TSE націлений на цифровий план емітентів і послуг даних

Токійська фондова біржа використовує технологію, щоб зробити свій ринок більш прозорим і доступним для іноземних інвесторів.

Останнім кроком є ​​повна оцифровка комунікацій емітента, автоматизація та прозорість документації, яка пов’язує зареєстровані компанії та інституційних інвесторів, як іноземних, так і вітчизняних.

Рушійною силою є Japan Exchange Group (JPX), холдингова компанія, створена в 2013 році для об'єднання TSE з Osaka Securities Exchange, яка пізніше розширилася, щоб взяти на себе операції Tokyo Commodity Exchange. Зараз JPX займається лістингом і торгівлею цих ринків, а також забезпечує кліринг і розрахунки.

Два роки тому JPX створила свою дочірню компанію Market Innovation and Research для керування службами даних та індексування та іншими системами, пов’язаними з поширенням даних про фінансові інструменти, якими торгують на її майданчиках.

«Ми є організацією, відповідальною за сприяння цифровізації обмінних ринків», — сказав Тагая Акіра, старший виконавчий директор. «Важливо думати про те, як полегшити використання даних і як їх ефективно обробляти».

Порядок денний цифрових технологій

Центральна частина цих зусиль полягає в тому, щоб повністю оцифрувати існуючу платформу для управління відносинами з інвесторами та комунікації між зареєстрованими компаніями та інституційними інвесторами.

Цією платформою є Investor Communications Japan, двадцятирічне спільне підприємство TSE та Broadridge, постачальника технологій із великим бізнесом послуг для інвесторів у США.

Це стало продовженням першої ініціативи JPX минулого року, щоб зробити інформацію про зареєстровані компанії більш доступною англійською мовою. Він створив портал для розкриття інформації англійською мовою та придбав місцевий стартап SCRIPTS Asia, який транскрибує події для інвесторів.

Тепер виникає проблема збільшення обсягу інформації, яку можна поширювати як іноземним, так і внутрішнім інституційним інвесторам, а також надати емітентам інформацію на основі даних, щоб заохотити їх використовувати ICJ для автоматизації своїх комунікацій. .

Наступним етапом для JPX буде перетворення каналів цін на дані в службу підписки, щоб краще монетизувати свої дані.

Автоматизація голосування за довіреністю

Робота з ICJ передбачає запуск нової служби цифрового голосування, яка автоматизує голосування за довіреністю японських емітентів.

«Це має на меті допомогти інституційним інвесторам покращити корпоративне управління», — каже Шігео Імакірі, президент ICJ. Компанії, зареєстровані на біржі, можуть отримати уявлення про наміри голосування інвесторів, тоді як місцеві суб-зберігачі та трастові банки зможуть оптимізувати свої операції та зменшити ризики.

Більшість біржових компаній уже беруть участь у платформі ICJ, і 1,654 компанії, зареєстровані на TSE, використовують її протягом сезону 2022 року для щорічних загальних зборів. Це становить 90 відсотків компаній TSE (і 98 відсотків за ринковою капіталізацією).

Основний розрив між іноземними інституційними інвесторами: лише 81 відсоток користується існуючими послугами ICJ. Оновлення Broadridge тепер мають на меті захопити ринок, що залишився, завдяки ефективності наскрізної автоматизації, яка включає контрольний слід.

ICJ покладається на суб-зберігачів і трастові банки, щоб заохочувати своїх клієнтів-інвесторів підписуватися на послугу, оскільки це дозволить їм автоматизувати всі свої процеси.

Розширення покриття

«Більшість компаній, зареєстрованих на біржі, хочуть співпрацювати з міжнародними акціонерами», — сказав Імакііре. «Під час загальних зборів вони стурбовані тим, як будуть голосувати менеджери активів. Якщо ми розширимо охоплення, компанії, зареєстровані на біржі, отримають доступ до більшої інформації про голосування та використовуватимуть нашу платформу для спілкування з інвесторами».

Демі Дерем, керуючий директор Broadridge з міжнародних рішень для банків, брокерів і дилерів, каже, що оцифрування голосування дає компаніям, зареєстрованим на біржі, прямий погляд на те, які установи володіють їхніми акціями, як вони голосують, а також аналітику їхньої поведінки.

«Великі емітенти мають великі команди зі зв’язків з інвесторами, і вони знають, хто є їхніми акціонерами», — сказав Дерем. «Але вони покладаються на послуги агентів-емітентів, які досліджують дані, опубліковані на глобальних біржах і депозитаріях, з’ясовують, які зберігачі зберігають активи акціонерів, і визначають, хто є бенефіціарними власниками. ICJ забезпечує таку прозорість, тому емітенти на нашій платформі знають, з ким спілкуватися».

Скільки змін принесе автоматизація? Якщо інвестори зацікавлені в конкретній компанії – скажімо, готується вороже поглинання або активіст протидіє голосуванню на загальних зборах – вони можуть підняти трубку.

«Так, у них є гарячі лінії для ключових емітентів, – сказав Дерем, – але в процесі багато шуму, і впоратися з ним – складно».

Акіра додав: «Дозволяючи інституційним акціонерам отримувати інформацію про збори акціонерів і голосувати в електронному вигляді, це також покращує діалог між компаніями та інвесторами».

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://www.digfingroup.com/tse/