Золото: потенційний бичачий прорив із 6-тижневого діапазону – MarketPulse

• Позитивні зміни ціни на золото (XAU/USD), коли воно повернулося вище свого 20-денного ковзного середнього.
• Продовження середньострокової ведмежої тенденції щодо реальної прибутковості 10-річних казначейських облігацій США нижче ключового опору 1.82% може додати додатковий бичачий імпульс для золота.
• Підвищення премії за геополітичний ризик також може підтримати зміцнення золота.
• Перегляньте ключову короткострокову підтримку на суму 2,015 доларів США для золота (XAU/USD).

Це подальший аналіз нашого попереднього звіту, «Золото: подальше погіршення прибутковості 10-річних казначейських облігацій США може сприяти зростанню» опубліковано 18 грудня 2023 р. Натисніть тут для підсумку.

З часу нашого останнього аналізу Золото (XAU/USD) торгувався в бік і міцно тримався вище попередньої ключової короткострокової підтримки в 1,997 доларів США та висхідного 50-денного ковзного середнього.

Після низки ключових економічних даних, які були опубліковані минулого тижня (ІЦС США та ІЦП за грудень), золото (XAU/USD) зуміло втриматися вище 50-денного ковзного середнього та минулої п’ятниці повернулося вище свого 20-денного ковзного середнього. 12 грудня з денним закриттям у 2,049 доларів США за 20-денне ковзне середнє значення в 2,044 долари США.

Є дві інші міжринкові позитивні події на додаток до єдиних позитивних цінових дій, які можуть підтримувати бичачий тон золота (XAU/USD) у короткостроковому та середньостроковому періоді.

Нижча альтернативна вартість утримання золота

Рис. 1. Середньостроковий тренд реальної дохідності 10-річних казначейських облігацій США станом на 12 січня 2024 р. (Джерело: TradingView, натисніть, щоб збільшити діаграму)

Реальна дохідність 10-річних казначейських облігацій США сформувала ведмежу реакцію прямо на своєму ключовому середньостроковому базовому опорі в 1.82% і повернулася нижче 200-денної ковзної середньої.

Крім того, індикатор денного імпульсу RSI не зміг пробитися вище рівня 50 після повторного тестування, що свідчить про те, що середньостроковий ведмежий імпульс, ймовірно, відновився.

Ці спостереження свідчать про те, що цінова дія реальної прибутковості 10-річних казначейських облігацій США може знизитися до наступної середньострокової підтримки в 1.38%, що, у свою чергу, знижує альтернативну вартість утримання довгих позицій у золоті.

Зростання премії за геополітичний ризик

Рис. 2: Світовий індекс геополітичного ризику станом на грудень 2023 р. (Джерело: Macro Micro, натисніть, щоб збільшити діаграму)

По-друге, зростаюча надбавка за геополітичний ризик у зв’язку з ескалацією військових дій на судноплавному маршруті в Червоному морі, в той час як єменські повстанці-хусити не виявляють жодних ознак відступу від серії атак з кінця жовтня 2023 року, спрямованих на південь Ізраїлю та кораблі в Червоному морі, пов’язані з Ізраїлем. у триваючій війні Ізраїлю та ХАМАС.

Нинішнє зростання геополітичної напруги в регіоні Близького Сходу також відображено в Індексі глобального геополітичного ризику (GPR), складеному економістами Федеральної резервної системи США Даріо Калдарою та Маттео Лаковієлло. Індекс GPR має тенденцію до зростання з вересня 2023 року з його поточним значенням у грудні 2023 року – 125.47, що є найвищим рівнем з березня 2022 року, коли значення було 167.29 під час початку російського вторгнення в Україну.

Потенційний прорив бичачого діапазону для золота

Рис. 3: Середньостроковий тренд золота (XAU/USD) станом на 15 січня 2024 р. (Джерело: TradingView, натисніть, щоб збільшити діаграму)

Рис. 4: Золото (XAU/USD) незначний короткостроковий тренд станом на 15 січня 2024 р. (Джерело: TradingView, клацніть, щоб збільшити діаграму)

Цінові дії золота (XAU/USD) спричинили «V-подібний» бичачий розворот у другій половині минулого тижня прямо на нижній межі середньострокового висхідного каналу, що діє з моменту коливання мінімуму 6 жовтня 2023 року. діючи як підтримка на рівні 2,015 доларів США в поєднанні з умовою бичачого моментуму, який спалахнув денним індикатором імпульсу RSI на рівні близько 50.

У короткостроковій перспективі, як видно на 1-годинному графіку, він інсценував просвіт вище верхньої межі колишнього другорядного спадного каналу, що діяв з 28 грудня 2023 року, і 20-денного ковзного середнього.

Наступний проміжний опір для спостереження буде на рівні 2,090 доларів США; 6-тижневий діапазон опору з 4 грудня 2023 року. Кліренс вище цього означає, що наступний проміжний опір буде на рівні 2,117 доларів США.

З іншого боку, нездатність утриматися на рівні короткострокової ключової підтримки в 2,015 доларів США зводить нанівець бичачий тон і відкриває середньострокову зону підтримки 1,990/1,975 доларів США (також близько до 200-денної ковзної середньої).

Вміст призначений лише для загальної інформації. Це не інвестиційна порада чи рішення щодо купівлі чи продажу цінних паперів. Думки авторів; не обов’язково компанії OANDA Business Information & Services, Inc. або будь-яких її філій, дочірніх компаній, посадових осіб або директорів. Якщо ви хочете відтворити або розповсюдити будь-який вміст, знайдений на MarketPulse, відзначеному нагородами службі аналізу форексу, товарів і глобальних індексів, а також службі новин, створеній OANDA Business Information & Services, Inc., будь ласка, перейдіть до каналу RSS або зв’яжіться з нами за адресою info@marketpulse.com. Візит https://www.marketpulse.com/ щоб дізнатися більше про ритм глобальних ринків. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.