Нове та майбутнє регулювання інвестицій ESG

Уряди в усьому світі припиняють зелене відмивання, включно з фінансовим сектором. Ознайомтеся з останніми правилами інвестування ESG, які можуть вплинути на ваш бізнес.

Інвестиції в екологію, соціальну сферу та управління (ESG) стають дедалі популярнішими: пов’язані з ESG активи під управлінням очікується зростання на 12.9% на рік протягом наступних п’яти років, що становить більше однієї п’ятої від загального обсягу інвестицій до 2026 року.

Але немає чіткого визначення того, що насправді таке ESG, що створює сильний ризик «зеленого відмивання», коли фонди потенційно називають себе ESG, не надаючи жодних доказів того, що їхні інвестиції справді створюють позитивний екологічний або соціальний вплив.

Через це уряди почали розробляти низку законів, щоб гарантувати, що кошти ESG роблять те, для чого вони призначені: спрямовують фінансування на проекти з позитивним екологічним і соціальним впливом.

Більше на цю тему: 

Інвестиційне регулювання ESG у США

Інвестиції в ESG стали темою розбіжностей у Сполучених Штатах, оскільки консервативні штати стверджують, що вони суперечать інтересам інвесторів і створюють більші витрати для місцевої громади. Загалом 18 штатів пішли так далеко, щоб прийняти закони проти ESG, тоді як 10 інших запровадили законодавство про ESG.

Однак на федеральному рівні регулятори займають рішучу позицію за ESG і прагнуть стандартизувати цю діяльність. Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) запропонувала правила покращити розкриття інформації про ризики, пов'язані з кліматом для інвесторів та дві поправки до правил, щоб запобігти введенню в оману або оманливі назви фондів та покращити розкриття інвестиційними консультантами інформації про інвестиційні практики ESG. Усі ці запропоновані нормативні акти можуть бути прийняті вже у 2023 році. SEC також створила робочу групу з питань клімату та ESG, щоб виявити та покарати практики «зеленого відмивання» в інвестиційному світі ESG. 

Нарешті, Закон про зниження інфляції (IRA), підписаний у серпні 2022 року, підтримує принципи ESG щодо оцінки, моніторингу та вдосконалення стійких бізнес-операцій за допомогою звітності на основі показників, але також стимулює інвестиції ESG, виділивши 369 мільярдів доларів США на зміни клімату та інвестиції в зелену енергію протягом наступні 10 років.

Інвестиційне регулювання ESG в Європі

Європейський Союз, ймовірно, є ринком з найбільш розвиненою фінансовою нормативною базою, пов’язаною з ESG. Діяльність ESG наразі регулюється Положення про розкриття інформації про стійке фінансування (SFDR), яка набула чинності в березні 2021 року уточнює, яка діяльність відповідає екологічним, соціальним та управлінським критеріям, а також вплив усіх інвестицій на навколишнє середовище, суспільство та людей, а також включає правила звітності щодо сталого розвитку для емітентів та менеджерів активів. 

Інші відповідні закони включають Директива про ринки фінансових інструментів (MiFID II) і Директива про корпоративну звітність про сталий розвиток (CSRD). Останній набув чинності в січні 2023 року, вимагаючи від великих компаній і компаній, зареєстрованих на біржі, звітувати про ризики сталого розвитку та розкривати відсоток своєї діяльності, яка відповідає Зеленій таксономії ЄС. Це налаштовано, щоб допомогти менеджерам активів приймати обґрунтовані інвестиційні рішення ESG.

План дій щодо сталого фінансування, ухвалений у 2018 році, спрямований на створення правил і вказівок, необхідних для переорієнтації фінансових потоків на більш стійку економіку. Він включає Зелену таксономію, яка визначає види діяльності, які можна вважати «стійкими» відповідно до законодавства ЄС, стандарт «Зелених облігацій» і навіть розробку екомаркування ЄС, метою якої є встановлення мінімальних екологічних показників для роздрібних фінансових продуктів. 

Інвестиційне регулювання ESG у Великобританії

Фінансові компанії у Великій Британії все ще відповідають деяким нормам ЄС, зокрема MiFID II, який нещодавно зазнав деяких змін, пов'язаних з ESG. Крім того, інвестиції ESG регулюються низкою корпоративних законів і нормативних актів, включаючи Кодекс корпоративного управління Великобританії 2018 р., обов’язки директорів у Законі про компанії 2006 р., Правила лістингу, Керівництво щодо розкриття інформації та правила прозорості, Кодекс управління Великобританії 2020 р., в Закон про зміну клімату 2008 року («CCA 2008») та Закону про хабарництво. 

В останні місяці Управління фінансової поведінки (FCA) також посилило перевірку та нагляд за діяльністю ESG. У грудні 2020 року це опублікував правило вимагати від комерційних компаній, які мають преміальний лістинг у Великобританії, повідомляти, чи повідомляли вони про кліматичні ризики відповідно до рекомендацій Цільова група з розкриття фінансової інформації, пов’язаної з кліматом (TCFD), і чому. Через півтора року виявилося, що приблизно 90% цих компаній добровільно розкрили інформацію, але кількість і якість розкритих даних сильно відрізнялися. Зараз регулятор працює над створенням стандарту розкриття кліматичної інформації, який найближчим часом ухвалить уряд Великобританії. 

Нарешті, a Очікується, що до середини 2023 року FCA опублікує пакет нових заходів, у тому числі «маркування сталих інвестицій, вимоги до розкриття інформації та обмеження на використання пов’язаних із стійкістю термінів у найменуванні та маркетингу продуктів».

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://climatetrade.com/new-and-upcoming-esg-investment-regulation/