Реальні активи в блокчейні: як RWA можуть звільнити DeFi?

Реальні активи (RWA) представляють одну з найбільших можливостей для зростання та потенційних випадків використання децентралізовані фінанси (DeFi) і індустрія криптовалют. Залучення матеріальних активів, таких як нерухомість і високе мистецтво, відкриває двері для часткової власності та нових інвестиційних можливостей.

Це безпрограшний варіант для всіх. RWA вводять традиційне фінансування в ланцюжок, знижуючи бар’єр входу та роблячи історично неліквідні активи більш рухливими. Екосистема DeFi користується ширшим і глибшим впровадженням ліквідності і дає людям можливість інвестувати в класи активів, які раніше були для них недоступні.

Але як взагалі працює токенізація Real-World Assets? Це прорив для технології блокчейн чи просто спекулятивна мрія на ринку, що розвивається?

Що таке реальні активи в криптовалюті?

Реальні активи — це фізичні, матеріальні активи в традиційних фінансах і світі навколо нас. Ці активи становлять значну частину TradFi (традиційне фінансування) і десятиліттями використовувалися у фінансовій системі як застава для кредиторів і позичальників.

До появи технології блокчейн і цифрових токенів право власності на ці реальні активи фіксувалося на папері, а згодом і в комп’ютерних файлах. Здається досить небезпечним, правда? Ви все ще володієте своїм будинком, якщо керівний або центральний орган втратить ваш документ на право власності під час пожежі?

Переведення цих активів реального світу в ланцюг і зберігання їх як цифрових активів, таких як криптовалюти або незамінні токени (NFT) дає їм безпечний постійний дім, де вони захищені від несанкціонованого доступу. Це також надає цим активам набагато більшу корисність, роблячи їх фінансово ліквідними та доступними для фракціоналізації.

Як токенізація активів реального світу може допомогти DeFi?

Серед ажіотажу та хаосу криптовалютних новин легко забути, що криптовалютний ринок — це лише пляма на радарі глобальної фінансової системи. Подивіться на це з цього боку, індустрія нерухомості була оцінена завищено $ 326 трлн у 2020 р. Ринкова капіталізація золота коштує $ 13 трлн.

Біткін (БТК), Ethereum (ETH), і будь-яка інша криптовалюта під сонцем? Трохи більше 1 трильйона доларів США. Нам ще попереду довгий шлях, але DeFi може запропонувати багато чого, чого TradFi не може надати.

У той час як кількість TVL (Total Value Locked) у DeFi скорочується з кінця зростання 2021 року, Real-World Assets можуть принести трильйони в екосистему DeFi. Це не тільки збільшує ліквідність мережі, але й створює унікальні можливості для інвесторів завдяки блокчейну розумні контракти.

Токенізація активів реального світу дає власникам більшу гнучкість і контроль над своїм багатством. Завдяки частковому володінню інвестори можуть подолати дорогі бар’єри входу, які заважають мільйонам людей у ​​всьому світі потрапити на сходи власності. 

Це стосується не тільки ринку нерухомості. Hamilton Lane, відомий фонд прямих інвестицій, у партнерстві з Securitize токенізувати свій флагманський фонд на блокчейні Polygon. Ці маркери безпеки були доступні з мінімальною інвестицією $50,000 5 замість звичайного мінімального бай-іну $XNUMX млн.

Власники активів можуть використовувати децентралізовані програми (dApps), щоб надавати RWA як заставу та позичати стійкі копії та інші цифрові валюти проти них без сплати високих процентних ставок стороннім посередникам.

Які RWA можна перетворити на цифрові активи?

Під час токенізації активів реального світу та переведення їх у ланцюжок єдиними обмеженнями є ваша уява та те, що традиційні фінанси сприймають як справжній клас активів. Ось кілька найбільш часто пропонованих можливостей RWA.

1. Нерухомість

Глобальна індустрія нерухомості є одним із найбільших ринків традиційних фінансів. Токенізація власності в цифрові активи переносить це багатотрильйонне поле в екосистему DeFi і дає власникам більший контроль і корисність.

Нерухомість завжди була ексклюзивним і неліквідним ринком. Токенізація нерухомості робить цього фінансового гіганта набагато більш ліквідним і робить інвестиції в нерухомість доступними для всіх.

2. Високе мистецтво

Токенізація творів образотворчого мистецтва та предметів колекціонування — це спосіб розділити відомі твори мистецтва та дозволити кураторам і колекціонерам володіти частковими частками історичних творів. Технологія блокчейн забезпечує незмінний запис про право власності, захищаючи мистецтво від підробок і полегшуючи відстеження шахрайських транзакцій.

Багато людей не знають, що деякі відомі твори вже були токенізовані та розповсюджені в мережі. Sygnum, швейцарський банк, фракціонований Пікассо Філе по -біре в 4,000 цифрових токенів. Законне право власності на картину тепер визнано в блокчейні.

3 Інтелектуальна власність

Права інтелектуальної власності, як відомо, складні в управлінні. Передача прав інтелектуальної власності в цифрові активи значно полегшує їх монетизацію та передачу між юридичними особами.

Ці IP-токени також можна розгортати в протоколах DeFi, розширюючи їх корисність.

Протоколи DeFi з використанням RWA

Теоретично токенізація активів реального світу чудова, але які інноваційні команди втілюють ці ідеї в життя? Давайте коротко розглянемо деякі з них крипто-стартапи використання активів реального світу в криптовалюті.

1. Maple Finance

Maple Finance є одним із лідерів у ніші RWA та надає корпоративному кредитному ринку пули запозичень і позик. Унікальна структура протоколу дозволяє реальним інституційним компаніям позичати капітал в екосистемі DeFi.

Представники Maple's Pool суворо перевіряють усіх позичальників. Ці делегати пулу виконують необхідні процедури належної перевірки та андеррайтингу для забезпечення позики, включаючи заходи KYC (Знай свого клієнта) і AML (Ботьба з відмиванням грошей).

Потім кредитори можуть позичати кошти цим реальним підприємствам і отримувати прибуток від щедрих процентних ставок позики.

2. Центрифуга

Протокол Centrifuge допомагає токенізувати реальні активи, перетворюючи їх у NFT на основі блокчейну, підтверджені правильною юридичною документацією. Після того, як емітент карбував RWA в NFT, він створює децентралізовані пули активів, використовуючи токенізований актив як заставу.

Діапазон реальних активів, які можна перетворити на пули Centrifuge, вражає: нерухомість, роялті та рахунки-фактури сумісні з платформою.

3. Щиглик

Прямий конкурент Maple Finance, Goldfinch виконує подібну функцію, дозволяючи користувачам DeFi позичати стейблкойни, як Монета USD (USDC) реальним підприємствам в обмін на дохід від погашення кредиту в режимі реального часу.

Goldfinch підтримується деякими з найбільших інвестиційних фондів у криптовалютній індустрії, зокрема Andreessen Horowitz та Coinbase Підприємства.

Токенізація реальних активів: плюси і мінуси

Як і всі куточки та ніші у світі криптовалют, токенізація активів реального світу не позбавлена ​​недоліків. Давайте порівняємо плюси та мінуси RWA на основі блокчейну.

профі

• Розвиває екосистему DeFi – Поєднання традиційних фінансів із індустрією блокчейнів забезпечує значне підвищення ліквідності та корисності екосистеми DeFi.
• Надає нові можливості для інвесторів – Люди, які раніше були виключені з певних сфер інвестування, таких як нерухомість, мають менші бар’єри для входу.
• Зміцнює імідж криптовалюти – Оскільки більш традиційні фінансові системи переходять на структуру, засновану на блокчейні, репутація галузі покращиться.

мінуси

• Регуляторне тертя – Те, що RWA можна включити в мережу, не означає, що кожна юрисдикція в усьому світі підтримуватиме або визнаватиме їх як справжні матеріальні активи.
• прострочення кредиту – Як і в традиційних фінансах, непогашення кредитів є звичним явищем. Внутрішня волатильність крипторинку природно додає рівень ризику для цих платформ, тому, будь ласка, проведіть належну обачність, перш ніж позичати кошти або перетворювати власні RWA на цифрові токени.
• Нерозвинена ніша – Незважаючи на вражаючий потенціал, токенізація активів реального світу все ще перебуває в зародковому стані. Якщо додаткам RWA буде важко знайти користувачів, ці протоколи неминуче зникнуть у безвісті.

На зворотному боці

• Традиційні фінансові системи добре налагоджені й зазвичай погано сприймають проривні технології. Особливо це стосується криптовалюти, яка має на меті змінити роботу багатьох платформ TradFi. Те, що і TradFi, і DeFi отримають взаємну вигоду від токенізації реальних активів, не означає, що вони добре гратимуть і побачать результат.

Чому це важливо

Розміщення активів реального світу в блокчейні та їх інтеграція в децентралізоване фінансування є одним із найбільших потенційних варіантів використання криптовалюти та технології Web 3. Дізнавшись про RWA та як вони працюють зараз, ви зможете бути в курсі та випереджати натовп, коли ці платформи масово залучать користувачів.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• Карбування майбутнього з Адріенн Ешлі. Доступ тут.
• Купуйте та продавайте акції компаній, які вийшли на IPO, за допомогою PREIPO®. Доступ тут.
• джерело: https://dailycoin.com/real-world-assets-in-blockchain-how-can-rwa-liberate-defi/