У 2023 році було багато дій (і скорочень) від SVB і SBF до AI і IPO

Після важкого 2022 року, багато людей у ​​цьому підприємстві сподівалися, що 2023 рік запропонує відстрочку.

Незважаючи на те, що рік справді спостерігав деяку стабільність у світі венчурних стартапів, у ньому не бракувало великих історій, гучних крахів і гучного галасу.

Від криптоінфекції до банківської кризи, яка сколихнула індустрію, до саги про звільнення генерального директора, яка була схожа на нескінченну сюжетну лінію мильної опери, 2023 рік побачив багато чого — тож давайте зазирнемо назад, йдучи вперед.

Криптозараження

Рік розпочався з того, що багато людей все ще намагалися замислитися над одним із найбільших стартапів усіх часів: криптообміном. FTX. Засновник компанії Сем Банкмен-Фрід було вже притягнення до кримінальної відповідальності — включно з шахрайством — у крах високо оціненої компанії.

FTX і FTX США, її американська біржа, оцінювалися в 32 мільярди доларів США та 8 мільярдів доларів відповідно, і їх підтримували деякі з найбільших імен у венчурному бізнесі, зокрема Sequoia Capital, NEA, Lightspeed Venture Partners, Партнери Insight, Темасек, SoftBank Vision Fund, Тома Браво, SoftBank Vision Fund 2 та Coinbase Ventures.

Незважаючи на криптоінфекцію, яка охопила індустрію — кілька стартапів оголосили про банкрутство та/або звільнення — ціни на криптовалюти стабільно зростали протягом року.

Однак оптимізм щодо венчурного капіталу був не таким високим, а фінансування криптографії та Web3 значно скоротилося.

Нарешті в листопаді журі засуджений Сем Бенкмен-Фрід, широко відомий за своїми ініціалами SBF, за всіма семи кримінальними звинуваченнями, які йому пред'явлені, включаючи два пункти звинувачення в шахрайстві та п'ять пунктів звинувачення в змові. Суду присяжних на Манхеттені знадобилося трохи більше чотирьох годин, щоб вирішити, що опальний засновник вкрав близько 8 мільярдів доларів у клієнтів своєї біржі криптовалют. Загалом сім звинувачень можуть призвести до 115 років тюремного ув’язнення, хоча експерти з права кажуть, що Бенкман-Фрід, слухання щодо винесення вироку якому заплановане на березень 2024 року, навряд чи отримає такий довгий термін.

AI = великі гроші

Насіння цьогорічного захоплення штучним інтелектом було міцно посіяно наприкінці 2022 року, коли лондонський стартап візуального мистецтва, що керується штучним інтелектом Стабільність ШІ, інструмент редагування відео та аудіо зі штучним інтелектом у Сан-Франциско Дескрипт, а також платформу контенту штучного інтелекту в Остіні, штат Техас Jasper всі підняли великі тури.

Проте ще більша новина прийшла в перший місяць нового року, як Microsoft інвестував, як повідомляється, 10 мільярдів доларів у AI Goliath OpenAI, компанія, що розробляє інструменти штучного інтелекту ChatGPT та DALL-E.

Звичайно, це був лише початок. Десятки стартапів зі штучним інтелектом у цьому секторі — або принаймні стверджують, що використовують ШІ — залучили мільярди доларів. Деякі з найбільших угод включають:

• У червні Пало-Альто, штат Каліфорнія Флексія AI замкнув величезний 1.3 мільярди доларів раунд на чолі з Microsoft, Рейд Хоффман, Білл Гейтс, Ерік Шмідт і новий інвестор Nvidia, яка оцінила Inflection AI у 4 мільярди доларів, на думку Forbes. Стартап будує те, що буде «найбільшим у світі кластером штучного інтелекту», і створив великі мовні моделі, щоб люди могли взаємодіяти з його помічником на основі штучного інтелекту під назвою Pi, або Personal AI.
• У вересні,  Компанія Anthropic із Сан-Франциско підписала угоду Amazon для електронної комерції та хмарного титана, щоб інвестувати до 4 млрд доларів у запуск ШІ. Нова інвестиція дає компанії Amazon з Сіетла міноритарну частку в Anthropic. Безпосередні інвестиції становлять 1.25 мільярда доларів США, будь-яка сторона має право залучити ще 2.75 мільярда доларів фінансування, Повідомляє Reuters.
• У листопаді базується в Німеччині Алеф Альфа підняв а Серія B на 500 мільйонів доларів оскільки стартапи штучного інтелекту за межами США продовжували бачити більш масштабні раунди протягом року. Раунд вів в Інноваційний парк штучного інтелекту, Bosch Ventures та компанії Група Schwarz. Заснована в 2019 році компанія Aleph Alpha дозволяє компаніям розробляти та розгортати великі мовні та мультимодальні моделі.

Захоплення ШІ серед інвесторів включав великі корпорації та їхні венчурні підрозділи. Крім Microsoft, в т.ч Google, Zoom Ventures, Nvidia, оракул та Salesforce Ventures1 усім було важко сказати «ні» великим раундам у просторі ШІ.

Гроші вливалися в штучний інтелект, а також драми, але це трохи пізніше.

Ще одна криза

Навіть штучний інтелект не зможе зупинити те, що буде далі, оскільки галузь зазнає найнесподіванішого удару.

9 березня культовий стартап-банк Банк Кремнієвої долини — яка мала стосунки з більш ніж половиною всіх венчурних компаній у США та незліченною кількістю венчурних компаній — після оголошення про продаж акцій на суму 2.25 мільярда доларів, щоб підтримати свій баланс, ціна її акцій різко впала.

Незважаючи на те, що банк намагався запевнити клієнтів, що все гаразд, це оголошення сколихнуло венчурний світ і викликало занепокоєння щодо ліквідності та міцності балансу банку.

Клієнти, у тому числі багато стартапів, прагнули вивести свої депозити з банкрутного банку, і багатьом потрібні були гроші для майбутньої заробітної плати. Вимушений крах банку Паркер Конрадстартап з управління персоналом Розпушування зібрати 500 мільйонів доларів США за кілька годин, щоб її клієнти могли платити працівникам, оскільки виникло занепокоєння щодо доступу до фондів SVB.

Невдовзі це призвело до різкого зняття коштів і припинення того, що протягом останніх 40 років стало домінуючим банком для стартапів, які підтримувалися венчурним капіталом, надаючи банківські послуги для «перспективних» технологічних компаній, таких як Cisco Systems та Bay Networks назад удень

Крах SVB був частково пов’язаний із занепадом підприємства, який спостерігався протягом минулого року з гаком. Протягом бум венчурного капіталу 2021 року, банк був переповнений готівкою, оскільки приватні компанії збирали величезні суми свіжого капіталу за захмарною оцінкою. але ринок сповільнився із зростанням процентних ставок, і ця готівка вичерпалася, оскільки депозити стартапів зменшилися. Одночасно SVB прийняв катастрофічне рішення інвестувати в довгострокові облігації з вищим прибутком, що ще більше погіршило його ліквідність.

26 березня Федеральна корпорація страхування вкладів оголошений Перші громадяни BancShares погодився купити кредити та депозити збанкрутілого банку Silicon Valley Bank.

Так само важливий стовп екосистеми венчурного капіталу, відомий своєю широкою практикою венчурного кредитування для стартапів, зник через чотири десятиліття.

Звіт від Рада Федеральної резервної системи сказав, що обвал був "хрестоматійна справа про безгосподарність банку» і що коли правління та керівництво банку усвідомили свої ризики, воно не вжило належних заходів для швидкого вирішення цих проблем.

Через кілька днів після того, як регулятори опублікували звіт про історичний крах Silicon Valley Bank, Перший республіканський банк — з розширенням технологічного підрозділу та функцією банку для зростаючої кількості стартапів — також потрапив у конкурсну торгівлю і був швидко проданий до JPMorgan Chase.

Крах двох банків — другого (Першої республіки) і третього (SVB) за величиною в історії США — змінив і, ймовірно, продовжуватиме змінювати спосіб банкування стартапів, і багато хто зараз шукає диверсифікації того, куди вони розміщують активи та як вони тримаються.

Невдачі також продовжуватимуть впливати як компанії можуть забезпечити венчурний борг — щось більше потрібно зараз на повільному венчурному ринку.

Почалися звільнення технічних працівників

Уповільнення венчурного бізнесу вплинуло не лише на банки. У міру того, як готівка стала дедалі меншою у сфері технологій, як великі, так і малі компанії продовжували звільняти людей.

З початку року близько 190,000 XNUMX працівників американських технологічних компаній — або технологічних компаній із великою кількістю робочої сили в США — були звільнені через масове скорочення робочих місць, згідно з Crunchbase News' Tech Layoffs Tracker.

Ці звільнення відбувалися скрізь, у тому числі у відомих державних компаніях Алфавіт, оракул, Сплин, компанія Qualcomm та Coinbase, для стартапів, таких як Navan, Пендо, Reddit і сотні менших компаній.

Ці скорочення робочих місць, мабуть, не повинні бути несподіванкою. Включно з гігантами венчурного капіталу та зростання капіталу Андреессен Горовиц, SoftBank та Тигр Глобал всі істотно сповільнили темпи своїх інвестицій після максимумів 2021 року.

Разом із компаніями, які звільняються, останніми місяцями ми також спостерігаємо, як деякі відомі стартапи повністю закриваються, зокрема Конвой та D2iQ.

Скорочення робочих місць і повне закриття можуть тривати в новому році. Багато компаній змогли прожити за рахунок величезних сум, які вони зібрали в 2021 і 2022 роках, але цих грошей, ймовірно, стає все менше. Крім того, такі чинники, як компанії, які продовжують зосереджуватися на прибутковості й уникають зростання, а також поява штучного інтелекту може призвести до нових звільнень у 2024 році.

Відновлення ринку IPO?

Це не означає, що на ринку не було позитивних економічних ознак.

У серпні, після майже двох років, ринок технологічних IPO нарешті відкрився.

Лідерами були два стартапи, які дуже чекали та мали значне фінансування, Тримачі для зброї та Instacart.

Тоді, як і зараз, інвестори сподіваються, що ці IPO — разом із компанією з автоматизації маркетингової електронної пошти Клавіо’s — може допомогти розморозити заморожений канал IPO. Це було лише два роки тому, коли понад 350 венчурних компаній стали публічними у США.

Можливості виходу є життєво важливими для здорового та міцного венчурного ринку. Венчурним капітальним капіталам потрібна ліквідність від IPO або подій M&A, щоб показати прибутки від LP, щоб вони мали гроші, щоб знову інвестувати у фонди та, можливо, за вищими ставками.

Досі незрозуміло, чи призведе бурхлива активність до збільшення активності IPO у 2024 році, але є великі надії, що такі компанії, як Смуга розгляне розморожування застійного ринку як можливість нарешті дати більшій кількості співробітників шанс заробити свої статки.

Драма Альтмана

Звісно, ​​рік не міг закінчитися без ще більшої драми, і цього разу її забезпечив улюблений штучний інтелект OpenAI.

17 листопада його співзасновник і вундеркінд зі штучним інтелектом розповсюдили новини Сем Альтман був генеральним директором компанії. У публікаціїКомпанія заявила, що відхід Альтмана відбувся після «процесу обговорення правлінням, яке дійшло висновку, що він не був постійно відвертим у спілкуванні з радою, що перешкоджає її здатності виконувати свої обов’язки. Правління більше не впевнене в його здатності продовжувати керувати OpenAI».

Ця новина сколихнула технологічний і венчурний світ і стала єдиною на кілька днів, поки сага тривала.

Протягом наступних кількох днів новини про шокуюче видалення продовжувалися, як майже всі OpenAI Співробітники підписали листа до правління компанії, в якому говорилося, що вони покинуть генеративний стартап ШІ, якщо рада не піде у відставку та не поверне Альтмана та колишнього президента Грег Брокман.

Тим часом Альтман і Брокман погодилися приєднатися до нового дослідницького підприємства штучного інтелекту в технологічному гіганті Microsoft — Найбільший спонсор OpenAI.

Нарешті, мильна опера закінчилася через п'ять днів, коли Альтман повернувся на посаду генерального директора, а компанія погодилася оновити свою раду директорів.

Як не дивно, дуже мало відомо про те, чому Альтмана звільнили. Генеральний директор Microsoft Сатья Наделла сказав в інтерв'ю ЗМІ, що за стріляниною не стоїть жодна суттєва димна зброя.

«Правління не говорило ні про що, що зробив Сем, окрім певного збою зв’язку», — сказав Наделла в інтерв'ю Bloomberg News.

Очікуйте більше про це в новому році, а також більше веселощів, легковажності, драми та розчарувань, якими відомий венчурний світ.

Пов'язане читання:

Ілюстрація: Дом Гусман

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/