Прибуток від продажу житла впав уперше за десятиліття — що це означає та куди інвесторам тепер вкладати гроші?

У цій статті

Багато останніх новин у сфері нерухомості зосереджено на цінах на житло, які, здається, все ще ростуть. Але як щодо прибутку від продажу житла? 

В останньому Звіт про продаж житла в США на кінець року від ATTOM малює менш райдужну картину того, що відбувається на ринку нерухомості. Насправді це показує, що у 2023 році прибуток від продажу житла впав вперше за десятиліття. Тож які цифри та що вони означають для інвесторів?

Цифри та трохи контексту

По-перше, цифри аж ніяк не страшні. Дані ATTOM показують, що продавці житла отримали в середньому 56.5% рентабельність інвестицій (ROI), або $121,000 59.8 прибутку від звичайного продажу будинку. Це менше з 122,600%, або 2022 XNUMX доларів США у XNUMX році.

Це тривожна траєкторія? Відповідь насправді не така, якщо розглядати її в перспективі прибутку від продажу житла до пандемії. Рентабельність інвестицій у близько 60% є надзвичайною, якщо врахувати, що відсоток у 2023 році більш ніж удвічі перевищив показник, який був п’ятьма роками раніше. 

Якщо ми поглянемо ще далі на похмурі роки після 2008 року, то від’ємний показник рентабельності інвестицій визначав продажі будинків між фінансовою катастрофою і 2013 роком. Якщо ви продавали будинок, скажімо, у 2011 році, ви, ймовірно, втратили гроші. 

Зважаючи на цю історичну перспективу, нинішнє падіння прибутків від продажу житла справді починає здаватися досить незначним, особливо враховуючи важкий рік, який пережив ринок нерухомості після вже сумнозвісного сплеску іпотека процентні ставки. Роб Барбер, генеральний директор ATTOM, прокоментував у прес-релізі, що 2023 рік став «ще одним дуже хорошим роком для продавців житла в більшості Сполучених Штатів».  

Сказавши це, Барбер додав: «Ринок безперечно пом’якшився на тлі скромного зростання цін, якого було недостатньо, щоб збільшити прибуток після тривалого періоду покращень». 

Середовище продажу житла, безумовно, зараз не таке, як у 2021 році, коли продавці житла раптово почали бачити рентабельність інвестицій у 50% проти 36% у 2020 році. Ринок поступово відновлювався після спаду після 2008 року, з прибуток зростає передбачуваними темпами до пандемії. А потім вони вистрілили крізь стратосферу. 

Безсумнівно, ця золота ера безпрецедентних прибутків у секторі нерухомості закінчилася, принаймні на деякий час. Барбер рекомендує зменшити очікування у 2024 році, який, ймовірно, принесе дуже схожу поведінку ринку до 2023 року, додаючи:

«У 2024 році, схоже, створено умови для більш незначних змін цін, а також прибутків продавців, враховуючи конкуруючі сили процентних ставок, які знову знизилися в останні місяці, і пропозиції для дому, які залишаються обмеженими, але витрати на володіння будинками залишаються незначними. серйозний фінансовий тягар для багатьох домогосподарств».

Іншими словами, це все ще чудовий час для інвестування в нерухомість, оскільки більшість із США пропонують інвесторам можливість отримати значний прибуток від продажу житла. Регіональна розбивка даних ATTOM про прибутки від продажу житла показує, що показники прибутку точно відповідають змінам на регіональному ринку нерухомості в США за останні два роки. 

Погляд на регіональні тенденції

Не дивно, що в багатьох регіонах епохи буму пандемії зараз спостерігається значне зниження прибутку від продажу житла. Усі ці міста зазнали величезного потоку покупців під час і відразу після пандемії:

• Остін, Техас (ROI знизився з 67.2% до 46.2%)
• Phoenix (зниження з 79.3% до 60.6%)
• Ріно, штат Невада (зниження з 80.6% до 64.5%)
• Солт-Лейк-Сіті (зниження з 68.3% до 52.2%)

Це були доступні міста з сильною економікою, які приваблювали професіоналів, які бажали кращого співвідношення ціни та якості при покупці будинку. Однак незмінно їхня популярність ставала їх крахом. З величезним попитом прийшло нестійке зростання цін на житло, яке зараз проявляється у зменшенні продажів і прибутків. 

З іншого боку, Середній Захід і Північний Схід — це дві області, які пропонують інвесторам збільшення прибутку, незважаючи на все, через що пройшов ринок житла в 2023 році. Найбільше збільшення рентабельності інвестицій спостерігалося в цих містах:

• Скрентон, Пенсильванія (ROI зросла з 75.1% до 89.6%)
• Саут-Бенд, Індіана (з 53.6% до 66.5%)
• Хартфорд, штат Коннектикут (з 53.2% до 65.8%)
• Рокфорд, Іллінойс (з 48.8% до 57.8%)
• Рочестер, Нью-Йорк (з 53.8% до 62.8%)

Міста Середнього Заходу, такі як Цинциннаті, Клівленд і Мілуокі, також є безпечним варіантом для інвесторів, у всіх трьох у 2023 році відображатиметься приріст рентабельності інвестицій. 

Найбільшими містами були Сан-Франциско (ROI знизився з 92.7% до 79.5%) і Лас-Вегас (зменшився з 74.3% до 61.8%). Але вони все ще чудові місця для інвестування з дуже високою нормою прибутку, але не такими шалено високими, як у 2022 році. 

Фактично, остаточний перегляд усіх даних є заспокійливим досвідом: навіть міста з найбільшим падінням все ще пропонують можливості отримати здорові прибутки від продажу нерухомості. 

З точки зору прибутку в чисто грошовому еквіваленті, а не в рентабельності інвестицій, Західне узбережжя все одно принесе вам найбільший прибуток, а Сан-Хосе виявиться лідером. Продаж будинку в цьому каліфорнійському місті принесе в середньому колосальні 698,000 XNUMX доларів. Ця цифра, звичайно, відображає загальні високі ціни в цьому районі, з ан середня вартість будинку 1,322,389 35,000 XNUMX доларів США. Навпаки, продажі на ринку Середнього Заходу в Пеорії, штат Іллінойс, принесуть у середньому лише XNUMX XNUMX доларів США — це цілком зрозуміло, враховуючи середня вартість будинку з $ 122,900. 

Bottom Line

Всі ці цифри дійсно демонструють, що США пропонують масу можливостей для інвестування в нерухомість для людей з різними фінансовими можливостями. Дослідження на вашому місцевому ринку, подивіться, що ви можете собі дозволити та яку рентабельність інвестицій ви там отримаєте, і навчіться додавати цінність для покупців. Виконуючи ці дії, ви отримаєте прибуток, який відповідатиме поточним цінам на житло та рентабельності інвестицій у цьому районі.

Примітка від BiggerPockets: Ці думки написані автором і не обов’язково відображають думку BiggerPockets.