Fintech Finansmanı Geçen Yıl Yarıya Düştü, Ancak Risk Sermayedarları 2024'te Bu Alanlar ve Anlaşmalar Konusunda Heyecanlı

2023 yılında finansal hizmetlere ve fintech'e yönelik girişim yatırımı, sadece birkaç yıl önce dünya çapında startup finansmanı açısından en iyi sektördüverilerine göre, altı yılın en düşük seviyesi olan 43 milyar dolara ulaştı. CrunchBase verileri.

Bu, 50'de finansal hizmetlere yatırılan 89.5 milyar dolardan ve hatta 2022'in zirve pazarında sektöre yatırılan 143 milyar dolardan daha dramatik bir şekilde yıllık bazda %2021'den fazla düşüş gösterdi.

Yeni kurulan yatırımlar için hala önde gelen bir sektör olmasına rağmen, finansal hizmetler en üst sıralardan geriledi. Yapay zeka ve imalat sektörleri, son altı yılda bir ilk olarak 2023'te girişim doları yatırımı açısından fintech'i geride bıraktı. 2023'te biyoteknoloji şirketleri de dahil olmak üzere sağlık hizmetleri girişimlerine sağlanan finansman, önceki yıllarda olduğu gibi finansal hizmetlerin de önüne geçti.

Geç ve erken aşama fintech finansmanında düşüş

2023'te finansal hizmetlere ve fintech girişimlerine yapılan son aşama finansmanın toplamı yalnızca 25 milyar dolarla 2017'den bu yana en düşük rakam oldu. 2023'te fintech ve finansal hizmetlere yapılan erken aşama yatırımı 12.4 milyar dolarla 2016'dan bu yana en düşük seviye oldu.

Sektöre yönelik tüm finansman aşamaları dururken, tohum finansmanı pandemi öncesi seviyelerde kaldı ve son iki yılın altına düştü ancak yine de 2020 ve önceki yıllarda yatırılan tutarların üzerinde seyrediyor.

'İlginç fiyatlı fırsatlar'

Tüm bunlar, en önemli teknoloji sektörlerinden biri olan ve 2021 ve 2022'de yatırım patlaması yaşayan fintech için ne anlama geliyor?

"Bunun gibi bir pazarda 2023'te, 2021'de bulabileceğinizden çok daha ilginç fiyatlı fırsatlar bulabilirsiniz" dedi. Mark Fiorentino, şirketinde ortak Endeks Ventures daha önce dijital ödemeler devinde çalışan Stripe. "Uzun vadede hem yatırım yapan hem de şirket için iyi olacak bir değerleme sıfırlaması var çünkü bu süreçte yanlış teşvikler olmayacak."

Bu sektördeki üç aylık fonlama, ilk çeyrek hariç çeyrek başına 10 milyar doların altındaydı. Stripe Çalışanların hisse senedi opsiyon maliyetlerini karşılamak için 6.5 milyar dolar topladı. Bu, 2023'te bu sektördeki en büyük finansman oldu, ancak bir bedeli vardı: Stripe, 95 finansmanından 2021 milyar dolarlık değerlemesini neredeyse yarı yarıya düşürdü.

“Fintech kışının en kötüsünü geride bıraktık ve 2024 daha çok pandemi öncesi bir 2019 yılı gibi görünecek” Nigel Morrisyatırım şirketinde yönetici ortak QED, e-posta yoluyla söyledi. "Fintech işlem hacimleri, 2022'nin ilk çeyreğinden bu yana ilk tırmanış olan yeniden yükselmeden önce nihayet istikrara kavuşacak ve finansman rakamları beş yıl önceki gibi görünecek. Bu seferki fark şu ki, 1 yılında dijitalin benimsenmesinde büyük bir adım atılmışken, 2021 yılında bu değişimin devam eden evrimi görülecek.”

Yatırım odağı

Fiorentino'nun finansal hizmetlere odaklandığı ve 2024'te anlamlı olabileceğini söylediği üç yatırım alanı var: Yeni nesil fintech altyapısı, yetersiz hizmet alan sektörler için finans teknolojisi ve CFO yazılım yığını.

Fintech altyapısında ise çöküşün ardından daha da belirgin hale geldi. Silikon Vadisi Bankası Fiorentino'ya göre bankacılık sektörü için varlıklar ve mevduatlar için daha likit bir piyasaya ihtiyaç vardı.

Borç sektörü de yeni ticaret altyapısı ürünlerinden yararlanabilir. Robinhood sıfırdan hisse senedi komisyonculuğu kurduğunu söyledi. "Borç piyasası kendi içinde hala son derece arkaik ama son derece büyük."

Fiorentino'ya göre şu ana kadar fintech inovasyonunun pek iyi hizmet vermediği "unutulmuş sektörler" arasında tedarik zinciri lojistiği, sigorta ve imalat yer alıyor. Bu sektörlerin çoğunda şirketler hâlâ eski faturalandırma sistemlerini ve telefon banka havalesi, kağıt çekleri, e-posta ve faks gibi modası geçmiş, hantal eski sistemleri kullanıyor.

Fiorentino'ya göre bu yıl daha fazla ilgi görebilecek bir diğer sektör, CFO'nun CTO ile buluştuğu kesişim noktasında bulunan, gelir fırsatlarını artırmak veya bir şirketin harcamalarını yönetmek için kullanılan yazılımdır.

Fiorentino, bunun üçüncü taraf araçlara düz SaaS modelinden kullanıma dayalı faturalandırmaya geçişi yönetme fırsatı sunduğunu söyledi. "İnsanlar aracımı gerçekten daha dramatik bir şekilde kullanmaya başlarsa daha fazla avantaj elde edebilir miyim?"

Harcama yönetimi konusunda şunları söyledi: "Şirketimdeki kişilerin ne satın aldığına, buna ne kadar harcadığımıza ilişkin uçtan uca iş akışını kontrol edebilir ve fiyatlandırmanın optimizasyonunu en üst düzeye çıkarabilir miyim?" CTO'nun ekibin kullandığı araçlar hakkında görünürlüğe ihtiyacı var ve CFO paradan tasarruf etmek istiyor.

Fiorentino şunları kaydetti: "Bu ilginç şirketlerin çoğunda, işi gerçekten farklı kılan şey ödemenin kendisi değil. Aslında onu farklı kılan, ödemeler etrafında oluşturulan yazılım iş akışıdır."

2023 çıkışları ve ötesi

Better.com 1 yılında 2023 milyar doların üzerinde bir değerle halka açılan tek fintech oldu. Mortgage kredilerini dijitalleştiren şirket, Ağustos ayında SPAC birleşmesi yoluyla 1.47 milyar dolar değerle halka açıldı. 9 Ocak 2024 itibarıyla değeri 542 milyon dolardı.

1'te 2023 milyar doların üzerinde üç fintech satın alımı gerçekleşti Evcil Hayvan Sigortasını Kucaklayın, Edinilen JAB-Tutma, düşük maliyetli kablosuz telefon operatörü Nane Mobiltarafından satın alındı T-Mobileve Brezilya merkezli altyapı ödemeleri şirketi Mektup, Edinilen Visa.

QED'den Morris, "Son 12 aydır kârlı büyümeye odaklanan en iyi sonraki aşama şirketleri, halka arzları bir kez daha ciddi şekilde düşünmeye başlayacak" dedi. "Bu yıl, aralarında fintech'lerin de bulunduğu düzinelerce şirketin, 2025'in ortasında kapaklar tam olarak açılmadan halka arz edildiğini görmek beni şaşırtmaz."

İlgili Crunchbase Pro sorgusu:

İllüstrasyon: Dom Guzman