Altın, ABD Enflasyon verileri öncesinde ılımlı bir toparlanma sağlıyor

Altın, ABD Enflasyon verileri öncesinde ılımlı bir toparlanma sağlıyor

Zaman Damgası: 10 Ocak 2024 5:04
Kaynak Düğüm: 3053441

Paylaş:

  • Altın fiyatı ABD enflasyon verisi öncesinde geçici destek buluyor.
  • ABD manşet ve çekirdek enflasyonu Aralık ayında sırasıyla %0.2 ve %0.3 arttı.
  • Fed'in Mart ayından itibaren faiz indirimi yapma ihtimali, güçlü işgücü piyasası koşulları nedeniyle azaldı.

Gold price (XAU/USD) recovered on Wednesday after a slight fall in 10-year US Treasury yields as investors shift focus towards the United States inflation data for December, which will be released on Thursday. The recovery in the Gold price is expected to remain short-lived as investors’ confidence that the Federal Reserve (Fed) will start cutting interest oranları from March has been shaken. This is due to upbeat labor market conditions and the fact that core Consumer Fiyat Endeksi (CPI) is double the desired rate of 2%.

Fed politika yapıcıları, enflasyonun %2'ye döneceğinden emin olana kadar bu yılın ikinci yarısında daha sıkı para politikası duruşunu destekliyor ve faiz indirimlerini destekliyor. Külçe ve güvenli liman varlıklarındaki sonraki eylemlere ABD enflasyon verileri yön verecek. Beklenenden daha yumuşak bir enflasyon raporu, Mart ayından itibaren faiz indirimi yapılması yönündeki umutları güçlendirerek Altın fiyatını destekleyecek, artan rakamlar ise daha fazla stres yaratabilir.

Daily Digest Market Movers: Gold price recovers while US Yields face pressure

  • Altın fiyatı, ABD Hazine tahvil getirilerinin Aralık ayı enflasyon verileri öncesinde düşmesiyle iki haftalık düşüşün ardından 2,030 dolar civarında sağlam bir duruş sergilemeyi hedefliyor.
  • Enflasyon verilerinin takip edilmesiyle 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirileri %4.04 yakınlarına geriledi.
  • Enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından yatırımcıların bilinçli kararlar almadan önce beklemesi beklendiğinden değerli metaldeki yükselişin sınırlı kalması bekleniyor.
  • Değerli metal, sağlıklı işgücü piyasası koşulları ve çekirdek enflasyonun gerekli olan %2'lik oranın iki katında kalması nedeniyle yatırımcıların Fed'in Mart ayından itibaren faiz indirimine gitmesi yönündeki bahislerini azaltmasıyla, son zamanlarda baskı altında kalmayı sürdürdü.
  • CME Fedwatch aracına göre, Fed'in faiz oranlarını 25 baz puan (bps) düşürerek %5.00-5.25'e düşürme şansı bir hafta önceki %63'dan %90'e düştü.
  • Bunun dışında Fed politika yapıcıları fiyat istikrarı sağlanana kadar kısıtlayıcı bir faiz duruşuna yöneliyor.
  • Bu hafta Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faiz indirimlerini desteklemeden önce temel enflasyonun %2'ye döneceğinden emin olana kadar doğal olarak sıkı para politikası duruşuna eğilimli olacağını söyledi.
  • Raphel Bostic, ilk faiz indiriminin üçüncü çeyrekte, yüzde iki çeyreklik faiz indiriminin ise bu yılın son çeyreğinde geleceğini öngörüyor.
  • Bu arada ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD enflasyon verileri öncesinde 102.50 civarında dalgalı bir seyir izliyor.
  • Konsensüse göre, aylık manşet enflasyonun Kasım ayındaki %0.2'lik artışa kıyasla %0.1 ile daha yüksek bir hızda büyümesi bekleniyor. Aynı dönemde, değişken gıda ve Petrol fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE'nin %0.3 oranında istikrarlı bir şekilde arttığı görülüyor.
  • Yıllık bazda manşet enflasyonun Kasım ayındaki %3.2'lik büyüme karşısında %3.1'ye hızlanması, çekirdek enflasyonun ise daha önce %3.8 olan önceki okuma karşısında %4.0'e yumuşaması bekleniyor.
  • Yapışkan bir enflasyon raporu, Fed politika yapıcılarının kısıtlayıcı para politikası duruşunu geri alma ihtimalinin daha da azalmasına yol açabilirken, makul rakamlar Mart ayından itibaren faiz indirimi umutlarını artırabilir.
  • ABD enflasyon verileri öncesinde yatırımcılar New York Federal Reserve Başkanı John Williams'ın konuşmasına odaklanacak. Williams'ın faiz indirimi yapmadan önce yıl sonuna kadar beklemeyi desteklemek için Raphael Bostic'e katılması durumunda altın fiyatı daha fazla baskıyla karşı karşıya kalabilir.

Technical Analysis: Gold price aims sustainability above $2,030

Gold price has corrected more than 3% from 28 December 2023 high around $2,090 as uncertainty over rate cuts by the Fed continues to persist. The near-term demand for the Altın price is not bullish anymore as the 20-day Exponential Moving Average (EMA) around $2,038 is acting as a strong barrier. While the broader trend is still bullish as the 50-and 200-day EMAs are sloping higher. More downside could appear if the yellow metal drops below three-week low around $2,016.

Altın SSS

Altın, bir değer saklama aracı ve değişim aracı olarak yaygın şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher amaçlı kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, bu da çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak görüldüğü anlamına geliyor. Altın aynı zamanda herhangi bir ihraççıya ya da hükümete bağlı olmadığından enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma aracı olarak da görülüyor.

Merkez bankaları en büyük altın sahipleridir. Çalkantılı zamanlarda para birimlerini desteklemeyi amaçlayan merkez bankaları, ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için rezervlerini çeşitlendirme ve Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin borç ödeme gücü açısından bir güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi verilerine göre merkez bankaları 1,136 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 2022 ton altın ekledi. Bu, kayıtların başlamasından bu yana en yüksek yıllık satın alma oldu. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları altın rezervlerini hızla artırıyor.

Altın, hem ana rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleriyle ters korelasyona sahip. Dolar değer kaybettiğinde Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmesine olanak tanır. Altın aynı zamanda riskli varlıklarla da ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir yükseliş Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, riskli piyasalardaki satışlar değerli metalin lehine olma eğiliminde.

Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak değişebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir durgunluk korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisi olmayan bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla birlikte yükselme eğilimi gösterirken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturuyor. Yine de çoğu hamle, varlık dolar (XAU/USD) cinsinden fiyatlandığından ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlı. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, daha zayıf bir Dolar muhtemelen Altın fiyatlarını yukarı itecektir.

Zaman Damgası:

Den fazla FX Caddesi