ประเด็นที่สำคัญ:
- คณะทำงานเฉพาะกิจ Climate and ESG (Environmental, Social and Governance) ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้ดำเนินการบังคับใช้สองครั้งแรกสำหรับการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ ESG ที่ถูกกล่าวหาว่าทำให้เข้าใจผิดโดยบริษัทมหาชนและที่ปรึกษาการลงทุนตามลำดับ
- การดำเนินการดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นอย่างใกล้ชิดและต่อเนื่องใน ESG โดยกองบังคับการ (การบังคับใช้) ของ ก.ล.ต. การกระทำดังกล่าวมีมากขึ้นอย่างแน่นอนที่จะปฏิบัติตาม
- กรณีเหล่านี้ยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของผู้ออกและที่ปรึกษาในการลดความเสี่ยงของการละเมิดการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ ESG ผ่านการควบคุมภายในที่แข็งแกร่งและการตรวจสอบแถลงการณ์สาธารณะเกี่ยวกับผลกระทบและการลงทุนของ ESG อย่างรอบคอบ
__________________________________________________________________
พื้นที่ การจัดตั้ง Climate and ESG Task Force ของ SEC Enforcement ปีที่แล้วยืนยันว่า ESG กลายเป็นหนึ่งในหน่วยงานที่ให้ความสำคัญสูงสุดในการบังคับใช้กฎหมาย และส่งสัญญาณว่าการสืบสวนและการดำเนินการบังคับใช้กับบริษัทมหาชนและที่ปรึกษาการลงทุนจะเพิ่มขึ้นตามมา ความคาดหวังเหล่านั้นเกิดจากการดำเนินการบังคับใช้สองครั้งแรกของ Task Force ต่อบริษัทมหาชนและที่ปรึกษาการลงทุนตามลำดับ จากการกระทำเหล่านี้ ก.ล.ต. ได้ชี้แจงเพิ่มเติมว่าจะติดตามผู้ออกและที่ปรึกษาที่ถือว่ามีส่วนร่วมในการ "ล้างพิษ" หรือนำเสนอข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ ESG อย่างไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการดำเนินงานหรือแนวทางการลงทุนของพวกเขา
ผู้ออกหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวหาว่าบิดเบือนความจริงเกี่ยวกับความเสี่ยง ESG
เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2022 สำนักงาน ก.ล.ต ตั้งข้อหาบริษัทเหมืองและโลหะ Vale SA ของบราซิล ด้วยการกล่าวอ้างที่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับความปลอดภัยของเขื่อนก่อนที่เขื่อน Brumadinho จะพังทลายในรัฐ Minas Gerais ประเทศบราซิลในเดือนมกราคม 2019 อ้างอิงจาก ก.ล.ต. ร้องเรียนซึ่งยื่นฟ้องต่อศาลแขวงสหรัฐในเขตตะวันออกของนิวยอร์ก การพังทลายคร่าชีวิตผู้คนไป 270 ราย และปล่อยของเสียพิษ 12 ล้านลูกบาศก์ตัน ก่อให้เกิดอันตรายต่อสิ่งแวดล้อมอย่างถาวรต่อแม่น้ำ Paraopeba ในภูมิภาค สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือ การกระทำดังกล่าวไม่ได้มาจากการบิดเบือนความจริงเกี่ยวกับนโยบายหรือแนวทางปฏิบัติ ESG ของ Vale แต่กล่าวโดยกว้างกว่านั้น คือข้อความที่ถูกกล่าวหาว่าทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับหลักปฏิบัติด้านความปลอดภัยและมาตรฐานที่ปกปิดความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม
ตามคำร้องเรียน เขื่อน Brumadinho ของบริษัทล้มเหลวอันเป็นผลมาจากการทำให้เหลว ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่ตะกอนของเสียก่อตัวขึ้นและอิ่มตัวในเขื่อน เพิ่มความเสี่ยงอย่างมากต่อความล้มเหลวของโครงสร้างและการพังทลาย Vale ถูกกล่าวหาว่าตระหนักถึงความเสี่ยงต่อเขื่อน Brumadinho จากการทำให้เป็นของเหลวจากการพังทลายของเขื่อนที่คล้ายกันในปี 2015 และในปี 2003 เขื่อน Brumadinho นั้น “เปราะบางอันตราย” และ “มีความเสี่ยงที่จะเกิดการเหลวอย่างมาก”
ก.ล.ต. กล่าวหาเพิ่มเติมว่า บริษัท “ระงับการค้นพบของผู้เชี่ยวชาญที่ยังคงอยู่โดยรู้เท่าไม่ถึงการณ์หรือประมาทเลินเล่อ” และมีส่วนร่วมใน “รูปแบบของการกระทำที่หลอกลวงซึ่งออกแบบมาเพื่อขัดขวางข้อกำหนดทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยของเขื่อน” โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การร้องเรียนอ้างว่าระหว่างปี 2016 ถึง 2018 บริษัทได้รับคำประกาศความมั่นคงที่หลอกลวงจำนวนมากจากผู้ตรวจสอบที่ได้รับมอบหมายให้รายงานเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของโครงสร้างของเขื่อน ซึ่งทราบดีว่าไม่เป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยระหว่างประเทศ และตัด "ข้อตกลงลับหลัง" และใช้ "แบล็กเมล์" เพื่อส่งเสริมหรือบังคับให้ปฏิบัติตามข้อเรียกร้องสำหรับรายงานที่สะท้อนในเชิงบวกเกี่ยวกับความปลอดภัยในการปฏิบัติงานของเขื่อน
ในช่วงเวลาเดียวกัน Vale ถูกกล่าวหาว่าบิดเบือนความจริงหลายครั้งต่อนักลงทุนเกี่ยวกับความปลอดภัยของเขื่อน ตัวอย่างเช่น ในการนำเสนอต่อนักลงทุนในเดือนตุลาคม 2016 บริษัทถูกกล่าวหาอ้างว่าเหนือสิ่งอื่นใด เขื่อนของตนได้รับการตรวจสอบในปี 2016 เพื่อระบุถึงศักยภาพในการทำให้เป็นของเหลวโดยใช้กระบวนการที่ "เข้มงวด" ว่ากระบวนการตรวจสอบเป็นแบบ "อนุรักษ์นิยม" ในการสร้างแบบจำลองสำหรับการทำให้เหลว และการนำเสนอนั้นสะท้อนถึง “การทบทวนอย่างเข้มงวดของการศึกษาทางวิศวกรรมที่มีอยู่[.]” ในความเป็นจริง ก.ล.ต. กล่าวหาว่า ผู้เชี่ยวชาญด้านการทำให้เป็นของเหลวแยกต่างหากได้แจ้งผู้สอบบัญชีและบริษัทว่าข้อมูลห้องปฏิบัติการที่เกี่ยวข้องไม่น่าเชื่อถือเพียงพอที่จะใช้ในด้านความปลอดภัย การประเมิน.
ในทำนองเดียวกัน แบบฟอร์ม 2016-K และ 6-F ของ SEC ประจำปี 20 ของ Vale ที่ถูกกล่าวหาว่ามีข้อความเท็จและทำให้เข้าใจผิดอย่างมาก รวมถึงการรับรองว่าบริษัทได้ดำเนินการ “ตรวจสอบพิเศษ” เกี่ยวกับความมั่นคงของเขื่อนและ “ไม่มีการระบุความผิดปกติ” แม้ว่า บริษัทและผู้สอบบัญชีได้เรียนรู้ผ่านการตรวจสอบครั้งหนึ่งว่าเขื่อน Brumadinho อยู่ในสภาพที่ไม่ปลอดภัย และผู้บริหารของบริษัทได้ตัดสินใจระงับการดำเนินงานเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการทำให้เป็นของเหลว
นอกจากนี้ ก.ล.ต. กล่าวหาว่าผู้บริหารของ Vale ระบุข้อความเท็จในรายงานความยั่งยืน โดยกล่าวหาว่ายืนยันในข้อหนึ่งว่าหลังจากการตรวจสอบเขื่อนรอบหนึ่งแล้ว “100% ของโครงสร้างที่ได้รับการตรวจสอบได้รับการรับรองว่าอยู่ในสภาพมั่นคงทั้งทางกายภาพและทางชลศาสตร์” และว่า Vale ปฏิบัติตาม "แนวปฏิบัติระหว่างประเทศที่ดีและเข้มงวดที่สุด" และ "เคร่งครัด" และ "เคร่งครัด" ปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมาย
ที่ปรึกษาที่ถูกกล่าวหาบิดเบือนความจริงเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติด้านการลงทุน ESG
กองเรือรบติดตามการกระทำของ Vale ด้วย a ตัดสินคดีปกครองยื่นฟ้องเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม 2022 ต่อ BNY Mellon Investment Adviser (BNYMIA) สำหรับการกล่าวหาว่าแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงและการละเว้นเกี่ยวกับการใช้ข้อพิจารณา ESG ในการเลือกการลงทุนสำหรับกองทุนรวมบางกองทุนที่ BNYMIA แนะนำ BNYMIA ตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 1.5 ล้านดอลลาร์เพื่อแก้ไขการกระทำดังกล่าว
จากการวิเคราะห์เพื่อบรรลุเป้าหมายของ สั่งซื้อที่ปรึกษาย่อยในเครือของ BNYMIA สำหรับกองทุนยังคงรักษา "ทีมการลงทุนที่มีความรับผิดชอบ" ซึ่งเตรียมการตรวจสอบคุณภาพ ESG สำหรับตราสารทุนและตราสารหนี้ สำหรับกองทุนรวมบางกองทุนที่ที่ปรึกษาย่อยแนะนำ ที่ปรึกษาย่อยกำหนดให้ทีมดำเนินการ "ตรวจสอบคุณภาพ" ของ ESG ที่เป็นกรรมสิทธิ์สำหรับการลงทุนทั้งหมด ซึ่งรวมถึงการระบุความเสี่ยงและโอกาสของ ESG ที่นำเสนอโดยการลงทุนที่มีศักยภาพ และกำหนดการตรวจสอบคุณภาพ ESG เชิงตัวเลข คะแนนสำหรับการลงทุนทบทวน สำหรับกองทุนอื่นๆ รวมถึงกองทุนที่เป็นประเด็นในกรณีนี้ ที่ปรึกษาย่อยถูกกล่าวหาว่าสามารถและเลือกการลงทุนที่ไม่ผ่านการตรวจสอบ ESG
ก.ล.ต. พบว่าระหว่างเดือนกรกฎาคม 2018 ถึงกันยายน 2021 BNYMIA เป็นตัวแทนอย่างไม่ถูกต้องในหนังสือชี้ชวนของกองทุนและคณะกรรมการของกองทุนที่ที่ปรึกษาย่อยดำเนินการตรวจสอบ ESG ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการวิจัยการลงทุนสำหรับการลงทุนทั้งหมด คำสั่งดังกล่าวยังพบว่า BNYMIA ได้เป็นตัวแทนที่คล้ายกันในการตอบกลับเป็นลายลักษณ์อักษรต่อคำขอข้อเสนอ (RFPs) จากบริษัทการลงทุนอื่น ๆ ที่กำลังพิจารณาลงทุนในกองทุน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง BNYMIA ถูกกล่าวหาว่าแสดงในส่วน "เป้าหมายและแนวทาง" ของหนังสือชี้ชวนกองทุนว่าที่ปรึกษาย่อยมี "แนวทางที่มั่นคงในการลงทุนอย่างรับผิดชอบ" รวมถึง "ระบุและพิจารณาความเสี่ยง โอกาส และปัญหา [ESG] ตลอด กระบวนการวิจัยทาง [. . .] การตรวจสอบคุณภาพที่เป็นกรรมสิทธิ์ในความพยายามเพื่อให้แน่ใจว่าประเด็น ESG ที่สำคัญได้รับการพิจารณา” หนังสือชี้ชวนยังถูกกล่าวหาว่าวิธีการนี้ “รวมเข้ากับกระบวนการลงทุน” สำหรับกองทุน
ก.ล.ต. พบว่าจากการลงทุน 185 รายการที่ทำโดยกองทุนดังกล่าว 67 รายการไม่มีคะแนนการตรวจสอบคุณภาพ ESG ณ เวลาที่ลงทุน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 25% ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุน ณ เวลาที่ออกงบ . ก.ล.ต. จึงพบว่า “นักลงทุนที่มีเหตุผล” ที่อ่านหนังสือชี้ชวนอาจสรุปได้อย่างไม่ถูกต้องว่าการถือครองพอร์ตการลงทุนทั้งหมดในกองทุนนั้นผ่านการตรวจสอบคุณภาพ ESG แล้ว
นอกจากนี้ ก.ล.ต. พบว่าการตอบสนอง RFP ของ BNYMIA ไปยังบริษัทอื่น ๆ ที่พิจารณาเงินทุนได้อธิบายกระบวนการวิจัยของที่ปรึกษาย่อย รวมถึงประสิทธิภาพของการตรวจสอบคุณภาพ ESG และระบุว่าที่ปรึกษาย่อยดำเนินการตรวจสอบคุณภาพ ESG สำหรับความปลอดภัยทุกรายการที่แนะนำโดย นักวิเคราะห์ที่ปรึกษาย่อย ตัวอย่างเช่น คำตอบของ RFP หนึ่งระบุว่า "การพิจารณา ESG จะถูกนำมาพิจารณาในทุกขั้นตอนของกระบวนการลงทุน" และ "ก่อนการลงทุน หลักทรัพย์แต่ละรายการที่นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมระดับโลกของเราพิจารณาเพื่อการลงทุนจะต้องมีการตรวจสอบคุณภาพ ESG ที่ดำเนินการโดย สมาชิกของ [ทีมการลงทุนที่รับผิดชอบ]”
สุดท้าย ก.ล.ต. พบว่า BNYMIA ขาดนโยบายและขั้นตอนที่เป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งออกแบบอย่างสมเหตุสมผลเพื่อป้องกันข้อความไม่ถูกต้องหรือไม่สมบูรณ์ในหนังสือชี้ชวน การตอบกลับ RFP หรือต่อคณะกรรมการกองทุนเกี่ยวกับการใช้การทบทวนคุณภาพ ESG ของที่ปรึกษาย่อย นอกจากนี้ ยังพบว่าบุคลากรที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของ BNYMIA ไม่ทราบก่อนกลางเดือนมีนาคม 2020 ว่าไม่มีการตรวจสอบคุณภาพสำหรับการลงทุนทั้งหมดของกองทุน
คณะกรรมาธิการได้ตั้งข้อหา BNYMIA ด้วยการละเมิดบทบัญญัติต่อต้านการฉ้อโกงของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนปี 1940 โดยประมาทเลินเล่อ และความล้มเหลวในการวางนโยบายและขั้นตอนที่เป็นลายลักษณ์อักษรเพียงพอตามที่กำหนดภายใต้กฎหมายที่ปรึกษา นอกจากนี้ ยังตั้งข้อหา BNYMIA ฐานที่ไม่ใช่นักวิทยาศาสตร์ ฝ่าฝืนมาตรา 34(b) ของกฎหมาย Investment Company Act ปี 1940 ซึ่งห้ามไม่ให้มีการแถลงข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญและการละเว้นที่ทำให้เข้าใจผิดในใบแจ้งยอดการจดทะเบียนหรือเอกสารอื่นๆ ที่ยื่นตามพระราชบัญญัติบริษัท
ความหมายสำหรับผู้ออกและที่ปรึกษา
การกระทำเหล่านี้น่าจะเป็นครั้งแรกในชุดของการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ ESG ที่จะมาถึง ในการจัดสรรทรัพยากรมนุษย์และการเงินให้กับ Climate and ESG Task Force เมื่อปีที่แล้ว การบังคับใช้ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่ารับรู้ถึงการละเมิดอย่างกว้างขวางโดยผู้ออกกฎหมายและที่ปรึกษา และกิจกรรมการบังคับใช้จะตามมา (อันที่จริงมีรายงานว่าการบังคับใช้ ได้รับการตรวจสอบ ฝ่ายจัดการสินทรัพย์ของ Goldman Sachs และควบคู่ไปกับกระทรวงยุติธรรม Deutsche Bank ที่เกี่ยวข้องกับการเปิดเผย ESG ของพวกเขา) เนื่องจาก Task Force เปิดใช้งานน้อยกว่า 16 เดือน และการสืบสวนของ SEC มีแนวโน้มที่จะ โดยเฉลี่ยประมาณสองปี เราคาดว่าจะเห็นการสืบสวนและการบังคับใช้กฎหมายเพิ่มจำนวนขึ้น ในขณะที่ Task Force ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
นอกจากนี้ ก.ล.ต. เพิ่งเสนอหลักเกณฑ์ใหม่ที่สำคัญสำหรับ ผู้ออกที่เกี่ยวข้องกับการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ และ ที่ปรึกษาการลงทุนและบริษัทการลงทุนที่กำกับดูแลการเปิดเผยเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติด้านการลงทุน ESG ของพวกเขา. หากนำมาใช้ กฎเหล่านี้จะทำให้การบังคับใช้มีการละเมิดเพิ่มเติมอีกหลายประเภทเพื่อเรียกเก็บเงินจากหน่วยงานเหล่านี้
ในมุมมองของการพัฒนาเหล่านี้ ผู้ออกและที่ปรึกษาควรระมัดระวังและคาดหวังให้ SEC พิจารณาการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ ESG ของตนมากขึ้น ผู้ออกไม่ควรสันนิษฐานว่าการละเมิดการเปิดเผยข้อมูลจำเป็นต้องเพิ่มระดับความร้ายแรงของผู้ที่ถูกกล่าวหาในการดำเนินการของ Vale เพื่อดึงดูดความสนใจของการบังคับใช้ แต่ควรคาดหวังว่า ก.ล.ต. จะกำหนดเป้าหมายข้อความสาธารณะใด ๆ ที่ถือเป็นการปกปิดหรือมองข้ามความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาลจากการดำเนินงานของพวกเขา และตรวจสอบให้แน่ใจว่าการควบคุมภายในของพวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อให้แน่ใจว่าความเสี่ยงเหล่านั้นได้รับการเปิดเผยอย่างถูกต้องและ การควบคุมของพวกเขาทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ ที่ปรึกษาควรเอาใจใส่ต่อการควบคุมการเปิดเผยข้อมูลของตน และยืนยันว่าข้อมูลที่พวกเขาให้แก่นักลงทุนในปัจจุบันและในอนาคตเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติในการลงทุน ESG ของพวกเขานั้นถูกต้องสำหรับกองทุนแต่ละแห่งที่ข้อมูลอ้างอิงถึง
เราจะให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับจุดเน้น ESG ที่กำลังพัฒนาของ ก.ล.ต.
ลิขสิทธิ์ © 2022, Foley Hoag LLP สงวนลิขสิทธิ์.
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://ipo.foleyhoag.com/2022/06/16/esg-enforcement-actions-underscore-sec-focus-on-public-company-and-investment-adviser-disclosure/
- 2016
- 2018
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 28
- 67
- a
- เกี่ยวกับเรา
- ตาม
- ลงชื่อเข้าใช้
- ถูกต้อง
- แม่นยำ
- กระทำ
- การกระทำ
- การปฏิบัติ
- อยากทำกิจกรรม
- การกระทำ
- นอกจากนี้
- เพิ่มเติม
- ที่อยู่
- การบริหาร
- บุญธรรม
- ในเครือ
- หลังจาก
- กับ
- ทั้งหมด
- ถูกกล่าวหา
- นัยว่า
- ในหมู่
- นักวิเคราะห์
- และ
- ป้องกันการทุจริต
- คาดหวัง
- เหมาะสม
- เข้าใกล้
- ประมาณ
- เมษายน
- เข้าไปยุ่งเกี่ยว
- สินทรัพย์
- ความสนใจ
- การตรวจสอบบัญชี
- ผ่านการตรวจสอบ
- การตรวจสอบบัญชี
- ผู้สอบบัญชี
- เฉลี่ย
- ธนาคาร
- ตาม
- กลายเป็น
- ก่อน
- กำลัง
- ระหว่าง
- BNY
- BNY เมลลอน
- พันธบัตร
- บราซิล
- ชาวบราซิล
- แต้
- นำ
- สร้าง
- ระมัดระวัง
- กรณี
- กรณี
- การก่อให้เกิด
- บาง
- มีมาตรฐาน
- รับผิดชอบ
- การเรียกเก็บเงิน
- อ้างว่า
- การเรียกร้อง
- ชัดเจน
- ภูมิอากาศ
- ปิดหน้านี้
- ล่มสลาย
- อย่างไร
- คณะกรรมาธิการ
- บริษัท
- บริษัท
- บริษัท
- การร้องเรียน
- การปฏิบัติตาม
- ความกังวลเกี่ยวกับ
- สรุป
- สภาพ
- ยืนยัน
- ยืนยัน
- การเชื่อมต่อ
- การพิจารณา
- ถือว่า
- พิจารณา
- ต่อ
- อย่างต่อเนื่อง
- อย่างต่อเนื่อง
- การควบคุม
- ไทม์ไลน์การ
- ได้
- ศาล
- ปัจจุบัน
- ตัด
- ข้อมูล
- ตัดสินใจ
- ความต้องการ
- แผนก
- กระทรวงยุติธรรม
- เงินฝาก
- อธิบาย
- ได้รับการออกแบบ
- ธนาคารดอยซ์
- การพัฒนา
- DID
- การเปิดเผย
- ตำบล
- ศาลแขวง
- การแบ่ง
- เอกสาร
- เป็นคุ้งเป็นแคว
- แต่ละ
- ก่อน
- ทางตะวันออก
- มีประสิทธิภาพ
- ความพยายาม
- ส่งเสริม
- การบังคับใช้
- หมั้น
- ชั้นเยี่ยม
- ทำให้มั่นใจ
- หน่วยงาน
- สิ่งแวดล้อม
- ผู้ถือหุ้น
- ESG
- การประเมินผล
- แม้
- การพัฒนา
- ตัวอย่าง
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- ผู้บริหารระดับสูง
- ที่มีอยู่
- คาดหวัง
- ความคาดหวัง
- ชำนาญ
- ล้มเหลว
- ความล้มเหลว
- ทางการเงิน
- บริษัท
- ชื่อจริง
- โฟกัส
- โฟลีย์โฮก
- ปฏิบัติตาม
- ตาม
- บังคับ
- รูปแบบ
- พบ
- ราคาเริ่มต้นที่
- ฟังก์ชัน
- กองทุน
- เงิน
- ต่อไป
- กำหนด
- เหตุการณ์ที่
- โกลด์แมน
- แซคส์โกลด์แมน
- การกำกับดูแล
- ที่ทำเป็นแข็งแรงขึ้น
- โฮลดิ้ง
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- เป็นมนุษย์
- ระบุ
- ระบุ
- ผลกระทบ
- ความสำคัญ
- in
- ไม่เที่ยง
- รวม
- รวมทั้ง
- ที่เพิ่มขึ้น
- อุตสาหกรรม
- ข้อมูล
- ความสมบูรณ์
- ภายใน
- International
- การสืบสวน
- การลงทุน
- การลงทุน
- บริษัทการลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- นักลงทุน
- ปัญหา
- บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์
- ปัญหา
- IT
- มกราคม
- กรกฎาคม
- ความยุติธรรม
- ห้องปฏิบัติการ
- ชื่อสกุล
- ปีที่แล้ว
- ได้เรียนรู้
- นิติบัญญัติ
- ชั้น
- น่าจะ
- LLP
- ทำ
- ทำ
- การทำ
- วัสดุ
- อย่างเป็นรูปธรรม
- พบ
- เมลลอน
- สมาชิก
- โลหะมีค่า
- ล้าน
- การทำเหมืองแร่
- ซึ่งบรรเทา
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- ซึ่งกันและกัน
- กองทุนรวม
- จำเป็นต้อง
- สุทธิ
- ใหม่
- นิวยอร์ก
- จำนวน
- มากมาย
- ที่ได้รับ
- ตุลาคม
- ONE
- การดำเนินการ
- การดำเนินงาน
- การดำเนินการ
- โอกาส
- ใบสั่ง
- อื่นๆ
- มิฉะนั้น
- ของตนเอง
- Parallel
- ส่วนหนึ่ง
- ในสิ่งที่สนใจ
- ชำระ
- รูปแบบไฟล์ PDF
- คน
- ที่รับรู้
- ดำเนินการ
- การปฏิบัติ
- ระยะเวลา
- บุคลากร
- ปรากฏการณ์
- ทางร่างกาย
- สถานที่
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- นโยบาย
- ผลงาน
- ที่มีศักยภาพ
- การปฏิบัติ
- เตรียม
- การเสนอ
- นำเสนอ
- ป้องกัน
- ก่อน
- ขั้นตอน
- กระบวนการ
- ข้อเสนอ
- เสนอ
- เป็นเจ้าของ
- ให้
- สาธารณะ
- บริษัท มหาชน
- ตาม
- คุณภาพ
- ทางลาด
- พิสัย
- การอ่าน
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- มุทะลุ
- แนะนำ
- หมายถึง
- สะท้อน
- สะท้อนให้เห็นถึง
- ลงทะเบียน
- หน่วยงานกำกับดูแล
- ที่เกี่ยวข้อง
- การเผยแพร่
- ตรงประเด็น
- น่าเชื่อถือ
- การรายงาน
- รายงาน
- เป็นตัวแทนของ
- การร้องขอ
- จำเป็นต้องใช้
- ความต้องการ
- การวิจัย
- ลิขสิทธิ์
- แหล่งข้อมูล
- คำตอบ
- รับผิดชอบ
- ผล
- ทบทวน
- สุดท้าย
- รีวิว
- สิทธิ
- ขึ้น
- ความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- แม่น้ำ
- แข็งแรง
- ลวก
- กฎระเบียบ
- แซคส์
- ความปลอดภัย
- เดียวกัน
- สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
- Section
- หลักทรัพย์
- ความปลอดภัย
- การเลือก
- กันยายน
- ชุด
- น่า
- สัญญาณ
- ความสำคัญ
- สำคัญ
- คล้ายคลึงกัน
- สังคม
- Stability
- มั่นคง
- ระยะ
- มาตรฐาน
- สถานะ
- ระบุ
- งบ
- แข็งแรง
- โครงสร้าง
- อย่างเช่น
- เลื่อน
- การพัฒนาอย่างยั่งยืน
- Takeaways
- เป้า
- งาน
- กำลังงาน
- ทีม
- พื้นที่
- ข้อมูล
- ของพวกเขา
- ดังนั้น
- สิ่ง
- ตลอด
- ตลอด
- เวลา
- ไปยัง
- โทน
- ด้านบน
- เรา
- หลักทรัพย์สหรัฐ
- ภายใต้
- การปรับปรุง
- ใช้
- ผ่านทาง
- รายละเอียด
- การละเมิด
- จวน
- เสีย
- ที่
- แพร่หลาย
- จะ
- จะ
- เขียน
- WSJ
- ปี
- ปี
- ลมทะเล