Майбутнє BNPL?

Майбутнє BNPL?

Мітка часу: 17 травня 2023 11:39
Вихідний вузол: 2660269

Наприкінці березня Apple запустила Apple Pay Later у США, свою довгоочікувану послугу «купи зараз, плати пізніше» (BNPL), яка дозволить споживачам розподіляти платежі від 50 до 1,000 доларів США протягом шести тижнів. Програма конкуруватиме з традиціями BNPL. включаючи Klarna, Clearpay і Affirm, які досі домінували на ринку, на якому очікується, що обсяг платежів досягне майже 420 мільярдів фунтів стерлінгів у 2023 році.

Хоча фінтех у цій сфері ще не стали прибутковими, цей крок підкреслює триваючий вплив основних факторів, які раніше спонукали до зростання BNPL і, ширше, зростання вбудованого фінансування.

Одним із таких чинників є молоде покоління. Дослідження Кірні неодноразово показували, що мілленіулам і поколінню Z зручніше використовувати кредит, коли він маскується під щось інше, але й те, що кредит BNPL набагато доступніший для молодих людей, ніж інші форми кредиту.

Щоб отримати традиційний кредит, найчастіше потрібно мати мінімальний кредитний рейтинг. Згідно з чинним законодавством, більшість послуг BNPL не вимагають цього, і тому немає потреби, щоб споживач мав хороший кредитний рейтинг. Зокрема, оскільки послуги BNPL стають дедалі плавніше інтегрованими в процеси оплати, молоді покоління все більше використовують легкість, з якою вони можуть отримати доступ до цього «прихованого кредиту».

Недавні зміни в макроекономічному середовищі також вплинули на використання BNPL і перспективи його зростання та впровадження. З одного боку, вищі процентні ставки та криза вартості життя підвищують привабливість продукту BNPL для клієнтів, діючи як попутний вітер. Фактично, дослідження Forbes Advisor показало, що 70% користувачів BNPL платили через BNPL частіше як прямий результат кризи вартості життя.

Однак, з іншого боку, ті ж самі фактори можуть діяти як зустрічний вітер для сектора, оскільки вищі витрати на фінансування, потенційно вищі знецінення та уповільнення дискреційних витрат клієнтів впливають на верхню та нижчу позиції гравців BNPL. Для сектора, який покладається на бізнес-модель, націлену на споживачів з меншим бюджетом, існує високий ризик того, що багато клієнтів не зможуть встигати за виплатами.

Таким чином, незважаючи на те, що проблеми з вартістю життя сприяють зростанню використання BNPL, галузь має забезпечити захист клієнтів, а це означає, що їм потрібно оцінити доступність і прийнятність продукту. Якщо він зможе це зробити, основний попит відкриває потенціал для реального зростання в секторі.

Як реагують фінустанови?

Більші банки чітко усвідомлюють необхідність взаємодії з ринком BNPL і зростання вбудованого фінансування, щоб не відставати від більш гнучких банків-суперників і фінтех-компаній, які починають відволікати молодих клієнтів. Про це свідчить той факт, що у 2022 році Virgin Money анонсувала кредитну картку BNPL, NatWest запустила кредитну схему BNPL, а Monzo оприлюднив продукт BNPL з лімітом у 3000 фунтів стерлінгів. Хоча є багато фінансових установ, які ще не розкрили свою позицію щодо майбутніх планів щодо BNPL, вихід на ринок цих більших гравців посилює тиск, який зараз відчувають лідери ринку BNPL.

Незважаючи на те, що вони не такі гнучкі, як їхні фінтех-конкуренти, одна з головних переваг великих банків полягає в тому, що вони вже мають значну базу лояльних клієнтів, а також стабільну базу депозитів із меншою вартістю. Однак багато великих банків також стикаються із застарілими технологіями, які ускладнюють інтеграцію в платіжний шлях. Крім того, їхні внутрішні процеси, такі як андеррайтинг, часто відбуваються повільно, що негативно впливає на клієнтський досвід.

Щось, що ми можемо спостерігати в цьому просторі, це активізація M&A, оскільки визнані гравці прагнуть отримати ключові можливості, а гравці BNPL прагнуть вирішити свої проблеми з фінансуванням. Однак це значною мірою залежатиме від того, як нове регулювання вплине на життєздатність продуктів BNPL і ризики, пов’язані з ними.

Незважаючи на те, що в якийсь момент майже напевно будуть вжиті заходи для посилення захисту споживачів, величезний обсяг програми регулятивних змін, включаючи Единбурзькі реформи, може призвести до затримок у прийнятті законодавства.

Тим часом ми бачимо, що пропозиції BNPL зростають, оскільки банки та фінтех-компанії однаково працюють над задоволенням постійно мінливих потреб своїх споживачів.

Часова мітка:

Більше від Фінтекстра