Золото демонструє помірне відновлення перед даними про інфляцію в США

Золото демонструє помірне відновлення перед даними про інфляцію в США

Мітка часу: 10 січня 2024 р., 5:04 ранку
Вихідний вузол: 3053441

Поділитися:

  • Ціна на золото знаходить проміжну підтримку перед даними про інфляцію в США.
  • Загальна та базова інфляція в США зросла на 0.2% і 0.3% відповідно в грудні.
  • Імовірність зниження ставки ФРС з березня зменшилася через стабільні умови на ринку праці.

Ціна на золото (XAU/USD) відновилася в середу після незначного падіння прибутковості 10-річних казначейських облігацій США, оскільки інвестори зосередилися на даних про інфляцію в США за грудень, які будуть опубліковані в четвер. Очікується, що відновлення ціни на золото буде недовгим, оскільки інвестори впевнені, що Федеральна резервна система (ФРС) почне знижувати відсотки ціни з березня потрясло. Це пояснюється сприятливими умовами ринку праці та тим фактом, що основний споживач Індекс цін (CPI) вдвічі перевищує бажану ставку в 2%.

Політики ФРС підтримували більш жорстку монетарну політику та схвалювали зниження процентних ставок у другій половині цього року, поки вони не стали більш упевненими, що інфляція повернеться до 2%. Подальші дії щодо злитків і безпечних активів будуть керуватися даними про інфляцію в США. М’якший, ніж очікувалося, звіт про інфляцію посилить надії на зниження ставок у березні, підтримуючи ціну на золото, тоді як ескалація цифр може посилити стрес.

Щоденний дайджест Рухи ринку: Ціна на золото відновлюється, а дохідність США відчуває тиск

  • Ціна на золото прагне закріпитися на рівні близько 2,030 доларів США після двотижневого падіння, оскільки дохідність казначейських облігацій США впала напередодні даних щодо інфляції в США за грудень.
  • Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США впала майже до 4.04% через дані про інфляцію.
  • Очікується, що зростання цін на дорогоцінний метал залишиться обмеженим, оскільки очікується, що інвестори чекатимуть, перш ніж приймати обґрунтовані рішення після публікації даних про інфляцію.
  • Дорогоцінний метал останнім часом залишався під тиском, оскільки інвестори знизили ставки на користь зниження ставки Федеральною резервною системою з березня через сприятливі умови на ринку праці та базову інфляцію, яка вдвічі перевищує необхідну ставку в 2%.
  • Згідно з інструментом CME Fedwatch, шанси ФРС знизити процентні ставки на 25 базисних пунктів (bps) до 5.00-5.25% впали до 63% з 90% тижнем раніше.
  • Крім того, політики ФРС схиляються до обмежувальної процентної ставки, доки не буде забезпечена стабільність цін.
  • Цього тижня президент Федерального банку Атланти Рафаель Бостік заявив, що він, природно, упереджений до жорсткої монетарної політики, доки не переконається, що базова інфляція повернеться до 2%, перш ніж підтримати зниження ставок.
  • Raphel Bostic прогнозує перше зниження процентної ставки в третьому кварталі та два зниження на чверть відсотка в останньому кварталі цього року.
  • Тим часом індекс долара США (DXY) торгується з перевернутого боку близько 102.50 перед даними про інфляцію в США.
  • Відповідно до консенсусу, очікується, що загальна місячна інфляція зростатиме вищими темпами – 0.2% проти зростання на 0.1% у листопаді. За той самий період базовий ІСЦ, який вираховує нестабільні ціни на продукти харчування та нафту, стабільно зростає на 0.3%.
  • У річному вимірі прогнозується прискорення загальної інфляції до 3.2% проти зростання на 3.1% у листопаді, тоді як базова інфляція пом’якшилася до 3.8% проти попереднього значення 4.0%.
  • Жорсткий звіт про інфляцію може призвести до подальшого зниження ймовірності того, що політики ФРС скасують свою обмежувальну монетарну політику, тоді як помірні цифри можуть збільшити надії на зниження ставок з березня.
  • Перед даними про інфляцію в США інвестори зосередяться на виступі президента Федеральної резервної системи Нью-Йорка Джона Вільямса. Ціна на золото може зіткнутися з більшим тиском, якщо Вільямс приєднається до Рафаеля Бостіка в підтримці очікування до кінця року, перш ніж знижувати ставку.

Технічний аналіз: Ціна на золото має на меті стабільність вище 2,030 доларів США

Ціна золота скорегувалася більш ніж на 3% від максимуму 28 грудня 2023 року близько 2,090 доларів через невизначеність щодо зниження ставки Fed продовжує зберігатися. Найближчий попит на золото Ціна більше не є бичачою, оскільки 20-денне експоненціальне ковзне середнє (EMA) близько 2,038 доларів США діє як сильний бар’єр. Хоча ширша тенденція все ще є бичачою, оскільки 50- та 200-денні EMA нахиляються вище. Більший негативний момент може з’явитися, якщо жовтий метал впаде нижче тритижневого мінімуму близько 2,016 доларів.

Поширені запитання щодо золота

Золото відігравало ключову роль в історії людства, оскільки воно широко використовувалося як засіб збереження вартості та засіб обміну. Зараз, окрім свого блиску та використання в ювелірних виробах, дорогоцінний метал широко розглядається як надійний актив, що означає, що він вважається гарною інвестицією в бурхливі часи. Золото також широко розглядається як засіб захисту від інфляції та знецінення валют, оскільки воно не залежить від якогось конкретного емітента чи уряду.

Центральні банки є найбільшими власниками золота. Прагнучи підтримати свої валюти в неспокійні часи, центральні банки, як правило, диверсифікують свої резерви та купують золото, щоб покращити передбачувану міцність економіки та валюти. Високі запаси золота можуть бути джерелом довіри до платоспроможності країни. За даними Всесвітньої ради із золота, у 1,136 році центральні банки додали до своїх резервів 70 тонн золота на суму близько 2022 мільярдів доларів. Це найбільша річна закупівля з початку обліку. Центральні банки країн з економікою, що розвивається, таких як Китай, Індія та Туреччина, швидко збільшують свої золоті резерви.

Золото має зворотну кореляцію з доларом США та казначейськими зобов’язаннями США, які є як основними резервними активами, так і безпечними активами. Коли долар знецінюється, золото має тенденцію зростати, що дозволяє інвесторам і центральним банкам диверсифікувати свої активи в неспокійні часи. Золото також має зворотну кореляцію з ризиковими активами. Зростання фондового ринку, як правило, послаблює ціну на золото, тоді як розпродажі на більш ризикованих ринках, як правило, сприяють дорогоцінному металу.

Ціна може змінюватися через широкий спектр факторів. Геополітична нестабільність або побоювання глибокої рецесії можуть швидко призвести до ескалації цін на золото через його статус безпечної гавані. Будучи малоприбутковим активом, золото, як правило, зростає з нижчими процентними ставками, тоді як вища вартість грошей зазвичай обтяжує жовтий метал. Тим не менш, більшість кроків залежить від того, як поводиться долар США (USD), оскільки актив оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний долар має тенденцію тримати ціну на золото під контролем, тоді як слабший долар, ймовірно, підштовхне ціни на золото вгору.

Часова мітка:

Більше від FX Street