3 ตัวขับเคลื่อนตลาดหลักของราคาซื้อขายล่วงหน้าโค

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

Chicago Mercantile Exchange (CME) เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเกษตรที่หลากหลายสำหรับการค้าสาธารณะ ตั้งแต่เมล็ดพืชไปจนถึงปศุสัตว์ คนป้องกันความเสี่ยงและนักเก็งกำไรต่างก็สามารถเข้าถึงทางเลือกที่หลากหลายได้ ข้อเสนอชั้นนำสองรายการคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับปศุสัตว์แบบสดและแบบป้อน

ลองมาดูตัวขับเคลื่อนหลักสามประการของราคาโคฟิวเจอร์สกัน

1. อุปทานและอุปสงค์

เช่นเดียวกับทุก สินค้าโภคภัณฑ์ความสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องระหว่างอุปสงค์และอุปทานมีบทบาทสำคัญในตลาดซื้อขายโคล่วงหน้า โดยทั่วไป ราคาจะสูงขึ้นเมื่ออุปสงค์เพิ่มขึ้นหรืออุปทานลดน้อยลงอย่างไม่เป็นสัดส่วน และราคามีแนวโน้มลดลงเมื่ออุปสงค์ลดลงหรืออุปทานเพิ่มขึ้น

ปัจจัยหลักสามประการที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเส้นอุปสงค์และอุปทานของโค:

สภาพอากาศ

สภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยเป็นหนึ่งในข้อพิจารณาที่สำคัญที่สุดเมื่อพูดถึงการจัดหาเนื้อวัว ฤดูหนาวที่หนาวเย็นหรือเปียกมากเกินไปอาจขัดขวางน้ำหนักของสัตว์และทำให้เสียชีวิตก่อนวัยอันควร ซึ่งส่งผลให้ความแข็งแรงของฝูงสัตว์ลดลง นอกจากนี้ ช่วงเวลาที่สภาพอากาศเลวร้ายที่ยืดเยื้อยังก่อให้เกิดความท้าทายด้านลอจิสติกส์ ซึ่งจำกัดการส่งมอบสู่ตลาด ไม่ว่าในกรณีใด อุปทานจะได้รับผลกระทบในทางลบ และราคาซื้อขายโคล่วงหน้าอยู่ในตำแหน่งที่จะสูงขึ้น

โรค

การเริ่มต้นของโรคเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดโคที่สำคัญ ในช่วงการระบาดของโรควัวบ้าในปี 2003 ในสหรัฐอเมริกา คาดว่าอุตสาหกรรมเนื้อวัวของประเทศจะสูญเสียมากกว่า $ 2 พันล้าน จากผลเสีย ภายหลังการระบาดของโรค ราคาโคฟิวเจอร์ส ลดลงเกือบ 20% ในช่วงห้าวัน เนื่องจากการส่งออกของสหรัฐฯ ออฟไลน์เนื่องจากการติดเชื้อ

พฤติกรรมผู้บริโภค

การบริโภคเนื้อวัวขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยทั้งด้านเศรษฐกิจและสังคม จากมุมมองทางเศรษฐกิจ ระดับรายได้และราคาของสารทดแทนโปรตีนเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของความต้องการเนื้อวัว นอกจากนี้ ปัจจัยทางสังคม เช่น การเปลี่ยนแปลงของขนาดประชากรและแนวโน้มการบริโภคอาหาร สามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อความต้องการ

2. ต้นทุนผู้ผลิต

ไม่ว่าจะเป็นการเพาะปลูกพืชผลหรือการดูแลปศุสัตว์ ต้นทุนที่จมลงที่ผู้ผลิตเกษตรต้องเผชิญก็มีอิทธิพลต่อราคาสัมพัทธ์ของปัจจัยการผลิต สินค้า. ค่าใช้จ่ายเหล่านี้มักจะ "กำหนดราคา" สู่ตลาดและมีอิทธิพลในเชิงบวกหรือเชิงลบต่อมูลค่าสินทรัพย์

สำหรับผู้ผลิตเนื้อวัว มีค่าใช้จ่ายหลักสองประการที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาซื้อขายโคล่วงหน้า:

ค่าอาหาร

ต้นทุนของหญ้าแห้ง (หญ้าชนิตหนึ่ง) และเมล็ดพืช (ข้าวโพด) เป็นตัวขับเคลื่อนตลาดหลักของราคาเนื้อวัว แม้ว่าราคาข้าวโพดในอดีตจะแสดงความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาโค แต่ราคาหญ้าชนิตและข้าวโพดที่เพิ่มสูงขึ้นย่อมส่งผลให้ต้นทุนอาหารสัตว์สูงขึ้นอย่างแน่นอน จากอุปสงค์ที่คงที่หรือแข็งแกร่ง นี่อาจเป็นการสนับสนุนเชิงบวกสำหรับราคาโคในตลาดสปอตและฟิวเจอร์ส

โลจิสติกส์

การขนส่งปศุสัตว์สู่ตลาดโดยรถบรรทุกหรือทางรถไฟต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก ราคาน้ำมัน ระยะทางที่เดินทาง และปริมาณการขนส่งทั้งหมดสามารถขับเคลื่อนต้นทุนโลจิสติกส์ให้สูงขึ้นหรือต่ำลงได้ ในที่สุด การเปลี่ยนแปลงในต้นทุนของการขนส่งอาจทำให้เนื้อฟิวเจอร์สสูงขึ้นหรือต่ำลงในตลาด

3. ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

เช่นเดียวกับสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ CME อื่นๆ ราคาฟิวเจอร์สโคแบบสดและแบบป้อนจะกำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐและเซนต์ต่อปอนด์ ดังนั้น การกำหนดราคาจึงมีความอ่อนไหวโดยเนื้อแท้ต่อความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ USD ส่งผลกระทบต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าวัวในสองวิธี:

รั้น

ในระหว่างวัฏจักรเงินเฟ้อ กำลังซื้อของ USD จะลดลง ภายใต้สถานการณ์นี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับวัวควายพร้อมที่จะปรับตัว แนวโน้มนี้ปรากฏชัดในฤดูร้อนปี 2021 เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าวัวมีชีวิต เพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ 5 ในขณะที่ USD พยายามดิ้นรนเพื่อยึดฐาน

หยาบคาย

ระยะเวลาของภาวะเงินฝืดหรือนโยบายการเงินที่ตกต่ำจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจส่งผลให้ราคาวัวอ่อนตัวลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและแนวทางการให้กู้ยืมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นมีส่วนทำให้ราคาวัวและสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง

ต้องใช้จิตวิทยาที่ดีในการทำกำไรจากราคาซื้อขายล่วงหน้าของโค

หากคุณเป็นผู้ผลิตที่สนใจในการป้องกันความเสี่ยงหรือ ผู้เก็งกำไร ในการค้นหาโอกาส CME ag Futures สามารถช่วยได้ อย่างไรก็ตาม เพื่อทำกำไรในตลาดที่น่าตื่นเต้นเหล่านี้ สิ่งสำคัญคือต้องพัฒนากรอบความคิดแห่งชัยชนะก่อน

สำหรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีการปรับปรุงเกมจิตของคุณ โปรดดูที่ StoneX “จิตวิทยาการซื้อขาย” หลักสูตรตามความต้องการ ในนั้น คุณจะได้เรียนรู้วิธีพัฒนาความมั่นใจและความสม่ำเสมอที่คุณต้องการเพื่อประสบความสำเร็จในตลาดซื้อขายล่วงหน้า อย่ารอช้า ลงทะเบียนเพื่อดูจิตวิทยาการซื้อขายฟรีวันนี้!