ฤดูกาลฤดูร้อนส่งผลกระทบต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบนซินอย่างไร?

Chicago Mercantile Exchange (CME) นำเสนอผลิตภัณฑ์พลังงานที่หลากหลายแก่สาธารณชนโดยต้องเผชิญกับสินค้าโภคภัณฑ์และภาคส่วนเชื้อเพลิงกลั่น รายชื่อเหล่านี้ได้แก่ Reformulated Blendstock for Oxygenate Blending (RBOB) น้ำมันเบนซินฟิวเจอร์ส

อ่านเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ CME RBOB ฟิวเจอร์ส ตัวขับเคลื่อนตลาดหลัก และผลกระทบของฤดูกาลที่ส่งผลต่อการกำหนดราคาสินทรัพย์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบนซิน RBOB คืออะไร?

ฟิวเจอร์ส CME RBOB เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ชั้นนำของโลกที่ต้องเผชิญกับเชื้อเพลิงกลั่น สัญญา RBOB ขึ้นอยู่กับมูลค่าของการกลั่นน้ำมันเบนซินไร้สารตะกั่วและเป็นปลายทางที่โปรดปรานสำหรับผู้เก็งกำไรด้านพลังงานและเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง นี่คือการดู CME RBOB ฟิวเจอร์ส ข้อกำหนดของสัญญา:

RBOB น้ำมันเบนซินฟิวเจอร์สมีความลึกของตลาดน้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐานของ CME เวสต์เท็กซัสระดับกลาง (WTI) สัญญาน้ำมันดิบ อันที่จริงแล้ว ในเดือนกันยายน 2021 สัญญาซื้อขายล่วงหน้า RBOB อยู่ระหว่าง 140,000 ถึง 240,000 สัญญาต่อวัน

เปรียบเทียบ น้ำมันดิบ WTI ราดอยู่เป็นประจำ 1 ล้าน ในปริมาณเฉลี่ยต่อวัน (ADV) สำหรับผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าสภาพคล่องในระดับปานกลางของ RBOB Futures สามารถนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เกี่ยวข้อง ลื่นไถลและส่วนต่างราคาเสนอซื้อที่กว้าง

ฤดูกาลฤดูร้อนเป็นตัวขับเคลื่อนตลาด RBOB ที่สำคัญ

น้ำมันเบนซินเป็นอนุพันธ์ของน้ำมันดิบ NS สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) ประมาณการว่าน้ำมันเบนซินกลั่น 19 ถึง 20 แกลลอนผลิตจากน้ำมันดิบ 42 แกลลอนหนึ่งบาร์เรล เนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินกับสินค้าโภคภัณฑ์กับการปรับแต่ง จึงมีเหตุผลว่าสินทรัพย์ทั้งสองจะแสดงความสัมพันธ์ด้านราคาในเชิงบวก เมื่อราคาของน้ำมันดิบ WTI ดำเนินไป ราคาของน้ำมันเบนซิน RBOB ล่วงหน้าก็เช่นกัน

ในช่วงฤดูร้อนในซีกโลกเหนือ (มิถุนายน กรกฎาคม สิงหาคม) ปริมาณการใช้น้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินสูงสุดสำหรับปี ปัจจัยหลายประการ ได้แก่ การเดินทางบนทางหลวงที่เพิ่มขึ้นและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น เป็นผลให้ราคาฟิวเจอร์ส RBOB มักจะเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อนพร้อมกับความต้องการที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า RBOB น้ำมันเบนซินฟิวเจอร์สมีกลุ่มของตัวขับเคลื่อนตลาดไม่รวมน้ำมันดิบ:

• สภาพอากาศ: ภูมิภาคชายฝั่งอ่าวสหรัฐเป็นศูนย์กลางสำคัญสำหรับการปรับแต่งน้ำมันเบนซิน พายุเฮอริเคนและอุทกภัยมีศักยภาพที่จะทำให้การผลิตตกรางและนำความโกลาหลมาสู่ตลาด
• เหรียญ: ราคาน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินฟิวเจอร์สมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ตามระบบเปโตรดอลลาร์ ต่อจากนั้น RBOB Futures มีความอ่อนไหวต่อช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อ USD (กระทิง) หรือภาวะเงินฝืด (ขาลง)
• ค่าผิดปกติ: ค่าผิดปกติ เช่น the COVID-19 การระบาดใหญ่ สามารถแกว่งราคาน้ำมันได้อย่างมหาศาล ในช่วงเริ่มต้นของ COVID-2020 ปี 19 ปริมาณการใช้น้ำมันเบนซินลดลง ร้อยละ 14 จากระดับ 2018 ซึ่งกดดันราคา RBOB ตามที่คาดไว้ ฤดูร้อนปี 2020 ประกาศราคาเฉลี่ย $2.07 ต่อแกลลอน ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2004 เมื่อความต้องการกลับมา ราคาเฉลี่ยก็เพิ่มขึ้นเป็น $2.78 ต่อแกลลอนสำหรับฤดูร้อนปี 2021

โดยทั่วไป ทั้งน้ำมันดิบ WTI และน้ำมันเบนซิน RBOB เห็นราคาสูงสุดของปีในช่วงฤดูร้อนของซีกโลกเหนือ อย่างไรก็ตาม สภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย ประสิทธิภาพ USD และเหตุการณ์ Black Swan อาจทำให้โมเดลราคาในอดีตตกรางได้อย่างรวดเร็ว

มองไปข้างหน้า มีปัจจัยสำคัญสองประการที่จะส่งผลกระทบต่อการซื้อขายน้ำมันล่วงหน้า:

• นโยบายพลังงานสีเขียว: ภาษีที่สูงขึ้นจากการบริโภคน้ำมันเบนซินและนโยบายการผลิตน้ำมันดิบที่เข้มงวดเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่มีแนวโน้มดีขึ้น
• ยานยนต์ไฟฟ้า: ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าคาดว่าจะเติบโตจาก 4,093 พันคันในปี 2021 เป็น 34,756 พันคันภายในปี 2030 หากเป็นจริง นี่จะเป็นอัตราการเติบโตแบบทบต้นต่อปีของ ร้อยละ 26.8 และตลาดก๊าซหยาบคายหนุน

อนาคตคือน้ำมันเบนซินหรือความยั่งยืน?

นักเทรดฟิวเจอร์สที่ประสบความสำเร็จล้วนมีสิ่งหนึ่งที่เหมือนกัน นั่นคือ พวกเขาสามารถปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงได้ สำหรับผู้เข้าร่วมในตลาด RBOB นี่หมายถึงการกล่าวถึงไม่เพียงแต่ฤดูกาลแต่ยังรวมถึงอนาคตของอุตสาหกรรมด้วย

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีกระจายความเสี่ยงไปสู่เวทีการลงทุนที่ยั่งยืน โปรดดูการสัมมนาผ่านเว็บแบบออนดีมานด์ฟรีของเรา "อนาคตของการลงทุนที่ยั่งยืน” คุณจะพบทุกสิ่งที่จำเป็นในการปรับเป้าหมายทางการเงินของคุณให้สอดคล้องกับค่านิยม ESG ของคุณ

ที่มา: https://www.danielstrading.com/2021/10/28/how-does-summer-seasonality-impact-gasoline-futures