การให้ทุนสนับสนุนสตาร์ทอัพทั่วโลกในปี 2023 นาฬิกาอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี

ไตรมาสสุดท้ายที่ช้าลงทำให้ปีที่ซบเซาสำหรับการระดมทุนสตาร์ทอัพทั่วโลก เนื่องจากนักลงทุนร่วมลงทุนยังคงระงับในปี 2023 CrunchBase แสดงข้อมูล

โดยรวมแล้ว ปี 2023 กำลังก้าวไปสู่การระดมทุนที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2018 การลงทุนสตาร์ทอัพทั่วโลกในปี 2023 มีมูลค่าสูงถึง 285 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 38% เมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลงจาก 462 พันล้านดอลลาร์ที่ลงทุนในปี 2022

การลดค่าใช้จ่ายลงลึกในทุกขั้นตอนการระดมทุนทั่วโลก เงินทุนระยะเริ่มต้นในปี 2023 ลดลงมากกว่า 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี ระยะสุดท้ายลดลง 37% และเริ่มต้นเพียง 30%

อย่างไรก็ตาม มันก็คุ้มค่าที่จะรักษามุมมองไว้บ้าง: เงินทุนโดยรวมในปี 2023 ลดลงน้อยกว่า 20% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดโรคระบาดในปี 2018 ถึง 2020

สารบัญ

ขณะที่สหรัฐฯ ไป โลกก็เช่นกัน

สองปีหลังจากการชะลอตัว ตลาดร่วมลงทุนยังคงต้องคำนึงถึง การเติบโตอย่างรวดเร็วของเงินทุนในปี 2021. การลดลงของหุ้นเทคโนโลยีและการชะลอตัวของตลาด IPO นับตั้งแต่ต้นปี 2022 ส่งผลให้อุตสาหกรรมสงบลง การประเมินมูลค่าที่ตั้งไว้ในปี 2021 ยังไม่คงอยู่ในปี 2023 เนื่องจากบริษัทที่มีแนวโน้มจะขึ้นและลง

เมื่อปีที่แล้วสตาร์ทอัพต้องเผชิญสภาพแวดล้อมในการระดมทุนที่ยากลำบาก รัดเข็มขัดให้รัดกุม และมุ่งเน้นไปที่เศรษฐศาสตร์หน่วย การเลิกจ้างในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีเพิ่มมากขึ้นในปี 2023.

นักลงทุนใช้เงินทุนเท่าที่จำเป็น โดยจะมีแถบที่สูงกว่าในแต่ละขั้นตอน

“คุณสามารถเป็นเจ้าของกองทุนได้สูงกว่าที่คุณทำได้ในปี 2021” กล่าว ไมเคิล คาร์ดาโมน ของนักลงทุนเมล็ดพันธุ์ในนิวยอร์ก ฟอรั่มเวนเจอร์ส. สภาพแวดล้อมในการระดมทุนในปัจจุบันเอื้ออำนวยต่อกองทุนและเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพ เขากล่าว

สหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นตลาดการลงทุนสตาร์ทอัพที่ใหญ่ที่สุดโดยมีเงินทุนร่วมลงทุนประมาณครึ่งหนึ่ง สะท้อนแนวโน้มทั่วโลก การให้เงินทุนแก่สตาร์ทอัพในสหรัฐฯ ในปี 2023 มีมูลค่ารวม 138 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 37% เมื่อเทียบเป็นรายปี

AI เป็นผู้นำ

แม้ว่าอุตสาหกรรมส่วนใหญ่จะลดลงทุกปี แต่ AI ก็เป็นภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดที่มีการเพิ่มขึ้น การระดมทุนทั่วโลกสำหรับสตาร์ทอัพด้าน AI มีมูลค่าเกือบ 50 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว เพิ่มขึ้น 9% จากที่ลงทุน 45.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 เงินทุนที่ใหญ่ที่สุดในปี 2023 ตกเป็นของบริษัทต้นแบบพื้นฐาน OpenAI, มานุษยวิทยา และ โรคติดเชื้อAIซึ่งระดมทุนรวมกันได้ 18 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023

Insurtech, เซมิคอนดักเตอร์ และเทคโนโลยีแบตเตอรี่ต่างก็มีการลงทุนเพิ่มขึ้นในปี 2023

อย่างไรก็ตาม สองอุตสาหกรรมมีความโดดเด่นในด้านผลงานที่ดีกว่าการลดลงของตลาดในวงกว้าง สตาร์ทอัพด้านการผลิตและเทคโนโลยีสะอาดลดลงในปี 2023 เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่น้อยกว่า 20%

Web3 และผู้บริโภคล่มสลาย

Web3 ซึ่งประสบปัญหาการเติบโตในปี 2021 และในปี 2022 ลดลง 73% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2023 จาก 28 พันล้านดอลลาร์เป็น 7.6 พันล้านดอลลาร์

ภาคส่วนชั้นนำอื่นๆ ที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี ได้แก่ บริการทางการเงิน (ลดลงมากกว่า 50%) อีคอมเมิร์ซและการช็อปปิ้ง (ลดลง 60%) และสื่อและความบันเทิง (ลดลง 64%)

ไตรมาสที่ 4 เริ่มลดลง

ไตรมาสที่ 4 ถือเป็นไตรมาสที่ต่ำที่สุดสำหรับการระดมทุนระดับโลกในปี 2023 เงินทุนรายไตรมาสมีมูลค่ารวม 58 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 24% เมื่อเทียบเป็นไตรมาสต่อไตรมาส และ 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี

การระดมทุนเมล็ดพันธุ์

การระดมทุนเมล็ดพันธุ์มีมูลค่ารวม 7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ลดลงเพียง 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีจาก 9 พันล้านดอลลาร์

แม้จะมีการตัดทอนเงินทุนขั้นต้น แต่ก็ถูกมองว่าเป็นขั้นตอนการระดมทุนที่แข็งแกร่งที่สุดเมื่อมีบริษัทใหม่ๆ ที่ได้รับทุนสนับสนุน และในขณะที่การระดมทุนรอบ Series A มีความท้าทายมากขึ้น บริษัทต่างๆ ก็มีแนวโน้มที่จะระดมทุนต่อเนื่องมากขึ้น

ก่อน

การให้ทุนในระยะเริ่มต้นลดลงมากที่สุดในปี 2023 เมื่อเทียบกับการให้ทุนในระยะอื่นๆ

ในไตรมาสที่สี่ การระดมทุนในระยะเริ่มแรกมีมูลค่ารวมเกือบ 23 พันล้านดอลลาร์ ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสเล็กน้อย และลดลง 32% เมื่อเทียบเป็นรายปีจาก 33 พันล้านดอลลาร์

ปลาย

การจัดหาเงินทุนในช่วงปลายไตรมาสที่สี่คือ 25% ของปริมาณสูงสุดในไตรมาสที่ 4 ปี 2021

การระดมทุนในไตรมาสที่สี่มีมูลค่าถึง 28.6 พันล้านดอลลาร์ ลดลงเกือบ 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี

เงินทุนในระยะนี้ผันผวนตลอดปี 2023 เนื่องจากการระดมทุนจำนวนมากไปที่บริษัท AI, เซมิคอนดักเตอร์, แบตเตอรี่ และพลังงานสะอาด

ด้วยจำนวนบริษัทที่ได้รับเงินทุนเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และตลาดการระดมทุนที่ตึงตัว เราคาดว่าการเลิกจ้างในปี 2023 จะเป็นการเปิดทางให้บริษัทต่างๆ จำนวนมากต้องปิดตัวลงในปี 2024

ตลาดร่วมลงทุนมีระเบียบวินัยมากขึ้นในปี 2023 โดยหากไม่มีอุปสรรคในการออก ปี 2024 จะยังคงเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ก่อตั้งในตลาดผู้ให้ทุน

ระเบียบวิธี

ข้อมูลที่อยู่ในรายงานนี้มาจาก Crunchbase โดยตรง และอ้างอิงจากข้อมูลที่รายงาน รายงานข้อมูล ณ วันที่ 3 มกราคม 2024

โปรดทราบว่าข้อมูลล่าช้าจะเด่นชัดที่สุดในช่วงแรกของกิจกรรมการลงทุน โดยจำนวนเงินทุนเริ่มต้นเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากสิ้นสุดไตรมาส/ปี

โปรดทราบว่ามูลค่าเงินทุนทั้งหมดจะได้รับในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น Crunchbase แปลงสกุลเงินต่างประเทศเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อัตราแลกเปลี่ยนทันทีจากรอบการจัดหาเงินทุน การเข้าซื้อกิจการ การเสนอขายหุ้น IPO และเหตุการณ์ทางการเงินอื่นๆ แม้ว่าเหตุการณ์เหล่านั้นจะถูกเพิ่มใน Crunchbase เป็นเวลานานหลังจากที่มีการประกาศกิจกรรม ธุรกรรมสกุลเงินต่างประเทศจะถูกแปลงที่ราคาสปอตในอดีต

อภิธานศัพท์ของเงื่อนไขการระดมทุน

เราได้ทำการเปลี่ยนแปลงวิธีที่เรารวมรอบการระดมทุนขององค์กรไว้ในรายงานของเรา ณ เดือนมกราคม 2023 รอบการระดมทุนขององค์กรจะรวมไว้เฉพาะเมื่อบริษัทได้ระดมเงินทุนตราสารทุนในระดับเริ่มต้นผ่านรอบการระดมทุนแบบชุดการลงทุน

เมล็ดและเทวดาประกอบด้วยเมล็ด เมล็ดก่อนเมล็ด และเทวดารอบ Crunchbase ยังรวมถึงรอบการลงทุนของซีรีส์ที่ไม่รู้จัก การระดมทุนของหุ้น และธนบัตรแปลงสภาพที่ 3 ล้านดอลลาร์ (USD หรือเทียบเท่ากับ USD ที่แปลงแล้ว) หรือน้อยกว่า

รอบแรกประกอบด้วยรอบ Series A และ Series B รวมถึงรอบประเภทอื่นๆ Crunchbase ประกอบด้วยรอบการลงทุนของซีรีส์ที่ไม่รู้จัก การร่วมทุนขององค์กร และรอบอื่นๆ ที่สูงกว่า 3 ล้านเหรียญสหรัฐ และรอบที่น้อยกว่าหรือเท่ากับ 15 ล้านเหรียญสหรัฐ

ระยะสุดท้ายประกอบด้วย Series C, Series D, Series E และรอบการลงทุนที่มีตัวอักษรภายหลังตามแบบแผนการตั้งชื่อ “Series [จดหมาย]” รวมทั้งเป็นรอบร่วมทุนของซีรีส์ที่ไม่รู้จัก การร่วมทุนขององค์กร และรอบอื่นๆ ที่มีมูลค่าสูงกว่า 15 ล้านดอลลาร์

การเติบโตของเทคโนโลยีเป็นการระดมทุนส่วนบุคคลโดยบริษัทที่เคยระดมทุนรอบ "กิจการ" (โดยทั่วไปแล้ว รอบใดก็ได้จากขั้นตอนที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้)