กุมปูลัน กิทาคอน เบอร์ฮาด

ลิขสิทธิ์@http://lchipo.blogspot.com/
ติดตามเราได้ที่ facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

เปิดรับสมัคร: 28/12/2022
ปิดรับสมัคร: 09/01/2023
การลงคะแนนเสียง: 11/01/2023
วันที่ลงรายการ: 17/01/2023

ทุน
มูลค่าตามราคาตลาด: RM340 ล้าน
จำนวนหุ้นทั้งหมด: 500mil หุ้น
อุตสาหกรรม CARG (2017-2021)

มูลค่างานก่อสร้างอาคารที่แล้วเสร็จแยกตามภาค
1. มาเลเซีย (ที่อยู่อาศัย) CAGR: -9.1%
2. มาเลเซีย (ไม่มีถิ่นที่อยู่) CAGR: -6.8%
3. สลังงอร์ (ที่อยู่อาศัย) CAGR: -7.5%
4. สลังงอร์ (ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย) CAGR: -7.9%

การเปรียบเทียบคู่แข่งในอุตสาหกรรม (กำไรสุทธิ%)
คิตาคอน: 9.2% (PE8.1)
เคอร์จายา: 9.9% (PE13.04)
MGB Bhd: 4.5% (PE14.31)
เนสท์คอน: 3.4% (PE30.56)
อินตาบีน่า: 3.5% (PE11.81)
วิซิโอเน่: -28.9% (PE-1.37)
TCS: 1.2% (PE-10.45)
กากาซาน: 3.7% (PE-29.04)
ลูกเห็บ: 5.0% (PE8.74)

ให้บริการรับเหมาก่อสร้าง
ที่อยู่อาศัย: 84%
ที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย: 16%
ตลาดหลัก
สลังงอร์: 96.8%
เนกรีเซมบิลัน: 1.6%
ยะโฮร์: 1.6%

พื้นฐาน
1.ตลาด: ตลาดหลัก
2.ราคา: RM0.68
3.P/E: 8.1 @ 0.084 ริงกิตมาเลเซีย
4.ROE (โปรฟอร์ม III): 21.09%
5.ROE: 22.69%(FYE2021), 14.96%(FYE2020), 22.42%(FYE2019)
6.ทรัพย์สินสุทธิ: RM0.496
7.หนี้รวมต่อสินทรัพย์หมุนเวียนหลัง IPO: 0.48 (หนี้: 190.583mil, สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: 42.890mil, สินทรัพย์หมุนเวียน: 395.501mil)
8.นโยบายการจ่ายเงินปันผล: เสนอนโยบายการจ่ายเงินปันผล PAT 25%
9. Shariah starus: ใช่

ผลประกอบการทางการเงินที่ผ่านมา (รายได้ กำไรต่อหุ้น PAT%)
2022 (FPE 30 มิ.ย.): RM234.733 ล้าน (Eps: 0.052),PAT: 11.1%
2021 (FYE 31Dec): RM455.502 ล้าน (Eps: 0.084), PAT: 8.40%
2020 (FYE 31Dec): RM489.645 ล้าน (Eps: 0.078), PAT: 7.80%
2019 (FYE 31Dec): RM581.523 ล้าน (Eps: 0.110), PAT: 9.40%

สั่งหนังสือ
FYE2022: 104.961 ล้านริงกิต
FYE2023: 617.578 ล้านริงกิต
FYE2024: 131.070 ล้านริงกิต

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเทียบกับ PBT
2022% 87.83
2021% 154.0
2020% 84.9
2019% 44.6

ลูกค้ารายใหญ่ (2022)
1. ไซม์ ดาร์บี้: 25.3%
2. บริษัท ทรอปิคาน่า อมาน จำกัด: 14.8%
3.คิวแอลบี: 11.4%
4. กลุ่ม SP Setia: 10.2%
5. ซิมโฟนี ฮิลส์ เอสดีบี บีเอชดี: 8.8%
***รวม 70.5%

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
ตัน อา กี: 8.4% (ทางตรง)
เทียว ชู ฮิง: 28.9% (โดยตรง)
สวนนีโอแคปปิตอล: 35% (ทางตรง)

ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารสำคัญ ประจำปี 2023 (จากรายได้และรายได้อื่น พ.ศ. 2022)
ค่าตอบแทนกรรมการทั้งหมด: RM5.095mil
ค่าตอบแทนผู้บริหารสำคัญ: RM2.10 ล้าน - RM2.50 ล้าน
รวม (สูงสุด): RM7.595mil หรือ 9.39%

การใช้เงินทุน
1. ซื้อระบบหล่ออะลูมิเนียม 34.8%
2. ซื้อนั่งร้านและห้องโดยสาร 11.6%
3. ซื้อที่ดินและก่อสร้างโรงเก็บและปรับปรุง 38.7%
4. เงินทุนหมุนเวียน 6.3%
5. ค่าใช้จ่ายในรายการ: 8.6%

สรุป (บล็อกเกอร์ไม่ได้เขียนคำแนะนำใดๆ ทั้งสิ้น เป็นความเห็นส่วนตัว
และผู้อ่านควรรับความเสี่ยงในการตัดสินใจลงทุนเอง)
โดยรวมแล้วเป็นการเสนอขายหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากประสิทธิภาพโดยรวมที่อ่อนแอและความท้าทายของอุตสาหกรรม
สภาพแวดล้อมทำให้บริษัทเติบโตได้ยาก คำสั่งซื้อปี 2022 เหมือนไม่สามารถทำลายรายได้ในปี 2021 ได้ แต่คำสั่งซื้อในปี 2023 น่าจะมีผลดีกว่าเมื่อเทียบกับปี 2022