DEX มุ่งเป้าไปที่การปกป้อง Blockchains จากการจัดการและ 'Slippage'

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

Hashflow การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่เสนอการปกป้องจาก MEV ได้เปิดตัวบน Arbitrum เลเยอร์ 2 ชั้นนำของ Ethereum

การเพิ่มขึ้นของการเงินแบบกระจายอำนาจนำมาซึ่งการปฏิบัติที่น่ารังเกียจของ Maximal Extractable Value (MEV) MEV คือเมื่อผู้ขุดและผู้ตรวจสอบความถูกต้องอื่น ๆ จัดการลำดับของธุรกรรมในบล็อคเชนของเครือข่ายเพื่อดึงผลกำไร

ทีมวิจัยที่เน้น MEV ระบุว่า มูลค่า MEV มูลค่า 25 ล้านเหรียญถูกดึงออกจากเครือข่าย Ethereum ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ทำให้ยอดรวมทั้งหมดเป็น 592.2 ล้านเหรียญสหรัฐ flas h บอท.

ผู้ผลิตในตลาด

Hashflow เปิดตัวสู่ Arbitrum เมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ ก่อนหน้านี้โปรโตคอลได้เสร็จสิ้นการเปิดตัวอัลฟ่าส่วนตัวบน Ethereum ในปลายเดือนเมษายน 2021 ก่อนที่จะเปิดให้สาธารณชนเข้าชมในเดือนสิงหาคม แฮชโฟลว์ด้วย เปิดตัว บนโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 ของคู่แข่ง Polygon เมื่อเดือนที่แล้ว

Hashflow คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแบบใหม่ที่จ่ายให้ผู้ดูแลสภาพคล่องมืออาชีพเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่อง ผู้ใช้ Hashflow สามารถจัดหาสภาพคล่องให้กับโปรโตคอลเพื่อรับค่าธรรมเนียม ซึ่งจากนั้นจะแบ่งกับผู้ดูแลสภาพคล่องของโปรโตคอล

โปรโตคอลดังกล่าวยังอ้างว่าให้การป้องกัน MEV อย่างเต็มที่จากการโจมตีแบบ front-run และแบบแซนด์วิช และไม่มีการคลาดเคลื่อน

ผู้ก่อตั้ง Varun Vruddhula อธิบายว่าโปรโตคอลเป็น "ผู้ดูแลสภาพคล่องที่ไม่เป็นอัตโนมัติ" ในช่วงเดือนเมษายน พ.ศ. 2021 สัมภาษณ์ ด้วย CoinDesk “พวกเขามีทางเลือกที่จะรับเงินจาก LP ที่ขี้เกียจ และพวกเขาทั้งหมดจะได้แบ่งผลตอบแทนตามความเป็นเจ้าของทุนของพูล”

การแลกเปลี่ยนได้ประมวลผลมูลค่าการซื้อขายมากกว่า $104.6M ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมาจากฐานผู้ใช้รายวันเฉลี่ยของผู้ค้า 101 ตาม การวิเคราะห์ Dune. การจับคู่ที่เป็นที่นิยมที่สุดของ Hashflow คือ ETH-WBTC, USDC-USDT และ DAI-USDT

ปัจจุบัน Arbitrum ของ Hashflow รองรับการซื้อขายระหว่าง Tether (USDT) และ USD Coin (USDC) ที่มีเสถียรภาพและ AETH — Ethereum ที่เชื่อมต่อกับเครือข่าย Arbitrum แล้ว

MEV เป็นความท้าทายที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขซึ่งต้องเผชิญกับเทคโนโลยีบล็อกเชนแบบกระจายอำนาจ ผลกำไรของ MEV จะถูกแบ่งปันระหว่างผู้ตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมบนเครือข่ายและ "ผู้ค้นหา" ซึ่งเป็นนักพัฒนาที่สร้างและเรียกใช้อัลกอริทึมที่ซับซ้อนเพื่อตรวจหาโอกาสในการทำกำไรของ MEV เว็บไซต์ Ethereum อย่างเป็นทางการ อธิบาย ผู้ค้นหาใช้บอทเพื่อส่งธุรกรรมไปยังเครือข่ายโดยอัตโนมัติ โดยเสนอให้จ่ายค่าธรรมเนียมจำนวนมากแก่ผู้ขุดเพื่อสร้างแรงจูงใจในการทำธุรกรรม

'ความทนทานต่อการลื่นไถล'

การเก็งกำไร DEX เป็นแหล่งสำคัญของ MEV ซึ่งคิดเป็น 99.4% ของกำไร MEV ตาม Flashbots ประมาณ 64% ของกำไร MEV ถูกดึงมาจาก Uniswap v2 ตามด้วย Balancer v1 ที่ 21.2% และ Uniswap v3 ที่ 13.7% มากกว่า 36% ของกำไรขั้นต้นจากการสกัด MEV ได้จ่ายให้กับผู้ขุด ซึ่งหมายความว่าผู้ค้นหาได้กำไรประมาณ 378 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2019

MEV ใช้ประโยชน์จาก “การยอมรับการคลาดเคลื่อน” ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายที่ดำเนินการในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นหลัก Slippage อธิบายความแตกต่างระหว่างราคาที่เสนอโดยการแลกเปลี่ยนก่อนที่จะมีการดำเนินการซื้อขาย และราคาที่การซื้อขายเสร็จสิ้น

ผู้ค้าที่ใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจกำหนดความทนทานต่อ Slippage ที่ต้องการสำหรับธุรกรรมทั้งหมด โดย Uniswap และ Sushiswap แนะนำอัตราส่วนความคลาดเคลื่อนสูงสุดถึง 0.5% โดยค่าเริ่มต้น

ผ่านการตรวจสอบ

หากตั้งค่าอัตราส่วนการคลาดเคลื่อนต่ำเกินไป การค้าอาจล้มเหลวอันเป็นผลมาจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์ระหว่างเวลาที่ทำการสั่งซื้อและเมื่อธุรกรรมได้รับการตรวจสอบ แต่ถ้าอัตราส่วนมีขนาดใหญ่เกินไป บอทที่ค้นหาโอกาส MEV จะเสนอรางวัลให้กับนักขุดเพื่อแลกกับการจัดลำดับธุรกรรมใหม่เพื่อดึงความคลาดเคลื่อนสูงสุดที่เป็นไปได้ผ่านการโจมตีแบบ "แนวหน้า" และ "แบบแซนวิช"

เดฟี ลามะ ประมาณการ ที่ปัจจุบัน $1.1B ถูกล็อคใน DEX แบบอนุญาโตตุลาการที่ไม่มีการป้องกัน MEV เท่ากับเกือบ หนึ่งส่วนสาม ของมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ในอนุญาโตตุลาการตาม L2beat

ประทับเวลา: กุมภาพันธ์ 18, 2022