EUR/USD: Navigating The January Landscape

Перевидано Платоном

читають: 0

Січневі ведмежі тенденції: історична перспектива

Січень зазвичай розгортається як ведмежий місяць для пари EUR/USD, демонструючи середню прибутковість -1.2% з 1975 року. Історичні дані вказують на те, що ця тенденція закривалася нижче в 66.7% випадків. Однак на початку 2023 року спостерігалося відхилення від цієї моделі: зростання склало 1.5%. На даний момент відслідковується на рівні -0.7% за місяць, залишилося два тижні, що вказує на потенційний спад.

Підтримка від Yield Differentials

Незважаючи на історичні ведмежі тенденції, EUR/USD демонструє стійкість завдяки помітному збільшенню 2-річного спреду між ЄС і США. Цей сплеск, викликаний мінливими очікуваннями ставок, підтримує євро по відношенню до долара США. Оптимізм ринку щодо багаторазового зниження ставки ФРС у 2024 році вплинув на прибутковість 2-річних облігацій, хоча й залишився на високому рівні порівняно з європейськими 2.5%. Однак скептицизм зберігається, залишаючи місце для потенційного переоцінки.

Технічний аналіз EUR/USD: ближчий погляд

Денний графік EUR/USD показує інтригуючу інформацію. У той час як висхідна траєкторія 2-річного спреду між ЄС і США може підштовхнути пару до зростання, проблеми з перевищенням рівня 1.10 залишаються з початку року. Ведмежа дивергенція на денному графіку RSI (14) і формування потенційного ведмежого прапора вказують на обережний ринок. Трейдери можуть розглядати короткі позиції на прориві мінімумів циклу або досліджувати можливості зустрічного тренду до 1.10, встановлюючи стоп вище серпневого максимуму. Життєздатна короткострокова мета становить 1.08.

Поточні ринкові умови та чинники

Наразі EUR/USD зберігає вузький торговий діапазон, коливаючись навколо рівнів 1.09-1.10 шостий день поспіль. Інвестори борються з відсутністю остаточного каталізатора, а неоднозначні дані про інфляцію в США минулого тижня не змогли прояснити наміри ФРС щодо зниження ставок. На тлі високих очікувань щодо березневого зниження ставки ФРС залишається скептицизм щодо доцільності такого зниження.

Погляд у майбутнє: макродані та геополітичні фактори

Майбутні рухи ринку залежать від майбутніх макроекономічних даних, зокрема від їх впливу на інфляційний тиск. Незважаючи на те, що можливість березневого зниження ставки ФРС широко обговорюється, вона залишається невизначеною. Нездатність реалізувати такі скорочення може розчарувати інвесторів, віддавши перевагу євро і потенційне зміцнення долара США. Геополітична напруженість, особливо на нестабільному Близькому Сході, додає додатковий рівень непередбачуваності.

Технічний прогноз USD/JPY: Короткостроковий прогноз

Короткострокові тенденції USD/JPY залежать від роздрібних продажів у США, даних про інфляцію в Японії та коментарів центрального банку. Сприятливі споживчі витрати в США можуть відстрочити зниження процентної ставки ФРС, тоді як більш м’які показники інфляції в Японії можуть утримати ставки на негативній території. Якщо ставки на розворот Банку Японії зменшаться, USD/JPY може прагнути повернутися до 146.

Аналіз дії ціни USD/JPY

На денному графіку USD/JPY залишається нижче 50-денної EMA, але тримається вище 200-денної EMA, сигналізуючи про ведмежу короткострокову, але оптимістичну довгострокову позицію. Прорив 50-денної EMA підштовхне биків до рівня опору 146.649. І навпаки, прорив нижче рівня підтримки 144.713 може призвести до падіння до 200-денної EMA.

Поки трейдери очікують важливих макроекономічних даних і орієнтуються в геополітичній невизначеності, пари EUR/USD і USD/JPY перебувають на критичних рубежах. Технічні індикатори пропонують цінну інформацію, але ринкові настрої та зовнішні фактори, безсумнівно, відіграватимуть ключову роль у визначенні напрямку цих валютних пар у найближчі тижні.