Венчурне фінансування в Азії у 2023 році досягло найнижчого рівня з 2015 року

Віддзеркалення глобальний ринок, венчурне фінансування стартапів в Азії в 2023 році впало на 38% — впавши до найнижчої суми в доларах з 2015 року.

У 78.1 році венчурне фінансування в Азії склало лише 2023 мільярда доларів США, що значно менше порівняно зі 125.2 мільярдами доларів, залучених у 2022 році, і зниженням на понад 58% порівняно з приголомшливими 187.4 мільярдами доларів, профінансованими у 2021 році.

Цифрам не допоміг останній квартал року. Венчурне фінансування зазнало труднощів у четвертому кварталі: стартапи в Азії залучили лише 4 мільярдів доларів США, що є найнижчим показником з останнього кварталу 15.6 року, коли стартапи залучили лише 2015 мільярдів доларів США. Crunchbase дані.

Потік угод також продовжував сповільнюватися, оскільки лише 1,481 угода була укладена в 4 кварталі, що на 13% менше порівняно з попереднім кварталом і на 22% з року в рік.

Зміст

Падіння з року в рік

Оскільки загальне венчурне фінансування в Азії так суттєво скоротилося за рік, не дивно, що на кожному етапі фінансування відбулося значне зниження у 2023 році.

Найбільше скоротилося фінансування на ранніх стадіях. Лише 27.9 мільярда доларів було зібрано стартапами в Азії минулого року, що на 47% менше, ніж 52.5 мільярда доларів, зібраних у 2022 році.

Наступним було ангельське та початкове фінансування, яке впало на 34% порівняно з 2022 роком, причому минулого року такі стартапи залучили лише 6.5 мільярдів доларів венчурних доларів.

Нарешті, пізні та технологічні раунди впали на 30% — що дуже важливо, враховуючи розмір цих раундів — з 62.8 мільярдів доларів у 2022 році до лише 43.7 мільярдів доларів минулого року.

На пізній стадії та в стадії росту

Цікаво, що повільний Q4 найбільше постраждав через відсутність тих великих раундів пізньої стадії та зростання. Стартапи, які зібрали ці раунди, отримали лише 15.6 мільярда доларів, що на 31% менше, ніж у попередньому кварталі, і на 34% менше, ніж у 4 кварталі 2022 року, коли було інвестовано 23.8 мільярда доларів.

Деякі з найбільших угод включали:

• На базі Сінгапуру Група Лазада, сайт онлайн-покупок, зібрав корпоративний раунд у розмірі 634 мільйони доларів США Alibaba Group.
• Базується в Саудівській Аравії Тамара, платформа для покупок і платежів, зібрала 340 мільйонів доларів Серії C.
• Індія Удаан, торгова платформа B2B для виробників, роздрібних і оптовиків, зібрала 340 мільйонів доларів Серії A.

Темпи угод у четвертому кварталі були такими ж, як і в попередньому кварталі: було укладено 4 угоду, але ця кількість також на 161% менше порівняно з 21 угодами на пізніх і технологічних стадіях, укладених у четвертому кварталі 204 року.

Рання стадія зменшується

Хоча раунди на пізній стадії спостерігали найкрутіше падіння з кварталу до кварталу, насправді найбільше падіння з року в рік було на ранній стадії.

У четвертому кварталі стартапи на ранній стадії залучили 4 мільярда доларів США, що на 6.1% менше, ніж у попередньому кварталі, але приголомшливе падіння на 7% порівняно з четвертим кварталом 46 року, коли такі стартапи залучили 4 мільярда доларів.

Потік угод на диво не зазнав великого падіння. У четвертому кварталі було завершено 4 раундів ранніх етапів, що лише на 528% менше, ніж у попередньому кварталі та попередньому році. Цей факт, здавалося б, чітко ілюструє, що, хоча кількість таких раундів не зменшилася, вони були значно меншими — ймовірно, через зниження оцінки та продовження інвесторами затягування гаманця.

Ангел і насіння див

З іншого боку, в ангельських і насіннєвих раундах дійсно спостерігалося значне скорочення кількості. У четвертому кварталі було завершено 4 угоди, що на 792% менше, ніж у попередньому кварталі, і на цілих 17% порівняно з четвертим кварталом 28 року.

Фінансування Angel та початкове фінансування досягли 1.5 мільярда доларів США за квартал, що невелике зниження на 3% порівняно з 3 кварталом, але значне зниження на 30% порівняно з попереднім роком, коли таке фінансування досягло 2.2 мільярда доларів.

Розподіл за країнами

Найцікавішим у четвертому кварталі може бути те, де в регіоні відбулося деяке зниження.

Венчурне фінансування в Китаї скоротилося майже вдвічі в четвертому кварталі порівняно з попереднім кварталом — з 4 мільярда доларів у третьому кварталі до лише 14.1 мільярда доларів у минулому кварталі. Звичайно, це можна було очікувати від деяких венчурних компаній США вийшли з регіону через посилення напруженості між Китаєм і США. Інші відомі фірми, такі як GGV Capital та Sequoia Capital оголосили, що відокремлять свою китайську зброю від своїх фірм у США.

Азії буде важко відновитися, скажімо, до рівня 2020 року, якщо найбільша країна регіону та венчурний ринок якимось чином не зможуть знайти спосіб замінити зменшення інвестицій США.

Ще одна країна, де спостерігалося значне скорочення, коли фінансування впало приблизно до 500 мільйонів доларів США — падіння на 66% порівняно з 1.5 мільярдами доларів у третьому кварталі, — це Ізраїль. Падіння, очевидно, збігається з Жовтневий напад ХАМАС і подальший конфлікт.

Ізраїль має надійну екосистему стартапів — особливо коли мова йде про такі сфери, як кібербезпека — і логічно думати, що екосистема продовжуватиме боротися зі збором грошей, поки триватиме конфлікт.

Що ми навчилися

Ця напруженість і геополітичні проблеми, безсумнівно, збережуться й у новому році, тож усі, хто сподівається на швидке відновлення після низьких підсумкових показників 4 кварталу, можуть бути розчаровані.

Один із інвесторів і засновників стартапу в останні кілька кварталів говорив про те, що венчурний ринок просто «перезавантажується» і повертається до норм, які діяли до пандемії 2020 року.

Це здається досить оптимістичним, виходячи з цифр за четвертий квартал.

Немає сумнівів, що венчурний ринок перезавантажується, але це може відновитися ще до 2020 року.

Методологія

Дані, що містяться в цьому звіті, надходять безпосередньо з Crunchbase і базуються на звітних даних. Дані надано станом на 3 січня 2024 року.

Зауважте, що затримки даних найбільш виражені на самих ранніх етапах венчурної діяльності, при цьому обсяги початкового фінансування значно збільшуються після закінчення кварталу/року.

Будь ласка, зверніть увагу, що всі суми фінансування наведені в доларах США, якщо не зазначено інше. Crunchbase конвертує іноземні валюти в долари США за переважним спотовим курсом з дати звітування про раунди фінансування, придбання, IPO та інші фінансові події. Навіть якщо ці події були додані до Crunchbase задовго після оголошення події, операції в іноземній валюті конвертуються за історичною спотовою ціною.

Словник термінів фінансування

Станом на січень 2023 року ми змінили спосіб включення раундів корпоративного фінансування в нашу звітність. Корпоративні раунди включаються лише в тому випадку, якщо компанія залучила акціонерне фінансування на початковому етапі через раунд венчурного фінансування.

Сід і ангел складається з раундів насіння, попереднього насіння та ангела. Crunchbase також включає венчурні раунди невідомих серій, краудфандинг акціонерного капіталу та конвертовані банкноти на суму 3 мільйони доларів США (USD або еквівалент у доларах США) або менше.

Ранній етап складається з раундів серії A та серії B, а також інших типів раундів. Crunchbase включає венчурні раунди невідомої серії, корпоративні венчурні та інші раунди понад 3 мільйони доларів США, а також ті, що менше або дорівнюють 15 мільйонам доларів.

Пізній етап складається з серії C, серії D, серії E та пізніших венчурних раундів, що відповідають умовам про найменування «Series [Letter]». Також включені венчурні раунди невідомої серії, корпоративні венчурні та інші раунди понад 15 мільйонів доларів.

Зростання технологій — це раунд прямих інвестицій, проведений компанією, яка раніше проводила "венчурний" раунд. (Отже, в основному, будь-який раунд із попередньо визначених етапів.)

Ілюстрація: Дом Гусман