Гонконг може посилити контроль на тлі скандалу з JPEX, каже колишній чиновник SFC

Гонконг може посилити контроль на тлі скандалу з JPEX, каже колишній чиновник SFC

Мітка часу: 22 вересня 2023 р., 9:00
Вихідний вузол: 2895585

Фінансова служба Гонконгу випустила суворе попередження для інвесторів, закликаючи їх використовувати лише ліцензовані та регульовані платформи для торгівлі криптовалютою. Застереження надійшло після масштабного розслідування шахрайства з неліцензованою платформою віртуальних активів JPEX, яке нібито спричинило близько 1.2 мільярда гонконгських доларів (154 мільйони доларів США) збитків понад 1,600 інвесторам, що стало найбільшим випадком шахрайства в історії Гонконгу. . Цей інцидент кидає тінь на поточні зусилля уряду позиціонувати місто як глобальний центр цифрових активів. 

Колишній регулятор Комісії з цінних паперів і ф’ючерсів (SFC) Анджеліна Кван, яка зараз обіймає посаду головного виконавчого директора консалтингової компанії Stratford Finance у Гонконгу, заявила, що місто вирішило дозволити роздрібні обміни криптовалютою, але з жорсткими захисними заходами. . Нещодавні правоохоронні дії демонструють прагнення Гонконгу карати організації, які вчиняють зловмисні або незаконні дії. 

Форкаст поспілкувався з Кваном, який допоміг сформувати правила Гонконгу щодо послуг автоматизованої та інтернет-торгівлі як директор відділу нагляду за ринками SFC з 1999 по 2006 роки. Обговорення підкреслило недоліки в системі ліцензування платформи віртуальної торгівлі активами Гонконгу (VATP), яка були викриті у справі про ймовірне шахрайство за участю JPEX. 

Наступні запитання та відповіді було відредаговано для ясності та довжини. 

Форкаст: JPEX перебуває в списку сповіщень інвесторів з липня 2022 року. Працюючи в SFC, дуже важливою частиною вашої роботи був нагляд і моніторинг діяльності бірж. Чи були якісь червоні прапорці, які спостерігав SFC? 

Анджеліна Кван: Ситуація розгортається протягом останніх кількох тижнів. Якщо ви подивитеся на низку документів, які повертаються туди-сюди, то JPEX фактично звинувачує SFC у жорсткості. Це все було у відкритому доступі, де вони писали публічні листи. Я ніколи не бачив, щоб так звана «регульована фірма» так писала регулятору. Просто не було поваги, і вони дійсно були в наступі. 

SFC дуже рано наказав усій галузі отримати ваші програми до певного часу. Якщо ні, тобі потрібно організовано вибратися звідси. Це був дуже ввічливий спосіб сказати: «Будь ласка, закрийте, якщо ви не збираєтеся цього робити».

У випадку з JPEX вони дійсно збрехали. Вони сказали, що їх регулюють, і вони сказали, що подають заявку на отримання ліцензій SFC. Це відверта брехня.

Форкаст: Як новий режим ліцензування захистить інвесторів? Чи бачите ви більше примусових дій проти бірж у Гонконзі?

Кван: Я точно бачу, що буде більше примусових заходів, тому що як сонце сходить, так і сідає. У вас є фірми, які подадуть заявки, у вас є погані актори, які намагатимуться прийти до Гонконгу, і у вас будуть чудові люди, які прийдуть до Гонконгу з інноваціями. Отже, разом із хорошим приходить і погане, і інвестори повинні бути обережними щодо того, у що вони втручаються. 

Те, що відбувається в галузі, полягає в тому, що в якийсь момент буде введено обов’язкове ліцензування для всіх постачальників послуг віртуальних активів. Ті, хто має ліцензію, матимуть ліцензії онлайн, і вони будуть у списку спостереження SFC. З боку галузі, у нас є Гонконгський інститут цінних паперів та інвестицій. Ми проведемо цілу серію навчальних курсів щодо навчання співробітників фірм, що займаються цифровими активами, а також плануємо провести навчання для державних службовців.

Я був поруч, коли індустрія цінних паперів тільки починала розвиватися в Гонконзі, де ми спостерігали ті самі проблеми зростання. У нас був величезний випадок під назвою CA Pacific, який також вибухнув у той час, і ставилися запитання на зразок того, чому регулятор не помітив цього та чому вони не попередили людей. Вони не могли, тому що, можливо, не знали про це. Завдяки Інтернету та цифровим ресурсам усе відбувається набагато швидше. Тоді у нас були факси і телебачення. Це приблизно все, коли виникла індустрія цінних паперів. 

Цього разу я бачив, як SFC дуже швидко рухався з поліцією рука об руку, особливо в світлі відповідей JPEX і того, як вони поводилися з людьми. І це оголошення підвищення комісії за зняття було абсолютно божевільним і призвело до їх загибелі.

Форкаст: Анджеліно, ви експерт із законодавства Австралії та Гонконгу. JPEX походить з Австралії, а штаб-квартира знаходиться в Дубаї. Як це вплине на підзвітність операторів платформи? Чи існує угода про обмін знаннями між різними юрисдикціями щодо запобігання шахрайству?

Кван: VARA, який є Регуляторним органом віртуальних активів у Дубаї, щойно розробив меморандум про взаєморозуміння з SFC. Вони також зайняли дуже проактивну позицію щодо попередження фірм, які швидко роблять дивні речі. 

У випадку з JPEX вони збрехали. У Дубаї вони не регулювалися. Я справді не розумію, чому вони навіть казали, що вони отримали ліцензію, тому що це відверта брехня, і вони розраховували на те, що роздрібні інвестори не будуть це перевіряти. Ось у чому річ. Нам потрібно навчити інвесторів, які хочуть увійти в цю галузь, так це те, що не всі регулюються, і люди дійсно брешуть.

Це те, що почне виникати між усіма регуляторами в регіоні, а також у всьому світі. Міжнародна організація комісій з цінних паперів (IOSCO) щойно оприлюднила документ із рекомендаціями для всіх регуляторів у всьому світі щодо того, як має виглядати регулювання. SFC дотримується цього, як і VARA та інші регулятори. 

IOSCO є організацією, яка не звертає уваги та просуває структуру для спільної роботи всіх регуляторів. І вони, ймовірно, дуже уважно розглядатимуть цю справу, а також намагатимуться сприяти спілкуванню між регуляторами.

Форкаст: Як, на вашу думку, притягують до відповідальності тих, хто відповідає за JPEX?

Кван: IOSCO фактично оприлюднює все більше і більше спільних дзвінків. Я не можу говорити напевно, але Гонконг і Австралія, а також будь-яке інше місце, де вони працюють, уже мали телефонні дзвінки щодо цього, щоб дізнатися, які активи в цих країнах можна заморозити, щоб переконатися, що принаймні це 1.2 мільярда гонконгських доларів або 124 мільйони доларів США можна повернути, а постраждалі інвестори зможуть повернути свої гроші.

Це буде трохи важкий процес. Я радий, що 1.2 мільярда гонконгських доларів — це найбільша сума, яку мав Гонконг. Ви бачили, що сталося з FTX. У Гонконзі вони не регулювалися. Вони регулювалися на Багамах. Інвесторам у Гонконзі було дуже важко фактично отримати свої активи, які знаходяться на Багамських островах або у FTX.

Але, принаймні, якщо вони регулюються, якщо щось піде жахливо не так, регулятори Гонконгу можуть фактично закрити або припинити свою торгівлю та фактично зберегти активи. Ось чому регулювання є таким важливим для розвитку та виживання індустрії цифрових активів, тому що лише завдяки регулюванню ми можемо фактично вирости та перетворитися на належний клас активів, що є однією з причин, чому ми наполягаємо на ліцензуванні та статися вододіл. 

Форкаст: Що далі? Як виглядає процес повернення активів?

Кван: SFC доведеться працювати з тим, що має, щоб не мати жодної інформації про них. Їм доведеться знайти всю цю інформацію та спробувати заморозити те, що вони зможуть, співпрацюючи з поліцією. Тому їм також довелося повідомити поліцію. Поліція і, ймовірно, Бюро з боротьби з комерційною злочинністю повинні будуть спільно шукати активи, заморожувати їх, а потім, ймовірно, будуть призначені ліквідатори і будуть проводитися розслідування. Тоді має відбуватися весь процес повернення активів. І це займе багато часу.

Тому це дуже важливо для інвесторів. Якщо ви збираєтеся інвестувати, знайте, в кого ви інвестуєте, інвестуйте в ліцензовану компанію. Отже, наразі в Гонконзі є дві ліцензовані організації – це Hashkey та OSL. 

А як щодо обмінників, які міняють біткоіни на долари? Ви можете зробити це за допомогою певних монет. А як щодо машин, на яких можна купити біткойн? А як щодо магазинів, які призначені лише для купівлі біткойнів у Гонконзі?

Уряд Гонконгу зайняв позицію переглянути це в належний час. Але першою сферою, на якій SFC мав зосередитись, були централізовані біржі, оскільки вони були найвідомішими та найбільш глобальними за своєю природою. Саме з цього доручення мала почати Елізабет Вонг, директор відділу ліцензування SFC. 

У них немає тонни людей із досвідом, щоб це зробити. І тому уряд Гонконгу вирішив спершу вжити заходів і спочатку отримати всі ліцензії. Потім наступним етапом були магазини «мама і поп». Тепер уряд переоцінить всю цю територію та видасть для неї ліцензії.

Форкаст: Сінгапур суворіший, коли йдеться про роздрібний маркетинг криптовалютних бірж. Чи змусить цей інцидент Гонконг наслідувати цей приклад? 

Кван: Гонконг прийняв рішення дозволити роздрібну торгівлю з огорожею. Це було дуже важливе рішення для Гонконгу. Їм потрібно цього дотримуватися. У тому, як все працює, можуть бути певні зміни, але вони запровадили дуже комплексний режим ліцензування. Ми повинні переконатися, що це працює. Ймовірно, вони посилять контроль за дотриманням правил, щоб більше спостерігати, що відбувається на ринку. 

Що ми повинні робити як люди в індустрії, ми повинні закликати, якщо є погані актори. Якщо ви змушуєте наші засоби до існування виглядати погано, то вам слід повідомити про це в поліцію, а також у SFC. І якщо вони виглядають, як банк, або кричать, як банк, тоді варто також попередити Монетарне управління Гонконгу (HKMA) і сказати, що ці компанії видають себе за банки та продають банківські продукти. Тому, будь ласка, вживіть заходів і зафіксуйте цей лист. Якби ми пішли назад і не дозволили роздрібну торгівлю, це б справді ослабило Гонконг. 

Джефф Чун зробив внесок у цю статтю.

Часова мітка:

Більше від Форкаст