Web3 Başlangıç ​​Değerlemesi: Kurucular için Temel Metrikler

Web3 Başlangıç ​​Değerlemesi: Kurucular için Temel Metrikler

Zaman Damgası: 15 Ağustos 2023 7:54 AM
Kaynak Düğüm: 2825895

2023 kripto kışının gölgesinde, web3 başlangıç ​​değerlemelerinin sessiz bir yeniden kalibrasyonu yapılıyor. Düşen rakamlar ürkütücü olabilir, ancak bir bakıma, alıştığımız boğa piyasası ani yükselişlerinin irrasyonel coşkusundan ferahlatıcı bir rahatlama. Ancak fırtınalı hava rahatsız edici bir eğilimi ortaya çıkardı: Endişe verici sayıda kurucu (ve endişe verici bir şekilde bazı yatırımcılar), web3 ve kripto girişimlerinin değerinin nasıl değerlendirileceğini çok az anlayarak veya hiç anlamadan bu buzlu sularda geziniyor.

Ağırlıklı olarak endüstri ortalamalarına güvenmek veya halka açık fırsatlar benzer sektörlerde fiili işleyiş şekli gibi görünmektedir. Bu, genellikle hedefe ulaşabilen derme çatma bir çözümdür, ancak kusursuz olması pek mümkün değildir. Değerleme mekaniğinin ayrıntılı bir kavrayışına sahip olan kurucular, yatırımcılarla yapılan görüşmelerde her zaman üstünlüğü elinde tutar. Sayılarınızı tersyüz ettiğinizde, sadece rakamlardan alıntı yapmıyorsunuz – şartları lehinize çevirebilecek ilgi çekici bir anlatı inşa ediyorsunuz.

Peki, bu neden önemli? Web3 girişiminizin içsel değerini anlamak, bir sınır tablosunun sınırlarını aşar. Bu, çekiş eğilimlerini ayırt edebileceğiniz, etkinizin büyüklüğünü ölçebileceğiniz ve sürekli bir akış halinde olan bir ekosistemde bir yörünge çizebileceğiniz bir mercektir.

Bu zorunluluğu göz önünde bulundurarak, doğrudan web3 başlangıç ​​değerleme sanatının (ve biliminin) gizemini çözmeyi amaçlayan bir dizi başlatıyoruz. Bugün, daha fazla netlik için gerçek dünyadan örneklerle açıklanan, önemli değerleme ölçütlerinin keşfiyle başlayalım.

InnMind ile kalın ve kayıtlı yeni gönderiler, değerleme kılavuzları ve belge şablonlarıyla ilgili tüm güncellemeleri almak için. Değerleme ölçütleri buzdağının sadece görünen kısmıdır ve bundan sonrasını kaçırmak istemeyeceksiniz! 😉

DeFi Değerleme Metrikleri

DeFi Değerleme Metrikleri

1. Kilitli Toplam Değer (TVL):

TVL, bir DeFi protokolünde depolanan kripto varlıklarının değerini gösterir.

Değerleme Üzerindeki Etki: Kullanıcıların protokolünüze duyduğu güvenin doğrudan bir göstergesi. Daha yüksek bir TVL, daha fazla kullanıcının varlıklarını yatırdığını ve platformun kullanışlılığına ve güvenliğine olan inancın sinyalini verir.

Örnek: Merkezi olmayan bir borç verme protokolü olan Aave, sürekli olarak yüksek TVL sergiledi ve bu da önemli ölçüde kullanıcı güveni ve aktif katılımı gösteriyor.

2. Aktif Cüzdanlar:

Geleneksel sistemlerdeki DAU'lara ve MAU'lara benzer.

Değerleme Üzerindeki Etki: Kullanıcı katılımını ve etkinliğini yansıtır. Sürekli olarak yüksek rakamlar, yapışkan bir kullanıcı tabanının işaretiyken, dalgalanmalar bunun tersini gösterebilir.

Örnek: Uniswap'in patlayıcı büyümesi, gerçek kullanıcı etkinliğini ve benimsenmesini sergileyen, günlük ve aylık aktif cüzdanlarının büyümesiyle yansıtıldı.

3. Entegrasyon Sayısı:

DeFi uygulamasının diğer platformlarla uyumluluğunu ölçer.

Değerleme Üzerindeki Etki: Platformunuzun başkalarıyla ne kadar iyi oynadığını gösterir. Özellikle önde gelen oyuncularla ne kadar çok entegrasyon olursa, projeniz muhtemelen o kadar fazla fayda ve erişime sahip olur.

Örnek: Oracle'ları birden çok DeFi projesine entegre edilmiş olan Chainlink, bunun en iyi örneğidir. Her yeni entegrasyon yalnızca hizmet kapsamını genişletmekle kalmadı, aynı zamanda art arda gelen finansman turlarında her zaman değerlemesini artırdı.

4. Kullanıcı Başına İşlem Hacmi:

Bu metrik, belirli bir süre boyunca bir DeFi platformunda her kullanıcı tarafından başlatılan ortalama işlem hacmini değerlendirir.

Değerleme Üzerindeki Etki: Kullanıcı başına yüksek işlem hacimleri, güçlü kullanıcı katılımını ve platforma olan güveni gösterir. Platformun kullanıcı tabanına değer ve fayda sunduğunu öne sürerek, kullanıcıların önemli finansal faaliyetler yürüttüğünü gösterebilir. Kullanıcı başına daha yüksek işlem hacmi, platformun kullanıcılarının özel ihtiyaç ve tercihlerini karşılamadaki etkinliğini de gösterebilir ve böylece platformu potansiyel yatırımcılar için daha çekici hale getirebilir.

Örnek: Merkezi olmayan bir borsa olan Uniswap, kullanıcı başına ortalama işlem hacmi arttıkça değerlemesinde de bir artış yaşadı. Bu büyüme, hem sadık bir kullanıcı tabanının hem de platformun büyük işlemleri güvenli bir şekilde gerçekleştirme kabiliyetine duyulan güvenin arttığının sinyalini verdi.

Katman 1'ler ve Katman 2'ler Değerleme Metrikleri

Katman 1 ve Katman 2'nin değerleme ölçütleri

1. Geliştirici Etkinliği:

Geliştiricilerin ve uygulamaların sayısı, protokolün geliştiriciler arasındaki popülaritesinin bir yansımasıdır.

Değerleme Üzerindeki Etki: Aktif bir geliştirici topluluğu genellikle sürekli yenilik, bakım ve bir projenin canlılığının bir işaretidir. Yatırımcılar sürekli gelişen platformları sever.

Örnek: Ethereum, rekabete rağmen kısmen hareketli geliştirici topluluğu nedeniyle paha biçilmez olmaya devam ediyor. Tutarlı geliştirici faaliyeti, kurumsal yatırımlar için bir mıknatıs olmuştur.

2. Entegrasyon Sayısı

Bu, Katman 1 veya Katman 2 çözümünün dApp'ler, diğer blockchain projeleri ve arayüzler tarafından ne ölçüde benimsendiğini ve bunlarla entegre edildiğini ölçer.

Değerleme Üzerindeki Etki: Çok sayıda entegrasyon, Katman 1 veya Katman 2 çözümünün güvenilir, ölçeklenebilir ve kullanıcı dostu olarak görüldüğünü gösterir. Ayrıca, katmanın çeşitli dApp işlevlerini ve kullanım durumlarını barındıracak kadar çok yönlü olduğunu da gösterir. Özellikle yüksek profilli projelerle veya önemli kullanıcı tabanlarına sahip projelerle daha fazla entegrasyon, daha yaygın yardımcı program, benimseme ve çözümünüzü talep etme olası komutları.

Örnek: Chainlink'in DeFi projelerindeki geniş kapsamlı entegrasyonları, müteakip her fonlama turunda değerlemesini artırdı.

3. Aktif Cüzdan Sayısı:

Kullanıcı katılımını ve protokole olan güveni gösterir.

Değerleme Üzerindeki Etki: Bu, kullanıcı güveninin ve benimseme oranının doğrudan bir yansımasıdır. İstikrarlı bir şekilde artan bir sayı, güçlü büyümeye işaret ediyor.

Örnek: Geçen sene Solana, büyüyen aktif cüzdanlarıyla, yatırımcılara yükselen bir topluluğun ve platformun potansiyeline olan kullanıcı güveninin sinyalini verdi. Başka bir örnekte, 2021'in başlarında Binance Smart Chain'in aktif cüzdanlarındaki artış, token değerine ve genel platform değerine yansıyan hızlı benimseme oranını gösterdi.

4. İşlemlerin Toplam Sayısı ve Büyüklüğü:

Ağın yardımcı programı ve etkinliği hakkında fikir verir.

Değerleme Üzerindeki Etki: Ağ etkinliğini gösterir ve artan bir toplam, blok zinciri protokolünde artan güven ve kullanım durumlarını gösterir.

Örnek: Nispeten yeni olmasına rağmen, Avalanche pazara girdiğinde işlemlerin sayısında ve boyutunda hızlı bir artış gördü, bu da hem benimseme hem de kullanıma işaret ediyor.

Kazanmak için Oynayın (P2E) Oyun Değerleme Metrikleri

Play-to-Earn (P2E) Başlangıç ​​Değerleme Metrikleri

1. Aktif Oyuncu Sayısı:

Oyunun popülaritesinin doğrudan bir yansıması.

Değerleme Üzerindeki Etki: Oyunun popülaritesini ve kullanıcı katılım potansiyelini yansıtır.

Örnek: Axie Infinity'nin günlük aktif oyuncularda bir artışa tanık olduğu ve P2021E manzarasında yükselen hakimiyetinin sinyalini verdiği 2'i hatırlayın.

2. Kullanıcı Başına İşlem Hacmi:

Oyuncu katılımını ve oyunun simge tasarımı etkinliği.

Değerleme Üzerindeki Etki: Bireysel kullanıcıların parasal aktivitelerini ölçer ve her oyuncunun ortalama gelir potansiyelini ortaya çıkarır.

Örnek: Kullanıcı başına yüksek işlem hacmine sahip bir oyun, güçlü oyun içi ekonomik aktiviteyi gösterir. Merkezi olmayan ekonomilere vurgu yapan Star Atlas gibi oyunlar, kullanıcı başına daha yüksek işlem hacimleri görebilir ve yatırımcıların gözünde algılanan değerlerini artırabilir.

3. Lonca Ortaklıklarının Sayısı ve Niteliği:

Oyunun daha büyük P2E ekosistemiyle bütünleştiğini ve kabul edildiğini gösterir.

Örnek: Yield Guild Games'in çeşitli P2E platformlarıyla olan ortaklıkları yalnızca oyuncu sayısını artırmakla kalmaz, aynı zamanda oyunun topluluktaki güvenilirliğini de artırır.

Web3 başlangıç ​​değerlemesi için dikkate alınması gereken ek hususlar

Rekabet Analizi: Startup'ınızın rakiplerine kıyasla nerede durduğunu anlayın. Örneğin, SushiSwap, Uniswap'e benzer olmasına rağmen, benzersiz özellikleri ve topluluk yönetimi ile kendisini farklılaştırır.

Ağ güvenliği: Chainlink'in merkezi olmayan oracle'ları gibi sağlam güvenlik önlemlerine sahip projeler, doğal olarak daha yüksek güven ve değerleme gerektirir.

Toplum katılımı: Proaktif bir topluluk, bir projenin değerini önemli ölçüde artırabilir. MakerDAO'nun topluluk oylamasıyla yönlendirilen yönetişim önerileri, etkili topluluk katılımının mükemmel bir örneğidir.

Özet:

Bir Web3 girişimine değer vermek, hafife alınacak bir iş değildir ve birçok kişinin tahmin ettiğinden daha inceliklidir. Bu ölçümler, gerekli olmakla birlikte, buzdağının sadece görünen kısmıdır. Her girişimin yolculuğu benzersizdir ve metrikler yolu yönlendirirken, bu sayıların arkasındaki hikayeler de aynı derecede önemlidir.

At InnMind, kendimizi Web3 dünyasının inceliklerine ışık tutmaya adadık. Bu gönderi, Web3 değerlemeleri dünyasının derinliklerine inen ve yüzeyin ötesine geçen içgörüler sağlayan bir dizinin başlangıcını işaret ediyor. Ancak içerik kitaplığımız yalnızca değerlemelerle sınırlı değildir. İtibaren satış konuşması şablonları Girişimleri endüstri lideri olmaya iten pazara açılma stratejileri için milyonlarca fon toplayan InnMind, içgörü ve kaynak hazinenizdir.

Dolayısıyla, Web3 ortamının zorlu sularında gezinirken yalnız olmadığınızı unutmayın. Karşılaştığınız her engelle, sizi daha yükseğe sıçramanız için bilgi ve araçlarla donatmayı amaçlıyoruz. Platformumuza abone olun, bilgi tabanıve Web3'ün geleceğini birlikte şekillendirelim.

Bu serideki bir sonraki parçamız için bizi izlemeye devam edin.

Ve unutmayın: Bilgi sadece güç değildir; girişiminizin yolculuğunun yakıtıdır.

Ayrıca şunu da okuyun:

20 Ayı Piyasasına Yatırım Yapan En İyi 3 Aktif Web2023 VC'si

Kripto kışı hala orada, ancak erken aşama kripto ve web3 girişimlerine yatırım yapan ve sermaye dağıtan aktif risk sermayesi firmaları var.

10 Yılında Blockchain ve Web3 Başlangıçları İçin En İyi 2023 Hibe Sağlayıcı | Bölüm 2

3'te Crypto ve Web2023 girişimleri için en iyi hibe seçeneklerini paylaşmaya devam ediyoruz. Derlemenin ilk bölümü burada ve ilk satış konuşmasına hazır olanlar için InnMind, yatırımcılarla düzenli Pitching Oturumları düzenliyor. 1. Stellar Topluluk Fonu Stellar, tasarlanmış açık kaynaklı bir ağ…

Kripto VC Yatırımcılarına Soğuk Erişim Kuralları ve Örnekleri

LinkedIn ve InnMind'de e-posta yoluyla web3 bağış toplama için VC yatırımcılarına soğuk erişim kuralları. E-posta ve mesaj örnekleriyle

Zaman Damgası:

Den fazla Akılda