Наведіть порядок у хаосі Fintech (Йоріс Лочі)

Слово "FinTech” став таким ажіотажним і настільки широко вживаним терміном, що сьогодні він може означати що завгодно. Тому, коли люди запитують про тенденції в індустрії Fintech, на це стає все важче і важче відповісти, як на будь-що навіть віддалене
пов’язані з фінансовими послугами, можна пов’язати з Fintech.
Крім того, традиційні фінансові гравці (наприклад, банки, страхові компанії, брокери, фондові біржі, а також традиційні постачальники фінансового програмного забезпечення, такі як Temenos, Sopra, Fiserv…​) також підхопили свої плани цифровізації та модернізації та запустили
Інноваційні лабораторії Fintech, тобто їх можна віднести до категорії Fintech.

Тому ми могли б сказати, що:

• As технологія стала настільки важливою в індустрії фінансових послуг, весь сектор фінансових послуг можна віднести до категорії Fintech.

• Внаслідок зростання екосистем і вбудованих фінансів, компанії з фінансових послуг починають пропонувати все більше послуг у суміжних секторах (наприклад, HR Tech, MarketingTech/MadTech, EdTech, AccountingTech…​), а також гравцям з інших галузей
  почати пропонувати все більше фінансових послуг. наприклад такі великі технологічні гравці, як Apple (пропонує Apple Pay, Apple Pay Later і кредитну картку разом із Goldman Sachs), Uber (пропонує Uber Wallet і дебетову та кредитну картку Uber), Alibaba (з AliPay) або Grab
  (з GrabFin і такими продуктами, як Earn+), а також гравцями електронної комерції, такими як Shopify (пропонує Shopify Capital надавати швидкі бізнес-позики та готівкові аванси) або гравцями TelCo (наприклад, M-Pesa від Safaricom, Paycell від Turkcell, Telefónica Movistar Money або Orange Bank)
  всі увійшли в сектор фінансових послуг. В результаті, Межі Fintech навіть розмиваються в інших секторах.

Все це означає, що стає дуже важко говорити про Fintech в цілому.
Коли все стає таким безладним, категоризація є типовим рефлексом людини.
На жаль, класифікація не така проста, оскільки ви можете класифікувати за кількома осями (на основі пропозиції продуктів, типу клієнтів, які обслуговуються, регіону…​), і, очевидно, багатьох гравців не можна віднести до однієї категорії, оскільки вони надають різні продукти та послуги.
на різних ринках.
Тим не менш, категоризація все ще може дати деякі цікаві відомості про загальний ринок, що робить її все ще дуже цікавою та корисною вправою.

Коли дивишся на різні осі категоризації, я визначив наступні осі (хоча цей список точно не повний):

Сокира 1: класифікувати відповідно до цільова група клієнтів

Це дозволяє класифікувати галузь Fintech на 3 великі групи:

• Прямі постачальники фінансових послуг, яка спрямована безпосередньо на (кінцевих) клієнтів. Цю групу можна розділити на B2C (наприклад, необанки, як-от Revolut і Monzo), B2B (наприклад, необанки, як-от Starling Bank) або навіть гравці B2B2C (тобто пропонують послуги
  приватному клієнту, але через компанію, яка оплачує цю послугу, напр. Klarna) гравців. Часто фінтех-гравці також націлюються на конкретну клієнтську нішу, яка недостатньо обслуговується або недостатньо та особисто звертається, напр. фрілансери (наприклад, Лілі), іммігранти
  (наприклад, більшість), жінки (наприклад, Herconomy), спільнота ЛГБТК+ (наприклад, Pride bank або Daylight), конкретні професії (юристи, лікарі, художники…​)…​

• Постачальники послуг і продуктів для (інших) фінансових компаній (наприклад, існуючі банки та страхові компанії, а також інші нові (проривні фінтех) гравці). Цю групу можна розділити відповідно до того, яким компаніям вони пропонують послуги,
  тобто послуги для існуючих банків, діючих страховиків, діючих гравців інфраструктури або нових гравців (фінтех). Прикладами в цій групі є традиційні постачальники фінансового програмного забезпечення, такі як Temenos, Fiserv, SOPRA…​, а також нові гравці, як, наприклад, ComplyAdvantage.

• Постачальники послуг і продуктів компаніям в інших секторах(компанії, яким потрібні фінансові дані або послуги, щоб забезпечити кращий досвід користувачів для своїх клієнтів) зробити міст (інтегрувати) до фінансових послуг.
  Очевидно, що цю групу можна розділити залежно від того, якому іншому сектору вони пропонують послуги з інтеграції фінансових послуг, напр. eCommerce, HR & Payroll Tech, MobilityTech, AccountingTech, MadTech, Real Estate Tech…​ Прикладами в цій групі є PSP, такі як Stripe,
  Paypal і Adyen.

Сокира 2: класифікувати відповідно до руйнівний характер компанії

• Фінтех-компанії, що пропонують існуючі фінансові послуги та продукти. Це гравці, які зазвичай кидають виклик існуючим гравцям, пропонуючи схожі послуги та продукти, але дешевші, більш цифрові та/або з кращим користувацьким досвідом. часто
  вони також націлені на конкретні групи, які виключені або недостатньо обслуговуються (наприклад, продукти та послуги, не адаптовані до їхніх конкретних потреб і бажань) у традиційному фінансовому середовищі (тобто фінансова інклюзія). У цій категорії ви можете знайти типові необанки
  або банки-претенденти (наприклад, Revolut, Monzo, N26…​), які все ще продають переважно традиційні банківські продукти, такі як поточні та ощадні рахунки, кредити, інвестиції та/або дебетові та кредитні картки.
  У цій категорії ми також можемо знайти торгові/інвестиційні платформи, як-от. Робін Гуд.

• Фінтех-компанії пропонують видимі послуги з доданою вартістю на додаток до існуючих продуктів фінансових послуг, як правило, пропонують більш керовані поради та більше вбудованого досвіду. Типовими прикладами є робо-консультанти та інструменти управління особистими фінансами,
  а також фінансові ринки (наприклад, Raisin для депозитів) і компаратори цін (наприклад, Financer.com).

• Фінтех-компанії, які діють як невидимі серверні постачальники для традиційних фінансових гравців. Ця категорія надає фінансовим гравцям аутсорсинг програмного забезпечення та бізнес-процесів.

• Fintechs пропонують альтернативні фінансові послуги та продукти, тобто продукти та послуги, які кидають виклик існуючому ландшафту більш фундаментально, переробляючи посередницьку функцію банків і страховиків. Типові приклади
  у цю категорію входять кредитори P2P, краудфандинг, DeFi…​

Ця категоризація також визначатиме, чи виступає гравець Fintech як конкурент, партнер або постачальник існуючих діючих гравців.

Часто фінтех-компанії починають із першої категорії (підриваючи ринок із великими амбіціями), але незабаром помічають труднощі та витрати, пов’язані з прямим нападом на ринок, і тому орієнтуються на партнерство з існуючими гравцями, щоб отримати прибуток від їх існуючої репутації.
досвід, фінансові можливості та клієнтська база. Для чинного гравця вони пропонують дуже швидкий і низький ризиковий спосіб запропонувати додаткові інноваційні послуги своїм клієнтам.

Сокира 3: класифікувати відповідно до вид і обсяг пропонованих послуг компанією

Очевидно, що програмне забезпечення завжди є невід’ємною частиною послуг, які надає кожна компанія Fintech, але це програмне забезпечення може бути основним продуктом або допоміжним інструментом для надання іншої послуги.
Ми можемо зробити поділ на основі:

• Є компанія пропонуючи лише 1 конкретний продукт або цілий асортимент, напр. конкретний продукт може бути постачальником RegTech (наприклад, Chainalysis), тоді як програвачі BaaS (банкінг як послуга, наприклад solarisBank, MangoPay, Marqeta…​) зазвичай пропонують ціле
  асортимент продукції?

• Це фокус на продажу програмного забезпечення або це програмне забезпечення сприяє продажу інших послуг, тобто фінансові послуги, аутсорсинг бізнес-процесів, юридичні/комплаєнс/управління ризиками…​? наприклад постачальники традиційного фінансового програмного забезпечення (наприклад, Temenos,
  SOPRA, FiServ, Infosys..) все ще пропонують рішення, розгорнуті локально (або в приватній хмарі) і за допомогою моделі ліцензування, але все більше компаній (включно з традиційними гравцями) пропонують своє програмне забезпечення в SaaS (програмне забезпечення як службова) модель
  або навіть модель BaaS (бізнес/банкінг як послуга).

• Також компанія використовуючи свої ліцензії отримані від фінансових регуляторів (наприклад, банківська ліцензія, ліцензія платіжної установи, ліцензія установи електронних грошей, ліцензія кредитної установи…​) як комерційну пропозицію?

Сокира 4: класифікувати відповідно до вид пропонованої послуги та/або продукту

Це тип категоризації, який дуже часто використовується і навіть отримав спеціальну термінологію, продовжуючи термін Fintech, наприклад WealthTech, RegTech…​
Типові категорії тут:

• BankTech (Цифровий банкінг). Ця група містить, з одного боку, революційні необанки, такі як Chime, Nubank, Revolut, Monzo, Atom, N26 або Starling, а з іншого боку, платформи BaaS (банкінг як послуга), такі як solarisBank, Bankable
  або Cambr. Ми також могли б включити до цієї категорії (хоча часто також виділяють як окрему категорію) компанії PFM (управління особистими фінансами), які пропонують поради та допомогу з бюджетуванням, напр. Mint, Acorns, PocketGuard, Level Money, YNAB (вам потрібен бюджет),
  Інтуїт, Воллі...​

• WealthTech (Digital Wealth Management): містить цілу групу пропозицій Fintech для інвестування грошей у фінансові активи (наприклад, акції, облігації…​) кращим способом (більш зручним для користувача, дешевшим, більш автоматизованим…​). Цю категорію можна розділити
  на 2 підблоки, тобто:

  • RoboAdvisors, що пропонує технологію інтелектуального алгоритму для надання інвестиційних порад і рекомендацій. наприклад Wealthfront, Acorns, Betterment, Wealthsimple, Charles Schwab, Vanguard…​

  • Роздрібні інвестиційні платформи, напр. Robinhood, Tradier, E*Trade, Interactive Brokers, iCapital…​

• LendingTech або LendTech (Кредити): надання всіх типів нових цифрових рішень споживачам і компаніям (зазвичай малому бізнесу) для більш ефективного та швидшого позичання грошей (часто з використанням нових технологій, таких як AI/ML, цифрові
  управління ідентифікацією…​). Цей простір також величезний, починаючи від P2P-кредитування (як-от LendingClub, Prosper або OnDeck) і платформ краудлендінгу (як-от Indiegogo, Kickstarter, GoFundMe або Patreon), до BNPL (купуй зараз, плати пізніше, як-от Affirm, Klarna або AfterPay).
  аж до цифрових кредиторів (наприклад, Funding Circle, Kabbage, Lendio, Lending Club, SoFi або Better Mortgage), кредитів на основі нових застав, таких як факторинг рахунків-фактур (наприклад, Bluevine, Resolve, altLine…​) та альтернативних систем кредитування (скорингу) ( наприклад, мікрокредитування)
  дозволяючи пропонувати кредити особам, які не користуються банківськими послугами та не мають достатнього банківського рахунку (наприклад, Credit Karma, Nova Credit, Quizzle, Credit Sesame або Tala).

• RegTech: ця група компаній допомагає фінансовим компаніям за допомогою інноваційних технологій відповідати нормативним вимогам і правилам безпеки, приділяючи особливу увагу AML (протидія відмиванню грошей), KYC (протоколи «Знай свого клієнта») і всі фінансові
  такі директиви, як Basel II/III/IV, FATCA, MiFID, Solvency II…​ Часто ці компанії також надають доступ до великих обсягів фінансових досліджень і даних, які використовуються для перевірки відповідності клієнтів і транзакцій. Прикладами є такі компанії, як Alyne, Suade, DataGuard,
  ComplyAdvantage, Fenergo, Onfido, Chainalysis, Ascent Regtech, Hummingbird…​

• InsurTech: ці компанії прагнуть використовувати технічні інновації для спрощення та оптимізації бізнес-моделі страхування. Як правило, вони зосереджені на доставці страхових котирувань онлайн за лічені хвилини, оцифровуючи всю систему управління претензіями
  обробляти та надавати альтернативне страхування (з використанням нових джерел даних), напр. Страхування на основі використання (UBI). Прикладами є такі компанії, як Oscar Health, Gusto, Clover Health, Lemonade, Qover, Digit Insurance, Policy Bazaar…​

• PayTech (Платіжні технології): ці компанії надають різні інструменти, щоб зробити платіжні транзакції максимально безпечними та ефективними (без перешкод). Багато відомих (фінтех) імен у цьому просторі, як-от Paypal, VISA, MasterCard,
  Stripe, Venmo, AliPay, Adyen, Mollie, Square, Wise, Ripple, iZettle…​ Ця категорія може бути розділена на гравців, які

  • Полегшення платежів для продавців як фізичних через торговельні пристрої, так і онлайн (наприклад, Stripe, Paypal, VIVA Wallet, Adyen, Mollie, SumUp…​),

  • Надайте нові рішення для мобільних платежів (P2P і з продавцями), як-от Venmo, Payconiq, AliPay…​

  • Спрощуйте міжнародні грошові перекази, наприклад Wise або Ripple

• Гравці інфраструктури які забезпечують базові шлюзи та зв’язок з іншими гравцями галузі (іншими банками, фондовими біржами, постачальниками даних, регуляторними органами…​). Важливими в цій групі є гравці, які пропонують послуги
  щоб увімкнути та використовувати Open Banking, наприклад Tink, Plaid або TrueLayer.

• Гравці інфраструктури які забезпечують базові шлюзи та зв’язок з іншими гравцями галузі (іншими банками, фондовими біржами, постачальниками даних, регуляторними органами…​). Важливими в цій групі є гравці, які пропонують послуги
  щоб увімкнути та використовувати Open Banking, наприклад Tink, Plaid або TrueLayer.

• Гравці Crypto, Blockchain & DeFi: ця група містить усі компанії, які будують нову фінансову (еко)систему, засновану на технології розподіленої книги (блокчейн). Ця екосистема дуже руйнівна, оскільки кидає виклик основним правилам нашої
  фінансова система. Такі компанії, як Coinbase, Alchemy, Ava Labs, Circle, Kraken, Binance, Gemini Cryptocurrency, найбільш відомі в цьому просторі. Очевидно, що цей простір можна розділити на кілька підкатегорій, таких як криптовалютні біржі/торговельні платформи, криптовалютний гаманець
  провайдери, торгові майданчики NFT, гравці, які займаються заощадженнями та кредитуванням криптовалюти, гравці, які пропонують інструменти для налаштування нових блокчейнів…​

Сокира 5: класифікувати відповідно до країни та/або регіону де компанія в основному працює (генерує свої доходи).

Очевидно, що ми можемо розділитися за континентами, регіонами та/або окремими країнами, але часто ми бачимо суміш, засновану на спільних характеристиках у регулюванні та культурі.

Спочатку їх декілька країни які через їх розмір (як населення, так і економіку в цілому, але часто також більш конкретно через розмір їхнього сектора фінансових послуг) і специфіку. В першу чергу ми визначаємо тут США (основний
центри в Кремнієвій долині, напр. Stripe, Coinbase, Chime, Plaid, Paypal або Robinhood і Нью-Йорк, напр. Better.com, Oscar, Chainalysis або Betterment), Китай (головний хаб: Пекін, напр. Waterdrop, Ant Financial, Tencent або Lufax), Індія (головний хаб: Бенгалуру, напр.
Razorpay, Digit Insurance або CRED) і Росію (головний хаб: Москва, наприклад, Тинькофф, Сбербанк або Яндекс.Деньги), але ми також можемо включити Канаду (основний хаб: Торонто, наприклад, Wealthsimple, FreshBooks або Clearco), Австралію (основний хаб : Мельбурн, наприклад, Afterpay або Airwallex),
Великобританія (головний центр: Лондон, наприклад Checkout.com, Revolut, OakNorth або Blockchain.com) і навіть Ізраїль (головний центр: Тель-Авів, наприклад eToro) у цьому списку.

тоді є райони, з багатьма загальними рисами, де часто фінтех-компанії, що працюють в одній країні, досить швидко поширюються на інші країни цього ж регіону, напр. Південно-Східна Азія (головні центри в Сінгапурі, наприклад Arttha, Go-Jek або Coda Payments, Hong
Конг, напр. Amber Group або Babel Finance і Джакарта в Індонезії, напр. OVO, Mandiri або Linkaja), Близький Схід (головні центри в Дубаї, наприклад Souqalmal.com або Beehive і Abu Dhabi, наприклад NymCard), LatAm (головний центр: São Paulo Brasil, наприклад Nubank, C6 Bank або Creditas),
Європейський Союз (головні центри в Парижі, наприклад Qonto, Sorare, Alan або Ledger, Амстердам/Гаага, наприклад Adyen, Mollie, Mambu або Bunq, Берлін, наприклад N26, wefox або Trade Republic, Дублін, наприклад Stripeo або WordRemit і Вільнюс Литва, наприклад Kevin, Nordigen або
Bankera), Скандинавія (головний хаб: Стокгольм, наприклад, Klarna) або Африка (основні хаби в Йоганнесбурзі, Південна Африка, наприклад, Prosperian Capital або Pineapple, LagosNigeria, наприклад, Opay, Flutterwave або Paga та Nairobi Kenia, наприклад, Abacus або CarePay).

Сподіваюся, це може дати уявлення про те, як можна класифікувати галузь Fintech. Як фінтех-стартап це так важливо знати, до якої категорії ви належите сьогодні та до яких (суміжних) категорій ви прагнете в середньо- та довгостроковій перспективі.
Також може знадобитися опортуністичний поворот. наприклад багато фінтех-компаній починають із руйнівної моделі (конкуруючи з існуючими компаніями), але поступово перетворюються на модель партнера/постачальника з існуючими компаніями. наприклад Багато необанків зосереджуються на моделі BaaS (наприклад,
Starling bank («Starling як послуга» або Fidor bank) або певні програми PFM перейшли на пропонування інфраструктури та додаткових послуг безпосередньо банкам (наприклад, Tink або Cake). Але може існувати й протилежне, тобто фінтех-компанії, що пропонують послуги з доданою вартістю
можуть стати настільки успішними, що зможуть розпочати розширення на всі банківські послуги та продукти.

Очевидно кожна категорія має свої складності. Бізнес-модель, заснована на вдосконаленні існуючих продуктів і послуг, означає велику конкуренцію і, отже, великі початкові інвестиції, щоб виділитися серед усіх інших гравців (пор. необанки),
в той час як альтернативні або інноваційні продукти означають меншу конкуренцію, але вимагають складної та піонерської подорожі (у технологіях, маркетингу та правових/регуляторних сферах), щоб переконати клієнтів у необхідності продукту (формування нового ринку).

Перегляньте всі мої блоги на https://bankloch.blogspot.com/