Паливо для роздумів: криза доступності автомобіля

Перевидано Платоном

читають: 0

ПОСЛУХАЙТЕ ЦЕ ПАЛИВО ДЛЯ
ПОДКАСТ ДУМКИ

Зростання цін на нові автомобілі в США та Європі
залишають безгрошових споживачів з обмеженими можливостями для дешевого
автомобілі – і розрив у доступності стає все гіршим із преміальними цінами
на ринок виходять електромобілі. Але коли старі автовиробники відходять
у початковому сегменті з’являється можливість для нових,
дешевші виробники вступають у боротьбу.

В останнє десятиліття вдалося знайти
новий автомобіль початкового рівня менш ніж за 20,000 XNUMX доларів США. Але ціноутворення в
Ринок США нещодавно різко зріс до 25,000 XNUMX доларів США
навіть 30,000 XNUMX доларів США є найнижчою можливою ціною угоди для a
«дешевий» автомобіль. Подібна діяльність відбувається в Європі
ринку, в сегментах А і В.

На основі аналізу S&P Global Mobility
реєстраційних даних з 2017 року на ринку США спостерігався значний
зниження частки нових транспортних засобів з ціною нижче 30,000 XNUMX доларів США
цінова точка. Лише за сім років відсоток транспортних засобів
зареєстровані з рекомендованою роздрібною ціною нижче 30,000 XNUMX доларів США знизилися з удвічі
ринок ледве чверть – з автомобілями в $41,000 60,000-$XNUMX XNUMX
смуга займає майже всю кількість транспортних засобів.

Для цього аналізу S&P Global Mobility
класифікував «доступний» автомобіль у США як такий, що має MSRP
нижче 30,000 25,000 доларів США порівняно з порогом у 2017 XNUMX доларів США в XNUMX році. Навіть коли
з поправкою на інфляцію, порівнюючи 2017 рік з 2023 роками, ринок США має
на 16 доступних моделей менше.

Зокрема, деякі транспортні засоби, які не відповідали
Поріг у 25,000 2017 доларів США в XNUMX році тепер вважається доступним
Ліміт у 30,000 XNUMX доларів США – включаючи деякі комплектації Buick Encore, Chevrolet
Equinox і Honda Accord. Але це на основі підвищення ціни
бар, тоді як оплата споживачів додому не обов’язково наслідувала цей приклад
– що відображається на трафіку салону. (Слово про
методологія: дані S&P Global Mobility базуються на найнижчому
наявна обробка моделі MSRP, що в даному випадку додатково обґрунтовує
думка про те, що транспортні засоби стали менш доступними.)

Це більше, ніж минулорічний сплеск інфляції
стимулювання зростання цін на ринку США. Протягом останнього
десятиліття, багато OEM-виробників, які грали в нижній частині ринку
просто усунули таблички початкового рівня – приклади включають
Mitsubishi Mirage, Honda Fit, Toyota Yaris, Mazda2, Hyundai
Accent, Ford Fiesta, Dodge Dart, Chrysler 200 і Chevrolet Sonic
і Іскра.

Невеликий дефіцит автомобіля в
Європа

В Європі колись були А- і В-сегменти
гіперконкурентні осередки для покупців початкового рівня. Тепер ці сегменти
рідко заселені та злегка продаються у міру погоні автовиробників
зростаюча маржа кросоверів C-сегменту для задоволення зростаючого споживача
попит. Кількість автомобілів сегментів A і B досягла піку в 2014 році
190 моделей, але з тих пір ця кількість впала до 160 у 2023 році
прогнозується подальше зниження до 124 моделей у 2024 році – і буде
За даними S&P Global, ймовірно, продовжуватиме падати до 2035 року
Прогнози мобільності.

Хоча багато автовиробників посилаються на боротьбу
роблячи бізнес-кейс з невеликими автомобілями, Ford мав тривалий успіх
з хетчбеком Fiesta. Незважаючи на 47-річну історію, понад 20
мільйонів одиниць, проданих у всьому світі, і – до пандемії – a
постійне місце серед найбільш продаваних автомобілів у Європі, Ford
тим не менш видалив Fiesta на початку цього року. Інші недорогі,
Серед транспортних засобів, що продаються з європейської сцени, є
Citroen C1 і Volkswagen Up!, а також Opel виходять з
A-сегмент у 2019 році, коли він припинив виробництво Adam and
Карл

У всьому світі продажі автомобілів А-сегменту зросли
скоротився з майже 6.5 мільйонів одиниць у 2010 році до прогнозованих 5
мільйонів у 2023 році. S&P Global Mobility прогнозує продовження
протягом наступних кількох років – лише в Південній Азії
ринок готовий до зростання до 2035 року.

Зменшення кількості автомобілів сегментів А та В
Європа очікувала продовження

Що спонукало до виїзду з
доступні автомобілі?

Два роки значно вище середнього
Зростання номінальних цін на автомобілі зменшило кількість доступних
варіанти транспортних засобів, згідно з власним дослідженням S&P Global
Мобільність. Підвищення цін стало фактором додаткового автомобіля
вміст, а також зосередження на вищих рівнях комплектації для максимального використання
прибутку в роки пандемії з низьким запасом – у поєднанні з
норми щодо викидів та ефективності транспортних засобів.

Середні ціни на автомобілі почали рости вище
рівень інфляції в 2019 році, оскільки споживчий попит змінився. The
ринок відійшов від недорогих седанів і хетчбеків
відносно дорожчі позашляховики.

У період з 2020 по 2022 рік пропозиція
обмеження ланцюга підштовхнули виробників комплектного обладнання до пріоритету вищих прибутків
найвищі комплектації з вищим вмістом. Це змінило шлях виробників комплектного обладнання
працювати – включаючи усунення базових рівнів комплектації для
Автомобілі сегмента C у США, включаючи Ford Bronco та Honda
Civic DX (новий «базовий» Civic LX стартує вище 25,000 XNUMX $, включно
збір за призначення).

Правила CAFE насправді створюють
транспортні засоби більші

Виробники почали поступово відмовлятися від седанів як CAFE
правила в США стали жорсткішими. Витончений силует
sedan підлягає вищим, більш складним цілям, у той час як
Кросовери у формі позашляховика – навіть якщо встановлені на одній платформі з
така ж передньопривідна ходова частина, як і їхні седани
зазвичай відносять до категорії легких вантажівок і, таким чином, мають легші цілі
потрапити в правила економії палива.

Це ключова причина таких моделей седанів, як
Chevrolet Cruze і Ford Fusion були виключені з портфоліо
їхні брати та сестри Chevrolet Equinox і Ford Edge, які спільно використовують платформу
залишилися кросовери.

Більше того, дедалі суворіші правила
призвело до зростання цін на автомобілі, оскільки виробники запровадили систему Stop/Start
або гібридні технології для відповідності вимогам щодо викидів і досягнення CAFE
стандарти. Так почався поступовий відхід від силових агрегатів із чистим ДВС
збільшення частки ринку більш дорогих гібридів і
акумуляторно-електромобілі.

Доступність електромобілів є проблемою

Оскільки світовий ринок електризується, пошук
недорогі електромобілі залишаються проблемою. Більшість OEM будують
електромобілі преміум-класу, щоб краще амортизувати витрати, перш ніж прагнути до них
ефект масштабу. У повністю електричних пропозиціях лише три
доступні варіанти (менше 30,000 XNUMX доларів США до заохочень), які зараз доступні
ринок США – Chevrolet Bolt EV і Bolt EUV, Nissan Leaf
S. І поки ринок BEV все ще становить невелику частку
загальних реєстрацій, левова частка реєстрацій BEV
знаходиться в діапазоні $41,000-$60,000 MSRP – з невеликою кількістю зареєстрованих
нижче 40,000 доларів.

Споживачі вже відмовляються від
доступність електромобілів. Недавній S&P Global
Обстеження мобільності 8,000 XNUMX власників і плануючих по всьому світу
показали, що «доступність» є причиною № 1 проти покупки
EV – це більше, ніж занепокоєння щодо хвилювання про діапазон і заряджання
мережі.

Відкриття дверей до материкового Китаю
автовиробники

Це вихід із вхідного сегмента за спадщиною
Виробники оригінального обладнання можуть відкрити двері для недорогих моделей, щоб потрапити в США
Європейські ринки через нетрадиційні канали. На ринку США,
ці транспортні засоби можуть бути розроблені автовиробниками материкового Китаю,
але вбудовані та імпортовані з Мексики – таким чином звільняючи їх від
25% мито стягується з автомобілів, зібраних у Китаї.

Це ж стосується і ситуації на ринку в
Європа – не тільки з доступними автомобілями внутрішнього згоряння,
але також у новонародженій ніші доступних електромобілів. Поки
Європейські автовиробники намагаються знайти вигідні способи будівництва
доступні електромобілі, виробники комплектного обладнання материкового Китаю вже почали
проникнення на ринок.

Поки що пропозиції недорогих електромобілів обмежені –
що може відкрити двері в простір електромобілів для таких брендів, як NIO
(з материкового Китаю), VinFast (з В'єтнаму) та ін
про вихід на ринок США. Деякі китайські бренди EV вже зробили
вторгнення в Європу – включно зі знайомим брендом MG, SAIC
придбаний у 2007 році та з тих пір використовувався за кредитом.

Однак незабаром цей сценарій може змінитися
старі автовиробники пропонують такі моделі, як Kia EV3 і
переосмислений BEV Renault Twingo – останній йде нижче
€ 20,000.

Незважаючи на спокуси ринку США,
OEM-виробники материкового Китаю можуть віддати перевагу ринкам, на які легше проникнути
доступні автомобілі, сказав Керолайн Ху,
Головний консультант S&P Global для регіону APAC
Мобільність.

«Політичні питання та правила IRA – ні
вигідні іноземним брендам. Крім того, гарячі заморські території (для
автовиробники материкового Китаю) — це країни Європи, Південно-Східної Азії та
Мексиканські ринки", - сказав Ху.

Дослідження S&P Global Mobility в АСЕАН
ринок наразі демонструє ціни на однакові моделі в Таїланді та Індонезії
в 1.8-2.2 рази вищі за продажну ціну в Китаї,
оскільки він включає податки на імпорт і логістичні збори. Так само
відноситься до європейського ринку. Але як бренди материкового Китаю
почати будівництво заводів на закордонних ринках, ціни на транспортні засоби будуть
відповідно зменшити.

«Китайські бренди намагаються створити бренд
імідж для інтелектуальних, високоякісних, високопродуктивних автомобілів –
не просто дешевше», – сказав Ху.

Швидке повернення?

Прогнози в стороні, сегменти A і B
Європа, як правило, є відносно циклічною, і це може бути невеликим
відновлення продажів для оппортуністичних гравців, сказав Калум Макрей,
директор з досліджень та аналізу S&P Global Mobility
Автомобільний ланцюг поставок і технології.

Наприклад, Renault оновив свій Clio
supermini як дорожчий, тільки гібридний хетчбек раніше цього
рік. Але посилаючись на демографічний тиск на вартість життя
Мета, у жовтні Renault анонсувала версію лише на газі за ціною
17,795 3,500 фунтів стерлінгів у Великобританії, зниження ціни на XNUMX XNUMX фунтів стерлінгів порівняно з гібридною моделлю (ціни
для газової моделі варіюється на континенті від 21,950 XNUMX євро в Німеччині до
23,400 XNUMX євро у Франції, але це все одно значне зниження ціни
гібрид).

«Renault не буде самотнім у визнанні
можливість, яку відкриває нинішня нестача доступних малих товарів
автомобілів на ринку», – сказав Макрей. «Інші можуть слідувати, не тільки
через можливість частки ринку, але це також відповідає
розповідь про допомогу початковим покупцям під час кризи вартості життя.
Однак у сегменті, де маржі стабільно тонкі,
можливість зробити це з прибутком може швидко пройти, якщо інші
стрибати."

Цінова доступність більше ніж
price

Звичайно, ціна угоди з транспортним засобом є
лише одна частина доступності, оскільки споживачі також повинні враховувати
стимули, обмінна вартість, податки, економія палива та ставки позики.
Але в основі — середні річні виплати за автомобіль у відсотках від доходу
почав зростати в 2021 році і продовжував зростати до 2023 року.
Численні фактори сприяли збільшенню, зокрема:

Уповільнення темпів зростання доходів, починаючи з
2022;
Стабільне зростання цін на транспортні засоби;
Значно нижчі стимули до купівлі;
Підвищені ставки по кредитах на транспортні засоби через ФРС
підвищення ставок по фондах.

Заглядаючи вперед, зростання доходів у США та стимули
очікується незначне збільшення. Середня ціна автомобіля буде
залишаються чинником стилю кузова та системи трансмісії. Одне срібло
підкладка: коли OEM-виробники починають досягати економії масштабу в електриці
виробництва автомобіля, споживач повинен отримати вигоду від нижчого автомобіля
ціни.

Потім є лізинг, який часто розглядають як
під’їзд для тих домогосподарств із смаками Maserati, але Mazda
бюджети. Але лізинг транспортних засобів становить менше 19% від загального обсягу
транзакцій з початку року у 2023 році порівняно з 30% у 2019 році. Лізинг
був менш привабливим для цих доступних моделей – особливо
розглядаючи стимули, натомість віддали пріоритет лізингу
електричні транспортні засоби, оскільки запаси та вибір моделей покращуються.

«Лізинг електромобілів підскочив з квітня
потенційний запобіжний клапан на деякі з цих обмежень після виробництва
рівні покращуються", - сказав Пітер Нагл,
заступник директора з досліджень та аналізу S&P Global
Мобільність. Крім того, запаси BEV зростають, що спонукає до
можливість агресивних стимулів від застарілих OEM-виробників
кілька раундів зниження цін Tesla. Також буде
переваги грошових стимулів (а не податкових пільг) безпосередньо від
уряд США, починаючи з 2024 року, додав Нейгл.

«Стимули зросли, і
рівень запасів повертається до традиційного рівня», — сказав Нейгл.
«Деякі дуже привабливі умови фінансування повертаються до вихідних
моделі, які мають підвищені запаси».

Тим не менш, очікуються проблеми з доступністю
затримуватися, оскільки процентні ставки та ціни залишаються високими.

—————————————————————–

Пориньте глибше в цю статистику мобільності:

З’ЄДНУЙТЕСЯ З НАШОЮ РИНКОВОЮ СТРАТЕГІЄЮ
КОМАНДА

АВТОМОБІЛЬНЕ ПЛАНУВАННЯ І
ПРОГНОЗУВАННЯ

ВЕБІНАР: ПЕРСПЕКТИВИ EV ТА ЦІНИ
(ЄВРОПА)

ПІДПИШІТЬСЯ НА НАШІ ТОП-10 ТРЕНДІВ
ЩОМІСЯЧНИЙ БЮЛЕТЕНЬ

Цю статтю опублікувала S&P Global Mobility, а не S&P Global Ratings, яка є окремим підрозділом S&P Global.