Мексиканський песо залишається стабільним на тлі того, що трейдери скорочують ставки ФРС на зниження ставок

Мексиканський песо залишається стабільним на тлі того, що трейдери скорочують ставки ФРС на зниження ставок

Мітка часу: 5 січня 2024 р., 10:19 ранку
Вихідний вузол: 3047827

Поділитися:

  • Мексиканський песо зростає по відношенню до долара США, причому курс USD/MXN впав до 16.93 після того, як дані про робочі місця в США показують зростання зайнятості вище, ніж очікувалося.
  • Останні протоколи Banxico підкреслюють поточні виклики інфляції, підтверджуючи необхідність стабільних процентних ставок.
  • Економічні дані зі Сполучених Штатів були неоднозначними, хоча вони зберігають сценарій Золотовласки.
  • Прибутковість казначейських облігацій США зростає, оскільки ринкові очікування щодо зниження ставки ФРС у 2024 році скорегуються до 135 базисних пунктів.

Мексиканське песо (MXN) повертається і реєструє новий триденний максимум по відношенню до долара США (USD) після того, як Бюро статистики праці США (BLS) виявило, що в економіці Сполучених Штатів (США) створено більше робочих місць, ніж очікувалося Грудень. Нещодавно додаткові дані Інституту управління поставками (ISM) свідчать про те, що ділова активність у секторі послуг знаходиться на рецесійному рівні, що тисне на долар США. На момент написання статті USD/MXN торгується на рівні 16.90, знизившись на 0.63%.

У п’ятницю економічні дані Мексики відсутні, але публікація останніх протоколів Банку Мексики (Banxico) у четвер свідчить про те, що інфляційний сценарій у країні створює проблеми, тому він вважає за необхідне підтримувати ціни на поточних рівнях «на певний час».

дані з Сполучені Штати (США) включав дані про робочі місця, які напрочуд перевершили оцінки, тоді як опитування ISM потрапило на територію рецесії. У той же час Factory Orders товарів американського виробництва перевищили дані жовтня.

Щоденний дайджест динаміків ринку: мексиканський песо залишається стабільним, збільшуючи свій приріст по відношенню до долара США

  • Заводські замовлення в грудні зросли на 2.6% у листопаді, перевищивши падіння в жовтні.
  • У п’ятницю Інститут управління поставками (ISM) повідомив, що невиробничий PMI знизився з 52.7 до 50.6, ставши найнижчим рівнем з травня 2023 року. Це зниження пояснюється значним падінням показника зайнятості, який впав до найнижчого рівня. пункт за три з половиною роки.
  • Заробітна плата в несільськогосподарському секторі США в грудні зросла на 216 тис., перевищивши прогнози в 170 тис., хоча показники за листопад були переглянуті в бік зменшення зі 199 тис. до 173 тис.
  • Рівень безробіття знизився з 3.8% до 3.7%, тоді як середня погодинна зарплата зросла з 3.9% до 4.1%.
  • Більшість аналітиків бачать, що грудневий звіт про зайнятість у США зберігає сценарій золотоволоски, оскільки долар США пірнає після друку нового тритижневого максимуму на рівні 103.10, як показує індекс долара США (DXY). На момент написання DXY становить 102.45 майже рівно.
  • Останній протокол засідання Banxico свідчить про те, що центральний банк може почати розглядати питання пом’якшення монетарної політики, але з обережним підходом. Чотири члени Керівної ради висловили необхідність бути обережними при оцінці або повідомленні про зниження ставок. З іншого боку, один член сказав, що вони можуть почати обговорення зниження ставок.
  • Більшість членів центрального банку Мексики заявили, що перспективи інфляції залишаються складними.
  • На грудневому засіданні Banxico залишив ставки незмінними на рівні 11.25%.
  • Останній протокол засідання Федеральної резервної системи показав, що більшість чиновників вважають, що процентні ставки наближаються або досягли свого піку. Однак вони відзначили невизначеність щодо тривалості обмежувальної політики. Незважаючи на деяке покращення інфляції, вони визнали, що ціни на основні послуги залишаються високими. Також було зазначено, що деякі політики можуть схвалити збереження поточних процентних ставок довше, ніж очікувалося спочатку.
  • У вівторок глобальний виробничий PMI Мексики S&P за грудень склав 52.0, що нижче листопадового 52.5, що говорить про те, що економіка сповільнюється на тлі циклу жорсткості Banxico.
  • У середу показник ділової впевненості в Мексиці покращився до 54.6 з 54.0 у листопаді, хоча він не зміг підтримати мексиканський песо, який залишався слабким протягом сесії.

Технічний аналіз: покупці мексиканського песо переїхали після звіту про робочі місця в США, коли курс USD/MXN падає

Курс USD/MXN відновив низхідний тренд у п’ятницю та впав нижче 17.00. Він прискорив свій темп, щоб перевірити найнижчу точку грудня, яку спостерігали на рівні 16.86, яка, якщо її буде досягнуто, може прокласти шлях до випробування мінімуму минулорічного циклу 16.62.

З іншого боку, якщо настрої щодо долара США зміняться на підвищення, екзотична пара може повернути цифру 17.00, а потім позначку 17.05. Порушення останнього відкриє цифру 17.20, а потім збіжність 50, 100 і 200-денних простих ковзних середніх (SMA) в області 17.31/42.

Читайте також: Річний прогноз ціни мексиканського песо: який фактор матиме найбільший вплив у 2024 році: економіка чи політика?

Цінова дія USD/MXN – щоденний графік

Поширені запитання щодо заробітної плати для несільськогосподарських підприємств

Nonfarm Payrolls (NFP) є частиною щомісячного звіту про робочі місця Бюро статистики праці США. Компонент Nonfarm Payrolls конкретно вимірює зміну кількості людей, зайнятих у США протягом попереднього місяця, за винятком сільськогосподарської галузі.

Показник Nonfarm Payrolls може впливати на рішення Федеральної резервної системи, показуючи, наскільки успішно ФРС виконує свій мандат щодо сприяння повній зайнятості та 2% інфляції.
Відносно високий показник NFP означає, що більше людей працюють, заробляють більше грошей і, отже, ймовірно, витрачають більше. З обох сторін відносно низькі показники заробітної плати в несільськогосподарському секторі можуть означати, що людям важко знайти роботу.
ФРС зазвичай підвищує процентні ставки для боротьби з високою інфляцією, викликаною низьким рівнем безробіття, і знижує їх, щоб стимулювати стагнацію ринку праці.

Заробітна плата у несільськогосподарському секторі зазвичай позитивно корелює з курсом долара США. Це означає, що коли показники заробітної плати виявляються вищими, ніж очікувалося, долар має тенденцію до зростання, і навпаки, коли вони нижчі.
NFP впливають на долар США через свій вплив на інфляцію, очікування монетарної політики та процентні ставки. Вищий NFP зазвичай означає, що Федеральна резервна система буде більш жорсткою у своїй монетарній політиці, підтримуючи долар США.

Заробітна плата в несільськогосподарському секторі зазвичай негативно корелює з ціною золота. Це означає, що більший, ніж очікувалося, показник заробітної плати матиме гнітючий вплив на ціну золота, і навпаки.
Вищий NFP загалом позитивно впливає на вартість долара США, і, як і більшість основних товарів, золото оцінюється в доларах США. Отже, якщо долар США зростає в ціні, для покупки унції золота потрібно менше доларів.
Крім того, вищі відсоткові ставки (зазвичай сприяють підвищенню NFP) також зменшують привабливість золота як інвестицій порівняно з готівкою, коли гроші принаймні приносять відсоток.

Несільськогосподарські заробітні плати є лише одним компонентом у більшому звіті про робочі місця, і він може бути затьмарений іншими компонентами.
Часом, коли NFP виявляється вищим за прогноз, але середній тижневий заробіток нижчий за очікуваний, ринок ігнорує потенційний інфляційний ефект основного результату та трактує падіння прибутку як дефляційне.
Компоненти «Рівень участі» та «Середня тижнева кількість годин» також можуть впливати на реакцію ринку, але лише в окремих випадках, таких як «Велика відставка» чи світова фінансова криза.

Часова мітка:

Більше від FX Street