รับ ดอกเบี้ยต่ำ การจำนองของคุณเป็นสิ่งที่ผู้ซื้อบ้านในปี 2023 ฝันถึง เนื่องจากอัตรา 4% ของปีที่แล้วยังคงสดใหม่อยู่ในใจของนักลงทุนจำนวนมาก จึงดูเหมือนแทบจะต้านทานไม่ได้ที่จะลองรับอัตราการจำนองที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เมื่อซื้อบ้าน ดังนั้น, จะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีวิธีล็อคอัตราการจำนองให้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยรายวันสองถึงสามเปอร์เซ็นต์ผู้ขายทรัพย์สินใหม่ของคุณเป็นผู้ชำระทั้งหมดใช่หรือไม่ เป็นไปได้ และถ้าคุณต้องการได้มัน คุณจะต้องได้มันมา ฟังอย่างใกล้ชิด กับสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการจำนองในปัจจุบันพูดถึง
ในตอนนี้ เราได้นำผู้เชี่ยวชาญด้านการให้ยืมสามคน บิล เทสซาร์ จากซีวิค คริสเตียน บาเชลเดอร์ จาก The One Brokerage และ การให้ยืมหนึ่ง's แมตต์ ไนเซอร์เพื่อพูดคุยเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับการกู้ยืมและผู้ให้กู้ อัตราการจำนอง และ โครงการสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ. ด้วยความเชี่ยวชาญที่แตกต่างกัน ผู้เชี่ยวชาญด้านการจำนองทั้งสามคนนี้จึงรู้เรื่องเกี่ยวกับสินเชื่อต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นการเช่า ที่อยู่อาศัยหลัก การแก้ไขและพลิกกลับ บรือ, หรืออย่างอื่น. แต่สิ่งที่ดึงดูดพวกเขาทั้งหมดมารวมกันคือประสบการณ์ของพวกเขาในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
เคย อัตราดอกเบี้ย เริ่มสูงขึ้น, ผู้ให้กู้ ทั่วประเทศ ถูก “เสียใจ” ด้วยธุรกิจจำนวนมหาศาลที่บินออกไปนอกประตู แต่ผู้กู้ยืมเหล่านี้ไม่ได้มองหาผู้ให้กู้ที่ดีกว่า พวกเขาไม่ต้องการซื้ออีกต่อไป นี้ ทำให้นายหน้าจำนองและผู้ให้กู้จำนองจำนวนมาก “รีเซ็ต” ข้อกำหนด มาตรฐาน และความคาดหวังของพวกเขาในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ตอนนี้ ผู้ให้กู้เช่นนี้กำลังเริ่มสร้างสรรค์ และค้นหาวิธีที่ดีที่สุด ช่วยให้คุณได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง โดยไม่เรียกเก็บเงินคุณแม้แต่เล็กน้อย
คลิกที่นี่เพื่อฟัง Apple Podcasts
ฟัง Podcast ที่นี่
อ่านทรานสคริปได้ที่นี่
เดฟ:
ว่าไงทุกคน? นี่คือ Dave Meyer พิธีกรรายการ On the Market ของคุณ และวันนี้เรามีการแสดงสุดเจ๋งมาให้คุณ เรากำลังนำผู้ให้กู้ที่มีประสบการณ์ขั้นสูงที่แตกต่างกันสามคนเพื่อช่วยให้เราทุกคนเข้าใจสถานะของตลาดการกู้ยืมและให้กู้ยืมในปี 2023 ดังที่เราทุกคนทราบ เราได้พูดคุยเกี่ยวกับอาการคลื่นไส้ในปีที่แล้วหรืออะไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยกำลังสูงขึ้น และนั่นได้เปลี่ยนประเภทของสินเชื่อที่มีอยู่ วิธีการทำงานของบริษัทสินเชื่อที่อยู่อาศัย และในฐานะนักลงทุน การเข้าใจความซับซ้อนของอุตสาหกรรมการจำนองจะเป็นประโยชน์อย่างยิ่ง เนื่องจากจะช่วยให้คุณได้รับสินเชื่อที่ดีขึ้น และกลายเป็นผู้กู้ยืมที่ดีขึ้น ค้นหาผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของคุณมากขึ้น มันจึงเป็นตอนที่เจ๋งสุดๆ เรามีผู้เล่นตัวจริงจำนวนมากที่เข้าร่วม และเช่นเดียวกับคำแนะนำ หากคุณกำลังมองหาผู้ให้กู้หรือต้องการทำความเข้าใจเพิ่มเติม ลองดูที่ bigpockets.com/loans
มันฟรีอย่างสมบูรณ์ มีสถานที่ที่ดีเยี่ยมที่คุณสามารถเชื่อมต่อกับผู้ให้กู้ที่ทำงานโดยเฉพาะและมุ่งสู่นักลงทุน ดังนั้น ไม่ใช่แค่สินเชื่อทั่วไปเท่านั้นที่คุณสามารถหาสิ่งต่างๆ เช่น เงินกู้ที่มีอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ หรือตัวเลือกทางการเงินแบบบริดจ์อื่นๆ ได้ ดังนั้นลองดูอย่างแน่นอนเพราะคุณจะได้ทราบเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์สินเชื่อต่างๆ เหล่านี้บางส่วนที่มีให้สำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้มีไว้สำหรับผู้ซื้อบ้านทั่วไป และหากคุณได้ยินอะไรบางอย่างในตอนนี้ที่คุณสนใจและต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม bigpockets.com/loans ก็เป็นวิธีที่ดีในการทำเช่นนั้น ด้วยเหตุนี้ ฉันจะพักสักหน่อย แล้วเราจะกลับมาพร้อมกับคณะผู้ให้กู้ยืมของเรา
ยินดีต้อนรับทุกท่านในคณะผู้ให้ยืมของเราในวันนี้ ฉันอยากให้ทุกคนไปอธิบายสักเล็กน้อยเกี่ยวกับความสามารถพิเศษของคุณ และคุณเป็นใคร และ Christian Bachelder ได้ไหม เรามาเริ่มกันที่ตัวคุณเลย
คริสเตียน:
ใช่อย่างแน่นอน ก่อนอื่น ขอขอบคุณที่คุณเชิญฉันมาที่นี่ และยินดีที่จะมีส่วนร่วม ฉันชื่อคริสเตียน ฉันเป็นหุ้นส่วนธุรกิจของ David Green เจ้าของร่วม ผู้ก่อตั้ง และนายหน้าจัดการของ The One Brokerage ซึ่งได้รับการกล่าวถึงหลายครั้ง แต่ฉันคิดว่าฉันเป็นนายหน้าเพียงคนเดียวที่นี่ เจ๋งมาก มีจุดยืนที่แตกต่างกันในตลาด จึงรู้สึกตื่นเต้นมากที่ได้มีส่วนร่วม
เดฟ:
เจ๋งมาก เยี่ยมเลย และในตำแหน่งนั้น คุณเน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยหรือการกู้ยืมเป็นส่วนใหญ่ หรือคุณมีช่องเฉพาะด้านใดหรือไม่?
คริสเตียน:
ใช่ เราค่อนข้างจะ... เรามีกิ่งก้านของต้นไม้จำนวนมากที่แตกแขนงออกจากกิ่งหลัก ถ้าฉันต้องบอกว่าท้ายรถของเราคืออะไร ถ้าจะพูดแบบนั้น การอยู่อาศัยแบบหนึ่งถึงสี่คือธุรกิจส่วนใหญ่ของเรา ในขณะที่เรามีโปรแกรมเชิงพาณิชย์และประเภทเฉพาะที่หลากหลายที่เราสามารถแยกออกเป็น XNUMX ถึง XNUMX ที่ใดก็ได้ตั้งแต่แบบธรรมดาผ่าน DSCR และผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่สร้างสรรค์มากขึ้นเมื่อมีคนไม่มีคุณสมบัติตามอัตภาพ คือ แบรนด์และเนยของคุณอย่างแน่นอน
เดฟ:
เอาล่ะน่ากลัว แมตต์ ไนเซอร์ แล้วคุณล่ะ?
แมท:
ใช่ขอบคุณที่มีพวกเรา ชื่นชมเลยเดฟ ขอบคุณ Matt Neisser ฉันเป็น CEO และผู้ร่วมก่อตั้ง Lending One เราเป็นผู้ให้กู้ระดับประเทศสำหรับนักลงทุนทั่วประเทศ ดังนั้น 40 รัฐในบางรัฐ เราเชี่ยวชาญในทั้งแบบครอบครัวหนึ่งถึงสี่ทั้งหมด โดยส่วนใหญ่จะเป็นแบบหลายครอบครัวนิดหน่อย แต่ลองสมมติว่ามีแบบหนึ่งถึงสี่ทั้งหมดและเช่าระยะยาวจำนวนมาก ดังนั้นเราจึงมีความเชี่ยวชาญในการให้กู้ยืมแก่เจ้าของบ้าน และยังมีโปรแกรมแก้ไขและพลิกกลับและโปรแกรมการให้กู้ยืมระยะสั้นอีกด้วย ฉันคิดว่าจุดที่เราน่าจะเก่งกว่านั้นก็คือการให้กู้ยืมระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปี ซึ่งเทียบได้กับความแตกต่างเล็กน้อยจากผู้ให้กู้ทั่วไป และง่ายกว่าเล็กน้อยในการผ่านการรับรอง จากนั้นเราก็มีโปรแกรมที่ใหญ่กว่าสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ การไม่ขอความช่วยเหลือ และพอร์ตอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่มากถึง 50 ล้านดอลลาร์
เดฟ:
สุดยอด. ยอดเยี่ยม. และสำหรับแขกคนสุดท้ายของเราในวันนี้ เรามีบิล เทสซาร์
บิล:
ขอบคุณเดฟ บิล เทสซาร์ ประธานและซีอีโอของ Civic Financial เช่นเดียวกับบริษัทของ Matt เราเป็นผู้ให้กู้ระดับประเทศ ซึ่งเชี่ยวชาญเป็นพิเศษในผลิตภัณฑ์จำนวนหนึ่ง ผลิตภัณฑ์ DSCR ของคุณซึ่งมี I/O 5, 7 และ 10/1 จริงๆ สะพานและแก้ไขและพลิกของคุณ และหลายครอบครัวเช่นกัน ยอดคงเหลือน่าจะเป็นสะพาน 45% ค่าเช่า 45% และ multifamily ประมาณ 10% และฉันคิดว่ามันต่ำกว่า 40 รัฐ
เดฟ:
ว้าว มันสุดยอดมาก ดูเหมือนว่าเรามีประสบการณ์มากมายในการให้ยืม และนี่คือสิ่งที่เราอยากจะดำดิ่งลงไปในรายการจริงๆ ในฐานะนักลงทุน เราติดต่อกับผู้ให้กู้และทำงานร่วมกับผู้ให้กู้ตลอดเวลา แต่เมื่อได้ยินจากคุณ เราอยากจะทราบข้อมูลเชิงลึกของคุณเกี่ยวกับอุตสาหกรรม และสิ่งที่เราคาดหวังได้ในปีต่อๆ ไป บิล เรามาเริ่มต้นกับคุณกันดีกว่า คุณจะบอกว่าสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในช่วงเก้าเดือนที่ผ่านมาส่งผลกระทบต่อธุรกิจของคุณอย่างไร
บิล:
ฉันคิดว่าสิ่งแรกที่ฉันจะพูดคือมันมีผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมของเรา ดังนั้น ไม่ใช่แค่ เมื่อฉันพูดว่าอุตสาหกรรม ฉันหมายถึงอุตสาหกรรมการให้กู้ยืมทั้งหมด ดังนั้น ถ้าคุณคิดเกี่ยวกับมัน จากด้านปกติ และฉันใช้เวลา 30 ปีแรกของการทำงานในด้านปกติ และพัฒนาความสัมพันธ์ระยะยาวมากมายที่นั่น และมันทำให้อุตสาหกรรมนั้นต้องเสียใจอย่างแท้จริง อาจเป็นรองเพียงด้านการเงิน วิกฤติ. และในหลายกรณีเหล่านี้ ระดับเสียงลดลง 80 ถึง 90 เปอร์เซ็นต์ พวกเขาไม่สามารถตัดปัญหาเหล่านั้นออกไปได้ ฉันคิดว่ายังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากเกี่ยวข้องกับที่พักของเรา ฉันคิดว่าแมตต์คงเห็นพ้องต้องกันว่าคนตัวเล็กและคนขนาดกลางจำนวนมากยอมรับเรื่องนี้จริงๆ พวกเขามีเงินกู้จำนวนมากอยู่ในสายคลังสินค้าซึ่งได้รับการซื้อขายใหม่โดยพันธมิตรทุนของพวกเขา ดังนั้นพวกเขาจึงเข้าสู่การซื้อขายที่สูงกว่าพาร์และพวกเขาก็ออกมาต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ
ดังนั้นการซื้อขายบางส่วนยังคงเกิดขึ้นในขณะนี้ เนื่องจาก Wall Street เลือกพอร์ตการลงทุนเหล่านั้น ดังนั้นฉันคิดว่ามันทำให้ตลาดทุนในฝั่ง BPL เสียหายจริงๆ และบังคับให้บริษัทที่ยังอยู่ที่นั่นต้องรีเซ็ตและค้นหาระดับราคาที่อย่างน้อยก็อาจจะอยู่ในระดับที่เท่าเทียม ดังนั้นพวกเขาจึงมาจากค่าธรรมเนียมการกำเนิดและค่าธรรมเนียมขยะ และฉันคิดว่าระดับนั้นมาถึงแล้ว ฉันคิดว่าคุณคงเริ่มเห็นแล้วว่า นี่เป็นต้นปี มีคนใน Wall Street จำนวนมากกลับเข้าสู่ตลาด และฉันคิดว่ามันค่อนข้างดีจริงๆ สำหรับบางคนที่ยังอยู่แถวนี้ แต่ใช่ ฉันหมายถึง สั่นใหญ่เลย เดฟ และอาจยังมีอีกเล็กน้อยที่จะเกิดขึ้นกับผู้ให้กู้อุปกรณ์ต่อพ่วงบางส่วนที่แขวนอยู่บนเธรด
เดฟ:
แมตต์ คุณเห็นสิ่งที่คล้ายกันบ้างไหม?
แมท:
ใช่ ฉันหมายถึง ฉันเห็นด้วยกับบิลเป็นส่วนใหญ่ ฉันคิดว่าส่วนที่โชคดีสำหรับเราทั้งคู่น่าจะเป็นเส้นตายของผู้ให้กู้รายใหญ่และผู้ให้กู้รายเล็ก และในระหว่างนั้น อาจ... หากคุณตัวเล็กหรือตัวใหญ่ คุณก็คงจะโอเค หากคุณอยู่ระหว่างนั้น สิ่งเหล่านั้นน่าจะท้าทายกว่ามากสำหรับคนเหล่านั้น แต่เนื่องจากเกี่ยวข้องกับผู้ยืม ฉันคิดว่ามันเป็นการรีเซ็ตครั้งใหญ่เกี่ยวกับวิธีการรับประกันข้อตกลงของคุณ และสำหรับผู้ชมที่นี่ ถ้าฉันย้อนกลับไป 12 เดือนที่แล้ว อาจจะเริ่มในเดือนมกราคมของปีที่แล้ว และเรามีอัตราอยู่ที่ 30 โดยพื้นฐานแล้ว คงที่ XNUMX ปี ซึ่งฉันเดาว่าเมื่อฉันเริ่มธุรกิจ ฉันคิดว่าคงจะเป็น คลั่งไคล้. และแล้วเรื่องนั้นก็เกิดขึ้น ผู้คนต่างตื่นเต้น และผู้คนต่างซื้อของและอาจจะต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยที่ซื้ออสังหาริมทรัพย์ข้างนอก
และฉันคิดว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นตอนนี้ไม่ใช่แค่อัตราของเราเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอุตสาหกรรมการจำนองทั้งหมดด้วย ในขณะที่เรา… อัตราปกติที่เพิ่มเป็น 7% ในปีที่แล้วถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับทั้งเราในฐานะผู้ให้กู้และนักลงทุนโดยรวม เราจะนำทางอย่างไร? และฉันคิดว่านั่นเป็นสิ่งที่นักลงทุนจำนวนมากกำลังดิ้นรนจริงๆ ฉันจะทำอย่างไรกับกลยุทธ์ของฉัน? มันต้องเลื่อนมั้ย? ฉันจะนำทางอัตราจากสี่โมงครึ่งถึงเจ็ดได้อย่างไร และสิ่งนั้นเกิดขึ้นเร็วมาก ฉันคิดว่าน่าจะเร็วที่สุดเท่าที่เคยเกิดขึ้นในประวัติศาสตร์ นั่นคือสิ่งที่ฉันคิดว่าจริงๆ ความไม่แน่นอนนี้เป็นสิ่งที่สร้างความไม่แน่นอนอย่างมากสำหรับผู้กู้ยืมและนักลงทุนที่เข้าใจว่าฉันจะทำอะไรในปี 2022 เรารู้สึกว่าคนส่วนใหญ่เริ่มตระหนักว่านี่เป็นเรื่องปกติใหม่ ณ จุดนี้ และกำลังปรับกลยุทธ์ของพวกเขา และเราเริ่มเห็นว่าไตรมาสที่แล้ว ฉันคิดว่าคนไตรมาส 2 และไตรมาส 3 สับสนและไม่รู้ว่าจะทำอย่างไรจริงๆ นั่นคือสิ่งที่เราเห็น
บิล:
คุณคิดถึงสิ่งที่ Matt พูด ดังนั้นฉันคิดว่าสถิติคือ... นักลงทุนทั่วไปที่เข้าสู่อัตราที่เพิ่มขึ้นคือทำธุรกรรมประมาณ 67,000 รายการ โดยมีผลตอบแทนจากการลงทุนเข้าและออกทั้งหมด ดังนั้น หากคุณคิดว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น สมมุติว่า 200 คะแนนพื้นฐาน และในบางกรณีอาจมากกว่านั้น แต่ที่ 200 คะแนนจากเงินครึ่งล้านเหรียญ มันเป็น 10,000 เหรียญสหรัฐฯ สำหรับการพกพาสำหรับปี ตอนนี้พวกเขาทำเงินได้ 57,000 ราย และอย่างน้อยประสบการณ์ของเราก็คือ นักลงทุนยังคงอยู่ในนั้น พวกเขาได้คนมาอยู่ในบัญชีเงินเดือน บริษัทใหญ่ขึ้น กลุ่มใหญ่ขึ้น ดังนั้นพวกเขาจึงยังคงเข้าไปทำเงิน การค้าขาย พวกเขากำลังเจรจาข้อเสนอที่ดีกว่าในด้านการซื้อ ใช่ ต้นทุนเงินทุนของพวกเขาถูกกว่า แต่ตอนนี้ผู้รับเหมากลับมาทำงานอีกครั้ง และห่วงโซ่อุปทานก็ดีขึ้นเล็กน้อย ดังนั้นพวกเขาจึงเลือกในบางพื้นที่ สูญเสียต้นทุนเงินทุน และ 57 ไม่ใช่ตัวเลขที่ไม่ดีหากนั่นคือผลตอบแทนเฉลี่ยจากการลงทุนหรือธุรกรรมของคุณ
ดังนั้นเราจึงไม่ค่อยเห็นนักลงทุนของเรามากนัก Matt ฉันไม่รู้เกี่ยวกับคุณหรือคริสเตียน ถ้าพวกคุณเห็นนักลงทุนของคุณจำนวนมากออกไปหมดแล้ว ฉันคิดว่าพวกเขาเพิ่งจะรีเซ็ตความคาดหวังดังที่คุณกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ และจากมุมมองของปริมาณ ตอนนี้คุณมีระดับอัตราใหม่เหล่านี้แล้ว เราไม่ได้เห็นการลดลงเลยจริงๆ ซึ่งนั่นอาจเป็นเรื่องน่าประหลาดใจที่สุดสำหรับฉัน อย่างน้อยทางด้านจิตใจ ฉันกำลังคิดทบทวนว่า 23 จะเป็นอย่างไรเมื่อมองจากมุมมองของปริมาณ แต่จริงๆ แล้วฉันคิดว่ามันจะยังคงดีอยู่ และฉันคิดว่าแค่ทุกคนรีเซ็ตความคาดหวังและใช้ชีวิตกับบรรทัดฐานใหม่
คริสเตียน:
ใช่ ฉันกำลังคิดในขณะที่คุณกำลังพูด และฉันคิดว่ามันมีอะไรเพิ่มเติมอีกเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราสามคน ฉันรู้ว่าเราทุกคนต่างให้ความสำคัญกับนักลงทุนเป็นอย่างมาก ด้วย BiggerPockets เราก็เหมือนกับการพยายามอยู่ในอาณาจักรนี้ และฉันคิดว่ามีผู้ซื้อจำนวนมากในกลุ่มคนที่มีความรู้ และไม่ใช่ทุกคนที่สามารถทำได้ เพียงแต่ว่า ฉันมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินการเพิ่มขึ้น 10,000 ดอลลาร์ ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถปรับแผนเพื่อให้บรรลุผลสำเร็จในขอบเขตนั้นได้ และนั่นคือเหตุผลที่ฉันคิดว่าเมื่อเราพูดถึงผู้ให้กู้รายใหญ่และรายย่อย โดยทั่วไปแล้ว คนทั้งหมดที่ทำระหว่างการกู้ยืมด้วย ไม่ใช่แค่ปริมาณเท่านั้น แต่เป็นการกู้ยืมระหว่างผู้กู้ยืมระหว่างกลางด้วย ประสบการณ์ อาจจะไม่ใช่ประสบการณ์ แต่เป็นการปรับแต่งระบบอย่างที่คุณบอก พวกเขาอาจให้สิทธิพิเศษเพิ่มเติม บางทีพวกเขาอาจจะประหยัดผู้รับเหมา บางทีพวกเขาอาจจะประหยัดจากห่วงโซ่อุปทานที่ถูกกว่า ต้นทุนของไม้ก็เท่ากับ ราคาถูกหรืออะไรก็ตาม
และนักลงทุนผู้มีประสบการณ์และผู้คนที่ผ่านการทดลองและความยากลำบากในสิ่งที่... ฉันรู้ว่าพวกคุณแก้ไขและพลิกสถานการณ์หลายครั้ง สำหรับฉัน มันมีตัวเลขที่แม่นยำในการเช่า ตัวเลขที่แม่นยำสำหรับการเช่าระยะสั้น ความสามารถในการให้ความรู้กับตัวเอง ตลาดนี้มีขนาดกะทัดรัด หรือมีอะไรพิเศษที่สามารถใช้ประโยชน์จากที่นี่ด้วยการแสดงละครที่เหมาะสมหรือไม่? ฉันคิดว่าฉันยังไม่เห็นการกลับตัว แต่ฉันได้เห็นความเข้มข้นของมือจำนวนน้อยลงอย่างแน่นอน ซึ่งฉันคิดว่าเป็นแนวโน้มของตลาดที่น่าสนใจจริงๆ
เดฟ:
คริสเตียน คุณกำลังบอกว่าปริมาณรวมยังคงอยู่ในสถานะค่อนข้างคงที่ แต่มีเพียงจำนวนคนที่รับปริมาณมากขึ้น ต่อคน ต่อนักลงทุน น้อยลงเท่านั้น
คริสเตียน:
ฉันไม่อยากถ่ายทอดผิด ปริมาณโดยรวมลดลง แต่ปริมาณต่อนักลงทุนหากเป็นตัวชี้วัดที่ฉันสามารถใช้ได้ แน่นอน-
เดฟ:
ตอนนี้
คริสเตียน:
ใช่แล้ว ฉันแค่คิดว่ามีจำนวนที่มากขึ้นเกิดขึ้นต่อคนที่เราร่วมงานด้วย ซึ่งน่าสนใจมากเมื่อคุณคิดว่าปริมาณรวมลดลง แต่ปริมาณต่อคน… ฉันไม่สามารถนึกถึงคนจำนวนมากที่เราทำงานด้วยได้ เรากำลังทำการกู้ยืมครั้งแรกเพื่อ ลูกค้าจำนวนมากของเราทำซ้ำ ลูกค้าจำนวนมากของเรามีประสบการณ์ พวกเขารู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่ พวกเขาจัดการตัวเลขและเหมือนกับที่ Bill แบ่งปัน ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการถือครอง $10,000 หากพวกเขาทำเงินได้ 57 ต่อ 67 นักลงทุนจำนวนมากยังคงคิดอย่างนั้นใช่ไหม? และพวกเขาแค่หมุนตัวเลขนิดหน่อย แล้วก็พบวิธีทำให้มันได้ผล นั่นเป็นแนวโน้มที่น่าสนใจที่ผมเห็นว่าเกิดขึ้น และบริษัทของเราก็ถูกห่อหุ้มไว้ตรงนั้น
เดฟ:
สิ่งหนึ่งที่ฉันสงสัยเมื่อพิจารณาจากสิ่งที่คุณพูดเกี่ยวกับกิจกรรมของนักลงทุนทั้งสามคนคือประเภทของสินเชื่อและผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่นักลงทุนสนใจที่จะเปลี่ยนแปลงเลยหรือไม่? แมตต์เรามาเริ่มกับคุณกันดีกว่า
แมท:
ใช่ ฉันคิดว่าอีกสักหน่อยคือคำตอบ และมันก็ขึ้นอยู่กับ... อีกครั้ง ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของพวกเขาที่เข้ามาในปีที่แล้วและอะไร... หากพวกเขากำลังสร้างพอร์ตโฟลิโอการเช่าและอาศัยสิ่งที่ลูกค้าจำนวนมากและฉันเห็นใน BiggerPockets ค่อนข้างจะเหมือนกับกลยุทธ์ BRRRR ที่กำลังจะมาถึง ในการซื้อการปรับปรุงหวังว่าจะรีไฟแนนซ์แล้วดึงทุนออก ฉันคิดว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่สุดที่ฉันเคยเห็นคือความท้าทายที่พวกเขาได้รับส่วนแบ่ง ณ จุดนี้ เพื่อรักษาความเร็วนั้นไว้เหมือนเมื่อก่อนหรือทำความคุ้นเคยเล็กน้อย ในขณะที่ฉันคิดว่าเมื่อสามหรือสี่ปีที่แล้ว ฉันไม่คิดว่าการรับรู้ก็คือทุกข้อตกลงที่ฉันทำ ฉันจะดึงเงินทุนทั้งหมดของฉันออกมา ฉันคิดว่ามันเป็นทุกข้อตกลงอย่างน้อยฉันก็รักษาส่วนแบ่งไว้ในข้อตกลง และฉันคิดว่าความคิดนั้นเปลี่ยนไปเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงโควิด เมื่อราคาแข็งค่าอย่างรวดเร็วจนผู้คนคุ้นเคย สำหรับปี 2022 โดยพื้นฐานแล้วฉันต้องดึงส่วนแบ่งออกจากทุกข้อตกลงและเดินหน้าต่อไป
ตอนนี้นั่นไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงผลิตภัณฑ์ที่แท้จริง แต่ฉันได้เห็นการเปลี่ยนแปลงของแบ็กเอนด์ การรีไฟแนนซ์แล้วพยายามประเมิน โอเค ฉันสามารถรักษาระดับข้อตกลงเดิมนี้ไว้ในด้านการซื้อที่ฉันเก็บไว้หนึ่งปีได้หรือไม่ หรือสองปีที่แล้วอย่างมีประสิทธิภาพ? นั่นคือสิ่งหนึ่งที่ฉันสังเกตเห็นนิดหน่อย และโดยสุจริต มูลค่าในตลาดบางแห่งลดลงห้าหรือสิบเปอร์เซ็นต์แล้ว ฉันไม่คิดว่ามันมีอยู่ในทุกตลาดอย่างชัดเจน แต่คุณเห็นค่าทั้งสองเพียงเล็กน้อยหรืออย่างน้อยก็มากกว่าค่าที่อนุรักษ์นิยมจากผู้ประเมิน แล้วคุณมี LTV นี้ และพวกเขา... พวกเขาอาจต้องนำเงินจำนวนเล็กน้อยมาเพื่อปิด และนั่นเป็นแนวคิดที่แปลกสำหรับคนจำนวนมากที่ทำธุรกรรมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แม้ว่า-
เดฟ:
ลองนึกภาพว่า
แมท:
คุณย้อนกลับไปเมื่อห้าปีก่อน นั่นเป็นแบบที่คุณคาดหวังไว้
คริสเตียน:
ใช่ ฉันสามารถขี่หลังได้อย่างแน่นอน ฉันไม่สามารถบอกคุณได้ว่ากี่ครั้งแล้วที่เราคุยกันว่า BRRRR จะล้มเหลวหากฉันไม่สามารถถอนเงินที่ฉันลงทุนออกไปได้เต็มร้อยเปอร์เซ็นต์ มันเหมือนกับว่าไม่มีใคร คุณได้รับเงินคืน 60% ทำให้มันดำเนินต่อไป มันไม่ได้ทำให้กลยุทธ์เป็นโมฆะโดยสิ้นเชิง มันเป็นเพียง มันเป็นจุดหมุน ใช่ไหม?
บิล:
ใช่ ฉันคิดว่าเดฟ สิ่งที่เราเห็นคือถ้าฉันมองย้อนกลับไป 24 เดือน เรามีสะพานหนัก แก้ไขและพลิกกลับ แล้วค่าเช่าก็หนักมากจริงๆ ฉันคิดว่าเป็นส่วนหนึ่งของความสำเร็จ และ Matt คุณก็อาจเห็นสิ่งนี้เช่นกัน แต่เราได้รับสินเชื่อและลูกค้าจำนวนมาก ซึ่งผู้ให้กู้ไม่สามารถส่งมอบได้ที่โต๊ะปิดบัญชี นั่นคือการเติบโตตามธรรมชาติจริงๆ หรือว่าเรามีอำนาจถูกที่ ถูกเวลา หรืออาจเป็นอย่างหลัง ใช่ไหม? ดังนั้นเราจึงเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในยูนิตเช่า ไม่ใช่ปริมาณ ยูนิตจนถึงปี 2022 เกือบจะชอบ 65% ดังนั้นฉันคิดว่าเราปิดกิจการได้เพียงประมาณสามพันล้านในปีที่แล้ว และ 65% ของจำนวนนั้นเป็นค่าเช่า ไตรมาสสุดท้าย และจะเข้าสู่ไตรมาสนี้ เมื่อดูที่ขั้นตอนการทำงาน สิ่งที่เราเห็นนักลงทุนของเราทำตอนนี้คือพวกเขาแค่จ่าย WAC ที่สูงกว่าบนสะพาน เพราะพวกเขาไม่ต้องการถูกขังอยู่ในการชำระล่วงหน้า สินเชื่อเช่าคูปองสูงเหล่านี้โดยเชื่อว่าอัตราจะลดลงในอนาคตอันใกล้นี้
และไม่ว่าสิ่งนั้นจะจริงหรือไม่ก็ตาม ฉันหมายความว่าฉันเข้าใจแล้ว แมตต์ ฉันไม่รู้ว่าคุณหรือคริสเตียนได้ยินการประชุมครั้งล่าสุดหรือเปล่า ฉันอยู่ที่การประชุม IMN และพวกเขากำลังพูดถึงผลิตภัณฑ์ใหม่ และหนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่มีการลอยนวลอยู่รอบๆ เป็นแบบผสมระหว่างการเช่ากับการชำระล่วงหน้าและสะพาน ดังนั้น WAC ต่ำกว่าบริดจ์เล็กน้อย สูงกว่าค่าเช่าเล็กน้อย ไม่มีส่วนประกอบแบบชำระเงินล่วงหน้า ดังนั้นผู้คนจึงสามารถเข้าไปในดินแดนเร่ร่อนได้สักเล็กน้อย และตัดสินใจว่าอัตราจะขึ้นหรือลง อาจจะลงระยะยาว แต่ไตรมาสนี้ มีหินเล็กน้อย แต่ใช่ ตอนนี้เรามี 50/50 ที่จะเช่าสะพาน เราได้เห็นการแกว่งครั้งใหญ่เมื่อเร็ว ๆ นี้
เดฟ:
และ WAC สำหรับผู้ฟังเท่านั้นคือต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักใช่ไหม?
บิล:
ใช่ คูปองถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ขอโทษ. ใช่.
เดฟ:
โอ้คูปอง ใช่. ตกลง.
บิล:
ภรรยาของผมมักจะพูดกับลูกๆ ของผมที่อยู่ในนี้... เรากำลังคุยกันที่โต๊ะ และเธอก็พูดว่า “พวกคุณดูเหมือนเป็นชาวต่างชาติเลย”
เดฟ:
ไม่ ฉันแค่อยากให้แน่ใจว่าฉันกำลังติดตามอยู่ แล้วสำหรับ… คริสเตียน ฉันสนใจเป็นพิเศษในเรื่องพื้นที่อยู่อาศัย ฉันได้ยินมามากมายเกี่ยวกับผู้ขายที่ซื้อดาวน์ราคาให้กับผู้คน คุณเห็นสิ่งนั้นค่อนข้างบ่อยไหม?
คริสเตียน:
โอ้ใช่. ฉันคิดว่าเดือนที่แล้ว เราทำการตรวจสอบภายในนิดหน่อย ฉันคิดว่าเราได้รับ... จากการซื้อของเรา ฉันคิดว่าเราได้รับเครดิตผู้ขายจาก 90%
เดฟ:
โอ้ว้าว
คริสเตียน:
ฉันหมายความว่ามันเป็นระดับนั้นที่... และฉันหมายถึงว่านั่นเหมือนกับนายหน้าที่เราร่วมงานด้วย เราก็ช่วยโค้ชพวกเขาด้วย เฮ้ เรามีโปรแกรมการซื้อดาวน์ 2/1 เช่น ไปเจรจาเครดิตผู้ขาย แม่ค้าบ้านอยู่ในตลาดมา90วันแล้ว มันจะกลายเป็นเทรนด์ที่ชัดเจนเมื่อมีนายหน้าสองสามรายเข้ามารับเรื่องนี้ แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้า... ผู้กู้ของเราได้รับการฝึกสอนด้วย ดังนั้นพวกเขาจึงแนะนำนายหน้าว่า “เฮ้ ฉันต้องการทราบอัตราดอกเบี้ยจากแปดเดือนที่แล้ว หรือ 12 เดือนที่แล้ว” ไม่ว่าจะเป็นอะไรก็ตาม และถึงแม้ว่าโครงการซื้อดาวน์ 2/1 จะเป็นการซื้อดาวน์ชั่วคราวใช่ไหม? นั่นเป็นผลิตภัณฑ์ที่ยิ่งใหญ่มากในตอนนี้ ในพื้นที่ทั่วไป โดยในปีแรก คุณจะลดลง 2% ในปีที่สอง คุณจะลดลง 1% และยังมีการซื้อดาวน์ 3/2/1 ที่จะมีราคาแพงเล็กน้อย ณ จุดนั้น
แต่พวกมันเป็นผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมมากและเราใช้มันบ่อยมาก และฉันรู้ ฉันคิดว่าแม้แต่พวกคุณ บิล ฉันไม่รู้ว่าซีวิคจะถูกซื้อดาวน์หรือเปล่า เพื่อให้ทุกคนเข้าใจ ฉันเป็นนายหน้า จริงๆ แล้วฉันทำงานร่วมกับทั้ง Civic และ Lending One ดังนั้นเราจึงอยู่ในพื้นที่ค้าส่งของพวกเขา ดังนั้นฉันจึงค่อนข้างคุ้นเคยกับผลิตภัณฑ์ของพวกเขา แต่ฉันไม่รู้ว่าพวกคุณจะเห็นสิ่งเหล่านี้มากกว่านี้หรือเปล่า ฉันไม่รู้ว่าพวกคุณใช้โปรแกรมซื้อดาวน์หรือเปล่า แต่นั่นเป็นประสบการณ์ของฉัน
บิล:
เงินกู้ยืมมีราคาแพงในด้าน BPL อยู่แล้ว ในด้านทั่วไป หากคุณเริ่มต้นด้วยส่วนลดเล็กน้อย คุณจะได้พาร์ จากนั้นคุณจะซื้อผ่านแต้ม มันแตกต่างไปจากสิ่งที่ Matt หรือฉันได้เห็นเล็กน้อย เพราะผู้คนจะจ่ายเงินค่อนข้างมากหากพวกเขาจะซื้ออัตรานั้นลง เงินกู้ยังคงต้องมีมูลค่าอยู่ที่ไหนสักแห่ง ใช่แล้ว ฉันไม่เห็นมันมากนัก ฉันเชื่อว่าในด้านของคุณ คริสเตียน เพียงแค่มีลิงก์ไปยังบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ พวกเขาจะต้องออกผลิตภัณฑ์ใหม่ และพวกเขาต้องออกผลิตภัณฑ์ใหม่เช่นตอนนี้ ไม่เช่นนั้นคุณจะเห็นความยิ่งใหญ่ บริษัทที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ตก
คริสเตียน:
ร้อยเปอร์เซ็นต์.
บิล:
พวกเขาต้องมา… การซื้อดาวน์ 3/2/1 สิ้นสุดการชำระเงินจำนอง โดยมีคุณสมบัติตามอัตราเริ่มต้น I/O หากมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ไม่แน่นอนในขณะนี้ ในบางพื้นที่คุณจะเห็นสินเชื่อของ NegAm กลับมาสู่ตลาดอีกครั้ง เช่น ย้อนกลับไปในช่วงเวลาปี 06 และ 08 ดังนั้นฉันคิดว่าพวกเขามี... สิ่งเดียวที่พื้นที่แบบธรรมดาสามารถทำได้เพื่อรักษาพื้นที่แบบเดิมๆ ส่วนใหญ่คือการออกผลิตภัณฑ์ที่น่าตื่นเต้นสำหรับตลาดที่จะกลับเข้าไปและซื้ออีกครั้ง และคุณกำลังทำมันอยู่ตอนนี้ คริสเตียน กับสิ่งที่คุณพูดถึง มีอีกมากกำลังมา และหนทางที่จะเป็นผู้นำกลุ่ม แต่ยังมีอีกมากที่กำลังมา
คริสเตียน:
ฉันต้องการให้แน่ใจว่าฉันชี้ให้เห็นถึงผู้กู้ยืมทุกคน นั่นอาจเป็นคำพูดที่ดีที่สุดที่ฉันได้ยินมาว่าโปรแกรมเหล่านี้ไม่ใช่... ผู้คนจำนวนมากบอกเราว่าโครงการนี้มีไว้เพื่อรักษาตลาดที่อยู่อาศัย มีการซื้อดาวน์อัตราดอกเบี้ยชั่วคราวเพื่อให้ผู้คนยังสามารถจ่ายในราคาที่สูงเกินไปได้ นั่นไม่ใช่เป้าหมาย นั่นคือสิ่งที่บิลพูดจริงๆ นี่คือสิ่งที่จะเกิดขึ้น จะต้องมีเงินกู้ -
เดฟ:
เพื่อช่วยผู้ให้กู้ นั่นคือสิ่งที่คุณกำลังพูด ไม่ใช่เพื่อบันทึก... ใช่แล้ว
คริสเตียน:
ในระดับหนึ่ง. ใช่. จริงอยู่ ฉันหมายถึง คนเหล่านี้อยู่ในพื้นที่ที่แตกต่างกัน จากนั้นอยู่ในพื้นที่ที่ไม่ใช่ QM และเชื่อมและแก้ไขและพลิกกลับ แต่เรื่องใหญ่… ฉันหมายถึง ฉันไม่รู้ว่าพวกคุณได้ยินหรือเปล่าว่า LoanDepot Wholesale ล่มสลายใช่ไหม? ฉันหมายความว่าพวกเขาไม่ได้ทำงานกับนายหน้าอีกต่อไป ฉันหมายถึง มีผู้ให้กู้รายใหญ่มากๆ เรากำลังพูดถึงรัฐทั้งเล็กและใหญ่ มีผู้ให้กู้รายใหญ่บางรายที่พวกเขาออกจากพื้นที่เช่นกัน AmeriSaves และ LoanDepot Wholesales มีเรื่องนิดหน่อยนะเดฟ พวกเขาจะต้องคิดโปรแกรมเหล่านี้ขึ้นมาเพื่อช่วยหน้าเมื่อไปในทิศทางที่ถูกต้อง
เดฟ:
ฟังดูเหมือนเพื่อให้แน่ใจว่าทุกคนติดตามสิ่งนี้อยู่ ขณะนี้มีโปรแกรม เช่น 2/1 ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคุณสามารถซื้ออัตราดอกเบี้ยลงได้ คริสเตียนยกตัวอย่างว่าคุณสามารถซื้ออัตราดอกเบี้ยลง 2% เป็นเวลาหนึ่งปี จากนั้นจึงลดลง 1% และแนวโน้มที่คุณอาจพิจารณาในฐานะผู้ฟังหรือผู้ยืมก็คือว่าต้องเสียค่าใช้จ่าย คุณต้องซื้อคะแนนเพื่อรับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง แต่แนวโน้มก็คือคุณมีผู้ขายรายนี้ซึ่งมักจะเป็นผู้ขายที่มีแรงจูงใจในตลาดประเภทนี้ ซื้อคะแนนเหล่านั้นลงให้คุณ เพื่อให้คุณสามารถซื้อสินค้าและรับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเล็กน้อยของผู้ขาย แต่ดูเหมือนว่าสิ่งที่ Bill และ Christian กำลังพูดคือ นี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้น มีความเป็นไปได้ และอาจมีผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่น่าสนใจอื่นๆ สำหรับผู้ยืมที่จะออกมาสำหรับผู้กู้ยืมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ฉันเลยอยากรู้ว่าพวกคุณคนไหนมีข้อเสนอแนะว่าผู้ฟังสามารถติดตามข้อมูลนี้ได้ที่ไหน สิ่งจูงใจประเภทใดและผลิตภัณฑ์ใหม่ประเภทใดที่อาจเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน?
บิล:
ฉันคิดว่าคริสเตียนทำงานได้ดีกับบริษัทของเขา แต่ความจริงก็คือคุณไม่จำเป็นต้องมองไกลมากนัก พวกเขาจะพบคุณ
คริสเตียน:
นั่นคือสิ่งที่ฉันจะพูด ฉันหมายถึงเราทุกคนอยู่ใน BiggerPockets หากคุณอยู่ในเครือข่ายหรือสภาพแวดล้อม ฉันหมายถึงว่าข้อมูลจะค้นหาคุณหากคุณค่อนข้างจะค้นหาข้อมูลนั้น ลองไปกับนายหน้า ติดต่อกับเจ้าหน้าที่สินเชื่อของหนึ่งในคนเหล่านี้จากบริษัทของฉัน มันเป็นสิ่งที่ถ้าคุณต้องการอยู่ต่อจริงๆ… ฉันหมายถึงว่าเดฟกับฉันมีตอนหนึ่งในซีรีส์ของเราที่เรากำลังทำรายการใหม่ออกมาเมื่อเขาอยู่ในเอสโครว์ นั่นคือสำหรับข้อตกลง
เดฟ ฉันไม่รู้ ฉันคิดว่าคุณอยู่เบื้องหลังตอนนั้น หลังจากที่ฉันคิดว่าพวกเขาพาคุณเข้ามา แต่แท้จริงแล้ว ขณะที่เขาอยู่ในเอสโครว์ มีโปรแกรมออกมา และฉันก็แบบว่า นี่เป็นคู่ที่สมบูรณ์แบบสำหรับคุณ และเราเปลี่ยนแผน เรายกเลิกการกู้ยืมโดยสิ้นเชิง เปิดโครงการใหม่โดยใช้ผลิตภัณฑ์ที่แยกจากกันโดยสิ้นเชิง และเรารู้เพียงว่าเพราะเขาได้รับการปรับให้เข้ากับสิ่งที่ฉันเสนอเป็นอย่างดี และเห็นได้ชัดว่าเราเป็นหุ้นส่วนทางธุรกิจ แต่ฉันรู้ สิ่งที่เขากำลังมองหา ดังนั้นการสื่อสารจึงเป็นสิ่งสำคัญกับเจ้าหน้าที่สินเชื่อของคุณ
บิล:
และจริงๆ แล้วฉันไม่คิดว่ามันเป็นเพียงผู้ให้กู้ที่พยายามแก้ไขปัญหานี้ สิ่งนี้กำลังได้รับการแก้ไขที่วอลล์สตรีท คุณมีผู้ค้าตราสารหนี้จำนวนมากที่ไม่รู้ว่าจะทำอะไรกับเวลาของพวกเขา แค่คิดถึงสีเขียวข้างหลัง แมตต์กับฉันกำลังคุยกันเรื่องกอล์ฟก่อนหน้านี้ แต่ลองนึกถึงกรีนที่ถอยหลัง สิ่งนี้กำลังได้รับการแก้ไขในวอลล์สตรีทในขณะนี้ เนื่องจากไม่มีการซื้อขายแบบเดิมๆ ไม่มีการซื้อขาย มันเป็นวัชพืชแบบที่คุณคิดเกี่ยวกับชาวตะวันตกสมัยก่อน
ใช่แล้ว ฉันคิดว่าพวกเขาจะออกมาพร้อมกับผลิตภัณฑ์ ฉันรู้สึกทึ่งมากจริงๆ ที่ไตรมาสที่สี่ไม่ได้แสดงสิ่งนั้น แต่ฉันคิดว่ามีบาดแผลมากมายและบาดแผลบางส่วนก็รั่วไหลออกมา... มันรั่วไหลเข้าสู่ไตรมาสแรกว่าถ้าฉันเป็นคนเล่นการพนัน ฉัน จะบอกว่าคุณจะเห็นสิ่งต่างๆ ในไตรมาสนี้ซึ่งจะเป็นผลดีต่อตลาด และ Dave เมื่อฉันคิดถึงการซื้อดาวน์ 3/2/1 หรือการซื้อดาวน์ 2/1 ฉันกำลังคิดถึงสิ่งนั้นว่าเป็นผลิตภัณฑ์ จากนั้นคุณสามารถใช้กลยุทธ์ของคริสเตียน และคุณสามารถซื้ออัตราเริ่มต้นนั้นลดลงได้ แต่ผลคูณคือ 3/2/1 จากนั้นเป็น Am ไปอีก 27 ปีที่เหลือ แต่คุณสามารถซื้อเงินกู้นั้นได้ และตอนนี้คุณกำลังพูดถึงอัตราที่ผู้คนสามารถอยู่เคียงข้างและอยู่ด้วยได้ ใช่ไหม?
เดฟ:
ใช่อย่างแน่นอน สองสิ่งเกี่ยวกับเรื่องนั้น อันดับแรก ฉันคิดว่าบทสนทนานี้เน้นย้ำความคิดที่คุณไม่ควรคิด เพียงเพราะคุณได้เห็นพาดหัวข่าวแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่เป็นอยู่ในขณะนี้และนั่นคือสิ่งที่คุณจะจ่าย และคุณควรออกไปข้างนอกและพูดคุยกับ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และดูว่าคุณจะได้รับอะไรและเรียนรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ใหม่บางส่วนเหล่านี้ ผมขอถามคุณหน่อยนะครับ Matt และผมเดาว่าพวกคุณทุกคน มีอัตราดอกเบี้ยที่คุณเห็นผ่านผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เหล่านี้ ที่ซึ่งผู้คนสบายใจหรือไม่? เพราะดูเหมือนแค่ดูตลาด พอขึ้นไปถึง 7% อะไรๆ ก็บ้าไปแล้ว ฉันหมายถึงว่าสิ่งต่าง ๆ หยุดลงจริงๆ มี… คุณมีความรู้สึกไหมว่าจุดที่น่าสนใจคือจุดที่ผู้ซื้อและผู้ยืมรู้สึกว่านั่นเป็นอัตราที่ยอมรับได้?
แมท:
ฉันคิดว่ามันเหมือนกับที่ฉันบอกไปก่อนหน้านี้ คือถ้าคุณเขียนข้อตกลงของคุณเพื่อเริ่มต้น... หากฉันกำลังเขียนข้อตกลง และฉันกำลังพูดถึงฝั่งนักลงทุน เราจะพูดถึงประเภททั่วไปเหมือนฉัน 'เป็นผู้ซื้อบ้านที่กำลังมองหาบ้านของฉัน หากฉันเป็นนักลงทุนและฉันรับประกันตั้งแต่วันแรกและบอกว่าอัตราจะอยู่ที่ 7% และฉันสามารถรับส่วนลด 10% สำหรับข้อตกลงนั้นได้ในตอนนี้ โดยที่ฉันจ่ายเงินมากเกินไป 5% เมื่อเก้าเดือนที่แล้วหรือหกเดือนที่แล้ว มันเป็นเรื่องของจิตใจมากกว่าที่จะรู้สึกสบายใจที่จะทำแบบนั้นจริงๆ เมื่อสามหรือสี่เดือนที่แล้ว ฉันจะบอกว่าถ้าอัตราอยู่ที่หกแต้ม เมื่อถึงเจ็ดคน ผู้คนเริ่มจะรู้สึกไม่สบายใจ เพราะพวกเขาคุ้นเคยกับการจ่ายสี่และห้าแต้ม แล้วมันก็กระโดดขึ้นไปที่เจ็ดหรือแปด และต่อมาเมื่อกลับมาต่ำกว่าเจ็ด นั่นเป็นสิ่งกระตุ้นทางจิต ขณะที่คุณกำลังพูดถึงว่า โอเค ฉันสนใจอีกครั้ง
แต่ในทางปฏิบัติแล้ว มุมมองส่วนตัวของฉันคือ หากใครก็ตามที่รับประกันการประกันภัยในวันแรก พวกเขาสามารถสบายใจกับอัตราใดก็ได้ ตราบใดที่เห็นว่าคุณค่าที่พวกเขาสามารถใช้ข้อตกลงได้ถูกต้อง และนั่นก็คือผู้ขายยังไม่ปรับตัว ฉันคิดว่าคุณเริ่มเห็นผู้ขายปรับตัวแล้ว ในด้านธรรมดา ฉันหมายความว่าคุณเริ่มมองเห็นมันแล้ว มันเหมือนกับว่าไม่มีสินค้าคงคลังมากนัก แต่คุณเห็นทุกสิ่งที่มี... อย่างน้อยคุณก็อยู่ในตลาดของฉันที่ฉันติดตาม โดยเห็นการลดราคาในด้านรายการ ฉันไม่คิดว่าจะมีข้อตกลงที่น่ายินดี แต่อย่างน้อยคุณก็ไปในทิศทางที่ถูกต้อง
ดังนั้นฉันคิดว่าบางส่วนเป็นเพียงจุดทำลายจิตใจของผู้คนและพูดว่า โอเค ฉันเข้าใจแล้ว ฉันรู้ว่าอัตราจะไม่เป็น 5% ในทันทีทันใด เมื่อหกเดือนที่แล้ว ฉันจริงๆ... ผู้กู้ยืมของเราครึ่งหนึ่งเชื่อ อย่างที่บิลบอกไว้ว่า เมื่อสิ่งต่างๆ อยู่ในเจ็ดหรือมากกว่านั้น พวกเขายังคงอยู่ในใจของพวกเขาและคิดว่าสิ่งต่างๆ จะต้องไฮไฟว์อีกครั้งในอีกสามเดือน จนกระทั่ง Fed บอกว่าเกิดอะไรขึ้น จากนั้นฉันคิดว่าผู้คนเริ่ม โอเค นี่จะไม่สุ่มกลับลงไป 200 จุดพื้นฐานภายในสามเดือน นั่นคือสิ่งที่ฉันเห็น
บิล:
ฉันคิดว่าแมตต์ ฉันคิดว่านั่นเป็นเป้า คิดถึงตลาดหุ้น คิดถึงอัตราดอกเบี้ย คิดถึงมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ เมื่อสิ่งต่าง ๆ เคลื่อนไหวไปรอบ ๆ บ่อยครั้ง ฉันคิดเสมอว่าเงินอันชาญฉลาดจะถอยกลับไปหนึ่งก้าวและพยายามคิดว่าสิ่งนี้จะยังคงวนเวียนไปมาไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง หรือเพิ่งจะสงบลงและพวกเขาก็ บรรทัดฐานใหม่? และฉันคิดว่าถูกต้องแมตต์ อัตราดอกเบี้ยที่ชาญฉลาดมันเป็นมุมมอง หากดูย้อนหลัง 12 เดือน อัตราดอกเบี้ยจะห่วย หากดูย้อนหลัง 25 ปี อัตราดอกเบี้ยจะดี หากดูในช่วง 36 ปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยอาจสูงมาก แต่เรามีชีวิตอยู่เป็นเวลาสามปีในตลาดที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำอย่างไม่น่าเชื่อที่สุด ซึ่งเราทุกคนต้องอ้วนและมีความสุขกับต้นกำเนิด ในด้านทั่วไป พวกเขาเขียนลูกค้าใหม่ห้าถึงเจ็ดครั้งในระยะเวลา XNUMX เดือน
เช่น เฮ้ บิล ฉันแมตต์ ฉันแค่อยากจะบอกให้คุณรู้ว่าฉันจะปล่อยคุณจากสามสิบสี่ 2.75 โดยไม่มีค่าธรรมเนียม ส่งเอกสารและเซ็นชื่อให้พวกเขา และคุณจะได้รับคะแนนลดลงครึ่งหนึ่ง และพวกเขาจะขั้นบันไดผู้ยืมเหล่านั้นลงอย่างแท้จริง ผู้กู้ยืมเหล่านั้น โดยส่วนใหญ่แล้ว พวกเขาส่วนใหญ่ไม่เคยแตะต้องเงินกู้เหล่านั้นเลย เว้นแต่จะมีการตาย การหย่าร้าง หรือบางคนขยับขึ้นหรือลง จริงๆ แล้วผมคิดว่าคุณจะเห็นวินาทีที่ขยายออกไป เพราะไม่มีใครอยากแตะสองหรือสามวินาทีนี้ ดังนั้นจะมีทั้งคู่... มีเจ็ดหรือแปดเปอร์เซ็นต์ในหนึ่งวินาที และอีกห้าปีต่อจากนี้พวกเขาจะจ่ายเงินคืนที่สี่ครึ่งครึ่ง ฉันคิดว่าคุณเข้าใจถูกแล้ว แมตต์ เราเห็นแล้วว่า... Fed ใกล้จะเสร็จแล้ว ครั้งต่อไป ไม่ว่าพวกเขาจะทำอะไรไตรมาสครึ่ง ก็น่าจะใช่
พวกเขาแค่ต้องพูดอย่างนั้น เมื่อพวกเขาพูดแล้ว ฉันคิดว่าคุณจะเห็นเงินอันชาญฉลาดกลับมา ฉันหมายถึง ตอนนี้ 10 ปีดีขึ้น แค่คิดจากมุมมองของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืน เราเป็นเจ้าของโดยธนาคารที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ต้นทุนทางการเงินข้ามคืนเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่ในช่วง 10 ปีนี้ เพราะผมเป็นคนจำนอง แต่ก็ต่ำกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสามปีที่แล้วมาก วิธีนี้น่าสนใจ แต่ฉันคิดว่ามันบอกฉันว่าราคากำลังจะลดลง หากคุณมีไม้กายสิทธิ์บอกคุณว่าสิ้นปีนี้ คุณจะเห็นราคาที่ต่ำกว่าที่เรามีอยู่ในปัจจุบัน ทั้ง BPL และพื้นที่ทั่วไป
เดฟ:
นั่นเป็นผลที่ดี และเพื่อชี้แจงให้กระจ่างว่า บิลพูดอะไรตรงนี้เหมือนกัน ก็คือเราได้คุยกันเรื่องนี้ในรายการหลายครั้ง แต่สิ่งที่ธนาคารกลางสหรัฐควบคุมคืออัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่ไม่ได้ควบคุมอัตราการจำนอง และตัวบ่งชี้ที่มีความสัมพันธ์กันในระดับสูงกว่ามากสำหรับ อัตราการจำนองคืออัตราผลตอบแทนของคลังอายุ 10 ปี และอย่างที่ Bill เพิ่งพูด แม้ว่า Fed จะขึ้นอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง แต่ช่วง 10 ปีกลับต่ำกว่า 4% ฉันไม่รู้ว่าวันนี้อยู่ที่ไหน ฉันคิดว่าเมื่อวานอยู่ที่ 3.7 หรืออะไรประมาณนั้น ดังนั้นจึงมีข้อบ่งชี้ว่าอย่างน้อยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็ชะลอตัวลงและอาจจะเริ่มลดลงในช่วงปลายปี 2023 นั่นเป็นเพียงสิ่งที่ฉันต้องทำ และบิลคุณก็ให้คุณ คริสเตียน คุณเห็นว่าอัตราในปี 2023 จะเป็นอย่างไร?
คริสเตียน:
ใช่ ฉันเห็นด้วยกับทุกคน ฉันคิดว่าพวกเขาเกี่ยวข้องกับตลาดทุนมากกว่า ดังนั้นฉันรู้ว่าพวกคุณมีความเข้าใจที่ซับซ้อนมากใช่ไหม ฉันอยู่ฝั่งนายหน้า ฉันพบปะกับลูกค้ามากกว่ามาก เห็นได้ชัดว่าฉันติดตามสิ่งที่เกิดขึ้น สิ่งที่ฉันจะพูดคือฉันคิดว่า... ฉันต้องการวาดมันตามความต้องการโดยเฉพาะและสิ่งที่ขับเคลื่อนลูกค้าจริงๆ ฉันไม่คิดว่ามันจะเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ทุกคนมองหา ฉันคิดว่ามันเป็นเพียงความมั่นคงจำนวนหนึ่ง เราผ่านช่วงเวลา 12 เดือนนี้มา ซึ่งเหมือนกับว่าฉันได้รับอนุมัติล่วงหน้า และพวกคุณก็รู้ว่าต้องใช้เวลานานแค่ไหนในการซื้อบ้าน ไม่กี่วันก่อนที่จะได้รับการอนุมัติล่วงหน้า เครดิตของคุณใช้ได้เพียง 60 วัน คุณต้องไปหานายหน้า คุณต้องไปเยี่ยมชมบ้าน 10 หลัง คุณต้องเจอบ้านที่คุณชอบ คุณยื่นข้อเสนอ ใช่ไหม? มีกระบวนการอยู่ และหลายครั้งคือ 60, 90, 120 วันก่อนที่คุณจะมีบ้าน
เมื่ออัตราเปลี่ยนแปลงไปจุดครึ่งในช่วงเวลานั้น ในช่วง 12 เดือน มันเหมือนกับไม่มีใครอยากซื้อ เพราะพวกเขาแบบว่า ฉันชอบที่จะขอสินเชื่อ และเมื่อถึงเวลาที่ฉัน จริงๆ แล้วได้อันหนึ่ง เรากำลังพูดถึงความแตกต่างหนึ่งครึ่งสองเปอร์เซ็นต์ในอัตราของฉัน ดังนั้นฉันไม่คิดว่ามันเป็นอัตราที่ทุกคนมองหาโดยเฉพาะ ฉันไม่คิดว่ามันเป็นเพียงเวทมนตร์... หากราคากลับมาที่ห้า เราก็พร้อมแล้ว ฉันคิดว่ามันเหมือนกับว่าฉันจะมั่นใจได้ไหมว่าตอนนี้อัตราของฉันจะเป็นเท่าไหร่? ฉันไม่อยากให้มันเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วขนาดนี้และพาฉันไปหาบ้าน
และฉันก็ให้ความสำคัญกับสิ่งที่ทุกคนพูดเป็นสองเท่า ฉันคิดว่าเห็นได้ชัดว่า Fed ไม่สามารถทำมันได้ตลอดไป ฉันคิดว่าพวกเขากำลังพยายามสร้างในห้องเลื้อยเพราะฉันหมายความว่าเราลดลงเหลือ 0% ใช่แล้วในช่วงโควิด ฉันหมายถึง ในอดีต พวกเขาสามารถใช้อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และคุณไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยลงได้ เว้นแต่จะมีส่วนต่างที่จะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงใช่ไหม? นั่นคือสิ่งที่ฉันคิดว่าพวกเขากำลังสร้างมันขึ้นมาจนถึงจุดที่พวกเขามีอำนาจเพียงพอในอนาคตเพื่อกระตุ้นอีกครั้งและเราเล่นรถไฟเหาะนี้ต่อไปและต่อไปใช่ไหม?
เดฟ:
อย่างแน่นอน. ใช่. Matt อีกประการหนึ่งเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ฉันอยากรู้ว่าถ้าคุณมีข้อมูลเชิงลึกก็คือ แม้ว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่พวกเขาก็ยังทำสิ่งนั้นอยู่ ส่วนต่างระหว่างอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง และอย่างน้อยก็การจำนองแบบธรรมดา ฉัน ไม่ค่อยคุ้นเคยกับฝั่งพาณิชย์ ตอนนี้สูงผิดปกติหรือเปล่า? โดยทั่วไปจะอยู่ที่ 170, 190 คะแนนพื้นฐาน ผมว่ายังเกิน 200 อยู่นะ คุณช่วยบอกฉันเกี่ยวกับความรู้เกี่ยวกับตลาดทุนกับคุณและ Bill หน่อยได้ไหม บอกฉันได้ไหมว่าทำไมมันถึงสูงกว่านี้มากและคุณคิดว่ามันจะเปลี่ยนแปลงในปีหน้าไหม?
แมท:
ใช่ มีหลายอย่างเกิดขึ้น ดังที่ Bill ระบุไว้ โดยทั่วไปนักลงทุนในพันธบัตรและใน Wall Street ในวงกว้างในขณะนี้ในไตรมาส 3 และไตรมาสที่ 4 ที่ผ่านมา หากเป็นการจำนอง ก็มีความไม่แน่นอนเล็กน้อยและนั่นหมายความว่าสภาพคล่องของผู้ซื้อหมดลง สอง คุณมีงบดุลของการจำนองที่ใหญ่เป็นประวัติการณ์และอาจเป็นประวัติการณ์ที่ถือโดยรัฐบาล ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในแง่ของขนาดและขนาด ดังนั้นพวกเขาจึงเป็นเจ้าของ ฉันลืมไปว่ามันจะเป็นสองหรือสามล้านล้าน ไม่ว่าจะเป็นอะไรก็ตาม ฉันคิดว่าบิล อาจจะอยู่ที่ไหนสักแห่งในการจำนองนั้น และเมื่อถึงจุดหนึ่งพวกเขาจะต้องขายลงหรือปล่อยให้มันปิดตัวลง ผู้คนไม่แน่ใจว่าจะเป็นอย่างไร ดังนั้น คุณจึงมีผู้ขายสุทธิจำนวนมหาศาล ในขนาดที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งไม่เคยมีมาก่อน โดยนั่งอยู่บนสินค้าคงคลังที่อาจขายได้ ณ จุดใดจุดหนึ่ง นั่นทำให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างมาก แล้วสาม คุณมีอัตราที่สูงมาก ซึ่งหมายความว่าเมื่ออัตราสูงมาก ผู้คนต้องถือว่าเงินกู้นั้นจะชำระล่วงหน้า ณ จุดใดจุดหนึ่ง และนั่นทำให้เกิดสิ่งที่ตรงกันข้าม
เดฟ:
โอ้โฮ
คริสเตียน:
นั่นเป็นส่วนที่ยุ่งยาก ใช่.
บิล:
นั่นคือเป้าตรงนั้น
คริสเตียน:
ใช่. ไม่สามารถตกลงเพิ่มเติมได้
บิล:
เขาพูดถูก. แค่นั้นแหละ. แมตต์ นั่นมันเป้าเป้านะ ก็แค่... ลองคิดดู อัตราอยู่ที่ 7% ใครเชื่อว่าจะอยู่ในหนังสืออีก 30 ปี? ใครเชื่อว่ามันจะถูกจอง… ฉันคิดว่าคุณต้องมีเงินกู้ในหนังสือเป็นเวลาระหว่าง 36 ถึง 40 เดือนถึงจะคุ้มทุนแม้ว่าคุณจะเป็นผู้ซื้อสินเชื่อทั่วไปก็ตาม ฉันคิดว่านั่นคือตัวเลข ลองคิดดูสิ ใครเชื่อว่า 30 ปีหกและสามในสี่หรือเจ็ดจะอยู่ในหนังสือ? พวกห่วยๆ พวกนั้นจะได้รับโทรศัพท์จากคริสเตียน อัตราที่สองได้-
คริสเตียน:
ทั้งสามครึ่งถูกกินจนหมดเมื่อราคาไปที่ 2.99 ฉันไม่เห็นด้วยกับสิ่งนั้นมากไปกว่านี้
บิล:
ถูกต้องแล้วแมตต์ มันคือเพื่อน นั่นแหละ… และนี่คือสิ่งที่น่ากลัวแบบที่แมตต์พูดถึงก่อนหน้านี้ คุณลองนึกถึงรัฐบาล ถ้าพวกเขาไม่ได้กู้ยืมเงินจำนวนมากในอัตราดอกเบี้ยต่ำขนาดนั้น ก็ย้อนกลับไปที่สิ่งที่เราแสดงความคิดเห็นไว้ก่อนหน้านี้ ความตาย การหย่าร้าง เหตุการณ์ที่เปลี่ยนแปลงชีวิตก่อนที่คนเหล่านั้นจะออกไป ของการจำนองเหล่านั้น พวกเขาไม่สามารถมีบ้านที่เท่าเทียมนั้นได้ คนส่วนใหญ่ทำไม่ได้ เมื่อคุณขึ้นอัตราดอกเบี้ยวันนี้ ดังนั้นพวกเขาจึงนั่งเฉยๆ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อสินค้าคงคลังด้านอสังหาริมทรัพย์ และอาจช่วยเราประเมินมูลค่ากับเรื่องไร้สาระอื่นๆ ทั้งหมดที่เกิดขึ้น เป็นการศึกษาที่น่าสนใจ แต่ฉันคิดว่ารัฐบาลจะต้องพิจารณาเรื่องนี้ หากพวกเขาพยายามที่จะเริ่มปล่อยสินเชื่อจำนองบางส่วน
เดฟ:
สิ่งที่คุณพูดนั้นน่าทึ่งมาก 36 ถึง 40 เดือนในการคุ้มทุนเงินกู้ และเกือบทุกคนคาดการณ์ว่าอัตราจะลดลง อาจจะไม่ใช่ในปี '23 แต่อาจจะในปี '24 เป็นอย่างน้อย หรือแม้กระทั่งปี 25 นั่นเป็นเหตุผลที่ผู้ให้กู้กำลังอบขนมในการแพร่กระจายพิเศษนี้เพื่อเร่งจุดคุ้มทุนนั้น
แมท:
และชี้แจงเพียงให้ทราบและทุกคนเข้าใจ ผู้ให้กู้เองนี่ไม่ใช่ผลกำไรสำหรับพวกเขา พักเราไว้สักครู่ เจ้าตัวน้อยของเรา... เราเป็นเพียงเศษเสี้ยวของตลาดจำนอง เราทุกคนปั๊มหน้าอกของเราและคิดว่าเราใหญ่ แต่เราเป็นเหมือนตัวริ้นในตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยทั้งหมดนี้ ดังนั้น หากคุณพบกับตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยทั้งหมด คนเหล่านั้นจะไม่ได้ผลกำไรมากขึ้นในขณะนี้ แม้ว่าพวกเขาจะมีสเปรดในแบบที่พวกเขาเป็น พวกเขาก็ยังทำกำไรได้น้อยที่สุดที่เคยทำมาเป็นเวลานาน เพราะพวกเขาไม่ใช่คนที่ทำแบบนั้น อัตรากำไรขั้นต้นเป็นเพียงค่าความเสี่ยงที่สร้างขึ้นในตลาด และพวกเขากำลังขายเงินกู้ทันทีและอัตรากำไรขั้นต้นก็แย่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา ตอนนี้มันจึงมีไดนามิกที่แปลก
บิล:
มันเปลี่ยนจากการเป็นธุรกิจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดหากคุณเป็น LoanDepot Wholesale หรือ FOA ยักษ์ใหญ่ที่พิมพ์ผลกำไรรายไตรมาส พิมพ์เงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ พวกเขาไม่สามารถลดได้เร็วพอ ใช่แล้ว ตัวที่ใหญ่กว่านั้นกำลังทุกข์ทรมานจริงๆ
คริสเตียน:
ใช่. ฉันคิดไม่ออกว่า... มีผู้ให้กู้สามรายที่เราเป็นพันธมิตรด้วย โดยที่เรามีผู้บริหารบัญชีคนเดียวกันกับเมื่อ 12 เดือนที่แล้ว มีไม่มาก. ฉันหมายถึงผู้บริหารบัญชี เรามีพันธมิตรผู้ให้กู้มากกว่า 150 ราย
เดฟ:
โอ้โฮ
คริสเตียน:
ฉันหมายความว่า มันเหมือนกับว่าผู้บริหารบัญชีถูกไล่ออกไปหมด น่าตลกดีที่ทั้งสองคนนี้มีคนคนเดียวกันจริงๆ แต่มันแปลกสำหรับฉัน ฉันหมายถึงเหมือนกับที่ Bill พูดนั่นแหละ มีแค่นั้น... พวกเขาตัด ตัด ตัด และทันทีที่มันหมุน นั่นเป็นความรู้สึกอย่างแน่นอน
บิล:
แมตต์พูดถูก หากคุณเลือกผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุด XNUMX รายในพื้นที่ของเรา ผู้ให้กู้เหล่านั้นให้กู้ได้มากในหนึ่งปี เหมือนกับที่ผู้ให้กู้บางรายทำในหนึ่งสัปดาห์ถึงสองสัปดาห์ ไม่ใช่แค่แอปเปิ้ลและหัวผักกาด
เดฟ:
ใช่. เรื่องนี้น่าทึ่งมาก และฉันได้เรียนรู้อะไรมากมาย แต่น่าเสียดายที่เราต้องออกไปจากที่นี่ แต่อยากได้ยินจากพวกคุณแต่ละคน คำแนะนำที่คุณมีสำหรับผู้กู้ยืมและนักลงทุนที่กำลังจะเข้าสู่ปีนี้ และวิธีนำทางตลาดตราสารหนี้ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วที่นี่ คริสเตียน เรามาเริ่มกันที่ตัวคุณเลย คุณมีคำพูดที่ชาญฉลาดบ้างไหม?
คริสเตียน:
ใช่ ฉันคิดว่าทุกครั้งที่ถูกถาม ฉันก็มักจะตอบแบบเดิมเสมอ ในขณะที่คุณได้ยินว่ามีคนน้อยลงที่อาจประสบความสำเร็จในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ผู้คนน้อยลง สกุลเงินดิจิทัล ตลาดหุ้น อะไรก็ได้ หากคุณอยู่รายล้อมตัวเองด้วยความรู้และผู้คนที่รอบรู้ในด้านนี้ คุณจะมีสิทธิ์ คำแนะนำให้อยู่ใน 10 อันดับแรก 20% ของผู้ผลิต และคนเหล่านั้นคือคนที่ทำเงินในช่วงเวลาที่ยากลำบาก ฉันหมายความว่ายังมีคนที่ประสบความสำเร็จในตลาดหุ้นอยู่ในขณะนี้ อาจเป็นคนที่ดีกว่า คนที่มีความรู้มากกว่า คนที่มีความรู้มากกว่า คนที่เข้าถึงได้มากกว่า
ในขณะที่ฉันหมายถึง ยังมีผู้คนที่ยังคงประสบความสำเร็จในการเช่าระยะสั้น แม้ว่าตลาดจำนวนมากจะได้รับผลกระทบและตลาดจำนวนมากกำลังปิดตัวลงก็ตาม ผู้คนที่ได้รับการศึกษาและรอบรู้เกี่ยวกับวิธีการบริหารงานให้ประสบความสำเร็จจะประสบความสำเร็จตลอดช่วงเวลาเหล่านั้น ดังนั้นจงล้อมรอบตัวเองด้วยมัน ฟังอะไรแบบนี้ คบกับฉัน คบกับบิล คบกับแมท ฉันหมายถึง พบปะกับผู้คนที่เป็นมืออาชีพในอุตสาหกรรม และพวกเขารู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่ และสิ่งเดียวที่คุณทำได้คือทำให้ตัวเองอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดที่จะชนะ แล้วถ้าชนะก็ไม่เซอร์ไพรส์ใช่ไหมล่ะ?
เดฟ:
สุดยอด. ยอดเยี่ยม. แล้วคุณล่ะบิล?
บิล:
ใช่ ดูสิ ฉันได้นั่งดูแผงเหล่านี้มากมายตลอดทั้งปี และในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา ฉันรู้สึกเหมือนว่าฉันเป็นคนๆ หนึ่งบนเกาะคนเดียว ฉันได้ยินเรื่องหายนะและความเศร้าโศก ได้ยินเรื่องเงินเฟ้อ ได้ยินเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอย ได้ยินว่ามูลค่าอสังหาริมทรัพย์ถดถอยลง ฉันได้ยินเรื่องนั้นมาหมดแล้ว แต่เรามีบ้านอยู่ใต้น้ำเกือบหกล้านหลัง ในแง่ของอุปสงค์และอุปทาน และถ้าคุณเชื่อสิ่งที่ฉันพูดไปก่อนหน้านี้เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยต่ำ และคนเหล่านั้นไม่รีไฟแนนซ์หรือขายออกจากธุรกรรมเหล่านั้น ฉันคิดว่ามันจะทำให้ปัญหารุนแรงขึ้น
ดังนั้นฉันจึงมั่นใจในอสังหาริมทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ฉันคิดว่าคุณจะได้รับข้อเสนอที่ดีกว่าวันนี้มากกว่าหกเดือน ต่อรองได้นิดหน่อย ขอเพิ่มเติมได้นิดหน่อย คุณไม่ได้จ่ายเงินเกินราคาปลีก คุณได้รับภาระผูกพันจากข้อตกลงของคุณ คุณได้รับคะแนนสัมปทานผู้ขาย คุณได้รับทุกสิ่งเหล่านั้น นั่นเยี่ยมมาก ฉันมั่นใจในอสังหาริมทรัพย์ และถ้าฉันจะให้คำแนะนำ ฉันคิดว่าคุณต้องทำให้ความร่วมมือของคุณสอดคล้องกัน ดังนั้นคุณจึงติดต่อกับบริษัทอย่าง Matt's หรือของเราในฝั่ง BPL คุณจะติดต่อกับบริษัทอย่าง Christians ตามแบบแผน คุณมีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ มีคนรับเหมา คุณมีความสัมพันธ์กับผู้ขายที่ดี และฉันคิดว่าความร่วมมือในปัจจุบันจะสร้างความแตกต่างอย่างมากเมื่อเราก้าวผ่านปี '23 และ '24 ในแง่ของสิ่งที่นักลงทุนเชื่อว่าจะประสบความสำเร็จหรือไม่
เดฟ:
สุดยอด. ยอดเยี่ยม. แมตต์ พาเราออกไปเถอะ คุณมีคำแนะนำสำหรับผู้กู้ยืมในปีที่จะถึงนี้อย่างไร
แมท:
สิ่งหนึ่งที่ฉันจะพูดกับผู้ยืมที่ฉันพูดกับตัวเองคือฉันพยายามไม่เดิมพันเรื่องอัตราดอกเบี้ย ตกลง. เพราะมันเป็นหนึ่งในสิ่งที่บ้าที่สุดในโลกของการเดิมพัน ดังนั้นจึงไม่ใช่การตัดสินใจทั้งหมดหรือไม่มีเลย หากคุณจะออกไปซื้ออสังหาริมทรัพย์ 10 แห่งในอีกสองปีข้างหน้า หรือคูณด้วยจำนวนที่มากเพียงใด คุณสามารถกระจายการตัดสินใจนั้นออกไป 10 หรือ 20 ครั้งในสองปีข้างหน้า ดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้อง... คุณไม่จำเป็นต้องเดิมพันครั้งใหญ่ ตกลง. ไม่รู้ในเดือนนี้ บางทีอัตราของฉันอาจสูงกว่าที่ควรจะเป็นเล็กน้อย แต่อาจจะเป็นเดือนหน้าหรือสามเดือนต่อจากนี้ ก็ต่ำกว่าที่เป็นอยู่เล็กน้อย และคุณก็แบบว่า ถ้าคุณเคยได้ยินแนวคิดเรื่องการถัวเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ในตลาดหุ้น ฉันไม่มองว่าแตกต่างกับการกู้ยืม ก็คือคุณเพียงแค่ต้องดูมันในช่วงสองสามปีแล้วพูดว่า เอาล่ะ ฉันชนะบ้าง ฉันแพ้บ้าง ค่าเฉลี่ยของฉันในช่วงเวลานั้นคือเท่าไร ฉันสบายใจกับข้อเสนอหรือไม่ แต่ยังคงเป็นดินสอ นั่นคือวิธีที่ฉันดูมัน
เดฟ:
นั่นเป็นคำแนะนำที่ดี ฉันชอบมันมาก เอาล่ะ. ขอบคุณทุกท่านครับ Matt ผู้คนจะติดต่อกับคุณได้ที่ไหนหากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม
แมท:
แน่นอน Lendingone.com เราจะดูแลคุณ แค่โทรเข้ามา โทรเข้ามาได้เลย มีคนถ่ายทอดสด เรามีเจ้าหน้าที่ประจำอยู่ตลอดเวลา ดังนั้นจึงอาจเป็นวิธีที่ง่ายที่สุด
เดฟ:
เอาล่ะเยี่ยมมาก แล้วคุณล่ะบิล?
บิล:
civicfs.com
เดฟ:
เอาล่ะ. แล้วคริสเตียนล่ะ?
คริสเตียน:
สิ่งเดียวกัน the1brokerage.com พวกเราทุกคนเป็นเพียงบริษัท name.com ใช่ พวกเราทุกคนหาได้ง่ายมาก เราทุกคนอยู่ใน BiggerPockets เช่นกัน
เดฟ:
ทำให้เป็นเรื่องง่าย
คริสเตียน:
ใช่แล้ว พวกเราทุกคนอยู่ใน BiggerPockets หากคุณไปที่เครื่องมือค้นหาผู้ให้กู้และ BiggerPockets ซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลที่ยอดเยี่ยมในการค้นหาใครสักคน
เดฟ:
เอาล่ะขอบคุณ ขอขอบคุณทุกท่านที่มาร่วมแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกและประสบการณ์ของคุณ และหวังว่าเราจะได้กลับมาพบกับคุณอีกครั้งในเร็วๆ นี้
บิล:
สิ่งดีๆครับเพื่อนๆ ขอบคุณ
แมท:
สุดยอด. ขอบคุณเพื่อน. ชื่นชมมัน.
คริสเตียน:
ชื่นชมพวกคุณ
เดฟ:
เอาล่ะ ขอขอบคุณ Christian, Bill และ Matt ที่แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกและความรู้กับเรา นั่นน่าสนใจมาก ฉันเรียนรู้มาก และฉันคิดว่าสิ่งสำคัญที่ฉันต้องการย้ำ และนี่คือสิ่งที่ผู้คนถามฉันตลอดเวลา พวกเขาประมาณว่า ฉันควรมองหาอัตราดอกเบี้ยเท่าใด หรือฉันไม่คิดว่าฉันมีคุณสมบัติสำหรับเงินกู้ประเภทนี้ หรือ เงินกู้ประเภทนี้เหรอ? และพวกเขาถามฉันและฉันก็ไม่รู้ ดังนั้น ฉันคิดจริงๆ ว่า ในสภาพแวดล้อมประเภทนี้ การเชื่อมต่อกับผู้ให้กู้เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง แม้ว่าคุณจะไม่ได้ทำข้อตกลง แค่ไปโทรหาพวกเขาสักสองสามคน ตามที่เราเพิ่งเรียนรู้จากรายการนี้ ผู้คนกำลังได้รับอัตราดอกเบี้ย 5% โดยใช้การซื้อดาวน์และคะแนนการซื้อของผู้ขาย และมีผลิตภัณฑ์ต่างๆ ทั้งหมดนี้ ที่ผู้ให้กู้กำลังคิดขึ้นมา เพื่อจูงใจผู้คนให้ซื้อตอนนี้และขอยืมตอนนี้
ดังนั้นอย่าคิดไปเองว่าเพราะคุณเห็นพาดหัวข่าวในสื่อหรือในหนังสือพิมพ์หรืออะไรก็ตามที่ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 7% มีผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันออกไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุน มากกว่าเฉพาะผลิตภัณฑ์ยอดนิยมเหล่านั้น นั่นคือประเด็นแรกที่ฉันจะได้รับจากสิ่งนี้ แค่พูดคุยกับใครบางคนและดูว่าสมมติฐานของคุณถูกต้องหรือไม่ หรือเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่สร้างสรรค์ในการยืมข้อตกลงใดๆ ที่คุณต้องการทำในปีหน้า นั่นก็คือสำหรับเราในวันนี้ ฉันหวังว่าคุณจะพบว่าตอนนี้มีประโยชน์ หากคุณทำเช่นนั้น เรายินดีอย่างยิ่งที่ได้รับรีวิวระดับห้าดาวทั้งบน Apple หรือ Spotify หากคุณมีคำถามใดๆ เกี่ยวกับตอนนี้ คุณสามารถพบฉันได้ที่ BiggerPockets หรือบน Instagram โดยที่ฉันชื่อ @thedatadeli ขอบคุณทุกท่านมากครับที่รับฟัง เจอกันใหม่งาน On The Market ครั้งต่อไปครับ
On The Market สร้างโดยฉัน Dave Meyer และ Kailyn Bennett อำนวยการสร้างโดย Kailyn Bennett ตัดต่อโดย Joel Esparza และ Onyx Media วิจัยโดย Pooja Jindal และขอขอบคุณทีมงาน BiggerPockets ทั้งหมด
เนื้อหาในรายการ On The Market เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ผู้ฟังทุกคนควรตรวจสอบจุดข้อมูล ความคิดเห็น และกลยุทธ์การลงทุนอย่างอิสระ
ดู Podcast ที่นี่
ในตอนนี้เราครอบคลุม
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade? เฟดการตัดสินใจขึ้นอัตรา ทำให้อุตสาหกรรมสินเชื่อต้องสูญเสียธุรกิจจำนวนมหาศาล
- การจัดจำหน่ายอสังหาริมทรัพย์และทำไมผู้ลงทุนระยะสั้น ต้องเปลี่ยน วิธีที่พวกเขา วิเคราะห์ข้อเสนอ
- ข่าวร้ายสำหรับนักลงทุน BRRRR และเหตุใดกลยุทธ์นี้อาจหยุดชั่วคราวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
- ผลิตภัณฑ์สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำรูปแบบใหม่ ที่ผู้ซื้อบ้านสามารถใช้ประโยชน์ได้
- การคาดการณ์อัตราการจำนอง และเมื่อเราเห็นว่าราคาเริ่มหยุดนิ่ง (หรือลดลง)
- คำแนะนำสำหรับผู้กู้ในตลาดปัจจุบัน และเหตุใดคุณจึงไม่ควรกลัวอัตราที่เพิ่มขึ้น
- และ So ล้นหลาม!
ลิงค์จากการแสดง
เชื่อมต่อกับ Christian, Matt และ Bill:
สนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสปอนเซอร์ในปัจจุบันหรือร่วมเป็นพันธมิตรกับ BiggerPockets ด้วยตัวเองหรือไม่? ตรวจสอบของเรา เพจสปอนเซอร์!
หมายเหตุโดย BiggerPockets: นี่เป็นความคิดเห็นที่เขียนโดยผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องเป็นตัวแทนของความคิดเห็นของ BiggerPockets
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- 12 เดือน
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- สามารถ
- เกี่ยวกับเรา
- เกี่ยวกับมัน
- ข้างบน
- อย่างแน่นอน
- เร่งความเร็ว
- เข้า
- ลงชื่อเข้าใช้
- ถูกต้อง
- ข้าม
- อยากทำกิจกรรม
- จริง
- Ad
- ที่เพิ่ม
- ปรับ
- ความได้เปรียบ
- คำแนะนำ
- การให้คำแนะนำ
- หลังจาก
- ข้อตกลง
- ชิด
- ทั้งหมด
- แล้ว
- เสมอ
- จำนวน
- จำนวน
- และ
- คำตอบ
- ทุกแห่ง
- Apple
- ใช้
- ขอขอบคุณ
- แข็งค่าขึ้น
- พื้นที่
- รอบ
- มีเสน่ห์
- ผู้ฟัง
- การตรวจสอบบัญชี
- ผู้เขียน
- ใช้ได้
- เฉลี่ย
- กลับ
- แบ็กเอนด์
- พื้นหลัง
- ไม่ดี
- การอบ
- ยอดคงเหลือ
- งบดุล
- ธนาคาร
- เป็นพื้น
- รากฐาน
- เพราะ
- กลายเป็น
- จะกลายเป็น
- สมควร
- ก่อน
- การเริ่มต้น
- กำลัง
- เชื่อ
- เชื่อว่า
- เชื่อ
- เชื่อว่า
- ด้านล่าง
- ที่ดีที่สุด
- เดิมพัน
- ดีกว่า
- ระหว่าง
- ใหญ่
- ที่ใหญ่กว่า
- ที่ใหญ่ที่สุด
- บิล
- พันล้าน
- บิต
- คณะกรรมการ
- พันธบัตร
- ร้านหนังสือเกาหลี
- ชายแดน
- ยืม
- ผู้กู้
- การยืม
- สาขา
- สาขา
- ยี่ห้อ
- ทำลาย
- หมดสภาพ
- สะพาน
- นำมาซึ่ง
- การนำ
- แต้
- โบรกเกอร์
- ค่านายหน้า
- โบรกเกอร์
- นำ
- สร้าง
- การก่อสร้าง
- สร้าง
- รั้น
- พวง
- ธุรกิจ
- ซื้อ
- ผู้ซื้อ
- การซื้อ
- โทรศัพท์
- สามารถรับ
- ยกเลิก
- สามารถ
- ความจุ
- เมืองหลวง
- ตลาดทุน
- ทุน
- ซึ่ง
- ความก้าวหน้า
- พกพา
- การปฏิบัติ
- กรณี
- เงินสด
- เงินออก
- ที่เกิดจาก
- ผู้บริหารสูงสุด
- ห่วงโซ่
- ท้าทาย
- ท้าทาย
- เปลี่ยนแปลง
- เปลี่ยนแปลง
- การเรียกเก็บเงิน
- ถูก
- ราคาถูก
- ตรวจสอบ
- คาง
- ของเทศบาล
- อย่างเห็นได้ชัด
- ลูกค้า
- ปิดหน้านี้
- ปิด
- ปิด
- ผู้ร่วมก่อตั้ง
- โค้ช
- COM
- อย่างไร
- สบาย
- มา
- แสดงความคิดเห็น
- เชิงพาณิชย์
- การสื่อสาร
- บริษัท
- บริษัท
- เทียบเคียง
- อย่างสมบูรณ์
- ส่วนประกอบ
- สมาธิ
- แนวคิด
- การประชุม
- ความมั่นใจ
- สับสน
- เชื่อมต่อ
- พิจารณา
- เนื้อหา
- ต่อ
- อย่างต่อเนื่อง
- ผู้รับเหมา
- การควบคุม
- การควบคุม
- ตามธรรมเนียม
- การสนทนา
- เย็น
- ราคา
- ค่าใช้จ่าย
- ได้
- ประเทศ
- คู่
- คูปอง
- หลักสูตร
- ความคุ้มครอง
- Covidien
- ที่สร้างขึ้น
- สร้าง
- ความคิดสร้างสรรค์
- เครดิต
- เครดิต
- วิกฤติ
- การเข้ารหัสลับ
- อยากรู้อยากเห็น
- ลูกค้า
- ตัด
- ประจำวัน
- ข้อมูล
- จุดข้อมูล
- เดฟ
- เดวิด
- วัน
- วัน
- จัดการ
- ข้อเสนอ
- ความตาย
- หนี้สิน
- การตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- อย่างแน่นอน
- ส่งมอบ
- ความต้องการ
- ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับ
- แม้จะมี
- พัฒนา
- DID
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- จุ่ม
- ทิศทาง
- กล่าวถึง
- แสดง
- เอกสาร
- ไม่
- การทำ
- ดอลลาร์
- ดอลลาร์
- Dont
- การลงโทษ
- ประตู
- สอง
- ลง
- การระบายน้ำ
- ฝัน
- การขับขี่
- หล่น
- ลดลง
- ในระหว่าง
- พลวัต
- แต่ละ
- ก่อน
- ง่ายดาย
- ที่ง่ายที่สุด
- เศรษฐกิจ
- สอน
- มีประสิทธิภาพ
- ทั้ง
- ห่อหุ้ม
- พอ
- ทั้งหมด
- อย่างสิ้นเชิง
- สิ่งแวดล้อม
- ส่วนได้เสีย
- escrow
- โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
- ที่ดิน
- อีเธอร์ (ETH)
- ประเมินค่า
- แม้
- เหตุการณ์
- เคย
- ทุกๆ
- ทุกคน
- ทุกคน
- เผง
- ตัวอย่าง
- Excel
- ตื่นเต้น
- น่าตื่นเต้น
- ผู้บริหารงาน
- ผู้บริหารระดับสูง
- ที่ขยาย
- คาดหวัง
- ความคาดหวัง
- ที่คาดหวัง
- แพง
- ประสบการณ์
- มีประสบการณ์
- ความชำนาญ
- ผู้เชี่ยวชาญ
- อธิบาย
- พิเศษ
- ใบหน้า
- ล้มเหลว
- ตก
- คุ้นเคย
- ครอบครัว
- ที่น่าสนใจ
- ไขมัน
- เฟด
- รัฐบาลกลาง
- อัตราเงินของรัฐบาลกลาง
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ
- ค่าธรรมเนียม
- ค่าธรรมเนียม
- สองสาม
- รูป
- สุดท้าย
- ทางการเงิน
- วิกฤติทางการเงิน
- การจัดหาเงินทุน
- หา
- หา
- บริษัท
- บริษัท
- ชื่อจริง
- แก้ไขปัญหา
- การแก้ไข
- พลิก
- พลิก
- การบิน
- โฟกัส
- มุ่งเน้น
- ปฏิบัติตาม
- สำหรับนักลงทุน
- สำคัญ
- ตลอดไป
- โชคดี
- พบ
- ผู้สร้าง
- ที่สี่
- ฟรี
- มัก
- สด
- ราคาเริ่มต้นที่
- เงิน
- ตลก
- อนาคต
- พนัน
- เกียร์
- โดยทั่วไป
- ได้รับ
- ได้รับ
- ให้
- กำหนด
- Go
- เป้าหมาย
- ไป
- ไป
- กอล์ฟ
- ดี
- งานที่ดี
- รัฐบาล
- รับ
- ยิ่งใหญ่
- มากขึ้น
- ใหญ่ที่สุด
- สีเขียว
- บัญชีกลุ่ม
- กลุ่ม
- การเจริญเติบโต
- แขก
- คนที่แต่งตัวประหลาด
- ครึ่ง
- กำมือ
- จัดการ
- มือ
- เกิดขึ้น
- ที่เกิดขึ้น
- มีความสุข
- ยาก
- มี
- หัวข้อ
- พาดหัว
- ได้ยิน
- การได้ยิน
- จัดขึ้น
- ช่วย
- เป็นประโยชน์
- จะช่วยให้
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- ซ่อนเร้น
- จุดสูง
- สูงกว่า
- อย่างสูง
- เดินป่า
- อดีต
- ประวัติ
- ฮิต
- โฮลดิ้ง
- หน้าแรก
- บ้าน
- ความหวัง
- หวังว่า
- เจ้าภาพ
- บ้าน
- บ้าน
- การเคหะ
- ตลาดที่อยู่อาศัย
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- ใหญ่
- ร้อย
- หลายร้อยล้าน
- เป็นลูกผสม
- ความคิด
- ทันที
- ส่งผลกระทบ
- ที่กระทบ
- การดำเนินการ
- สำคัญ
- in
- แรงจูงใจ
- จูงใจ
- เพิ่ม
- เพิ่มขึ้น
- เหลือเชื่อ
- อิสระ
- ตัวชี้วัด
- ตัวบ่งชี้
- เป็นรายบุคคล
- อุตสาหกรรม
- เงินเฟ้อ
- ข้อมูล
- แจ้ง
- ความเข้าใจ
- ข้อมูลเชิงลึก
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- อัตราดอกเบี้ย
- สนใจ
- น่าสนใจ
- Intermediate
- ภายใน
- ความซับซ้อน
- สินค้าคงคลัง
- การลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- นักลงทุน
- ดึงดูดใจ
- เกาะ
- IT
- มกราคม
- การสัมภาษณ์
- เก็บ
- คีย์
- เตะ
- ชนิด
- ทราบ
- ความรู้
- ที่ดิน
- ใหญ่
- ส่วนใหญ่
- ที่มีขนาดใหญ่
- ชื่อสกุล
- ปีที่แล้ว
- ชั้น
- นำ
- เรียนรู้
- ได้เรียนรู้
- การเรียนรู้
- ผู้ให้ยืม
- ผู้ให้กู้
- การให้กู้ยืมเงิน
- ชั้น
- ระดับ
- เลฟเวอเรจ
- LG
- Line
- เส้น
- เข้าแถว
- การเชื่อมโยง
- สภาพคล่อง
- รายการ
- การฟัง
- รายการ
- น้อย
- สด
- ที่อาศัยอยู่
- เงินกู้
- เงินให้กู้ยืม
- ล็อค
- นาน
- เวลานาน
- ระยะยาว
- ดู
- ดูเหมือน
- ที่ต้องการหา
- สูญเสีย
- Lot
- ความรัก
- ต่ำ
- มายากล
- หลัก
- ส่วนใหญ่
- ทำ
- สร้างรายได้
- การทำ
- มนุษย์
- การจัดการ
- หลาย
- ขอบ
- อัตรากำไรขั้นต้น
- ตลาด
- ตลาด
- ตลาด
- มาก
- การจับคู่
- วิธี
- ภาพบรรยากาศ
- จิต
- กล่าวถึง
- เมตริก
- เมเยอร์
- อาจ
- ล้าน
- ล้าน
- จิตใจ
- ขณะ
- เงิน
- เดือน
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- จำนอง
- การจำนอง
- มากที่สุด
- แรงบันดาลใจ
- ย้าย
- การย้าย
- หลายครอบครัว
- ชื่อ
- ประเทศชาติ
- แห่งชาติ
- นำทาง
- ใกล้
- จำเป็นต้อง
- จำเป็นต้อง
- สุทธิ
- เครือข่าย
- ใหม่
- ผลิตภัณฑ์ใหม่
- ข่าว
- ถัดไป
- NOMAD
- ปกติ
- จำนวน
- ตัวเลข
- ชัดเจน
- เสนอ
- เจ้าหน้าที่
- กำลังปิด
- ถูก
- เก่า
- ONE
- นิล
- เปิด
- ความคิดเห็น
- Options
- อินทรีย์
- ต้นกำเนิด
- อื่นๆ
- ค้างคืน
- ของตนเอง
- เป็นเจ้าของ
- ต้องจ่าย
- แผง
- แผง
- ส่วนหนึ่ง
- ในสิ่งที่สนใจ
- โดยเฉพาะ
- หุ้นส่วน
- พาร์ทเนอร์
- ความร่วมมือ
- อดีต
- ชำระ
- การจ่ายเงิน
- การชำระเงิน
- การจ้างงาน
- คน
- เปอร์เซ็นต์
- ความเข้าใจ
- สมบูรณ์
- ระยะเวลา
- คน
- ส่วนบุคคล
- มุมมอง
- เลือก
- คัดสรร
- ท่อ
- เดือย
- สถานที่
- สถานที่
- แผน
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- ผู้เล่น
- กรุณา
- พอดคาสต์
- พอดคาสต์
- จุด
- จุด
- ผลงาน
- พอร์ตการลงทุน
- ตำแหน่ง
- เป็นไปได้
- ที่อาจเกิดขึ้น
- อำนาจ
- จวน
- ทำนาย
- Premium
- ชำระเงินล่วงหน้า
- ประธาน
- ความดัน
- สวย
- ราคา
- ราคา
- การตั้งราคา
- ประถม
- อาจ
- ปัญหา
- ปัญหาที่เกิดขึ้น
- กระบวนการ
- ผลิต
- ผู้ผลิต
- ผลิตภัณฑ์
- ผลิตภัณฑ์
- มืออาชีพ
- มีกำไร
- กำไร
- โครงการ
- โปรแกรม
- คุณสมบัติ
- คุณสมบัติ
- สาธารณชน
- ดึง
- การดึง
- ปั๊ม
- ซื้อ
- ผู้ซื้อ
- การซื้อสินค้า
- ใส่
- ทำให้
- Q2
- Q3
- มีคุณสมบัติ
- แก้ไข
- ที่พรรณา
- หนึ่งในสี่
- คำถาม
- รวดเร็ว
- ที่เร็วที่สุด
- อย่างรวดเร็ว
- ยก
- การยก
- อย่างรวดเร็ว
- คะแนน
- การขึ้นอัตรา
- ราคา
- อัตราส่วน
- พร้อม
- จริง
- อสังหาริมทรัพย์
- สำนึก
- ดินแดน
- นายหน้า
- เงินคืน
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- ภาวะถดถอย
- แนะนำ
- แนะนำ
- ลดลง
- รีฟี
- ความสัมพันธ์
- สัมพัทธ์
- ที่เหลืออยู่
- เช่า
- ทำซ้ำ
- แสดง
- ความต้องการ
- สำรอง
- ทรัพยากร
- REST
- กลับ
- ทบทวน
- ม้วนกลับ
- การเขียนใหม่
- ที่เพิ่มขึ้น
- ความเสี่ยง
- เต็มไปด้วยหิน
- บทบาท
- กลิ้ง
- ห้อง
- ปัดเศษ
- วิ่ง
- วิ่ง
- กล่าวว่า
- เดียวกัน
- ลด
- ประหยัด
- ขนาด
- ตกใจ
- น่าขันพิลึก
- ค้นหา
- ที่สอง
- วินาที
- เห็น
- ดูเหมือนว่า
- ขาย
- ผู้ขาย
- Selling
- การส่ง
- ความรู้สึก
- ชุด
- บริการ
- ทรงตัว
- เจ็ด
- ที่ใช้ร่วมกัน
- ใช้งานร่วมกัน
- เปลี่ยน
- สั้น
- ระยะสั้น
- น่า
- โชว์
- ลงชื่อ
- อย่างมีความหมาย
- คล้ายคลึงกัน
- เดียว
- นั่ง
- หก
- หกเดือน
- ขนาด
- การชะลอตัว
- เล็ก
- มีขนาดเล็กกว่า
- สมาร์ท
- So
- แก้
- บาง
- บางคน
- บางสิ่งบางอย่าง
- ค่อนข้าง
- บางแห่ง
- ในไม่ช้า
- เสียง
- ช่องว่าง
- ช่องว่าง
- พูด
- มีความเชี่ยวชาญ
- เฉพาะ
- พิเศษ
- เฉพาะ
- การใช้จ่าย
- ผู้สนับสนุน
- จุด
- Spotify
- กระจาย
- สเปรด
- Stability
- การแสดงละคร
- มาตรฐาน
- เริ่มต้น
- ข้อความที่เริ่ม
- ที่เริ่มต้น
- สถานะ
- สหรัฐอเมริกา
- สถิติ
- เข้าพัก
- คงที่
- ขั้นตอน
- ยังคง
- สต็อก
- ตลาดหลักทรัพย์
- กลยุทธ์
- กลยุทธ์
- ถนน
- การดิ้นรน
- ศึกษา
- ความสำเร็จ
- ที่ประสบความสำเร็จ
- ประสบความสำเร็จ
- ฉับพลัน
- ทุกข์ทรมาน
- ยิ่งใหญ่
- จัดหาอุปกรณ์
- อุปทานและอุปสงค์
- ซัพพลายเชน
- แปลกใจ
- ที่ล้อมรอบ
- หวาน
- ระบบ
- ตาราง
- เอา
- ใช้เวลา
- การ
- คุย
- การพูดคุย
- ทีม
- บอก
- ชั่วคราว
- สิบ
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- พื้นที่
- เมืองหลวง
- เฟด
- ก้าวสู่อนาคต
- รัฐ
- โลก
- ของพวกเขา
- ตัวเอง
- สิ่ง
- สิ่ง
- คิด
- ในปีนี้
- คิดว่า
- สาม
- เจริญเติบโต
- ตลอด
- ตลอด
- เวลา
- ระยะเวลา
- ครั้ง
- การทำให้กระดก
- ไปยัง
- ในวันนี้
- วันนี้
- ร่วมกัน
- เกินไป
- เครื่องมือ
- ด้านบน
- สูงสุด 10
- รวม
- แตะ
- สัมผัส
- ทัวร์
- ไปทาง
- การติดตาม
- ซื้อขาย
- ผู้ประกอบการค้า
- ธุรกิจการค้า
- การทำธุกรรม
- การทำธุรกรรม
- สำเนา
- คลัง
- เทรนด์
- การทดลอง
- เรียก
- ล้านล้าน
- จริง
- หัน
- ชนิด
- ตามแบบฉบับ
- เป็นปกติ
- มีความไม่แน่นอน
- ความไม่แน่นอน
- ภายใต้
- เข้าใจ
- ความเข้าใจ
- เข้าใจ
- ใต้น้ำ
- การจัดจำหน่าย
- เป็นเอกลักษณ์
- หน่วย
- เป็นประวัติการณ์
- us
- ใช้
- มักจะ
- การใช้ประโยชน์
- การประเมินมูลค่า
- ความคุ้มค่า
- ความคุ้มค่า
- ความหลากหลาย
- ต่างๆ
- ความเร็ว
- ผู้ขาย
- ตรวจสอบ
- กับ
- วีดีโอ
- รายละเอียด
- ปริมาณ
- Wall Street
- ไม้เรียว
- อยาก
- คลังสินค้า
- วิธี
- ความมั่งคั่ง
- สัปดาห์
- สัปดาห์ที่ผ่านมา
- ยินดีต้อนรับ
- ตะวันตก
- อะไร
- ความหมายของ
- ว่า
- ที่
- ในขณะที่
- WHO
- ขายส่ง
- กว้าง
- ภรรยา
- ป่า
- จะ
- ชนะ
- ลม
- ภูมิปัญญา
- WISE
- วอน
- คำ
- งาน
- การทำงาน
- โลก
- แย่ที่สุด
- จะ
- ว้าว
- เขียน
- ปี
- ปี
- ผล
- ของคุณ
- ด้วยตัวคุณเอง
- YouTube
- ลมทะเล