Резюме: Децентралізовані фінанси (DeFi) — це швидкозростаюча частина екосистеми криптовалют, яка створює фінансові програми та сервіси, що працюють у децентралізованих відкритих мережах блокчейну. Позики та позики швидко стали одними з найбільш використовуваних програм DeFi.
Незважаючи на певні проблеми з криптокредитуванням влітку 2022 року, кредитування DeFi продовжує привертати інтерес, а установи вливають мільярди в цей сектор. Удосконалення протоколів кредитування DeFi та нормативна чіткість сприятимуть більшому прийняттю, що зробить цей простір цікавим для інвесторів.
Що таке кредитування DeFi?
Кредитування DeFi передбачає пропозицію позик на криптовалюту на децентралізованих платформах через однорангові децентралізовані програми (dapps). У кредитуванні DeFi користувачі можуть позичати свої криптовалютні активи іншим користувачам в обмін на відсотки або позичати криптовалютні активи, надаючи заставу, щоб зменшити ризик дефолту.
Серед додатків кредитування DeFi має найвищі темпи зростання в усьому світі. Відповідно до Дослідження ринку Сіону, у 11.96 році світовий ринок DeFi оцінювався майже в 2021 мільярда доларів, а до 232.20 року очікується, що він досягне 2030 мільярда доларів.
У той час як Загальна вартість заблокована (TVL) на платформах кредитування DeFi має тенденцію до зростання на момент написання цієї статті, йому ще потрібно трохи відновитися від рівня до краху в 45 мільярдів доларів з квітня 2022 року. (Крипторинок рухається паралельно.)
Деякі з обнадійливих подій у криптопросторі – це зростання Порядкові номери біткойнів, зростання ліквідні токени стекінгу, і майбутній Ethereum Шанхайське оновлення.
Основним фактором ризику є SEC придушення криптовалюти, який спеціально націлений на платформи кредитування (серед інших). Поки що платформи кредитування DeFi здаються безпечнішими, оскільки незрозуміло, на кого SEC може подати до суду, якщо технічно такої компанії немає.
Як працює позика DeFi
Подібно до традиційної банківської позики, яка покладається на депозити клієнтів для позичання грошей, кредитування DeFi в основному покладається на пули кредитування, куди користувачі депонують свої криптоактиви, щоб забезпечити швидкий розподіл між позичальниками за допомогою смарт-контрактів.
Однією з ключових переваг платформ кредитування та запозичення DeFi є те, що вони відкриті та прозорі. Будь-хто, хто має підключення до Інтернету та криптовалютний гаманець, може взяти участь, а код, який керує цими платформами, часто є відкритим вихідним кодом, тобто будь-хто може перевірити його, щоб переконатися, що він безпечний і чесний.
Також можна переглянути всі депозити, позики та виплати, вивчивши облікову книгу блокчейну. Крім того, оскільки немає централізованого посередника, користувачам не потрібно проходити тривалий і громіздкий процес перевірки кредитоспроможності.
Натомість позичальникам зазвичай доводиться виставляти більшу заставу, ніж сума, яку вони позичають. Ставки застави зазвичай коливаються від 120% до 150% на основних платформах кредитування. Навіщо відкладати 1.5 ETH, щоб позичити 1 ETH, запитаєте ви? Тому що кредитної перевірки немає. Ми можемо довіряти позичальнику, тому що ми вже отримали її гроші.
Надлишкова застава також дозволяє пом’якшити ціну, якщо ціна базової криптовалюти несподівано впаде.
Платформи також мають «коефіцієнт ліквідації» відносно позиченої суми. Наприклад, 100% рівень застави може супроводжуватися коефіцієнтом ліквідації 80%. Якщо застава падає нижче цієї ставки, будь-хто може ліквідувати суму за мінусом депозиту кредитора та покласти решту. З цієї причини багато позичальників блокують навіть більше, ніж вимагається застава.
Кредитування DeFi в основному використовується для залучення більших угод, тобто для купівлі та торгівлі ще більшою кількістю криптовалюти. З цієї причини, брати кредити DeFi небезпечно для вашого багатства. Однак виступати в якості кредитора може бути прибутковим.
Інвестиційна теза
Є два способи інвестувати в більшість кредитних платформ: діючи як кредиторабо купівля та утримання токена платформи.
Виступаючи в ролі кредитора: Інвестори, які вкладають свої криптоактиви в ці протоколи DeFi, отримують токени кредитування натомість (aTokens для Aave, cTokens для Compound і Dai для MakerDAO). Подумайте про це як про «квитанції».
Ці токени позики містять як відсотки, так і основну суму, і їх можна викупити в будь-який час. Обмінний курс між криптоактивом і нативними монетами називається річним відсотком прибутку (APY): так кредитори заробляють гроші. А процентна ставка визначається співвідношенням між поставленими та позиченими токенами на конкретному ринку.
Купівля та утримання токена платформи: більшість платформ кредитування DeFi мають власний токен (AAVE для Aave, COMP для Compound і MKR для MakerDAO). На нашу думку, купівля та утримання цих токенів платформи є довгостроковою інвестиційною можливістю.
У Bitcoin Market Journal ми вважаємо, що володіння нативними токенами перспективних криптопроектів схоже на володіння «акціями» «компанії». Ми купуємо й утримуємо чудові проекти, які отримують реальний прибуток, якими керують здібні лідери, з гарними довгостроковими перспективами розвитку.
Причини для довгострокового оптимізму щодо кредитування DeFi:
- Оскільки кредитування DeFi відбувається в блокчейні, усі транзакції реєструються в загальнодоступній книзі, яку може переглядати та перевіряти кожен. Ця прозорість допомагає запобігти шахрайству.
- Платформи кредитування DeFi автоматизовані (перевірка кредитоспроможності не потрібна), тому вони економічніші та швидші.
- Процес повністю цифровий. Таким чином, аналітика проста, оскільки відкриті дані дають уявлення про ринок запозичень і позик.
- Протоколи кредитування DeFi забезпечують взаємодію та можливість програмування.
- Деякі інвестори максимізують заощадження, інвестуючи в різні кредитні платформи, а потім вносячи кредитні токени на процентні рахунки.
Причини побоюватися кредитування DeFi:
- Регулятори прицілюються на послуги кредитування та можуть знайти спосіб закрити кредитування DeFi (або заблокувати його доступ до банків TradFi).
- Оскільки вони мають бути забезпечені надмірною заставою, вони насправді не є кредитами для людей, які їх потребують.
- Ризик смарт-контракту: платформи кредитування ризикують стати мішенню хакерів, які хочуть використовувати помилки.
- Враховуючи волатильність криптовалютних ринків, надмірна застава та ліквідація є постійними ризиками для користувачів. Крах Terra/Luna та FTX є показовими прикладами. Позичальники вразливі до втрати всіх своїх криптовалют, якщо ціна раптово впаде.
- Користувачам потрібно бути особливо обережними з гаманцями та адресами. Втрата вашого закритого ключа означає, що ваші кошти втрачені назавжди: немає правил, які б покривали такі втрати.
- Позики DeFi можуть заохотити до поганої поведінки: неодноразове позичання криптовалюти, щоб купити більше криптовалюти, будівництво небезпечної вежі ризику Jenga:
Найпопулярніші платформи кредитування DeFi
Проекти | Тікер | Ринкова капіталізація | Загальна вартість заблокована (TVL) | Дохід (у річному обчисленні) |
Повз | НАДАЙТЕ | 1,260,000,000 | 4,760,000,000 | 9,160,000 |
З'єднання | COMP | 414,860,000 | 1,580,000,000 | 2,210,000 |
MakerDAO | MKR | 690,800,000 | 7,300,000,000 | 20,230,000 |
Алхімікс | ALCX | 172,700,000 | 33,720,000 | 1,210,000 |
КРЕМ Фінанси | КРЕМ | 740230 | 42328080 | N / A |
AAVE (AAVE) це децентралізований протокол з відкритим вихідним кодом, який не підлягає зберіганню, для надання та запозичення криптовалюти. Користувачі вносять свої цифрові активи, щоб заробити відсотки, або позичають активи з настроюваними процентними ставками. Aave має деякі інноваційні функції, такі як швидкі позики, які потрібно повернути в межах одного блоку Ethereum (~12 секунд).
Aave Arc – це пул ліквідності, спеціально розроблений для установ. На відміну від роздрібної платформи Aave, яка не потребує KYC, платформа Arc містить вимоги KYC для підтримки нормативної відповідності.
Кілька інституційних інвесторів інвестували в Aave. У Grayscale є фонд DeFi, у якому AAVE становить понад 12% портфеля. Aave має 14% присутності в індексному фонді Bitwise DeFi Crypto.
На момент написання статті Aave має значну кількість підписників у Твіттері – понад 522.8 тис., спільноту Reddit із понад 16,000 15 підписників, 22 тис. підписників у Telegram і XNUMX тис. членів Discord.
З'єднання (COMP) дозволяє користувачам отримувати відсотки або позичати активи, використовуючи свою криптовалюту як заставу. Він працює за моделлю автоматизованого маркет-мейкера (AMM) і забезпечує безперебійні операції між кредиторами та позичальниками. COMP є рідним маркером ERC-20, а також маркером управління для протоколу.
Compound був широко визнаний піонером у просторі DeFi і залучив велику та активну спільноту. Compound має понад 242,000 45,000 підписників у Twitter, спільноту Reddit із понад 19,000 XNUMX передплатниками та канал Discord із понад XNUMX XNUMX учасників.
Compound став популярним вибором для користувачів завдяки зручному інтерфейсу та прозорому керуванню. Compound Finance є 6-м за величиною програмним додатком і 3-м за величиною протоколом кредитування в просторі DeFi.
MakerDAO (MKR) дозволяє користувачам позичати DAI, стейблкойн, прив’язаний до долара США, використовуючи свої криптовалютні авуари як заставу. Власники токенів MKR керують протоколом Maker.
Оскільки DeFi продовжує розвиватися, MakerDAO має хороші можливості, щоб відігравати важливу роль у просторі та надавати користувачам доступ до стабільних, децентралізованих варіантів кредитування та позичання.
MakerDAO має понад 240,000 34,000 підписників у Twitter, спільноту Reddit із понад 7,000 XNUMX передплатниками та канал Discord із понад XNUMX XNUMX учасників.
Alchemix (ALCX) є цікавим поглядом на DeFi, пропонуючи позики, які окупаються за допомогою стратегій отримання прибутку.
Alchemix дозволяє користувачам вносити токени, а потім брати позики під ці токени у співвідношенні 1:2. Депоновані токени поміщаються в сховища Yearn, щоб отримати дохід, і цей дохід використовується для виплати позик. Наразі користувачі можуть використовувати ETH, WSTETH, RETH, DAI, USDT або USDC як забезпечення позик.
Alchemix не такий активний у соціальних мережах, як деякі інші проекти DeFi, і може похвалитися лише 72,800 10,000 підписниками у Twitter, 1,100 XNUMX членами свого каналу Discord і XNUMX членами його subreddit.
КРЕМ Фінанси (КРЕМ) це децентралізований протокол кредитування для доступу до фінансових послуг з метою розсунути межі можливостей DeFi.
CREAM — це абревіатура від «Crypto Rules Everything Around Me». Це частина екосистеми yearn.finance і протокол із відкритим вихідним кодом без дозволу, який не залежить від блокчейну і обслуговує користувачів Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon і Fantom.
Користувачі, які тримають ETH або wBTC, можуть розмістити свої активи на CREAM, щоб отримати дохід, подібно до традиційного ощадного рахунку. У Twitter протокол має 80,500 329 підписників, а в subreddit лише XNUMX учасників.
Інституційні інвестиції DeFi
Волатильність на крипторинку не відмовила інвесторів від їхнього постійного інтересу до проектів DeFi. А недавнє опитування виявили, що від 20% до 50% презентацій, пов’язаних із криптовалютою, були зосереджені на DeFi. Емісія децентралізованих грошових ринків мільярдів доларів у позиках, тоді як платформи DeFi, такі як Uniswap, об’єми торгівлі приблизно 30% ті з Coinbase.
Інституційний інтерес до DeFi також зростає:
- Банки починають наважуватися на фірми з зберігання криптовалют.
- Barclay's купив частку в Copper.
- Standard Chartered співпрацює з Northern Trust для запуску Zodia, зберігача криптовалют для інституційних інвесторів.
- Банк Нью-Йорка Меллон має співпрацює з Chainalysis відстежувати та аналізувати криптовалютні продукти.
- У 1 році BlackRock і Citigroup інвестували понад 2022 мільярд доларів США в платформи DeFi.
- Нещодавно дочірня компанія Nomura Laser оголосила про свої інвестиції в Infinity, протокол децентралізованого фінансування (DeFi) для інституційного кредитування та запозичення.
Інвестор на винос
Якщо кредитування DeFi хоче бути частиною «реальної» економіки, воно має вийти за межі криптоактивів і токенізувати активи реального світу, менше покладаючись на заставу. Надмірна залежність від криптозастави означає, що деталізовані додатки доступні лише багатим позичальникам, що обмежує переваги фінансової доступності.
Хоча інституційні криптоінвестиції зростає, прогрес DeFi у майбутньому значною мірою залежатиме від результатів регулювання. У червні Всесвітній економічний форум випустив набір політичних інструментів для справедливого та ефективного Правила DeFi. А в США, Stablecoin TRUST Act має потенціал, щоб зробити стейблкоїни повністю регульованими та прийнятими як частина традиційної фінансової системи.
Будь-хто, хто зараз вивчає DeFi, повинен знати, що це все ще дуже ранній час для цього сектору, з потенціалом великих ризиків і ще більших винагород.
Підпишіться на нашу розсилку Bitcoin Market Journal щоб бути в курсі можливостей інвестування в сектор DeFi.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
- джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-defi-lending/
- 1 млрд доларів
- 000
- 1
- 10
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- 8k
- a
- плити
- МЕНЮ
- доступ
- доступною
- доступ до
- За
- рахунки
- Рахунки
- активний
- Додатково
- адреси
- Прийняття
- Переваги
- проти
- ВСІ
- Усі транзакції
- дозволяє
- вже
- AMM
- серед
- кількість
- аналітика
- аналізувати
- та
- оголошений
- щорічний
- річна процентна врожайність
- щорічно
- будь
- з'являтися
- застосування
- Програми (DApps)
- квітня
- API
- Дуга
- навколо
- активи
- Активи
- приваблюваний
- аудит
- аудит
- Автоматизований
- Автоматизований маркетмейкер
- назад
- поганий
- Banking
- Банки
- оскільки
- ставати
- початок
- буття
- Вірити
- нижче
- Переваги
- Bets
- між
- За
- більший
- Мільярд
- мільярди
- бінанду
- Смарт ланцюжок Binance
- Біткойн
- Ринок біткойна
- Журнал ринку біткойнів
- Блокувати
- blockchain
- Блокчейн мережі
- Bloomberg
- має
- запозичувати
- запозичений
- позичальника
- позичальники
- Запозичення
- куплений
- Межі
- приносити
- помилки
- Створюємо
- Бичачий
- купити
- Купівля
- званий
- здатний
- випадків
- обережний
- централізована
- ланцюг
- Канал
- Дипломований
- перевірка
- Перевірки
- вибір
- Citigroup
- ясність
- ясно
- код
- coinbase
- Coindesk
- Монети
- колапс
- Заставу
- співтовариство
- COMP
- компанія
- дотримання
- З'єднання
- Складні фінанси
- зв'язку
- триває
- триває
- безперервний
- контракт
- контрактів
- Мідь
- може
- обкладинка
- крем
- створює
- кредит
- кредитний чек
- крипто
- криптовалюта
- Криптозастава
- криптовалюта
- КРИПТОІНДЕКС
- Крипто-кредитування
- криптовалюта
- Крипто Маркет
- Криптова ринки
- криптопроекти
- крипто простір
- крипто-активи
- криптовалюта
- Криптовалютні активи
- криптовалютна екосистема
- Криптовалютний гаманець
- В даний час
- зберігач
- Зберігання
- клієнт
- настроюється
- DAI
- Небезпечний
- dapp
- DApps
- дані
- Децентралізований
- Децентралізовані програми
- Децентралізовані фінанси
- децентралізовані фінанси (DeFi)
- децентралізоване кредитування
- дефолт
- Defi
- Кредитування DeFi
- Ринок DeFi
- платформи defi
- проекти defi
- Протоколи DeFi
- дефі сектор
- депозит
- депонований
- депозити
- призначений
- певний
- події
- різний
- цифровий
- Цифрові активи
- розбрат
- розподіл
- Долар
- вниз
- краплі
- під час
- кожен
- Рано
- заробляти
- нарахування
- Економічний
- економіка
- екосистема
- вбудований
- дозволяє
- заохочувати
- заохочення
- забезпечувати
- ERC-20
- ETH
- Ефіріума
- Навіть
- все
- Вивчення
- обмін
- Курс валюти
- Розширювати
- очікуваний
- Експлуатувати
- додатково
- Об'єкт
- ярмарок
- Падіння
- Фолс
- фантом
- риси
- Інформація про оплату
- фінансування
- фінансовий
- фінансове включення
- фінансові послуги
- фінансова система
- знайти
- фірми
- спалах
- флеш-позики
- увагу
- після
- Для інвесторів
- назавжди
- форум
- Вперед
- знайдений
- шахрайство
- від
- FTX
- повністю
- фонд
- засоби
- дає
- Глобальний
- Глобально
- Go
- мета
- буде
- добре
- управління
- керує
- Відтінки сірого
- великий
- великий
- Зростання
- Зростання
- хакери
- допомагає
- найвищий
- Шарнір
- тримати
- власники
- проведення
- Авуари
- Як
- Однак
- HTTPS
- зображення
- поліпшення
- in
- includes
- включення
- зростаючий
- індекс
- Infinity
- інноваційний
- розуміння
- екземпляр
- Інституційна
- інституційні інвестори
- установи
- інтерес
- ІНТЕРЕСНА ЦІНА
- Процентні ставки
- цікавий
- інтерфейс
- посередник
- інтернет
- internet connection
- Взаємодія
- Invest
- інвестицій
- інвестування
- інвестиції
- Інвестори
- IT
- журнал
- тримати
- ключ
- Знати
- ЗСК
- Вимоги KYC
- великий
- в значній мірі
- найбільших
- лазер
- запуск
- Лідери
- Гросбух
- LEND
- кредитора
- кредитори
- кредитування
- протокол кредитування
- рівні
- Важіль
- Рідина
- рідинний стекінг
- ліквідувати
- Ліквідація
- ліквідності
- пул ліквідності
- позику
- Кредити
- замкнений
- логотип
- довгостроковий
- шукати
- програш
- втрати
- made
- підтримувати
- основний
- зробити
- заробити гроші
- виробник
- MakerDao
- Робить
- багато
- ринок
- маркет-мейкера
- ринкові рухи
- ринки
- зрілий
- макс-ширина
- Максимізувати
- сенс
- засоби
- Медіа
- Mellon
- члени
- мільйона
- MKR
- модель
- гроші
- місяць
- більше
- найбільш
- рухається
- рідний
- майже
- Необхідність
- необхідний
- потреби
- мереж
- Нові
- Нью-Йорк
- ненапізнення
- північний трест
- пропонує
- відкрити
- Відкрити Blockchain
- відкриті дані
- з відкритим вихідним кодом
- працювати
- працює
- Можливості
- Можливість
- Опції
- Інше
- інші
- власний
- оплачувану
- частина
- брати участь
- приватність
- партнерська
- Платити
- пірінгових
- Люди
- відсоток
- без дозволу
- піонер
- смоли
- місце
- платформа
- Платформи
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- Play
- точка
- політика
- Багатокутник
- басейн
- Басейни
- популярний
- портфель
- це можливо
- потенціал
- наявність
- запобігати
- price
- в першу чергу
- первинний
- Головний
- приватний
- Private Key
- процес
- Продукти
- прибутковий
- прогрес
- проектів
- перспективний
- перспективи
- протокол
- протоколи
- забезпечувати
- громадськість
- Натискання
- put
- Швидко
- діапазон
- швидко
- ставка
- ставки
- співвідношення
- досягати
- реальний
- Реальний світ
- причина
- отримати
- останній
- визнаний
- записаний
- Відновлювати
- зменшити
- регулюється
- правила
- регуляторні
- Відповідність нормативам
- виплати
- ПОВТОРНО
- звітом
- вимагається
- Вимога
- Вимагається
- REST
- роздрібна торгівля
- повертати
- revenue
- Нагороди
- Зростання
- підвищення
- Risk
- Фактор ризику
- ризики
- Роль
- грубо
- Правила
- прогін
- безпечніше
- Економія
- накопичувальний рахунок
- безшовні
- SEC
- сек крипто
- seconds
- сектор
- безпечний
- Сенат
- Послуги
- виступаючої
- Шанхай
- Повинен
- Вимикати
- Визначні пам'ятки
- значний
- аналогічний
- один
- розумний
- Розумна ланцюг
- Спритні контракти
- So
- так далеко
- соціальна
- соціальні медіа
- деякі
- Простір
- конкретно
- стабільний
- стабільний конус
- Стабільні козини
- частка
- Стейкінг
- Як і раніше
- стратегії
- абоненти
- допоміжний
- такі
- пред'являти позов
- літо
- поставляється
- система
- Приймати
- приймає
- Тандем
- цільове
- Telegram
- Команда
- світ
- їх
- самі
- через
- час
- times
- до
- знак
- власники токенів
- токенізувати
- Жетони
- занадто
- Інструментарій
- Усього:
- загальне значення заблоковано
- ТОТАЛЬНО
- торкатися
- Башта
- трек
- торгувати
- торги
- TradeFi
- традиційний
- традиційні банківські справи
- Transactions
- прозорість
- прозорий
- трендів
- Довіряйте
- ТВЛ
- TVL в defi
- типово
- нас
- що лежить в основі
- Відключення
- Майбутні
- вгору
- us
- Американський долар
- USDC
- USDT
- використання
- зручно
- користувачі
- значення
- цінний
- склепіння
- підприємство
- вид
- Volatility
- Вразливий
- Wallet
- Гаманці
- способи
- wBTC
- Що
- який
- в той час як
- ВООЗ
- широко
- волі
- в
- світ
- Всесвітнього Економічного Форуму (World Economic Forum)
- лист
- wstETH
- Рік
- Рік.фінансування
- вихід
- вашу
- ZenLedger
- зефірнет
- Зодіа