Акції продовжують кататися на американських гірках Пауелла, упущена можливість ФРС, нафта зростає, золото нестабільне, біткойн зростає

Акції продовжують кататися на американських гірках Пауелла, упущена можливість ФРС, нафта зростає, золото нестабільне, біткойн зростає

Мітка часу: 7 лютого 2023 2:38
Вихідний вузол: 1945326

Американські акції спочатку зросли після того, як голова ФРС Пауелл не забрав нічого назад із голосливої ​​прес-конференції FOMC минулого тижня. Розмова Пауелла з Девідом Рубінштейном не виявила нічого нового, але це, ймовірно, вважатиметься втраченою можливістю, оскільки він міг відштовхнутись від того, що оцінює ринок. Ставки на зниження ставок на наступну зиму залишаються незмінними, і це має бути проблема для ФРС, яка намагається наблизити інфляцію до цільового рівня.

Голові ФРС Пауелу, ймовірно, доведеться дотримуватися сценарію «поточне підвищення ставок буде доцільним», оскільки інфляція все ще більш ніж удвічі перевищує цільовий показник у 2%. Майбутній звіт про інфляцію на День Святого Валентина може не дуже сподобатися Уолл-стріт, оскільки тиск на ціни, ймовірно, зросте, ніж місяць тому.         

Прослухавши ще одну серію хітів Пауелла минулого тижня, акціям довелося відмовитися від попередніх досягнень, оскільки трейдери, ймовірно, побачать, що голова ФРС намагатиметься знову утриматися від агресивних дій після потенційно гарячого звіту про інфляцію наступного тижня. 

Очікувані пікові ставки, ймовірно, будуть визначені наступного тижня, і до тих пір, поки ми не маємо жахливого звіту про інфляцію, апетит до ризикованих активів повинен зберігатися. 

SOTU

Стан Союзу може не змінюватись на ринку, але це буде важливо, оскільки визначатиме очікування щодо того, як проходитиме потенційна кампанія Байдена з переобрання. У президента Байдена економіка в набагато кращому стані, ніж рік тому, але лише 36% схвалюють те, як він цим керував. З розділеним Конгресом буде важко щось зробити, тому він буде націлений на єдність у дослідженні раку, підтримці людей похилого віку та ветеранів і війні з наркотиками.

Пауелл

Голова ФРС Пауелл повторив, що процес зниження інфляції почався, але ми перебуваємо на дуже ранніх стадіях. Пауелл міг використати гарячий звіт NFP як нагадування про те, що вони залежать від даних і що ринки можуть неправильно розуміти, як довго ставки залишатимуться вищими.   

Пандемія залишила тривалий відбиток на пропозиції робочої сили, і брак працівників виглядає швидше структурним, ніж циклічним. Здається, Пауелл припускає, що він може терпіти сильніший ринок праці та чекати, щоб побачити, чи зменшиться тиск на зарплати.   

Рік зниження є базовим варіантом, але він не буде лінійним, і наступний звіт про інфляцію може виявитися тривожним для аргументації тенденцій зниження інфляції основних послуг. 

Каскарі Феда

Кашкарі з Федерального резервного резерву сказав, що він все ще знаходиться на рівні 5.4% для цільового показника ФРС. Кашкарі вважає, що ринок праці занадто гарячий, і тому він не прогнозує рецесії. Сьогоднішній Кашкарі та вчорашній коментар Bostic продовжують підтримувати протидію ФРС, яку голова Пауелл не зробив у рішенні FOMC минулого тижня. Сильний ринок праці продовжуватиме підтримувати план ФРС щодо поточного підвищення ставок, і, здається, це повинно бути як мінімум ще 2 підвищення ставок на чверть пункту. 

Нафта

Відновлення цін на нафту повільно вичерпується, оскільки збій у роботі терміналу Джейхан буде короткочасним. Туреччина наказала відновити потік нафти, оскільки трубопроводи чи танкери-сховища не пошкодили.

Ціна нафти може зрости ще трохи, оскільки багато трейдерів енергоресурсів все ще намагаються з’ясувати, наскільки стабільним буде відновлення Китаю в цьому кварталі. Сильний ринок праці в США повинен сприяти нафті WTI у короткостроковій перспективі, що може прокласти шлях для відновлення до рівня 80 доларів. 

золото

Золото спочатку вискочило з першим дублем інтерв'ю голови ФРС Пауелла з Девідом Рубінштейном. Пауелл не відмовився від очікувань, що ФРС послабить умови цього року. Золото все ще застрягло в діапазоні від 1875 до 1890 доларів, але якщо наступного тижня інфляція буде дещо гарячою, вона може спостерігати прискорення спаду. 

Ризики двох-трьох підвищень процентних ставок залишаються актуальними, і це має зберегти золото на певному рівні. Пікове обмеження наближається до встановлення ціни, але доки інфляція не опуститься нижче 4%, трейдери не повинні бути впевнені, що процес зниження інфляції триває. 

Біткойн

Біткойн пішов на американські гірки голови ФРС Пауелла і зміг утриматися на останніх мінімумах. Біткойн може отримати подальший бичачий імпульс, якщо ми визнаємо, що ринок праці охолоджується, і якщо наступного тижня у нас не буде набагато гарячіших, ніж очікувалося, звітів щодо інфляції. Біткойн має потужну підтримку на рівні 20,500 25,000 доларів і опір на рівні XNUMX XNUMX доларів.

Ця стаття призначена лише для загальної інформації. Це не інвестиційна порада чи рішення для купівлі чи продажу цінних паперів. Думки авторів; не обов'язково корпорації OANDA або будь-якої з її філій, дочірніх компаній, керівників чи директорів. Торгівля за кредитним кредитом є високим ризиком і не підходить для всіх. Ви можете втратити всі свої депоновані кошти.

Ед Мойя

Ед Мойя

Старший аналітик ринку, Америка at OANDA
Маючи понад 20-річний досвід торгівлі, Ед Мойя є старшим ринковим аналітиком OANDA, який проводить сучасний міжринковий аналіз, висвітлює геополітичні події, політику центрального банку та реакцію ринку на корпоративні новини. Його особливий досвід поширюється на широкий спектр класів активів, включаючи валюту, товари, фіксований прибуток, акції та криптовалюти. Протягом своєї кар’єри Ед працював з деякими з провідних форекс-брокерів, дослідницьких груп і відділів новин на Уолл-стріт, включаючи Global Forex Trading, FX Solutions і Trading Advantage. Останнім часом він працював з TradeTheNews.com, де проводив аналіз ринку економічних даних та корпоративних новин. Перебуваючи в Нью-Йорку, Ед є постійним гостем кількох великих фінансових телевізійних мереж, включаючи CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business і Sky TV. Його поглядам довіряють найвідоміші світові новини, включаючи Reuters, Bloomberg та Associated Press, і він регулярно цитується у провідних виданнях, таких як MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times та The Wall Street Journal. Ед отримав ступінь бакалавра економіки в університеті Рутгерса.
Ед Мойя

Часова мітка:

Більше від MarketPulse