DEX, Blok Zincirlerini Manipülasyon ve 'Kayma'dan Korumayı Amaçlıyor

Zaman Damgası: 18 Şubat 2022 5:53
Kaynak Düğüm: 1887708

MEV'den koruma sunan merkezi olmayan bir borsa olan Hashflow, Ethereum'un önde gelen Katman 2'si Arbitrum'da faaliyete geçti.

Merkezi olmayan finansın yükselişi, Maksimal Çıkarılabilir Değer'in (MEV) tatsız uygulamasını da beraberinde getirdi. MEV, madencilerin ve diğer doğrulayıcıların kar elde etmek için bir ağın blok zincirindeki işlemlerin sırasını değiştirmesidir. 

MEV odaklı araştırma ekibine göre, son 25 gün içinde Ethereum ağından 30 milyon dolar değerinde MEV çıkarıldı ve tüm zamanların toplamı 592.2 milyon dolara ulaştı. flaşhbotlar. 

Piyasa Yapıcılar

Hashflow, 17 Şubat'ta Arbitrum'da kullanıma sunuldu. Protokol daha önce Ethereum'daki özel alfa lansmanını Ağustos 2021'de halka açılmadan önce Nisan XNUMX'in sonlarında tamamlamıştı. Hashflow da başlattı Geçen ay rakip Layer 2 ölçeklendirme çözümü Polygon'da.

Hashflow, profesyonel piyasa yapıcılara likiditesini sağlamak için ödeme yapan yeni, merkezi olmayan bir borsadır. Hashflow kullanıcıları, ücret kazanmak için protokole likidite sağlayabilir ve bu ücretler daha sonra protokolün piyasa yapıcıları ile paylaştırılır.

Protokol ayrıca MEV'ye karşı önden çalışan ve sandviç saldırılara karşı tam koruma ve sıfır kayma sağladığını iddia ediyor.

Kurucu Varun Vruddhula, Nisan 2021'de protokolü "otomatik olmayan bir piyasa yapıcı" olarak tanımladı. röportaj CoinDesk ile. "Tembel LP'lerden fon kabul etme seçeneğine sahipler ve hepsi havuzun özsermaye sahipliğine göre getiriyi bölüşecekler."

Borsa, son yedi gün içinde ortalama 104.6 yatırımcıdan oluşan günlük kullanıcı tabanında 101 milyon dolardan fazla değerde işlem gerçekleştirdi. Kumul Analizi. Hashflow'un en popüler eşleşmeleri ETH-WBTC, USDC-USDT ve DAI-USDT'dir.

Hashflow'un Arbitrum dağıtımı şu anda popüler stabilcoinler Tether (USDT) ile USD Coin (USDC) ve Arbitrum ağına bağlanan AETH — Ethereum arasındaki ticareti desteklemektedir.

MEV, merkezi olmayan blockchain teknolojilerinin karşı karşıya olduğu çözülmemiş bir sorundur. MEV karları, bir ağdaki işlemleri doğrulayan madenciler ile karlı MEV fırsatlarını tespit etmek için karmaşık algoritmalar oluşturup çalıştıran geliştiriciler olan "aramacılar" arasında paylaşılır. Resmi Ethereum web sitesi açıklar Araştırmacılar, işlemleri otomatik olarak ağa göndermek için botları kullanıyor ve madencilere, işlemlerinin yürütülmesini teşvik etmek için önemli ücretler ödemeyi teklif ediyor.

'Kayma Toleransı'

DEX arbitrajı, Flashbots'a göre MEV kârının %99.4'ünü temsil eden baskın MEV kaynağıdır. MEV kârının kabaca %64'ü Uniswap v2'den elde edildi, bunu %1 ile Balancer v21.2 ve %3 ile Uniswap v13.7 izledi. MEV çıkarılmasından elde edilen brüt kârın %36'sından fazlası madencilere ödendi; bu da arama yapanların Aralık 378'dan bu yana yaklaşık 2019 milyon dolar kâr elde ettiği anlamına geliyor.

MEV öncelikle merkezi olmayan borsalarda gerçekleştirilen işlemlerle ilişkili "kayma toleransından" yararlanıyor. Kayma, bir işlemin gerçekleştirilmesinden önce bir borsa tarafından kote edilen fiyat ile işlemin sonuçlandığı fiyat arasındaki farkı tanımlar.

Merkezi olmayan borsaları kullanan yatırımcılar, tüm işlemler için tercih ettikleri kayma toleransını belirlerken, Uniswap ve Sushiswap varsayılan olarak %0.5'e kadar bir kayma oranı öneriyor. 

Doğrulanmış

Kayma oranı çok düşük ayarlanırsa, emrin verildiği an ile işlemin doğrulandığı an arasında varlık fiyatlarında meydana gelen dalgalanmalar nedeniyle ticaret başarısız olabilir. Ancak oran çok büyükse, MEV fırsatlarını arayan botlar, "önden çalıştırma" ve "sandviç" saldırıları yoluyla mümkün olan maksimum kaymayı elde etmek için işlemleri yeniden sıralamak karşılığında madencilere ödüller sunacak.

DeFi Lama tahminleri 1.1 milyar dolar şu anda MEV koruması sunmayan Arbitrum tabanlı DEX'lerde kilitlenmiş durumda. üçte bir L2beat'e göre Arbitrum'da kilitlenen birleşik toplam değerin (TVL). 

Zaman Damgası:

Den fazla Meydan okuyan