BERHAD โซลูชันแบบบูรณาการของ ECA

เปิดรับสมัคร: 04/11/2022
ปิดรับสมัคร: 11/11/2022
การลงคะแนนเสียง: 16/11/2022
วันที่ลงรายการ: 23/11/2022

ทุน
มูลค่าตามราคาตลาด: RM98.175 ล้าน
จำนวนหุ้นทั้งหมด: 577.5mil หุ้น
 
อุตสาหกรรม CARG (2015-2021)
อุตสาหกรรมโซลูชันการผลิตอัตโนมัติทั่วโลก: 7.9%
อุตสาหกรรมโซลูชันการผลิตอัตโนมัติในมาเลเซีย: 17.5%
คู่แข่ง PAT%
กลุ่มบูรณาการ ECA: 39.9%
เอมเฟล็กซ์ เบอร์ฮาด:6.2% PE18
BBS Automation Penang Sdn Bhd:78.8%
ดีเอ็นซี ออโตเมชั่น (เอ็ม) เอสดีเอ็น บีเอชดี:1.0% 
เทคโนโลยี Genetec Berhad:26.0% PE21
เกรทเทค:35.2%, PE38
เพนทามาสเตอร์:17.1%, PE33
ไวทรอกซ์:PE33

ธุรกิจ (FYE 2022)
ผู้ให้บริการโซลูชันการผลิตอัตโนมัติ
1.ระบบการผลิตแบบบูรณาการ 84.6%
2.อุปกรณ์อัตโนมัติแบบสแตนด์อโลน: 9.9%
3.บริการหลังการขายแก่ลูกค้าของเราสำหรับการให้บริการสนับสนุนทางเทคนิคและอะไหล่: 5.5%
รายได้ตามภูมิศาสตร์
1. เซีย: 34.2%
2. ยุโรป: 16.1%
3. เอเชีย: 7.0%
4. อเมริกาเหนือ: 42.7%

พื้นฐาน
1.Market: ตลาดเอซ
2.ราคา: RM0.17
3.P/E: 11.97 @ 0.0142 ริงกิตมาเลเซีย
4.ROE (โปรฟอร์ม III): 15.4%
5.ROE: 48%(ปีงบประมาณ 2022), %(FYE2021), 62.8%(FYE2020), 47.3%(FYE2019)
6.NA หลัง IPO: RM0.08
7.หนี้รวมต่อสินทรัพย์หมุนเวียนหลัง IPO: 0.21 (หนี้: 10.706mil, สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: 5.950mil, สินทรัพย์หมุนเวียน: 49.075mil)
8.นโยบายการจ่ายเงินปันผล: นโยบายการจ่ายเงินปันผล PAT เป้าหมาย 20% 
9. ชาริอะฮ์สตารัส: –

ผลประกอบการทางการเงินที่ผ่านมา (รายได้ กำไรต่อหุ้น PAT%)
2022 (FYE 30 มิ.ย. 8 เดือน): RM17.816 ล้าน (Eps: 0.0079), PAT: 25.7%
2021 (FYE 31 ต.ค.): RM20.511 ล้าน (Eps: 0.0142), PAT: 39.9%
2020 (FYE 31 ต.ค.): RM15.367 ล้าน (Eps: 0.0096), PAT: 36.2%
2019 (FYE 31 ต.ค.): RM7.671 ล้าน (Eps: 0.0024), PAT: 17.8%

ลูกค้ารายใหญ่ (2022)
1. ลูกค้า B5: 42.4%
2. ลูกค้า H: 18.7%
3. ลูกค้า ค: 10.8%
4. ลูกค้า B2: 10.0%
5. ลูกค้า A2: 7.1%
***รวม 89.0%

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
คุณอ้อย: 24.3%
นายฉั่ว: 27.8%
คุณคัง: 13.6%

ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารสำคัญ ประจำปี 2023 (จากรายได้และรายได้อื่น พ.ศ. 2022)
ค่าตอบแทนกรรมการทั้งหมด: RM1.335mil
ค่าตอบแทนผู้บริหารหลัก: RM0.70mil – RM0.850mil
รวม (สูงสุด): 2.185 ล้านริงกิตหรือ 19% 

การใช้เงินทุน
1. ซื้อเครื่องจักร 30.2%
2. การชำระคืนเงินกู้ธนาคาร: 3.9%
3. เงินทุนหมุนเวียน 54.9%
5. ค่าใช้จ่ายในการจดทะเบียน: 11%%

โดยรวมแล้วเป็น IPO ที่สูงกว่าปกติเล็กน้อย นักลงทุนจำเป็นต้องรับทราบเกี่ยวกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของเงินสดที่ไม่แข็งแกร่ง & จำเป็นต้องติดตามผลทุก QR 

*การประเมินเป็นเพียงความคิดเห็นและมุมมองส่วนบุคคลเท่านั้น การรับรู้และการคาดการณ์จะเปลี่ยนไปหากมีการประกาศผลประกอบการไตรมาสใหม่ ผู้อ่านรับความเสี่ยงเองและควรทำการบ้านเองเพื่อติดตามผลทุกไตรมาสเพื่อปรับการคาดการณ์มูลค่าพื้นฐานของบริษัท