TSE มุ่งเป้าไปที่วาระดิจิทัลที่ผู้ออกและบริการข้อมูล

TSE มุ่งเป้าไปที่วาระดิจิทัลที่ผู้ออกและบริการข้อมูล

ประทับเวลา: 14 เมษายน 2023 5:54 น
โหนดต้นทาง: 2582733

ตลาดหลักทรัพย์โตเกียวกำลังใช้เทคโนโลยีเพื่อทำให้ตลาดมีความโปร่งใสและเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติ

ความเคลื่อนไหวล่าสุดคือการทำให้การสื่อสารของผู้ออกหลักทรัพย์เป็นแบบดิจิทัลโดยสมบูรณ์ นำระบบอัตโนมัติและความโปร่งใสมาสู่เอกสารที่เชื่อมโยงบริษัทจดทะเบียนและนักลงทุนสถาบันทั้งในประเทศและต่างประเทศ

ตัวขับเคลื่อนคือ Japan Exchange Group (JPX) ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่จัดตั้งขึ้นในปี 2013 เพื่อดำเนินการรวม TSE กับตลาดหลักทรัพย์โอซาก้า ซึ่งต่อมาได้ขยายตัวเพื่อเข้าควบคุมการดำเนินงานของ Tokyo Commodity Exchange ขณะนี้ JPX ดำเนินการจดทะเบียนและซื้อขายในตลาดเหล่านี้

เมื่อสองปีที่แล้ว JPX ได้จัดตั้งบริษัทในเครือชื่อ Market Innovation and Research เพื่อดำเนินการบริการข้อมูลและดัชนี และระบบอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับตราสารทางการเงินที่ซื้อขายกันในสถานที่ต่างๆ

“เราเป็นหน่วยงานที่รับผิดชอบในการส่งเสริมการทำให้ตลาดแลกเปลี่ยนเป็นดิจิทัล” Tagaya Akira เจ้าหน้าที่บริหารอาวุโสกล่าว “สิ่งสำคัญคือต้องคิดถึงวิธีทำให้ข้อมูลใช้งานง่ายขึ้น และวิธีประมวลผลอย่างมีประสิทธิภาพ”

วาระดิจิตอล

หัวใจสำคัญของความพยายามดังกล่าวคือการทำให้แพลตฟอร์มที่มีอยู่เป็นดิจิทัลอย่างสมบูรณ์สำหรับการจัดการนักลงทุนสัมพันธ์และการสื่อสารระหว่างบริษัทจดทะเบียนและนักลงทุนสถาบัน

แพลตฟอร์มดังกล่าวคือ Investor Communications Japan ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนอายุยี่สิบปีระหว่าง TSE และ Broadridge ซึ่งเป็นผู้จำหน่ายเทคโนโลยีที่มีธุรกิจบริการนักลงทุนขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกา

สิ่งนี้เป็นไปตามความคิดริเริ่มครั้งแรกของ JPX เมื่อปีที่แล้วในการเผยแพร่ข้อมูลบริษัทจดทะเบียนเป็นภาษาอังกฤษอย่างกว้างขวางมากขึ้น บริษัทได้จัดตั้งพอร์ทัลการเปิดเผยข้อมูลสำหรับการเปิดเผยข้อมูลภาษาอังกฤษ และเข้าซื้อกิจการสตาร์ทอัพในท้องถิ่น SCRIPTS Asia ซึ่งถ่ายทอดเหตุการณ์เกี่ยวกับนักลงทุน

ตอนนี้ความท้าทายในการเพิ่มปริมาณข้อมูลที่สามารถเผยแพร่ได้ ทั้งต่อนักลงทุนสถาบันและต่างชาติ รวมถึงให้ข้อมูลเชิงลึกแก่ผู้ออกตราสาร เพื่อเป็นแรงจูงใจให้พวกเขาใช้ ICJ เพื่อทำให้การสื่อสารเป็นไปโดยอัตโนมัติ .

ขั้นตอนต่อไปสำหรับ JPX คือการเปลี่ยนฟีดราคาข้อมูลเป็นบริการสมัครสมาชิกเพื่อสร้างรายได้จากข้อมูลให้ดียิ่งขึ้น

การลงคะแนนเสียงพร็อกซีอัตโนมัติ

การทำงานร่วมกับ ICJ เกี่ยวข้องกับการเปิดตัวบริการดำเนินการลงคะแนนเสียงแบบดิจิทัลใหม่ ซึ่งทำการลงคะแนนเสียงแทนผู้รับมอบฉันทะให้กับผู้ออกบัตรของญี่ปุ่นโดยอัตโนมัติ

สิ่งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้นักลงทุนสถาบันปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการของพวกเขา Shigeo Imakiire ประธานของ ICJ กล่าว บริษัทจดทะเบียนที่เข้าร่วมจะได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความตั้งใจในการลงคะแนนเสียงของนักลงทุน ในขณะที่ผู้ดูแลรายย่อยในท้องถิ่นและธนาคารทรัสต์จะสามารถปรับปรุงการดำเนินงานและลดความเสี่ยงได้

Listcos ส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในแพลตฟอร์มของ ICJ โดยมีบริษัท 1,654 แห่งที่จดทะเบียนใน TSE ใช้แพลตฟอร์มนี้ในช่วงฤดูกาล 2022 สำหรับการประชุมสามัญประจำปี ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 90 ของบริษัท TSE (และร้อยละ 98 ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด)

ช่องว่างหลักอยู่ที่นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ โดยมีเพียง 81 เปอร์เซ็นต์ที่ใช้บริการที่มีอยู่ของ ICJ การอัพเกรดของ Broadridge ในตอนนี้มีขึ้นเพื่อจับตลาดที่เหลืออยู่ผ่านประสิทธิภาพของระบบอัตโนมัติแบบ end-to-end ซึ่งรวมถึงแนวทางการตรวจสอบ

ICJ อาศัยผู้รับฝากทรัพย์สินย่อยและธนาคารทรัสต์เพื่อสนับสนุนให้ลูกค้านักลงทุนสมัครใช้บริการนี้ เพราะจะทำให้กระบวนการทั้งหมดดำเนินไปโดยอัตโนมัติ

ขยายความครอบคลุม

“บริษัทจดทะเบียนส่วนใหญ่ต้องการมีส่วนร่วมกับผู้ถือหุ้นต่างชาติ” อิมากิอิเระกล่าว “ในระหว่างการประชุม AGM พวกเขากังวลว่าผู้จัดการสินทรัพย์จะลงคะแนนเสียงอย่างไร หากเราขยายความครอบคลุม บริษัทจดทะเบียนจะสามารถเข้าถึงข้อมูลการลงคะแนนได้มากขึ้น และใช้แพลตฟอร์มของเราในการสื่อสารกับนักลงทุน”

Demi Derem กรรมการผู้จัดการของ Broadridge สำหรับโซลูชันระหว่างประเทศสำหรับธนาคาร นายหน้า และตัวแทนจำหน่าย กล่าวว่า การลงคะแนนเสียงแบบดิจิทัลช่วยให้บริษัทจดทะเบียนสามารถดูได้โดยตรงว่าสถาบันใดเป็นเจ้าของหุ้น วิธีลงคะแนน และวิเคราะห์พฤติกรรมของพวกเขา

“ผู้ออกหลักทรัพย์รายใหญ่มีทีมนักลงทุนสัมพันธ์ขนาดใหญ่ และพวกเขารู้ว่าใครเป็นผู้ถือหุ้น” Derem กล่าว “แต่พวกเขาพึ่งพาบริการของตัวแทนผู้ออกตราสารที่วิจัยข้อมูลที่เผยแพร่ในตลาดหลักทรัพย์และศูนย์รับฝากทั่วโลก ค้นหาว่าผู้รับฝากทรัพย์สินรายใดถือครองทรัพย์สินของผู้ถือหุ้น และแยกย่อยว่าใครเป็นเจ้าของผลประโยชน์ ICJ มอบความโปร่งใสนี้ ดังนั้นผู้ออกบนแพลตฟอร์มของเราจึงรู้ว่าควรคุยกับใคร”

ระบบอัตโนมัติจะนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงมากน้อยเพียงใด หากนักลงทุนสนใจบริษัทใดบริษัทหนึ่ง – พูดว่ามีการเทคโอเวอร์ที่ไม่เป็นมิตรหรือมีนักเคลื่อนไหวคัดค้านการลงคะแนนเสียงในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น – พวกเขาสามารถรับโทรศัพท์ได้

“ใช่ พวกเขามีสายด่วนไปยังผู้ออกตราสารสำคัญ” Derem กล่าว “แต่มีเสียงรบกวนมากมายในกระบวนการนี้ และการจัดการมันเป็นสิ่งที่ท้าทาย”

Akira กล่าวเสริมว่า “การอนุญาตให้ผู้ถือหุ้นสถาบันได้รับข้อมูลเกี่ยวกับการประชุมผู้ถือหุ้น และใช้คะแนนเสียงทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ ยังช่วยปรับปรุงการสนทนาระหว่างบริษัทและนักลงทุน”

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ดิกฟิน