-
วันที่ 13 กรกฎาคม 2023 ศาลพิจารณาคดีใน SEC กับ Ripple Labs และอื่นๆ ได้รับ (และปฏิเสธ) ญัตติต่าง ๆ สำหรับการตัดสินโดยสรุปจากแต่ละฝ่าย โดยทั่วไป ศาลจะตัดสินโดยสรุปหากฝ่ายที่ต้องการตัดสินอย่างรวดเร็วแสดงว่าไม่มีข้อโต้แย้งที่แท้จริงเกี่ยวกับข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญใดๆ และด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงมีสิทธิ์ได้รับการตัดสินตามกฎหมาย ในกรณีนี้ ทั้งสองฝ่ายได้ยื่นคำตัดสินโดยสรุปและศาลได้ตัดสินแยกจากกัน ซึ่งแต่ละฝ่ายสามารถเรียกร้อง "ชัยชนะ" ได้
แม้ว่าคำตัดสินของศาลจะไม่สะอาดหมดจด แต่ก็มีบทเรียนสำคัญที่ต้องเรียนรู้จากคำตัดสินนี้
เริ่มต้นด้วยคำเตือน คำตัดสินของศาลแขวงนี้อาจถูกยื่นอุทธรณ์ต่อศาลที่สูงกว่า และมีแนวโน้มที่จะถูกยื่นอุทธรณ์โดย SEC (และ Ripple Labs ด้วยเช่นกัน) ศาลอุทธรณ์มีอิสระที่จะยกเลิกส่วนใดส่วนหนึ่งของคำตัดสินที่ยื่นอุทธรณ์ และอาจใช้เวลาหลายปีกว่าที่คำตัดสินอุทธรณ์จะแสดงผล ดังนั้น ควรใช้ความระมัดระวังเมื่อดำเนินการใดๆ โดยอาศัยคำตัดสินของศาลนี้ เนื่องจากเรื่องนี้ยังไม่ได้รับการตัดสินให้ถึงที่สุด นอกจากนี้ ศาลอื่นๆ (โดยเฉพาะในเขตการพิจารณาคดีของรัฐบาลกลางอื่นๆ) ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามคำตัดสินนี้ ดังนั้นคำตัดสินนี้จึงยังไม่ถือเป็น "กฎหมายของแผ่นดิน"
ปฏิกิริยาเริ่มต้น
แล้วเราจะเอาอะไรไปได้บ้างจากการตัดสินใจครั้งนี้?
ประการแรก สำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ถือว่าเป็นหลักทรัพย์โดยเฉพาะภายใต้กฎหมายและข้อบังคับของรัฐบาลกลางที่เกี่ยวข้อง ศาลแขวงยืนยันอีกครั้งว่าการทดสอบสัญญาการลงทุนที่กำหนดไว้ใน ก.ล.ต. กับ WJ Howey Co. ควบคุมการวิเคราะห์ ศาลได้ปฏิเสธการทดสอบ “ส่วนประกอบสำคัญ” ของ Ripple โดยเฉพาะ ซึ่งจะขยายการทดสอบ Howey ในรูปแบบที่ไม่ได้รับคำสั่งจากศาลฎีกา
ประการที่สอง ศาลตัดสินว่าแม้โทเค็นจะ “แสดงลักษณะของสินค้าหรือสกุลเงิน ก็อาจเสนอและขายเป็นสัญญาการลงทุนได้” ศาลมุ่งเน้นไปที่ “ภาพรวมของสถานการณ์โดยรอบธุรกรรมและแผนการต่างๆ ของจำเลยที่เกี่ยวข้องกับการขายและการแจกจ่าย XRP” นี่เป็นจุดสำคัญที่ต้องเน้น ศาลมุ่งเน้น ข้อมูลเพิ่มเติม ในสถานการณ์ของการขายและ น้อยลง เกี่ยวกับลักษณะหรือคุณลักษณะของโทเค็นเอง
วาทกรรมของตลาดปัจจุบันเกี่ยวกับว่าโทเค็นเฉพาะเป็นหลักทรัพย์หรือไม่ มีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่ลักษณะการกระจายอำนาจของโครงการเป็นหลัก ในความพยายามที่จะกำจัดจุดอ่อนของ ฮาววี ทดสอบ (สามง่าม “คาดหวังผลกำไรเพียงอย่างเดียวจากความพยายามของผู้ก่อการหรือบุคคลที่สาม”) โดยไม่ต้องใช้ความพยายามเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยในการวิเคราะห์วิธีการขาย อย่างไรก็ตาม ศาลนี้พิจารณาที่กระบวนการขายแทน และท้ายที่สุด และบางทีอาจอยากรู้อยากเห็น ก็มาถึงการตัดสินใจบนพื้นฐานดังกล่าว “XRP ในฐานะโทเค็นดิจิทัลไม่ได้อยู่ใน 'สัญญา ธุรกรรม [,] หรือโครงร่าง' ที่รวมเอา ฮาววี ข้อกำหนดของสัญญาการลงทุน แต่ศาลจะตรวจสอบสถานการณ์ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมและแผนการต่างๆ ของจำเลยที่เกี่ยวข้องกับการขายและการแจกจ่าย XRP”
ดังนั้น โทเค็น XRP เดียวกันจึงถือเป็นการรักษาความปลอดภัยภายใต้สถานการณ์การขายบางอย่าง และไม่ใช่การรักษาความปลอดภัยเมื่อแจกจ่ายต่างกัน คำตัดสินของศาลนี้สรุปได้ว่าเมื่อผู้ออกขายโทเค็นโดยตรงกับผู้ซื้อตามสัญญาที่เป็นลายลักษณ์อักษร นั่นคือการขายหลักทรัพย์และการทำธุรกรรมจะต้องลงทะเบียนกับ SEC หรือผู้ออกจะต้องปฏิบัติตามข้อยกเว้นในการลงทะเบียน แต่นี่เป็นอะไรที่แตกต่างจากที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวางในการปฏิบัติในปัจจุบันหรือไม่?
เนื่องจากอุตสาหกรรม crypto ได้เติบโตเต็มที่และแยกตัวออกจากความคลั่งไคล้ ICO ในปี 2017 เราได้เห็นการเพิ่มขึ้นของการขายโทเค็น (และหุ้น) ที่เจรจาเป็นการส่วนตัวให้กับนักลงทุนสถาบันในฐานะรูปแบบการระดมทุนหลัก โดยผู้ออกหลายรายเลือกที่จะปฏิบัติตามข้อบังคับ S ยกเว้นการลงทะเบียน หากการตัดสินของ Ripple ให้ข้อมูลว่าศาลจะจัดการกับปัญหานี้โดยทั่วไปอย่างไร เช่น การขายโทเค็นโดยตรงให้กับผู้ซื้อสถาบันหมายความว่าโทเค็นเป็นหลักทรัพย์เนื่องจากการขายเป็นตัวแทนของสัญญาการลงทุน ดังนั้นการพิจารณาว่ากิจกรรมการขายสถาบันนี้สามารถนำกลับมาบนฝั่งได้อย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ออกโทเค็นสามารถและควรใช้ประโยชน์จากการยกเว้นอื่นๆ จากการลงทะเบียน เช่น กฎ 506(b) ของกฎระเบียบ D ซึ่งยกเว้นการขายหลักทรัพย์ให้กับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนจากข้อกำหนดการลงทะเบียนของ SEC ดังนั้น การที่ Ripple Labs สะดุด ไม่ได้เกิดจากการล้มเหลวในการลงทะเบียนข้อเสนอต่อผู้ซื้อสถาบัน (แม้ว่าจะล้มเหลวในการทำเช่นนั้นก็ตาม) แต่ความรับผิดเกิดขึ้นเนื่องจากไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดเบื้องต้นของการยกเว้นจากการลงทะเบียนดังกล่าว
คำตัดสินของศาลยังได้ตรวจสอบการแจกจ่ายอื่น ๆ ที่ทำโดย Ripple และผู้ก่อตั้ง และได้ข้อสรุปที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสถานะความปลอดภัยของโทเค็นเดียวกัน ค่อนข้างน่าสงสัย ในขณะที่ศาลลงความเห็นว่าการขายโทเค็นให้กับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญมากที่สุดเป็นการเสนอขายหลักทรัพย์ ดังนั้นจึงต้องเป็นไปตามข้อกำหนดการลงทะเบียนหรือการยกเว้น ศาลยังพบว่าการขายโทเค็นเดียวกันโดยผู้ขายรายเดียวกันให้กับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่รู้จัก ไม่ใช่การเสนอขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด สิ่งนี้ดูเหมือนจะขัดแย้งกับจุดประสงค์ของกฎหมายหลักทรัพย์ ซึ่งมักจะผิดพลาดในการปกป้องนักลงทุนรายย่อยและมักจะปล่อยให้นักลงทุนที่มีความซับซ้อนดูแลตัวเอง และทำหน้าที่เป็นข้อพิสูจน์เพิ่มเติมว่าการปรับปรุงกฎหมายเพื่อบัญชีสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นได้รับการรับประกัน
การขาย "แบบเป็นโปรแกรม" ของ Ripple Lab ผ่านการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล ในมุมมองของศาล ล้มเหลวในการบรรลุผลที่สามของ ฮาววี การทดสอบ “[w] ในที่นี้ผู้ซื้อสถาบันคาดหวังอย่างสมเหตุสมผลว่า Ripple จะใช้เงินทุนที่ได้รับจากการขายเพื่อปรับปรุงระบบนิเวศของ XRP และทำให้ราคาของ XRP สูงขึ้น ผู้ซื้อแบบเป็นโปรแกรมไม่สามารถคาดหวังสิ่งเดียวกันได้อย่างสมเหตุสมผล…การขายแบบโปรแกรมเป็นธุรกรรมการเสนอราคา/ถามแบบปิดตา และผู้ซื้อแบบเป็นโปรแกรมไม่สามารถทราบได้ว่าการชำระเงินของพวกเขาไปที่ Ripple หรือผู้ขายรายอื่น ๆ ของ XRP” เนื่องจากคู่สัญญาของการทำธุรกรรมแบบเป็นโปรแกรมเหล่านี้ไม่รู้จักซึ่งกันและกัน ศาลพบว่า Ripple Labs ไม่ได้ให้คำสัญญาหรือข้อเสนอใดๆ แก่ผู้ซื้อแบบเป็นโปรแกรมเพราะ “Ripple ไม่รู้ว่าใครเป็นคนซื้อ XRP และผู้ซื้อไม่รู้ว่าใครเป็นคนขาย”
ในทำนองเดียวกัน ศาลไม่พบความรับผิดต่อ Ripple Labs เมื่อมีการแจกจ่าย XRP ให้กับพนักงานเพื่อเป็นค่าตอบแทนและเงินช่วยเหลือแก่นักพัฒนาแอป ที่นี่ลักษณะของการทำธุรกรรมไม่ได้เป็นการขายเลยไม่มีการแลกเปลี่ยนทุนโดยคู่สัญญาดังนั้นจึงไม่เป็นไปตามขั้นตอนแรกของ ฮาววี ทดสอบ (กล่าวคือ มี "การลงทุนด้วยเงิน" เป็นส่วนหนึ่งของธุรกรรมหรือโครงร่าง)
ความประทับใจไม่รู้ลืม
นอกเหนือจากการพิจารณาคดีที่กำลังจะมีขึ้นเพื่อพิจารณาความผิดของผู้ก่อตั้ง Ripple Labs สำหรับ "การช่วยเหลือและสนับสนุน" การละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของ Ripple Labs SEC กับ Ripple Labs และอื่นๆ ทิ้งเรา?
ซึ่งแตกต่างจากความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่ชุมชน crypto เรียกร้องอย่างชัดเจนและเรียกร้องอย่างชัดเจน การตัดสินใจครั้งนี้ทำให้น้ำขุ่นมัวเล็กน้อย เนื่องจากมีคำถามมากมายที่ไม่ได้รับคำตอบมากกว่าที่จะตอบ และคำตอบบางส่วนนั้นดูคลุมเครือ แม้ว่าศาลนี้ได้ปฏิเสธคำยืนยันอย่างเด็ดขาดของประธาน Gensler ว่าโทเค็นทั้งหมดนอกเหนือจาก Bitcoin (และขึ้นอยู่กับเวลาที่เขาถูกถาม ซึ่งอาจเป็น Ethereum) เป็นหลักทรัพย์ ศาลจะพิจารณาอย่างไรว่าการกระจายโทเค็นในการทำธุรกรรมที่มีการเจรจาซึ่งผู้ออกมีการกระจายอำนาจอย่างมาก (เช่น ง่ามที่สามของ ฮาววี)? ธุรกรรมรองในโทเค็นได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดการลงทะเบียนเมื่อทำธุรกรรมในการแลกเปลี่ยนหรือโปรโตคอล defi หรือไม่ โทเค็นจะเป็นความปลอดภัยและไม่ใช่ความปลอดภัยพร้อมกันได้อย่างไร
เป็นการยากที่จะแนะนำให้พึ่งพาความเห็นของศาลแขวง ซึ่งเกือบจะไม่ต้องสงสัยเลยว่าจะถูกท้าทายและอุทธรณ์โดยหน่วยงานกำกับดูแลที่ก้าวร้าว ซึ่งอาศัยการบังคับใช้กฎหมายเกือบทั้งหมดเพื่อควบคุมอุตสาหกรรมที่เพิ่งตั้งไข่ หากมีใครพยายามค้นหาสิ่งปลอบใจในการตัดสินใจนี้ ก็ถือว่าโทเค็นของคุณเป็นหลักทรัพย์และใช้เวลาที่จำเป็นในการมุ่งเน้นไปที่วิธีการระดมทุนโดยใช้โทเค็นของคุณ เช่น หากคุณขายโทเค็นในธุรกรรมร่วมทุนและใช้ประโยชน์จากข้อยกเว้นจากการลงทะเบียนที่มีให้สำหรับผู้ออก คุณควรได้รับการปกป้องเมื่อ ก.ล.ต. เข้ามาเคาะ การตัดสินใจนี้ยังสามารถใช้เป็นความสะดวกสบายสำหรับผู้ออกที่ปล่อยหรือแยกโทเค็นลงในกระเป๋าเงินของผู้ใช้โดยที่พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในประเด็นต้องห้าม เนื่องจากการพิจารณาของศาลเกี่ยวกับการให้เงินช่วยเหลือแก่พนักงานและนักพัฒนาแอปได้แสดงให้เห็นว่าไม่มีสัญญาการลงทุนใดที่สามารถดำรงอยู่ได้หากไม่มีการชดเชยหรือการพิจารณาที่จ่ายโดยผู้รับ
มีอะไรรอบมุม?
หากเรามองไปข้างหน้าสักหน่อย มันน่าสนใจที่จะเห็นว่า Coinbase รวมคำตัดสินของศาลนี้เข้ากับการป้องกันอย่างไร พวกเขาจะขยายเหตุผลของ “การขายแบบเป็นโปรแกรมไม่ใช่การเสนอขายหลักทรัพย์” โดยยึดตามส่วนนั้นของคำตัดสินของศาลที่ระบุว่า “ความเป็นจริงทางเศรษฐกิจคือผู้ซื้อแบบเป็นโปรแกรมมีสถานะเดียวกับผู้ซื้อในตลาดรองที่ไม่รู้ว่าใครหรืออะไรกำลังจ่ายเงิน” เป็นหลักฐานแสดงให้เห็นว่าโทเค็นไม่เคยเป็นหลักทรัพย์ในตลาดรอง ศาลนั้นจะมีความเห็นอย่างไรกับคำตัดสินของศาลนี้?
โดยไม่คำนึงถึงผลลัพธ์ของการดำเนินการบังคับใช้เฉพาะใดๆ หากศาลยังคงส่งสัญญาณที่หลากหลายไปยังชุมชนคริปโตและหน่วยงานกำกับดูแล ข้อความที่ส่งไปยังสภาคองเกรสควรมีความชัดเจน: ศาลจะไม่แก้ปัญหาความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบนี้ให้กับคุณ มันขึ้นอยู่กับคุณที่จะเข้าร่วมโต๊ะ เข้าถึงทุกช่องทางและทำงานร่วมกันเพื่อให้ความชัดเจนที่จำเป็นในการกอบกู้อุตสาหกรรมนี้ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่มีอำนาจและศักยภาพในการนำการเปลี่ยนแปลงและความโปร่งใสมาสู่ตลาด ธนาคารผู้ไม่มีธนาคาร และรักษาสหรัฐอเมริกาในฐานะมหาอำนาจทางการเงินระดับโลกที่โดดเด่นและบ้านแห่งนวัตกรรม นั่นชัดเจนมากและไม่เหมือนกับแมวของชเรอดิงเงอร์ ทางเลือกคือเลขฐานสอง
มุมมองที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองของบุคลากรแต่ละคนของ CoinFund Management LLC (“CoinFund”) ที่ยกมา และไม่ใช่มุมมองของ CoinFund หรือบริษัทในเครือ ข้อมูลบางอย่างในเอกสารนี้ได้รับมาจากแหล่งข้อมูลบุคคลที่สาม ซึ่งอาจรวมถึงบริษัทพอร์ตโฟลิโอของกองทุนที่จัดการโดย CoinFund ในขณะที่นำมาจากแหล่งที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ CoinFund ยังไม่ได้ตรวจสอบข้อมูลดังกล่าวโดยอิสระและไม่ได้เป็นตัวแทนเกี่ยวกับความถูกต้องที่ยั่งยืนของข้อมูลหรือความเหมาะสมของข้อมูลสำหรับสถานการณ์ที่กำหนด
เนื้อหานี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรยึดถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ธุรกิจ การลงทุน หรือภาษี คุณควรปรึกษาที่ปรึกษาของคุณเองเกี่ยวกับเรื่องเหล่านั้น การอ้างอิงถึงหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ดิจิทัลมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือข้อเสนอเพื่อให้บริการที่ปรึกษาการลงทุน นอกจากนี้ เนื้อหานี้ไม่ได้มุ่งเป้าไปที่หรือมีไว้สำหรับนักลงทุนหรือผู้ที่อาจเป็นนักลงทุนในอนาคต และอาจไม่สามารถใช้อ้างอิงได้ในทุกกรณีเมื่อทำการตัดสินใจลงทุนในกองทุนใด ๆ ที่จัดการโดย CoinFund ข้อเสนอในการลงทุนในกองทุน CoinFund จะทำได้โดยบันทึกข้อตกลงส่วนตัว ข้อตกลงการสมัครสมาชิก และเอกสารที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ ของกองทุนดังกล่าวเท่านั้น และควรอ่านให้ครบถ้วน การลงทุนหรือบริษัทพอร์ตโฟลิโอใด ๆ ที่กล่าวถึง อ้างอิง หรืออธิบายไม่ได้เป็นตัวแทนของการลงทุนทั้งหมดในยานพาหนะที่จัดการโดย CoinFund และไม่สามารถรับประกันได้ว่าการลงทุนนั้นจะทำกำไรหรือการลงทุนอื่น ๆ ในอนาคตจะมีลักษณะหรือผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน รายการการลงทุนที่ทำโดยกองทุนที่จัดการโดย CoinFund (ไม่รวมการลงทุนที่ผู้ออกไม่ได้อนุญาตให้ CoinFund เปิดเผยต่อสาธารณะรวมถึงการลงทุนที่ไม่ได้ประกาศล่วงหน้าในสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการซื้อขายสาธารณะ) สามารถดูได้ที่ https://www.coinfund.io/portfolio.
แผนภูมิและกราฟที่ให้ไว้ภายในมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรใช้อ้างอิงในการตัดสินใจลงทุนใดๆ ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต เนื้อหาพูดตามวันที่ระบุเท่านั้น การคาดคะเน การคาดคะเน การคาดการณ์ เป้าหมาย ผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า และ/หรือความคิดเห็นใดๆ ที่แสดงในเนื้อหาเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า และอาจแตกต่างหรือตรงกันข้ามกับความคิดเห็นที่แสดงโดยผู้อื่น งานนำเสนอนี้ประกอบด้วย "ข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า" ซึ่งสามารถระบุได้โดยใช้คำศัพท์เกี่ยวกับการคาดการณ์ในอนาคต เช่น "อาจ" "จะ" "ควร" "ควร" "คาดหวัง" "คาดการณ์" "โครงการ" "ประมาณการ" "ตั้งใจ" "ดำเนินการต่อ" หรือ "เชื่อ" หรือคำปฏิเสธหรือรูปแบบอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องหรือคำศัพท์ที่เทียบเคียงได้ เนื่องจากความเสี่ยงและความไม่แน่นอนต่างๆ เหตุการณ์หรือผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างอย่างมากและในทางลบจากที่สะท้อนหรือพิจารณาในข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. ยานยนต์ / EVs, คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- BlockOffsets การปรับปรุงการเป็นเจ้าของออฟเซ็ตด้านสิ่งแวดล้อมให้ทันสมัย เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://blog.coinfund.io/schr%C3%B6dingers-token-takeaways-from-sec-v-ripple-labs-et-al-e8c4ae13f9bc?source=rss—-f5f136d48fc3—4
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- $3
- $ ขึ้น
- 1
- 10
- 13
- 16
- 20
- 2017
- 2022
- 2023
- 24
- 40
- 8
- a
- เกี่ยวกับเรา
- ได้รับการยอมรับ
- ตาม
- ลงชื่อเข้าใช้
- ความถูกต้อง
- ข้าม
- การกระทำ
- อยากทำกิจกรรม
- ที่เกิดขึ้นจริง
- นอกจากนี้
- ความได้เปรียบ
- ในทางลบ
- คำแนะนำ
- ที่ปรึกษา
- บริการให้คำปรึกษา
- บริษัท ในเครือ
- AG
- ก้าวร้าว
- ข้อตกลง
- ก่อน
- AI
- ร่ม
- AL
- อเล็กซ์
- ทั้งหมด
- ด้วย
- แม้ว่า
- am
- an
- การวิเคราะห์
- วิเคราะห์
- และ
- ประกาศ
- อื่น
- คำตอบ
- ใด
- สิ่งใด
- app
- อุทธรณ์
- เหมาะสม
- เข้าใกล้
- AR
- เป็น
- รอบ
- บทความ
- AS
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- สมมติ
- ความมั่นใจ
- At
- สิงหาคม
- ใช้ได้
- ไป
- b
- กลับ
- ธนาคาร
- รากฐาน
- BE
- เพราะ
- รับ
- ก่อน
- กำลัง
- เชื่อว่า
- บิต
- Bitcoin
- คนตาบอด
- บล็อก
- ทั้งสอง
- ทั้งสองฝ่าย
- นำมาซึ่ง
- นำ
- การก่อสร้าง
- ธุรกิจ
- แต่
- ผู้ซื้อ..
- ผู้ซื้อ
- การซื้อ
- by
- CA
- มา
- CAN
- เมืองหลวง
- กรณี
- แมว
- ความระมัดระวัง
- บาง
- อย่างแน่นอน
- ประธานกรรมการ
- ท้าทาย
- เปลี่ยนแปลง
- เปลี่ยน
- ลักษณะ
- ChatGPT
- ทางเลือก
- สถานการณ์
- ข้อเรียกร้อง
- ความชัดเจน
- ชัดเจน
- อย่างเห็นได้ชัด
- CO
- coinbase
- คอยน์ฟันด์
- อย่างไร
- มา
- ความสะดวกสบาย
- สินค้า
- ชุมชน
- บริษัท
- บริษัท
- เทียบเคียง
- ค่าตอบแทน
- ปฏิบัติตาม
- สรุป
- คองเกรส
- พิจารณา
- การพิจารณา
- ถือว่า
- เป็น
- ที่มีอยู่
- มี
- เนื้อหา
- ต่อ
- สัญญา
- สัญญา
- ตรงกันข้าม
- การควบคุม
- มุม
- ได้
- ศาล
- ศาล
- ผู้สร้าง
- การเข้ารหัสลับ
- ชุมชน crypto
- อุตสาหกรรมการเข้ารหัส
- เงินตรา
- ปัจจุบัน
- วันที่
- วัน
- วัน
- dc
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- การตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- การลดลง
- ถือว่า
- ป้องกัน
- Defi
- โปรโตคอล DeFi
- ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับ
- อธิบาย
- กำหนด
- นักพัฒนา
- DID
- แตกต่าง
- ต่าง
- ดิจิตอล
- สินทรัพย์ดิจิตอล
- สินทรัพย์ดิจิทัล
- โทเค็นดิจิทัล
- โดยตรง
- โดยตรง
- เปิดเผย
- พิพาท
- กระจาย
- การกระจาย
- การกระจาย
- ตำบล
- ศาลแขวง
- do
- เอกสาร
- ทำ
- การทำ
- ดอลลาร์
- สองเท่า
- สอง
- ในระหว่าง
- e
- E&T
- แต่ละ
- ด้านเศรษฐกิจ
- ระบบนิเวศ
- ความพยายาม
- ความพยายาม
- ทั้ง
- กำจัด
- Elon
- Elon Musk
- คาดเดา
- เน้น
- พนักงาน
- การเปิดใช้งาน
- ที่ยืนยง
- การบังคับใช้
- หมั้น
- ชั้นเยี่ยม
- ทั้งหมด
- ได้รับสิทธิ
- ส่วนได้เสีย
- ประมาณการ
- อีเธอร์ (ETH)
- ethereum
- EU
- แม้
- เหตุการณ์
- ทุกคน
- หลักฐาน
- วิเคราะห์
- แลกเปลี่ยน
- แลกเปลี่ยน
- ตื่นเต้น
- ไม่รวม
- โดยเฉพาะ
- ยกเว้น
- มีอยู่
- ขยาย
- คาดหวัง
- ที่คาดหวัง
- แสดง
- ขยายออก
- ความจริง
- ล้มเหลว
- ล้มเหลว
- ความล้มเหลว
- ธรรม
- เท็จ
- โปรดปราน
- fc
- ลักษณะ
- รัฐบาลกลาง
- ใส่
- วาระสุดท้าย
- ในที่สุด
- ทางการเงิน
- หา
- หา
- บริษัท
- ชื่อจริง
- พอดี
- โฟกัส
- มุ่งเน้น
- ปฏิบัติตาม
- สำหรับ
- การคาดการณ์
- ส้อม
- ออกมา
- เตรียมพร้อม
- สุขุม
- พบ
- ผู้ก่อตั้ง
- สี่
- การหลอกลวง
- ฟรี
- ราคาเริ่มต้นที่
- กองทุน
- การระดมทุน
- เงิน
- ต่อไป
- นอกจากนี้
- อนาคต
- FX
- เกม
- เกมเปลี่ยน
- ge
- โดยทั่วไป
- แท้
- กำหนด
- เหตุการณ์ที่
- การเงินโลก
- GM
- Go
- gq
- รับ
- ทุน
- กราฟ
- ยิ่งใหญ่
- ยาก
- มี
- มี
- he
- หัว
- จัดขึ้น
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- ในที่นี้
- สูงกว่า
- หน้าแรก
- ร้อน
- ชั่วโมง
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- อย่างไรก็ตาม
- ฮาววี
- การทดสอบ Howey
- hr
- HT
- HTTPS
- ชื้น
- i
- ia
- ICO
- ID
- ระบุ
- if
- ii
- ภาพ
- ภาพ
- สำคัญ
- ปรับปรุง
- in
- ในอื่น ๆ
- ประกอบด้วย
- เงินได้
- รวม
- เพิ่ม
- อิสระ
- แสดงว่า
- ตัวบ่งชี้
- เป็นรายบุคคล
- อุตสาหกรรม
- ข้อมูล
- เกี่ยวกับข้อมูล
- ให้ข้อมูล
- นักวิเคราะห์ส่วนบุคคลที่หาโอกาสให้เป็นไปได้มากที่สุด
- แทน
- สถาบัน
- นักลงทุนสถาบัน
- ตั้งใจว่า
- น่าสนใจ
- เข้าไป
- อย่างสม่ำเสมอ
- ลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- ที่ปรึกษาการลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- ที่เกี่ยวข้องกับ
- IP
- ฉบับ
- ปัญหา
- บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์
- ผู้ออกตราสารหนี้
- IT
- ITS
- ตัวเอง
- ญี่ปุ่น
- JD
- jj
- JL
- jo
- jpg
- ตามกฎหมาย
- กรกฎาคม
- JV
- การเคาะ
- ทราบ
- ที่รู้จักกัน
- Kx
- ห้องปฏิบัติการ
- ชื่อสกุล
- กฏหมาย
- กฎหมาย
- ld
- ได้เรียนรู้
- การเรียนรู้
- ทิ้ง
- นำ
- กฎหมาย
- กฎหมาย
- นิติบัญญัติ
- บทเรียน
- LG
- li
- ความรับผิดชอบ
- กดไลก์
- น่าจะ
- รายการ
- กระดาษไลต์เปเปอร์
- น้อย
- ll
- LLC
- ln
- เข้า
- มอง
- LOOKS
- ลด
- LP
- ทำ
- ทำ
- สร้างรายได้
- ทำให้
- การทำ
- การจัดการ
- การจัดการ
- การจัดการ
- การจัดการ
- หลาย
- ตลาด
- ตลาด
- ตลาด
- วัสดุ
- อย่างเป็นรูปธรรม
- วัสดุ
- เรื่อง
- เรื่อง
- ความกว้างสูงสุด
- อาจ..
- วิธี
- ภาพบรรยากาศ
- กลาง
- บันทึก
- กล่าวถึง
- ข่าวสาร
- วิธี
- ล้าน
- ล้านดอลลาร์
- นาที
- ผสม
- แบบ
- โมเดล
- เงิน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- ตอนเช้า
- มากที่สุด
- การเคลื่อนไหว
- ย้าย
- MT
- มาก
- ชะมด
- ต้อง
- MX
- my
- ตั้งไข่
- ธรรมชาติ
- ne
- เกือบทั้งหมด
- จำเป็น
- เชิงลบ
- เครือข่าย
- ประสาท
- เครือข่ายประสาทเทียม
- ไม่เคย
- ใหม่
- NK
- ไม่
- ไม่
- สังเกต..
- NV
- NY
- ที่ได้รับ
- ตุลาคม
- of
- เสนอ
- เสนอ
- การเสนอ
- การเสนอขาย
- เสนอ
- อย่างเป็นทางการ
- มักจะ
- oh
- on
- ONE
- เพียง
- ความคิดเห็น
- ความคิดเห็น
- or
- ใบสั่ง
- อื่นๆ
- ผลิตภัณฑ์อื่นๆ
- ของเรา
- ออก
- ผล
- ของตนเอง
- ต้องจ่าย
- ส่วนหนึ่ง
- คู่กรณี
- พันธมิตร
- พรรค
- อดีต
- การจ่ายเงิน
- การชำระเงิน
- การปฏิบัติ
- บางที
- การอนุญาต
- บุคลากร
- โทรศัพท์
- แพลตฟอร์ม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- จุด
- ประชากร
- ผลงาน
- ที่มีศักยภาพ
- ที่อาจเกิดขึ้น
- อำนาจ
- การปฏิบัติ
- ทำนาย
- โดดเด่น
- ข้อกำหนดเบื้องต้น
- การเสนอ
- ราคา
- ส่วนใหญ่
- ประถม
- ส่วนตัว
- กระบวนการ
- ดูรายละเอียด
- มีกำไร
- กำไร
- การเขียนโปรแกรม
- โครงการ
- ประมาณการ
- สัญญา
- พิสูจน์
- ที่คาดหวัง
- กลุ่มเป้าหมาย
- การป้องกัน
- โปรโตคอล
- โปรโตคอล
- ให้
- ให้
- สาธารณชน
- ผู้ซื้อ
- วัตถุประสงค์
- วัตถุประสงค์
- ตาม
- คำถาม
- รวดเร็ว
- ยก
- ค่อนข้าง
- RE
- มาถึง
- อ่าน
- กรุณาธิคุณ
- ความจริง
- จริงๆ
- ที่ได้รับ
- ผู้รับ
- แนะนำ
- แนะนำ
- ลด
- การอ้างอิง
- เรียกว่า
- สะท้อน
- สะท้อนให้เห็นถึง
- เกี่ยวกับ
- ทะเบียน
- ลงทะเบียน
- ลงทะเบียน
- ควบคุม
- การควบคุม
- เครื่องควบคุม
- หน่วยงานกำกับดูแล
- หน่วยงานกำกับดูแล
- ตรงประเด็น
- น่าเชื่อถือ
- ความเชื่อมั่น
- ตัวแทน
- เป็นตัวแทนของ
- จำเป็นต้องใช้
- ความต้องการ
- เคารพ
- การตอบสนอง
- ผลสอบ
- ค้าปลีก
- นักลงทุนรายย่อย
- ย้อนกลับ
- Ripple
- ห้องปฏิบัติการระลอก
- ความเสี่ยง
- ปัดเศษ
- กฎ
- การพิจารณาคดี
- วิ่ง
- s
- การขาย
- ขาย
- เดียวกัน
- ลด
- โครงการ
- รูปแบบ
- สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
- วินาที v ระลอก
- รอง
- ตลาดรอง
- วินาที
- หลักทรัพย์
- กฎหมายหลักทรัพย์
- ความปลอดภัย
- เห็น
- ที่กำลังมองหา
- ดูเหมือน
- ดูเหมือนว่า
- เห็น
- ขาย
- ผู้ขาย
- Selling
- ขาย
- ส่ง
- การส่ง
- ให้บริการ
- ให้บริการอาหาร
- บริการ
- ชุด
- น่า
- แสดง
- แสดงให้เห็นว่า
- สัญญาณ
- คล้ายคลึงกัน
- พร้อมกัน
- สถานการณ์
- สมาร์ท
- สัญญาสมาร์ท
- So
- สังคม
- โซเชียลมีเดีย
- แพลตฟอร์มสื่อสังคม
- ขาย
- เพียงผู้เดียว
- แก้
- บาง
- ซับซ้อน
- แหล่งที่มา
- พูด
- โดยเฉพาะ
- เฉพาะ
- ใช้จ่าย
- การใช้จ่าย
- แยก
- เริ่มต้น
- งบ
- สหรัฐอเมริกา
- Status
- ยังคง
- หรือ
- การสมัครสมาชิก
- อย่างเช่น
- สรุป
- สูงสุด
- ศาลสูง
- ที่ล้อมรอบ
- กวาด
- ตาราง
- เอา
- Takeaways
- นำ
- การ
- เป้าหมาย
- ภาษี
- TD
- TechCrunch
- คำศัพท์
- ทดสอบ
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- เมืองหลวง
- กองทุนเหรียญ
- ก้าวสู่อนาคต
- ข้อมูล
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- ตัวเอง
- แล้วก็
- ที่นั่น
- ดังนั้น
- ดังนั้น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- ที่สาม
- ของบุคคลที่สาม
- นี้
- เหล่านั้น
- แต่?
- ตลอด
- เวลา
- TM
- ไปยัง
- ร่วมกัน
- โทเค็น
- ราชสกุล
- จำนวนทั้งหมด
- ไปทาง
- tp
- ซื้อขาย
- แกะรอย
- รถไฟ
- การทำธุกรรม
- การทำธุรกรรม
- การแปลง
- ความโปร่งใส
- การทดลอง
- จริง
- ลอง
- Ts
- ผลัดกัน
- tv
- พูดเบาและรวดเร็ว
- สอง
- TX
- UF
- ui
- Uk
- ในที่สุด
- UN
- unbanked
- ความไม่แน่นอน
- ความไม่แน่นอน
- ภายใต้
- พื้นฐาน
- ไม่ต้องสงสัย
- พร้อมใจกัน
- ประเทศสหรัฐอเมริกา
- ไม่ทราบ
- แตกต่าง
- บันทึก
- เมื่อ
- us
- ใช้
- มือสอง
- ผู้ใช้
- การใช้
- การใช้ประโยชน์
- ux
- ต่างๆ
- VC
- Ve
- ยานพาหนะ
- บริษัท ร่วมทุน
- ร่วมทุน
- การตรวจสอบแล้ว
- มาก
- รายละเอียด
- ยอดวิว
- การละเมิด
- virginia
- vp
- vr
- vs
- vw
- W
- กระเป๋าสตางค์
- ต้องการ
- คำเตือน
- คือ
- น่านน้ำ
- วิธี
- we
- ความมั่งคั่ง
- Web3
- Website
- ดี
- ไป
- คือ
- อะไร
- ความหมายของ
- เมื่อ
- ว่า
- ที่
- ในขณะที่
- ขาว
- WHO
- ทั้งหมด
- ทำไม
- อย่างกว้างขวาง
- จะ
- กับ
- ภายใน
- ไม่มี
- หญิง
- คำ
- งาน
- ทำงานด้วยกัน
- การทำงาน
- จะ
- เขียน
- XRP
- โทเค็น xrp
- ปี
- ปี
- ยัง
- เธอ
- ของคุณ
- ลมทะเล