Ripple дивиться на Азію для зростання блокчейн-фінансування

Ripple дивиться на Азію для зростання блокчейн-фінансування

Мітка часу: 23 травня 2023 9:51
Вихідний вузол: 2674901

Між фінтех-компаніями, комерційними банками, центральними банками та крипто-гравцями триває захоплення землі, щоб захопити командні висоти Web3 – наступного покоління інтернет-компаній і послуг, які передбачають передачу цінностей, а не лише інформації.

Це включає послуги з цифрових платежів, стейблкойнів, криптовалюти, токенізованих депозитів, віртуальних активів і цифрових валют центрального банку (CBDC). Пейзаж швидко мінливий і заплутаний, але, згідно з Ripple, ключовим полем битви тепер є Азія.

Компанія Ripple, яка народилася в Кремнієвій долині 10 років тому, налічує приблизно 800 співробітників, працює в Сан-Франциско. Ще приблизно 100 людей перебувають у Лондоні та ще 100 в Азії, переважно в Сінгапурі. Таким чином, близько 75 відсотків людей все ще перебувають у Сполучених Штатах.

Але обсяги потоків через RippleNet, її глобальну платіжну мережу на основі блокчейну, зараз здебільшого знаходяться за межами США: до 80 відсотків її глобальних потоків у розмірі 15 мільярдів доларів надсилаються та отримуються кудись ще. Більше половини обсягів припадає на Азіатсько-Тихоокеанський регіон.

Розмовляв доктор медичних наук з Азії Брукс Ентвісл DigFin під час візиту до Гонконгу, який знову на порядку денному компанії. Він каже, що тенденція ведення бізнесу за межами США, і особливо в Азії, збережеться. Це пов’язано як з регулятивними репресіями США щодо всього, що пов’язано з криптовалютою, так і через збільшення можливостей в інших місцях.

Казка про двох Рябів

Ripple завжди визначала себе як дві половини спільного бізнесу. Одна з них – це її коріння як платіжний фінтех. Він керує RippleNet, оптовим платіжним сервісом на основі блокчейну, який використовує цифровий токен під назвою XRP як засіб для полегшення платежів між фіатними парами. Зараз у ньому понад 70 банків та інших фінансових установ, які використовують його для різних коридорів валютних пар. На це припадає основна частина бізнесу та доходів Ripple.

У той же час він керує RippleX, підрозділом для більш спекулятивних ігор у ширшому світі криптовалютних і цифрових активів. Передісторія цієї сторони бізнесу породила плутанину та юридичні проблеми. Особи, пов’язані з Ripple, комерційною компанією, також створили криптовалюту XRP у 2012 році. Вони залучили понад 1 мільярд доларів, починаючи з 2013 року, продаючи токени XRP за готівку.

Компанія Ripple використовує XRP Ledger (програмне забезпечення, що лежить в основі монети), щоб полегшити транзакції в RippleNet, але вона каже, що не контролює саму XRP. 

Творці XRP подарували 80 мільйонів одиниць компанії Ripple, яка використовує їх для заохочення діяльності маркет-мейкерів для збільшення ліквідності XRP, що є важливим для його корисності як платіжного токена. Сьогодні XRP є однією з найбільших цифрових монет на ринку, займаючи шосте місце за ринковою капіталізацією (близько 24 мільярдів доларів, або 2.1 відсотка від загального ринку криптовалют), згідно з CoinMarketCap.

Entwistle визнає, що витрачає багато часу на те, щоб довести, що XRP не залежить від компанії Ripple і що Ripple не є криптокомпанією; він розглядає себе як корпоративного постачальника для транскордонних оптових платежів.

Комісія з цінних паперів і бірж США подала до суду на Ripple у 2020 році, стверджуючи, що XRP є цінним папером, а не товаром, і звинуватила Ripple у розповсюдженні незареєстрованих цінних паперів. Після судового позову великі криптобіржі, такі як Coinbase, призупинили торгівлю токеном. Очікується, що рішення суду буде винесено цього року, і воно матиме великий вплив на блокчейн-індустрію США, на краще чи гірше.

За межами США

Але навіть якщо Ripple програє цю справу, перехід її бізнесу в інше місце дає їй можливість продовжувати роботу. «Ми вже живемо в найгіршому сценарії», — сказав Ентвістл, зазначивши зростання компанії в інших місцях.

Ентвістл очолював міжнародний бізнес Uber до того, як приєднався до Ripple, і він бачить деякі паралелі між жорсткою позицією SEC і тим, з чим Uber зіткнувся на інших ринках, зокрема в Гонконзі. Влада міста, під впливом місцевих інтересів (власників ліцензій на таксі), відмовилася обговорювати ідею ліцензування Uber.

Результатом цього є те, що Uber сьогодні існує в Гонконгу в легальній сірій зоні, а таксі все ще працюють за готівку, ситуація, яка стала ще більшою аномалією тепер, коли уряд Гонконгу так голосно просуває інноваційну програму. Ripple може опинитись у такому ж становищі в США.

Але у сфері цифрових активів Гонконг змінив свій настрій і посилено просуває Web3 – і Ripple прагне долучитися. Це одна з багатьох частин Азіатсько-Тихоокеанського регіону, де регулятори намагаються сприяти активній, але ліцензованій індустрії цифрових активів.

Грайте за eHKD

Остання подія сталася цього тижня, коли грошове управління Гонконгу назвало 16 компаній, які змагаються за славу створення найкращих варіантів використання місцевого CBDC, e-HKD. HKMA оголосить лише двох переможців у листопаді під час Hong Kong Fintech Week.

Ripple об’єдналася з тайванським Fubon Bank, щоб зробити свій виступ. Однак його використання не стосується світу платежів: він рекламує e-HKD для токенізації активів нерухомості, щоб допомогти власникам монетизувати своє майно, зробивши його ліквідною формою застави. 

«Це має бути актуальним для будь-якого ринку, де нерухомість є основним активом і інструментом створення багатства», — сказав Ентвістл. Звичайно, це лише ідея. HKMA оголосить двох переможців (із 16 пропозицій) на листопадовому Тижні фінансових технологій у Гонконгу. І тоді треба було б будувати ринок з емітентами, посередниками та інвесторами. «Тепер ми повинні переконатися, що там щось є».

Це сталося після того, як компанія також оголосила про придбання Metaco, швейцарського постачальника крипто-зберігання для установ, у тому числі Citi та State Street.

«Це наше перше повне придбання, і це не в США», — сказав Ентвісл.

Ripple також володіє 40 відсотками Tranglo, малайзійської платіжної фінтех-компанії, акціонерами якої є Seamless Group і TNG.

Тектонічні плити та земні захвати

Entwistle зазначає, що так само, як Ripple виникла в платежах, але також розгалужена в XRP, сьогодні компанія вважає себе більш ніж постачальником блокчейн-платежів. По-перше, керівники компанії більше не говорять про порівняння себе зі SWIFT – порівняння, яке надихало Ripple у перші роки.

«Наші коріння лежать у сфері платежів, але ми також займаємося рішеннями ліквідності, зберіганням і токенізації», — сказав Ентвістл.

Заглядаючи вперед, зростання CBDC може стати викликом для Ripple. M-Bridge і Project Dunbar є пілотними проектами мультицентральних банків із Гонконгу та Сінгапуру відповідно. Коридор Гонконг-Таїланд (M-Bridge) або Сінгапур-ОАЕ з використанням CBDC зробить RippleNet неактуальним.

«Однокоридорні CBDC були б для нас справжнім викликом», — сказав Ентвістл.

Але це лише частина можливостей, що відкриваються. «А як щодо корпоративного клієнта, який займається нарахуванням заробітної плати або платить постачальникам на 50 ринках? Ось де ми вступаємо», – сказав він, – хоча Ripple має ще багато чого зробити, перш ніж запропонує ліквідність у багатьох мережах.

Він також визнає, що мережі комерційних банків, засновані на блокчейні (скажімо, Onyx JP Morgan, або нещодавно анонсована Canton Network, що включає два десятки фінансових установ, що використовують мову програмування DAML), становлять комерційну загрозу. "У нас є перевага, але люди женуться за нами, і вони хороші", - сказав він.

«Чи це буде CBDC, стейблкойн або XRP, залежатиме від варіанту використання», — сказав Ентвісл. «Немає майбутнього з одним ланцюгом».

Крім того, ці комерційні банки добре створюють безпечні, дозволені місця. Але їм бракує загальнодоступного блокчейну без дозволу, такого як Ethereum або RippleNet (частково децентралізований).

«Незрозуміло, як усе це врегульовується, локально, регіонально чи в усьому світі», — сказав Ентвістл. «Але все розвивається швидко. Нам потрібні партнери та придбання на багатьох ринках».

Хоча у нього не було таких угод, щоб оголосити, Ентвісл чітко дав зрозуміти, що Азія є стрижнею такого зростання, з певною стратегією входу для Гонконгу.

Часова мітка:

Більше від DigFin