Önümüzdeki Hafta – Fed ve NFP Hakkında Her Şey

US

Dördüncü 75 baz puanlık faiz artırımı, Fed'in Aralık ayında vites düşürmesinden önceki son büyük artış mı olacak? Gelecek haftaki FOMC kararı, son bir büyük oran artışı için oybirliğiyle oybirliğiyle oylanmasını bekliyor. Fed'in tercihli fiyat ölçütü hala enflasyonun yükselmeye devam ettiğini gösterirken, bu onların Aralık toplantısı için faiz artırım hızında olası bir düşüş ayarlamasını zorlaştırabilir. Enflasyon, güçlü tüketici harcama verileri ve güçlü bir işgücü piyasası ile hızlanmaya rağmen, Wall Street'in çoğu, Fed'in gelecek çeyrekte fon oranını %4.50-4.75'e çıkardığında sıkılaştırmayı durduracağından emin.

FOMC kararına ek olarak, tüccarlar tarım dışı bordro raporunu da yakından takip edecekler. Güçlü işgücü piyasasının, bir önceki ay yaratılan 200,000'den Ekim ayında yaratılan 263,000 iş ile istihdam artışı göstermesi bekleniyor. İşsizlik oranının yükselmesi ve ücret artışlarının yavaşlaması bekleniyor.

Ekonomi genelinde görülen yavaşlamayı teyit edecek kazançlarla dolu bir başka yoğun hafta olacak. Sağlık, tüketici takdiri, enerji ve otomobil üreticisi hisseleri önümüzdeki hafta rapor verecek.

EU

Enflasyon çift hanelere ulaştı ve ECB'nin bir numaralı önceliği olmaya devam ediyor. Euro Bölgesi Pazartesi günü enflasyon raporunu yayınlayacak.

Enflasyon Eylül'de %10.0'a yükseldi ve Ekim'de %10.3'e yükselmesi bekleniyor. Bazı analistler, olası bir yükselişin %11.0'a çıkmasını bekliyor. Çekirdek enflasyonun %4.9'a yükselmesi bekleniyor.

Euro Bölgesi, daralmaya işaret etmesi beklenen Ekim Nihai PMI'larını 50.0 seviyesinin altındaki okumalarla açıklayacak. İmalat Çarşamba günü ve Hizmetler Cuma günü piyasaya sürülecek. Üretimin 46.6'da ve Hizmetlerin 48.2'de olması bekleniyor ve bu ilk tahminleri doğruluyor.

UK

İngiltere, Salı günü İmalat, Perşembe günü Hizmetler ve Cuma günü İnşaat ile Ekim ayı için Nihai PMI'ları yayınladı. 50.0 çizgisi, daralmayı genişlemeden ayırır.

İlk okumalar, İngiltere'deki zayıf ekonomik aktivitenin göstergesi olarak imalat için 45.8 ve hizmetler için 47.5 idi. İnşaat, hafif bir genişlemeye işaret eden 52.3'lük bir ilk okuma ile gümüş bir astar sağlayabilir.

Haftanın öne çıkan konusu Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı olacak. BoE, Eylül ayında faiz oranlarını %0.50 artırdı ve nakit oranını %0.75'a getirecek olan %3.0'lik jumbo bir artışla tüm hızıyla devam etmesi bekleniyor. Oylamanın iki muhalifi olabilir, bu nedenle piyasalar Aralık ayında vitesin yarım puanlık bir hıza düşmesini bekliyor. İngiltere zaten bir durgunluk içinde olabilir ve daha yüksek oranlar hanelere ve işletmelere zarar verecektir, ancak BoE'nin %10.1'de yüksek enflasyonu frenlemeyi umuyorsa, sıkılaştırmaya devam etmekten başka seçeneği yok.

Rusya

Ukrayna'daki savaş ve Batı'nın ağır yaptırımları, tüketici harcamalarına büyük zarar verdi. Ağustos'ta reel perakende satışlar %8.8 düştü ve Eylül'ün %8.6'lık düşüşle aynı derecede kötü olması bekleniyor.

Güney Afrika

Güney Afrika'nın Covid-19'dan toparlanması yavaş oldu ve zayıf bir küresel ekonomi meselelere yardımcı olmuyor.

Ekim PMI Perşembe günü açıklanacak. Eylül ayındaki 49.7'lik okumanın ardından PMI'nin hafifçe 49.2'ye yükselmesi bekleniyor. 50.0'ın altındaki bir okuma, daralmayı gösterir.

Türkiye

Türkiye, Ekim ayı enflasyon raporunu Çarşamba günü açıklayacak. Türk merkez bankası, Ekim ayının başlarında 150 baz puanlık bir indirimle faiz oranlarını düşürmeye devam ediyor. Bu politika, enflasyonun TCMB'nin hedef oranının 17 katından daha fazla olan şaşırtıcı seviyelere yükseldiğini gördü. Eylül'de TÜFE 24 yılın en yüksek seviyesi olan %83.4'e yükseldi ve Ekim için konsensüs %85.6'da kaldı.

İsviçre

İsviçre Perşembe günü Ekim ayı enflasyon raporunu yayınlayacak. İsviçre'de enflasyon yükseliyor ve bu da merkez bankasını Eylül ayında faiz oranlarını yüzde 0.75 gibi devasa bir artışa zorladı. Yine de, enflasyon Euro Bölgesi veya İngiltere'dekinden çok daha düşük. Genel TÜFE'nin Eylül ayındaki %3.2'ten %3.3'ye düşmesi bekleniyor.

Çin

Sıkı anti-COVID önlemleri, Çin'in fabrika faaliyetlerini daralma bölgesine geri göndermek üzere. Çin ekonomisi toparlanmanın mücadele ettiğini gösterdiğinden küresel büyüme görünümü mücadele edecek. Hem hizmet hem de imalat verilerinin Ekim ayında zayıflaması bekleniyor.

Döviz tüccarları, yuan referans oranını 2008'den bu yana en zayıf seviyelerde belirledikleri için PBOC'ye çok dikkat edecekler. Yetkililer güçlü bir yuan istiyor, ancak bunu savunmak maliyetli olabilir. Grubu daraltmayı düşünmeleri gerekebilir.

Hindistan

Hindistan ekonomisi ivme kaybediyor ve son PMI okumaları bu eğilimi doğrulayabilir. Büyüme görünümü düşmeye devam ediyor ve mevcut faiz artırım döngüsü ekonomi üzerinde çok daha fazla ağırlık oluşturmaya başlıyor.

Hükümet, enflasyonu %6'nın altına geri almaya çağırdığı için RBI önümüzdeki hafta devre dışı bir toplantı yapacak. 5-7 Aralık politika kararından önce bir RBI eylemi gerçekleşirse tüccarlar şaşırmamalı.

Avustralya ve Yeni Zelanda

Odak noktası RBA politika kararıdır. Genel konsensüs 25 baz puanlık bir artışa yöneldiği için bu toplantı bir miktar oynaklığa neden olabilir, ancak yarım puanlık bir artış göz ardı edilmemelidir. Enflasyon sıcak kalmaya devam ediyor ve nakit oranı enflasyona yakın olmadığı için banka agresif davranmak için daha fazla baskı hissedebilir.

Yeni Zelanda'nın önümüzdeki 2 Kasım Çarşamba günü açıklanacak üçüncü çeyrek İstihdam Değişimi ve İşsizlik Oranı verileri, istihdamda artış ve işsizlikte azalma Yeni Zelanda'nın ekonomik büyümesine faydalı olacak. Yeni Zelanda'daki genel enflasyon seviyesi yüksek kalmaya devam ederken, para piyasaları RBNZ'nin 75 Kasım'daki bir sonraki faiz toplantısında ya yarım puanlık bir artış ya da 23 baz puanlık bir faiz artışı fiyatlıyor.

Japonya

Japonya Merkez Bankası sürpriz yapmadı. Hem oranlarda hem de 10 yıllık getiri hedefinde herhangi bir değişiklik olmadı. Yen dalgalı bir ticaret olmaya devam ediyor ve şimdi top Maliye Bakanlığı'nın elinde. Fed'in Aralık ayında daha yavaş bir sıkılaştırma hızına geçmesi için artan ivme ile Japonya, dolar-yen 150 seviyesini savunmada agresif olmaya çalışabilir. Yatırımcılar ayrıca son BOJ kararının tutanaklarını da yakından takip edecekler.

Singapur

Singapur ekonomisi zayıflıyor ve Ekim PMI okuması, zayıflama eğiliminin devam ettiğini göstermelidir. Tüccarlar ayrıca Eylül ayı perakende satış raporunu da yakından takip edecekler.

Piyasalar

Enerji

Çin, COVID kısıtlamalarını artırırken, bazı ABD petrol devleri üretimi artırmak için mütevazı taahhütler verirken ve küresel ekonomik görünüm kararmaya devam ederken petrol piyasaları dalgalı olmaya devam ediyor. Gelecek hafta, enerji tüccarları, Ekim ayında gerçekleşen COVID kilitlerine rağmen Çin ekonomisinin nasıl performans gösterdiğini daha iyi anlayacaklar. OPEC ayrıca Pazartesi günü Dünya Petrol Görünümünü açıklayacak.

Emtialar genel olarak FOMC politika kararına ve tarım dışı bordro raporuna da tepki gösterecek. Güvercin oranı artışı, petrol fiyatlarının burada desteklenmesini sağlayabilecek dolar zayıflığına izin verebilir. Risk iştahı sağlıklı kalırsa, WTI ham petrolü 80$'ların ortalarının üzerinde konsolide olmaya devam edebilir.

Altın

Finansal piyasalar, Fed'in daha yavaş bir sıkılaştırma müzakeresine başlayacağı konusunda iyimser olmaya başladıkça, altın için yükseliş durumu iyileşiyor. FOMC kararının hafta sonundaki tarım dışı maaş bordrosu raporuyla desteklenmesi halinde altın büyük bir kırılmanın eşiğinde olabilir. Altının başlangıç ​​desteği 1640$, kumdaki çizgi ise 1,620$. 1680 dolar, altın için büyük direnç sağlıyor ve ardından 1700 dolar seviyesi geliyor.

Cryptos

Birçok yatırımcı FOMC kararına gelecek haftaki piyasa tepkisine ne olacağını görmeyi beklediğinden, Bitcoin 20,000 dolar civarında bir işlem oluşturuyor. Ayrıca daha fazla dikkat çekecek olan şey, FTX'ten Sam Bankman-Fried'in görünüşlerini içeren ancak Hong Kong'un perakende kripto ticaretine nasıl izin verilebileceğine dair yönergeler sağlayacağına dair daha fazla bilgi içeren Hong Kong Fintech Haftası. Binance CEO'su Zhao ve Ark'tan Cathy Wood, Lizbon'daki Web Zirvesi'nde konuşacaklar.

Ekonomik Takvim

30 Ekim Pazar

Ekonomik Veriler / Olaylar:

• Brezilyalılar, Luiz Inacio Lula da Silva ile görevdeki Jair Bolsonaro arasında yapılacak ikinci cumhurbaşkanlığı seçimlerinde oy kullandı.
• İngiltere'de yaz saati uygulaması sona eriyor
• AB ticaret bakanları Prag'da gayrı resmi toplantı yaptı

Pazartesi, Ekim. 31

Ekonomik Veriler / Olaylar:

• Euro Bölgesi TÜFE, GSYİH
• Polonya CPI
• Meksika GSYİH
• Avustralya perakende satışları
• Çin imalat ve imalat dışı PMI
• Japonya sanayi üretimi, perakende satışlar, konut başlıyor
• Güney Afrika ticaret dengesi
• Tayland ticareti
• İngiltere ipotek onayları
• Danmarks Nationalbank konferansında konuşmacılar arasında ECB Baş Ekonomisti Lane, Riksbank Guvernörü Ingves ve Norges Bank Guvernörü Wolden Bache yer alıyor.
• İtalya Merkez Bankası Başkanı Visco ve İtalya Maliye Bakanı Giorgetti, Dünya Tasarruf Günü etkinliğinde konuşuyor.
• İskandinav başbakanları, İskandinav Konseyi toplantısı için Helsinki'de bir araya geldi.
• Hong Kong Fintech Haftası: Konuşmacılar arasında FTX'ten Sam Bankman-Fried, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu'ndan Yuanqi ve Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan Leung konuşmacı olarak yer alıyor.
• OPEC, 2022 Dünya Petrol Görünümü'nü Abu Dabi Uluslararası Petrol Fuarı ve Konferansı'nda başlattı.
• Rusya Devlet Başkanı Putin, Rusya'nın güneyindeki Soçi kentinde Ermenistan ve Azerbaycan liderleriyle bir araya geldi.

1 Kasım Salı

Ekonomik Veriler / Olaylar:

• ABD inşaat harcamaları, ISM imalat endeksi, hafif araç satışları
• RBA faiz kararı: Oranları 15 baz puan artırarak %2.85'e yükseltmesi bekleniyor
• Çin Caixin İmalat PMI
• Kanada İmalat PMI
• Çek Cumhuriyeti İmalat PMI
• Hindistan İmalat PMI
• Japonya İmalat PMI, Araç Satışları
• Meksika İmalat PMI
• Norveç İmalat PMI
• Rusya İmalat PMI
• Güney Afrika İmalat PMI
• İngiltere İmalat PMI
• Çek Cumhuriyeti GSYİH
• Makao kumarhane geliri
• Meksika uluslararası rezervleri
• Yeni Zelanda inşaat izinleri
• Danimarka'da genel seçim
• Riksbank Başkanı Ingves, Helsingborg'da ekonomi ve para politikası hakkında bir konuşma yapıyor.
• Web Zirvesi konferansı; Konuşmacılar arasında Binance CEO'su Zhao ve ARK Investment Management'tan Wood yer alıyor

2 Çarşamba, Kasım

Ekonomik Veriler / Olaylar:

• FOMC Kararı: Faizleri 75 baz puan artırması bekleniyor
• ABD MBA ipotek başvuruları, ADP istihdamı
• Avrupa İmalat PMI: Euro Bölgesi, Fransa, Almanya, İtalya, Polonya, İspanya
• Avustralya bina onayları
• Almanya işsizlik
• Japonya BOJ Eylül toplantısının tutanakları
• Yeni Zelanda işsizlik, merkez bankası Finansal İstikrar Raporu
• Rusya işsizlik, perakende satışlar
• ÇED Ham Petrol Envanter Raporu
• İrlanda Merkez Bankası Mali Sistem Konferansı: Konuşmacılar arasında İrlanda Merkez Bankası Başkanı Makhlouf, Maliye Bakanı Donohoe ve Dublin'deki Fransa Merkez Bankası Başkanı Villeroy yer alıyor.

Kasım, Perşembe, 3

Ekonomik Veriler / Olaylar:

• ABD fabrika siparişleri, dayanıklı mallar, ticaret, ilk işsizlik başvuruları, ISM hizmetleri endeksi
• İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: Faizleri 75 baz puan artırarak %3.00'e yükseltmesi bekleniyor
• İngiltere hizmetler PMI
• Avustralya ticaret dengesi
• Çin Caixin hizmetleri PMI
• avro bölgesi işsizlik
• Hindistan S&P Global hizmetler PMI
• İtalya işsizlik
• Norveç faiz kararı: Faiz oranlarını 25 baz puan artırarak %2.50'e yükseltmesi bekleniyor
• Rusya hizmetleri PMI
• İspanya işsizlik
• G-7 dışişleri bakanları Almanya'nın Munster kentinde bir araya gelecek
• Almanya Başbakanı Olaf Scholz Çin'i ziyaret etti
• RBA'dan Kearns, Sidney'deki ASIC Yıllık Forumu'nda konuşuyor.
• ECB Başkanı Lagarde ve Elderson, Latvijas Banka 2022 Ekonomi Konferansı'nda konuşuyor.
• ECB'den Panetta, ECB para piyasası konferansında açılış konuşması yapıyor.
• BOE'den Mann, American Enterprise Institute web etkinliğinde enflasyonla ilgili bir panelde konuşuyor.

4 Kasım Cuma

Ekonomik Veriler / Olaylar:

• ABD Ekim Tarım dışı maaş bordrolarında değişiklik: 200K v 263K önceki, işsizlik oranı %3.6'ya yükseldi, Ortalama Saatlik Ücretler
• Avrupa Hizmetleri PMI: Euro Bölgesi, Fransa, Almanya, İtalya, İspanya
• Japonya Hizmetleri PMI
• Kanada işsizlik
• Euro Bölgesi ÜFE
• Fransa sanayi üretimi
• Almanya fabrika siparişleri
• Singapur perakende satışları
• İspanya sanayi üretimi
• Tayland CPI
• BM Gıda ve Tarım Örgütü, aylık dünya gıda fiyatları endeksini yayınladı.
• ECB Başkan Yardımcısı de Guindos, Enerji Beklentileri oturumunda bir açılış konuşması yapıyor
• ECB Başkanı Lagarde, Estonya merkez bankası tarafından düzenlenen euro bölgesindeki para politikası hakkında bir konferans veriyor.
• Fed'den Collins, Brookings Enstitüsü sanal etkinliğinde makroekonomik koşullar hakkında konuşuyor.

Ülke Derecelendirme Güncellemeleri:

• Fransa (Fitch)
• İrlanda (Moody's)
• Norveç (Moody's)

Bu makale yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi veya menkul kıymet almak veya satmak için bir çözüm değildir. Görüşler yazarlar; OANDA Corporation'ın veya bağlı kuruluşlarının, yan kuruluşlarının, görevlilerinin veya direktörlerinin olması zorunlu değildir. Kaldıraçlı ticaret yüksek risklidir ve herkes için uygun değildir. Yatırdığınız tüm parayı kaybedebilirsiniz.

Ed Moya

Kıdemli Piyasa Analisti, Amerika at OANDA

Ed Moya, 20 yılı aşkın ticaret tecrübesi ile OANDA'da kıdemli bir piyasa analistidir ve en güncel intermarket analizi, jeopolitik olayların kapsamı, merkez bankası politikaları ve kurumsal haberlere piyasa tepkisi üretir. Özel uzmanlığı, döviz, emtia, sabit gelir, hisse senetleri ve kripto para birimleri dahil olmak üzere çok çeşitli varlık sınıflarında yatmaktadır.

Ed, kariyeri boyunca, Global Forex Trading, FX Solutions ve Trading Advantage dahil olmak üzere Wall Street'teki önde gelen forex aracı kurumları, araştırma ekipleri ve haber departmanlarından bazılarıyla çalıştı. En son, ekonomik veriler ve kurumsal haberler üzerine piyasa analizi sağladığı TradeTheNews.com ile çalıştı.

New York merkezli Ed, CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finans Canlı, Fox Business ve Sky TV. Görüşlerine Reuters, Bloomberg ve Associated Press dahil olmak üzere dünyanın en ünlü küresel haber telgrafları tarafından güveniliyor ve düzenli olarak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ve The Wall Street Journal gibi önde gelen yayınlarda alıntılanıyor.

Ed, Rutgers Üniversitesi'nden Ekonomi alanında lisans derecesine sahiptir.