ABD Doları, ABD getirilerindeki toparlanmayla ivme yakaladı ve yıllık %2'lik kaybı kapattı

ABD Doları, ABD getirilerindeki toparlanmayla ivme yakaladı ve yıllık %2'lik kaybı kapattı

Zaman Damgası: 29 Aralık 2023 4:06
Kaynak Düğüm: 3040988

Paylaş:

  • DXY, 101.30 yakınlarında dip gördükten sonra 101.20'a sıçradı. 
  • Seansta öne çıkan tek gelişme Aralık ayındaki Chicago PMI'ın beklenenden düşük gelmesiydi.
  • ABD Hazine tahvili getirileri bir miktar güç kazandı ancak son birkaç ayın en düşük seviyeleri yakınında kalmayı sürdürüyor.
  • DXY, yıllık %2'lik mütevazı bir kayıp kaydederek 2023'ü 103.00 seviyesinin üzerinde açacak ve 101.00 seviyesinin hemen üzerinde kapatacak.

ABD Doları (USD), 2023'ün son işlem gününde zayıf bir tonda kalmayı sürdürüyor. ABD Doları Endeksi (DXY), Federal Rezerv'e (Fed) yönelik güvercin bahislerin ABD Doları üzerinde ağır baskı oluşturmasıyla günlük kazançlarını kaybederek 101.30 seviyesinde konumlanıyor. Aralık ayı yumuşak Chicago PMI rakamları da sessiz geçen Cuma günü döviz üzerinde baskı yarattı. 

Federal Rezerv'in güvercin duruşu, soğuyan enflasyon rakamlarını memnuniyetle karşılaması, 2024'te faiz artırımlarını ihtimal dışı bırakması ve son zamanlarda 75 baz puanlık gevşeme tahmini, talebin ABD Dolarından daha riskli varlıklara yönelmesine neden oldu. Şimdilik piyasa, Mart ayında bir faiz indirimi ve Mayıs ayında da ek bir ayarlama bekliyor. Gelecek hafta ABD, yatırımcıların bir sonraki Fed kararları için bahis yapmalarına yardımcı olacak temel işgücü piyasası verilerini yayınlayacak.

Günlük piyasa hareketlendiricileri: ABD Doları, güvercin bahisler ve zayıf Aralık Chicago PMI'ının baskı yaratmasıyla yumuşak işlem görüyor

  • Chicago Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün Aralık ayı için yayınladığı Chicago PMI raporu 46.9 olarak kaydedildi; bu rakam, 51 olan konsensüs ve önceki 55.8 rakamının gerisinde kaldı.
  • Gelecek hafta ABD takviminde öne çıkanlar Aralık ayının Tarım Dışı İstihdam Bordroları, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı olacak.
  • ABD tahvillerinin getirileri, birkaç ayın en düşük seviyeleri yakınlarında tutunarak ilerlemekte zorlanıyor. Spesifik olarak, 2 yıllık getiri %4.25 olarak kaydedilirken, 5 yıllık ve 10 yıllık getiriler sırasıyla %3.84 ve %3.85 seviyesinde bulunuyor.
  • CME FedWatch Aracı, Ocak toplantısında faiz artırımı olasılığının düşük olduğunu ve faiz indiriminin sadece %15 olduğunu gösteriyor. Üstelik piyasa hissiyatı Mart ve Mayıs 2024 için faiz indirimlerine yöneliyor.

Teknik Analiz: DXY endeksindeki düşüş baskısı, küçük bir düzeltme potansiyeline rağmen devam ediyor

The göstergeler günlük DXY'de grafik ağırlıklı olarak düşüş eğilimini yansıtıyor. Endeksin 20, 100 ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) oldukça altında olmasıyla, ayılar daha geniş ölçekte kontrolü elinde tutuyor gibi görünüyor. Bu durum, genel endeksin düşüş eğilimi görünümüyle uyumlu olan Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) aşırı satış koşullarına yaklaşmasıyla daha da vurgulanıyor.

Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD), satış baskısında hafif bir artış gösteren yükselen kırmızı çubukları sergiliyor. Bu, aşırı satım piyasa koşullarında bir fırsat yakalamak isteyen muhalif yatırımcılar için muhafazakar bir satın alma sinyalini tetikleyebilir. 

Kısacası satış momentumu hakim görünüyor, ancak aşırı satış RSI ve yükselen MACD kırmızı çubukları nedeniyle küçük bir yükseliş ivmesi beklenebilir. 

Destek seviyeleri: 100.70, 100.50, 100.30.
Direnç seviyeleri: 101.30, 101.50, 101.70.

Federal SSS

ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için birincil aracı faiz oranlarını ayarlamaktır.
Fiyatlar çok hızlı yükseldiğinde ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerinde olduğunda, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini yükseltir. Bu, ABD'yi uluslararası yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha çekici bir yer haline getirdiği için daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır.
Enflasyon% 2'nin altına düştüğünde veya İşsizlik Oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir, bu da Dolar üzerinde baskı oluşturur.

Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararları aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenler.
FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılıyor - Guvernörler Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler için görev yapan geri kalan on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü .

Aşırı durumlarda, Merkez Bankası Nicel Gevşeme (QE) adlı bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı süreçtir.
Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Bu, 2008'deki Büyük Mali Kriz sırasında Fed'in tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahviller satın almak için kullanmasını içeriyor. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.

Nicel sıkılaştırma (QT), QE'nin tersi bir süreçtir; burada Federal Rezerv, finansal kurumlardan tahvil almayı durdurur ve vadesi dolan tahvillerin anaparasını yeni tahviller satın almak için yeniden yatırmaz. ABD Doları'nın değeri için genellikle pozitiftir.

Zaman Damgası:

Den fazla FX Caddesi