Чи можуть деривативи передбачити майбутнє ринків?

Ф’ючерси дозволяють торгувати майбутнє ціну за актив на сучасному ринку, що робить їх чудовими інструментами для спекуляцій і хеджування майбутнього курсу цін. Але ф’ючерси — це не просто чудові засоби торгівлі…

Похідні фінансові інструменти – це краудсорсингова прогностична модель. Тисячі людей, які збираються на ставки та пропозиції, щоб висловити свою думку щодо майбутнього активу, по суті, є ефективним опитуванням у реальному часі.

Ф'ючерси на фонди ФРС

Візьмемо, наприклад, ф’ючерси на ФРС (ZQ) і ставку ФРС. Перший показує, де, на думку трейдерів, Федеральна резервна система встановлюватиме ставки в певні моменти в майбутньому, тоді як другий є фактичною ставкою, встановленою ФРС.

ZQZ23 Ф'ючерси на фонди ФРС на грудень 2023 р

Як курс, який зазвичай змінюється лише кілька разів на рік Федеральним комітетом з відкритих ринків, може демонструвати стільки змін щодня? Прогноз щодо того, куди прямуватимуть ставки в майбутньому, змінюється щодня залежно від випусків даних, заяв ФРС та загального настрою.

(Окремо: ф’ючерси ФРС оцінюються за 100 – [Ставка ФРС]; наприклад, ціна 98.60 відображає очікування 1.40% ставки ФРС.)

Як ф'ючерси передбачають майбутнє

Форвардна крива для будь-якого ф’ючерсного ринку представляє поточні ціни на актив на кілька дат у майбутньому за відповідними контрактами.

ZQ  Форвардна крива ф’ючерсів ФРС

Зниження цін із додаванням часу демонструє очікування підвищення ставок від ФРС; враховуючи поточну ставку в 0.125%, прогноз передбачає два-три підвищення на 0.25% у 2022 році та ще два-три у 2023 році.

Ф'ючерси на фонди ФРС: ціни та прогнози

Джерело: Yahoo! Фінанси (https://finance.yahoo.com/) станом на 12

YouTube канал і слідкуйте за ними Twitter тож ви ніколи не пропустите оновлення.

© Small Exchange, Inc., 2021. Усі права захищено. Small Exchange, Inc. — призначений контрактний ринок, зареєстрований Комісією США з торгівлі товарними ф’ючерсами. Інформація в цьому оголошенні є актуальною на зазначену дату, призначена лише для інформаційних цілей і не претендує на фінансові цілі, ситуацію чи конкретні потреби будь-якого окремого інвестора. Торгівля ф'ючерсами пов'язана з ризиком збитку, включаючи ймовірність збитків, які перевищують ваші початкові інвестиції.

Джерело: https://www.danielstrading.com/2021/12/16/can-derivatives-predict-the-future-of-markets