PCE rakamlarına göre ABD Doları, FOMC toplantısı öncesinde haftayı kazançlı kapattı

PCE rakamlarına göre ABD Doları, FOMC toplantısı öncesinde haftayı kazançlı kapattı

Zaman Damgası: 26 Ocak 2024 1:05
Kaynak Düğüm: 3085558

Paylaş:

  • DXY Endeksi bir kayıp kaydediyor, 200 günlük SMA'yı konsolide edemiyor ancak haftayı %0.20 kazançla kapatıyor.
  • Aralık ayı çekirdek PCE rakamları zayıf geldi.
  • Piyasalar hâlâ Fed'in genişleme programının Mayıs ayına başlamasını erteliyor.

ABD Doları (USD) Endeksi şu anda kayıplarla boğuşuyor ve güvercinlere daha erken faiz indirimi umudu veren Aralık ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verilerinin yumuşamasının ardından DXY'de 103.35 seviyesinde işlem görüyor.

Bu anlamda piyasa beklentileri Fed'in Mart ayında olası bir faiz indirimine işaret ediyor. Ancak ekonomik büyüme devam ederse Mart ayında faiz indirimi pek mümkün görünmüyor. Bahislerin Mayıs ayında başlayan gevşeme döngüsüne doğru kaymasının nedeni budur. ABD'nin direnç göstermeye devam etmesi ve piyasaların kesinti beklentilerini ertelemesi durumunda, kısa vadede olumsuzluk sınırlı kalacak.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: ABD Doları, Aralık ayı PCE verilerinin ardından düşüş yaşadı

  • Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Aralık ayı Çekirdek PCE Fiyat Endeksi (Yıllık Yıl), %2.9'lük beklentilerin hafif altında ve önceki %3'den düşüşle %3.2 olarak gerçekleşti.
  • Manşet endeksi beklendiği gibi %2.6 seviyesinde sabit kaldı.
  • 2 yıllık, 5 yıllık ve 10 yıllık ABD tahvil getirileri yükselişte olup şu anda sırasıyla %4.35, %4.04 ve %4.14 seviyesinde işlem görüyor.
  • CME FedWatch Aracı, Ocak ayı toplantısında faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklenmediğini belirtirken, piyasalar Mart ve Mayıs 2024'te faiz indirimlerine işaret ediyor ve gevşeme döngüsünün ikincisinde başlama ihtimali daha yüksek. 

Teknik Analiz: DXY Endeksi'nin kısa vadeli satın alma baskısı, boğaların 200 günlük SMA'yı savunmaya çabalamasıyla azaldı

The göstergeler günlük grafik alım ve satım baskısı arasındaki mücadeleyi yansıtıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) negatif bir eğim sergiliyor ancak pozitif bölgede kalmayı sürdürüyor ve satın alma momentumunun azaldığına işaret ediyor. Bu nedenle satıcılara doğru potansiyel bir değişim söz konusu olabilir.

Birlikte, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi de histogramdaki yeşil çubukların azalmaya başlamasıyla birlikte yukarı yönlü baskıda bir düşüşe işaret ediyor. 

Endeksin Basit Hareketli Ortalamalara (SMA) göre konumunu gözlemlediğimizde, alım ve satım baskısının bir karışımını fark ediyoruz. DXY'nin 20 günlük SMA'nın üzerinde kalması, düşüş eğiliminin devam etmesine rağmen boğaların kısa vadeli piyasa eğilimini kontrol etme girişimlerini gösteriyor.

Ancak endeksin hala 100 ve 200 günlük SMA'ların altında olması, ayıların daha geniş bağlamda yükseliş eğilimini sürdürdüğünü gösteriyor. Uzun vadede satıcılar hakim durumda gibi görünüyor, boğalar zemin kazanmakta zorlanıyor. 

Destek Seviyeleri: 103.30, 103.00, 102.80, 102.60 (20 günlük SMA).
Direnç Seviyeleri: 103.50 (200 günlük SMA), 103.70, 103.90.

Faiz oranları SSS

Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler için tahakkuk ettirilir ve tasarruf sahiplerine ve mudilere faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere tepki olarak belirlenen temel borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama yetkisi vardır, bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir.
Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası borç vermeyi teşvik etmek ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyon önemli ölçüde %2'nin üzerine çıkarsa, bu normalde merkez bankasının enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme oranlarını yükseltmesiyle sonuçlanır.

Daha yüksek faiz oranları, ülkeyi küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha çekici bir yer haline getirdiklerinden, genellikle bir ülkenin para biriminin güçlenmesine yardımcı olur.

Daha yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak veya bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığından, genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı oluşturur.
Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Doları'nın (USD) fiyatını yükseltir ve Altın, Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için, bunun Altın fiyatını düşürme etkisi vardır.

Fed fon oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdiği gecelik orandır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen sık sık alıntılanan manşet orandır. Bir aralık olarak ayarlanır, örneğin %4.75 - %5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) alıntılanan rakamdır.
Gelecekteki Fed fon oranı için piyasa beklentileri, gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle kaç finansal piyasanın davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından izlenir.

Zaman Damgası:

Den fazla FX Caddesi