Altın fiyatları, Fed'in Mart ayına yönelik faiz indirimi spekülasyonlarını reddetmesiyle keskin bir düşüş yaşadı, ABD PMI'ı izledi

Altın fiyatları, Fed'in Mart ayına yönelik faiz indirimi spekülasyonlarını reddetmesiyle keskin bir düşüş yaşadı, ABD PMI'ı izledi

Zaman Damgası: 1 Şubat 2024 8:29
Kaynak Düğüm: 3092257

Paylaş:

  • Altın fiyatları “erken faiz indirimi” söyleminin azalmasıyla geriledi.
  • Fed'in enflasyonun yüzde 2'ye döneceğinden emin olması için daha fazla kanıta ihtiyacı var.
  • ABD Doları, ISM İmalat PMI ve NFP verileri öncesinde yükselişte.

Altın fiyatı (XAU/USD) Perşembe günkü New York seansının erken saatlerinde yoğun bir satışla karşı karşıya. Altın fiyatlarındaki yükseliş, Fed'in (Fed) Mart ayında faiz indirimi beklentilerini ertelemesiyle sınırlı kaldı. Fed Başkanı Jerome Powell faiz indirimi spekülasyonlarına ilgisizlik gösterdi ve politika yapıcıların temel enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine döneceği konusunda hâlâ ikna olmadıklarını savundu. Jerome Powell Mart ayında faiz indirimi beklentilerini korkuturken, yatırımcılar bu döngünün ilk faiz indirimi için Mayıs ayındaki politika toplantısına yöneldi.  

İlerledikçe enflasyon görünümüne işgücü piyasası koşulları, tüketici harcamaları ve ekonomik büyüme yön verecek ve bu da faiz indirimi beklentilerine yeni bir zemin hazırlayacak. 

Meanwhile, investors await January’s Institute for Supply Management’s (ISM) Manufacturing PMI and the Tarım Dışı Bordroları (NFP) verileri. İstihdam ve ücret artış verilerinin beklenenden yüksek çıkması durumunda, Mayıs ayındaki Fed para politikası toplantısında faiz indirimi beklentileri azalabilir.

Günlük piyasa hareketlendiricileri: Altın fiyatı dikey olarak düşerken ABD Doları gücünü koruyor

  • Altın fiyatı, yatırımcıların Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşürmekle ilgilenmediği söylemine yönelmesiyle birlikte günün en yüksek seviyesi olan 2,050 dolardan keskin bir düşüş yaşadı.
  • Fed Başkanı Jerome Powell, Çarşamba günü yaptığı para politikası açıklamasında, politika yapıcılar temel enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine döneceğine dair daha fazla güven elde edene kadar faiz oranlarının düşürüleceği yönündeki spekülasyonları reddetti.
  • Mart ayındaki faiz indirimlerinin katı bir şekilde reddedilmesi, beklentileri Mayıs ayı politika toplantısına kaydırdı.
  • CME Fedwatch aracına göre yatırımcılar, Mayıs ayı için faiz oranının 61 baz puanlık (bps) %25-%5.00'e düşürülmesini %5.25 ihtimal olarak görüyor.
  • Fed'in faiz oranlarını üst üste dördüncü kez %5.25-%5.50 aralığında değiştirmemesi büyük ölçüde bekleniyordu.
  • Ayrıca Jerome Powell, "tam istihdama ve %2 enflasyona ulaşma risklerinin daha iyi dengelendiğini" söyledi.
  • Faiz indirimi beklentilerinin Mayıs ayına kaymasıyla ABD Dolar Endeksi (DXY) 103.80 yakınlarına yükseldi. O zamana kadar, güvenli liman varlıklarında daha ileri adımlara rehberlik edecek çeşitli ekonomik veriler sıralanıyor.
  • Bugünkü oturumda piyasa katılımcıları Ocak ayı ISM İmalat PMI'ına ve 26 Ocak'ta sona eren haftanın İlk İşsizlik Başvuruları'na (IJC) odaklanacak.
  • Tahminlere göre İmalat PMI Aralık ayındaki 47.0 seviyesinden 47.4'a düştü. Daha düşük fabrika üretiminin arkasındaki neden, bayram havası nedeniyle daha yüksek izinler olabilir.
  • İmalat PMI verilerini Cuma günü yayınlanacak Ocak ayı resmi İstihdam verileri izleyecek.
  • ADP tarafından Çarşamba günü bildirilen Özel İstihdam Değişimi verileri, özel işverenlerin Aralık ayında 107 bin işçiyi işe aldığını gösterdi; bu rakam, 145 bin olan beklentilerin ve önceki okuma olan 158 binin oldukça altındaydı.
  • Bu, önümüzdeki NFP verileri için olumsuz bir zemin oluşturdu. Yatırımcılar, genel maaş bordrosu ilavelerinin Aralık ayındaki 180 bine kıyasla 216 bine yavaşlayacağını tahmin ediyor. İşsizlik Oranının %3.8'den %3.7'e yükselmesi bekleniyor.
  • İstihdam rakamlarının yanı sıra, enflasyona yön vereceği ve yüksek fiyat baskılarına önemli katkı sağlayacağı için ücret artış verileri de odak noktası olacak.
  • Yıllık Ortalama Saatlik Kazançların %4.1 seviyesinde sabit kaldığı görülüyor. Aylık ücret artışı Aralık ayındaki %0.3'lük artışa kıyasla %0.4'lük daha yavaş bir hızda büyümüş olabilir. Ücret artış verilerinin yavaşlaması enflasyon görünümünü yumuşatabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatı 2,030 doların altında savunmasız görünüyor

Altın fiyatı ABD ISM İmalat PMI ve İstihdam verileri öncesinde dikey olarak düşüyor. Teknik açıdan bakıldığında değerli metalin genel görünümü, Simetrik Üçgeni kırdığı için iyimser. grafik günlük bir zaman diliminde oluşan desen. 20 $ seviyesindeki 2,032.50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA), Altın fiyatı için bir tampon görevi görüyor.

14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60.00 engeline yaklaşıyor. RSI engelin üzerinde kalmayı başarırsa yükseliş momentumu tetiklenebilir.

Federal SSS

ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için birincil aracı faiz oranlarını ayarlamaktır.
Fiyatlar çok hızlı yükseldiğinde ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerinde olduğunda, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini yükseltir. Bu, ABD'yi uluslararası yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha çekici bir yer haline getirdiği için daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır.
Enflasyon% 2'nin altına düştüğünde veya İşsizlik Oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir, bu da Dolar üzerinde baskı oluşturur.

Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararları aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenler.
FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılıyor - Guvernörler Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler için görev yapan geri kalan on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü .

Aşırı durumlarda, Merkez Bankası Nicel Gevşeme (QE) adlı bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı süreçtir.
Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Bu, 2008'deki Büyük Mali Kriz sırasında Fed'in tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahviller satın almak için kullanmasını içeriyor. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.

Nicel sıkılaştırma (QT), QE'nin tersi bir süreçtir; burada Federal Rezerv, finansal kurumlardan tahvil almayı durdurur ve vadesi dolan tahvillerin anaparasını yeni tahviller satın almak için yeniden yatırmaz. ABD Doları'nın değeri için genellikle pozitiftir.

Zaman Damgası:

Den fazla FX Caddesi