Italy | Another Year Of Growth For Italian Crowd-Investing In 2022

Перевидано Платоном

читають: 0

Обсерваторія

Італійська індустрія краудінвестування перебуває в хорошому стані. Порівняно з роком тому фінансування в італійській індустрії краудінвестування зросло 27 відсотків з потоками 430.6 млн € – галузь виявилася чудовою можливістю для компаній, які хочуть фінансувати себе, та для інвесторів, які прагнуть отримати прибутки.

З 2014 року 90 активних платформ Італії відзначають перевищення сумарних надходжень 1 мільярдів євро. Зокрема, 129 краудфандингових проектів, орієнтованих на критерії ESG, зібрали 58.26 млн євро.

У сьомому італійському звіті про краудінвестування, опублікованому Обсерваторією Школи менеджменту Політехнічного університету Мілана, проаналізовано показники галузі за останні дванадцять місяців (з червня 2021 по червень 2022). У звіті проаналізовано висновки щодо підмножини краудфандингу, який дозволяє окремим особам, інституційним і професійним інвесторам безпосередньо приєднатися, через сприятливу інтернет-платформу, заклик залучити ресурси для підприємницького проекту, або шляхом надання позики (краудфандинг на основі кредитування) або шляхом андеррайтингу акцій венчурного капіталу компанії (краудфандинг на основі акцій).

"Аналіз зосереджувався на двох різних класах порталів,– каже професор Джанкарло Джудічі, який разом зі своєю командою опублікував звіт, –… Ті, які для онлайн-фінансування дозволили CONSOB* розмістити акції венчурного капіталу МСП, міні-облігації та акції в OICR*, які інвестують у МСП, і для соціальне кредитування, які передають позики від фізичних осіб фізичним або юридичним особам, поділяються на «Крауд» і «Некрад» портали (якщо вони не залучають ресурси онлайн від роздрібних інвесторів)."

*CONSOB: Національна комісія з компаній та фондової біржі Італії

*OICRs: Фонди колективних інвестицій для заощаджень в Італії

Європейський регламент

До листопада 2023 року вже діючі європейські платформи повинні відповідати процедурам, викладеним у новому Європейські постачальники послуг краудфандингу (ECSP) Регулювання, Отже щодо зробити правила більш уніфікованими для інвестиційних і кредитних порталів і заохочувати транскордонні операції.

"В Італії ми стали свідками жвавих дебатів щодо затримки у визначенні деяких важливих моментів, включаючи компетенцію між CONSOB і Банком Італії,– підкреслює Джудічі. «Ми сподіваємося, що в листопаді ми без зволікань приступимо до визначення всього, що необхідно, щоб надати впевненості італійським операторам і дати їм можливість конкурувати з європейськими аналогами, як це відповідає духу Регламенту ECSP."

Куди йде колекція

Щорічний збір коштів для акційного краудфандингу був 97.79 мільйонів євро для проектів, не пов’язаних з нерухомістю (з деяким падінням у І півріччі 2022 р.), до яких 44.10 млн для проектів нерухомості слід додати. Міні-облігації, розміщені на порталах, зросли до 37.63 мільйонів євро: цей сегмент не існував до першої половини 2020 року зріс на 68.7 відсоток. Портали кредитування сприяють в минулому році с 65.49 мільйонів євро позичені фізичним особам (+ 51.7% незважаючи на кілька активних платформ) і 102.44 млн – підприємствам через портали широкого профілю (зниження в першому півріччі 1 року), плюс 2022 мільйона через портали, що спеціалізуються на нерухомості, навпаки, значне зростання за останні 83.15 місяців (+6%) завдяки поширенню порталів.

Нерухомість є сегментом, який найшвидше розвивається: зараз є 27 спеціалізованих платформ, і вони зібрали стільки, скільки 127.25 мільйонів євро за 12 місяців +38.1% до попереднього періоду. Станом на 30 червня 2022 року у краудфандингу акцій був 51 портал, уповноважений CONSOB залучати капітал онлайн, як і минулого року. За останні 12 місяців було завершено 36 кампаній з розміщення міні-облігацій на 8 авторизованих порталах на загальну суму 37.63 мільйона євро.

Рівень успішності продовжує залишатися високим: за перші 6 місяців 2022 року є 88.9 відсотків, що значно вище загального середнього показника для всієї вибірки з 2014 року в 79.3 відсотка. Сукупне фінансування венчурного капіталу за час становить 429.04 млн, а за останні 12 місяців потік становив 141.9 млн, у тому числі 58.99 млн у першій половині 2022 року. Середнє значення цільового збільшення для проектів, не пов’язаних з нерухомістю, становить 204,762 1,078,633 євро, для проекти нерухомості це XNUMX XNUMX XNUMX євро.

Звіт про галузь Італії Crowd-Invest 2021 - 2022_Колекція з випуском квот ризикового капіталу

Кількість закритих інвестиційних кампаній за рік – Італія

Тоді розмір ринку значно зростає, якщо також врахувати внесок фінтех-порталів, які надають позики фізичним особам і підприємствам, але не збирають гроші з маленьких вкладників в Інтернеті: 3 платформи Younited Credit, Credimi та Opyn виплатили майже 4 мільярдів євро в останні роки, демонструючи необхідність також залучати професійні фонди та інвесторів, якщо хтось хоче значно збільшити фінансування.

Серед емітентів МСП продовжують здобувати місце, але на ринку все ще домінують, зокрема інноваційні стартапи (56 відсотків випадків за останній рік, до яких приєдналися 16 відсотків інноваційних МСП). Переважна більшість працює в Ломбардії, потім в Емілії-Романьї та Лаціо, і активно працює в секторі інформаційних та комунікаційних послуг.

Краудфандинг на основі кредитування

Що стосується кредитування, то станом на 39 червня 30 року в Італії було активно 2022 платформ (7 платформ для фінансування фізичних осіб, 12 присвячених бізнесу та аж 20 спеціалізованих на нерухомості). Фінансування споживчих платформ за останні 12 місяців склало 65.49 млн євро, із сукупною сумою в 188.82 мільйона євро: це лідерство Сої, з 43.26 млн євро за минулий рік.

Універсальні платформи в бізнес-сегменті додають 102.44 мільйона євро до своїх активів, досягаючи загальних 272.97 мільйона: жовтень перевершує цей сегмент із залученими 83.20 мільйонами євро, з яких, однак, значна частина надходить від професійних некрауд-інвесторів. Платформи нерухомості фіксують річний потік у 83.15 мільйона євро зібраних і загалом 176.49 мільйона: перше це Rendimento Etico, з активами 24.3 мільйона євро за останній рік. Деякі платформи надають захисні фонди для погашення будь-яких прострочених кредитів, тоді як інші використовують державну гарантію Державного фонду малого та середнього бізнесу.

Прочитайте оригінальну статтю звіту: 24 Finanza Personale