EDELTEQ โฮลดิ้งส์เบอร์ฮัด

ลิขสิทธิ์@http://lchipo.blogspot.com/
ติดตามเราได้ที่ facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

เปิดรับสมัคร : 09 พฤษภาคม 2023
ปิดรับสมัคร: 17 พฤษภาคม 2023
การลงคะแนน: 19 พฤษภาคม 2023
วันที่จดทะเบียน: 30 พฤษภาคม 2023

ทุน
มูลค่าตามราคาตลาด: RM127.808 ล้าน
จำนวนหุ้นทั้งหมด: 532.535 ล้านหุ้น

อุตสาหกรรม CARG (2017-2021)
ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก 2017-2022(e): 7.07%
ส่วนงานประกอบและทดสอบ IC ทั่วโลก ปี 2017-2022(e): 7.17%
ออกแบบและประกอบ IC BIB และจัดหา PCB (PAT%)
เอเดลเทค: 25.42%
KESP Sdn Bhd: ขาดทุน (-27.16%)
ทรีโอ-เทค (เอ็ม) เอสดีเอ็น บีเอชดี: -3.31%
EDA Malaysia Industries Sdn Bhd: 2.27%
เจเอซี เอ็นจิเนียริ่ง เอสดีเอ็น บีเอชดี: 0.74%
การออกแบบ พัฒนา และประกอบ ATE และระบบอัตโนมัติในโรงงาน (PAT%)
วิทรอกซ์: 26.2% (PE40)
เพนตา: 23.5% (PE40)
เกรทเทค: 23.42% (PE41)
ไมล์: 16.91% (PE19)
คำถาม: 11.39% (PE17)
อิมมูลู:17.06% (PE69)
วิส: 32.11% (PE15)
เอ็มเอ็มเอสวี: 18.54% (14)

ธุรกิจ (FYE 2022)
1. การออกแบบและประกอบบอร์ดเบิร์นอิน IC (วงจรรวม) และการจ่าย PCB (ETSB และ ETMSB): 52.2%
2. การจัดหาและซ่อมแซมชิ้นส่วน IC และวัสดุทดสอบ (ETSB): 19.46%
3. การออกแบบ พัฒนา และประกอบ ATE และระบบอัตโนมัติในโรงงาน (EVSB): 24.71%
4. การซื้อขายอุปกรณ์ปฏิบัติการ อะไหล่ และเครื่องมือสำหรับการประกอบและทดสอบ IC (CESB และ DTSB): 3.63%

รายได้ตามภูมิศาสตร์
มาเลเซีย: 77.61%
ต่างประเทศ: 22.39%

พื้นฐาน
1.Market: ตลาดเอซ
2.ราคา: RM0.24
3.P/E: 23.53 @ 0.0102 ริงกิตมาเลเซีย
4.ROE (โปรฟอร์ม III): 13.28%
5.ROE: 28.52%(FYE2022), 59.56%(FYE2021), 45.78%(FYE2020), 9.65%(FYE2019)
6.ทรัพย์สินสุทธิ: RM0.08
7.หนี้รวมต่อสินทรัพย์หมุนเวียนหลัง IPO: 0.26 (หนี้: 7.167mil, สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: 20.899mil, สินทรัพย์หมุนเวียน: 27.228mil)
8.นโยบายการจ่ายเงินปันผล: นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ PAT 20%
9. สถานะชาริอะฮ์: ใช่

ผลประกอบการทางการเงินที่ผ่านมา (รายได้ กำไรต่อหุ้น PAT%)
2022 (FYE 31Dec): RM24.360 ล้าน (Eps: 0.0102), PAT: 22.33%
2021 (FYE 31Dec): RM23.950 ล้าน (Eps: 0.0169), PAT: 37.62%
2020 (FYE 31Dec): RM16.685 ล้าน (Eps: 0.0075), PAT: 23.88%
2019 (FYE 31Dec): RM12.374 ล้าน (Eps: 0.0010), PAT: 4.46%

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเทียบกับ PBT
2022% 57.13
2021% 54.98
2020% 86.02
2019% 52.02

ลูกค้ารายใหญ่ (2023)
1. Infineon Technologies (Malaysia) Sdn Bhd: 37.28%
2. ลูกค้า A: 18.34% 
3. โคมาปานี่ เอ๊กซ์ : 11.07%
4. ลูกค้า ง: 9.13%
5. สกายเวิร์คส์ โกลบอล พีทีอี ลิมิเต็ด: 6.61%
***รวม 82.43%

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
1. ชิน ยงเคียง : 44.05%
2.โขงชีซอง 20.08%
3. ชิน หยวน ฟง: 8.72%

ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารสำคัญ ประจำปี 2023 (จากรายได้และรายได้อื่น พ.ศ. 2022)
ค่าตอบแทนกรรมการทั้งหมด: RM1.297mil
ค่าตอบแทนผู้บริหารหลัก: RM1.40mil – RM1.65mil
รวม (สูงสุด): RM2.947mil หรือ 25.4%

การใช้เงินทุน
1. การก่อสร้างโรงงานบาตูกาวันที่เสนอ: 15.33%
2. การชำระคืนเงินกู้ยืมธนาคาร (เสนอโรงงาน Batu Kawan): 42.71%
3. การวิจัยและพัฒนา: 12.90%
4. เงินทุนหมุนเวียน 14.06%
5. ค่าใช้จ่ายในรายการ: 15.00%

สรุป (Blogger ไม่ได้เขียนคำแนะนำและข้อเสนอแนะใดๆ ทั้งสิ้นเป็นความคิดเห็นส่วนตัวและผู้อ่านควรเสี่ยงในการตัดสินใจลงทุนเอง)
โดยรวมแล้วไม่ใช่ส่วนลด IPO อย่างไรก็ตามบริษัทยังมีศักยภาพในการเติบโตในอนาคต 

*การประเมินเป็นเพียงความเห็นและมุมมองส่วนบุคคลเท่านั้น การรับรู้และการคาดการณ์จะเปลี่ยนไปหากมีไตรมาสใหม่
การออกผล ผู้อ่านรับความเสี่ยงเองและควรทำการบ้านเพื่อติดตามผลทุกไตรมาส
ส่งผลให้ปรับประมาณการมูลค่าพื้นฐานของบริษัท