เพลิดเพลินกับพอดแคสต์ของเราหรือไม่? อย่าพลาดตอนต่อๆ ไป! กรุณากดปุ่มสมัครสมาชิกที่ Apple, Spotify, YouTubeหรือแพลตฟอร์มพอดแคสต์ที่คุณชื่นชอบเพื่อติดตามเนื้อหาล่าสุดของเรา ขอบคุณสำหรับการสนับสนุนของคุณ!
คนที่เป็นผู้นำหน่วยงานกำกับดูแลการธนาคารระดับชาติมักมาจากอาชีพการธนาคารและกฎหมายมายาวนานพร้อมมุมมองแบบดั้งเดิมเกี่ยวกับโลกการธนาคาร แต่มีข้อยกเว้นประการหนึ่งสำหรับกฎนี้
แขกคนต่อไปของฉันใน Fintech One-on-One Podcast คือ ไบรอัน บรู๊คส์อดีตรักษาการหัวหน้า คสช โอซีซี และหุ้นส่วนปัจจุบันที่ O'Melveny & Myers. อย่าเข้าใจฉันผิด Brian มีอาชีพการธนาคารและกฎหมายมายาวนาน แต่เขาใช้เวลานอกเหนือจากการเงินแบบเดิมๆ โดยคิดอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับนวัตกรรมทางการเงิน
เขามาที่ OCC จาก Coinbase และเขาเป็นที่ปรึกษาหรือสมาชิกคณะกรรมการของบริษัทอื่น ๆ หลายแห่งในด้าน crypto และ fintech ดังนั้น มุมมองของเขาเกี่ยวกับอุตสาหกรรมการธนาคาร ดังที่คุณจะได้ยินในการสัมภาษณ์ครั้งนี้ จึงแตกต่างอย่างมากจากหน่วยงานกำกับดูแลการธนาคารทั่วไปของคุณ
ในพอดคาสต์นี้ คุณจะได้เรียนรู้:
- วิกฤตการณ์ทางการเงินส่งผลต่ออาชีพของเขาอย่างไร
- มิติทางการเงินสามมิติที่เขาพยายามเชื่อมโยงเข้าด้วยกัน
- เขามาเข้าร่วม OCC จาก Coinbase ได้อย่างไร
- Brian ได้รับความไว้วางใจจาก CEO ของธนาคารรายใหญ่ได้อย่างไร
- แนวคิดที่สำคัญที่สุดที่เขามีขณะเป็นผู้นำ OCC
- เขามองย้อนกลับไปในช่วง 10 เดือนของเขาในฐานะหัวหน้า OCC
- เราจะหลีกเลี่ยงการระเบิด FTX ได้อย่างง่ายดายได้อย่างไร
- เหตุใดหน่วยงานกำกับดูแลจึงไม่เต็มใจที่จะทำการเปลี่ยนแปลงง่ายๆ เหล่านี้
- การอภิปรายเชิงอุดมการณ์หลักที่พรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตมีต่อ crypto
- เหตุใดความล้มเหลวของ Silvergate และ Signature จึงเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงจากการกระจุกตัวมากกว่าการเข้ารหัสโดยเฉพาะ
- สิ่งที่เขาพูดกับผู้ที่ต้องการแบน crypto
- วิธีที่การเงินแบบกระจายอำนาจสามารถขยายขนาดได้และไม่ขัดกับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ
- เหรียญสหรัฐที่มีเสถียรภาพสามารถช่วยลดความเสี่ยงของการลดค่าเงินดอลลาร์ได้อย่างไร
- จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบอะไรบ้างเพื่อใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีทางการเงินใหม่
อ่านบันทึกการสนทนาของเราด้านล่าง
ตอนที่ 452: Brian Brooks อดีตรักษาการหัวหน้า OCC
ปีเตอร์ เรนตัน 00:01
ยินดีต้อนรับสู่พอดแคสต์ Fintech One-on-One นี่คือ Peter Renton ประธานและผู้ร่วมก่อตั้ง Fintech Nexus ฉันทำรายการนี้มาตั้งแต่ปี 2013 ซึ่งทำให้รายการนี้เป็นรายการสัมภาษณ์แบบตัวต่อตัวที่ยาวนานที่สุดในกลุ่มฟินเทค ขอบคุณที่ร่วมเดินทางไปกับฉันในครั้งนี้ หากคุณชอบพอดแคสต์นี้ คุณควรลองดูรายการ The Fintech Blueprint ของน้องสาวของเรากับ Lex Sokolin และ Fintech Coffee Break กับ Isabelle Castro หรือฟังทุกสิ่งที่เราผลิตโดยสมัครรับช่องพอดแคสต์ Fintech Nexus
ปีเตอร์ เรนตัน 00:39
ก่อนที่เราจะเริ่มต้น ฉันอยากจะเตือนคุณว่า Fintech Nexus เป็นบริษัทสื่อดิจิทัลแล้ว เราได้ขายธุรกิจงานอีเว้นท์ของเราแล้ว และมุ่งเน้นที่จะเป็นบริษัทสื่อดิจิทัลชั้นนำสำหรับฟินเทคเต็ม 100% สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับคุณ? ตอนนี้คุณสามารถมีส่วนร่วมกับชุมชน Fintech ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งซึ่งมีผู้คนมากกว่า 200,000 คนผ่านผลิตภัณฑ์ดิจิทัลที่หลากหลาย การสัมมนาผ่านเว็บ เอกสารไวท์เปเปอร์เชิงลึก พอดแคสต์ การส่งอีเมล์ การโฆษณา และอื่นๆ อีกมากมาย เราสามารถสร้างโปรแกรมแบบกำหนดเองที่ออกแบบมาเพื่อคุณได้โดยเฉพาะ หากคุณต้องการเข้าถึงผู้ชม Fintech ระดับสูง โปรดติดต่อฝ่ายขายที่ fintech nexus.com วันนี้.
ปีเตอร์ เรนตัน 01:21
เรามีแขกรับเชิญพิเศษในรายการวันนี้ ผมรู้สึกยินดีเป็นอย่างยิ่งที่ได้ต้อนรับ Brian Brooks เขาเป็นอดีตรักษาการหัวหน้า OCC หรือที่รู้จักในชื่อผู้ควบคุมสกุลเงิน ปัจจุบันเขาเป็นหุ้นส่วนที่ O’Melveny & Myers แต่ในตอนนี้ เราจะพูดถึงช่วงเวลาของเขาที่ OCC บ้าง สิ่งที่เขาทำที่นั่น ความคิดของเขาเกี่ยวกับความท้าทายบางอย่างที่เขาต้องเผชิญ นอกจากนี้เรายังพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับ crypto ซึ่งเป็นหนึ่งในความเชี่ยวชาญของเขา เราพูดถึงความล้มเหลวที่ FTX นอกจากนี้เรายังพูดคุยเกี่ยวกับ Silvergate และ Signature Bank รวมถึงความล้มเหลวและวิธีหลีกเลี่ยง เราพูดคุยเกี่ยวกับ crypto โดยทั่วไปและเหตุใดจึงไม่ควรถูกแบน เราพูดคุยเกี่ยวกับการเงินแบบกระจายอำนาจและวิธีที่สามารถดำเนินการได้จริงในกรอบการกำกับดูแล นอกจากนี้เรายังพูดคุยเกี่ยวกับการลดค่าเงินดอลลาร์และเหรียญที่มีเสถียรภาพและอีกมากมาย มันเป็นการอภิปรายที่น่าสนใจ หวังว่าคุณจะสนุกกับการแสดง
ปีเตอร์ เรนตัน 02:23
ยินดีต้อนรับสู่พอดแคสต์ไบรอัน
ไบรอัน บรู๊คส์ 02:24
ขอบคุณปีเตอร์ ดีใจที่ได้พบคุณ
ปีเตอร์ เรนตัน 02:26
ยินดีที่ได้พบคุณ. เรามาเริ่มต้นด้วยการให้ความรู้แก่ผู้ฟังว่าคุณมีอาชีพที่หลากหลายและมีตำแหน่งที่มีชื่อเสียงเช่นกัน ทำไมคุณไม่เพียงแค่ให้ไฮไลท์บางส่วนแก่ผู้ฟัง เราจะเจาะลึกบทบาท OCC ของคุณสักหน่อย แต่ให้ไฮไลท์บางส่วนในอาชีพของคุณจนถึงปัจจุบัน
ไบรอัน บรู๊คส์ 02:45
เป็นการเดินทางอันยาวนานกับสิ่งต่างๆ มากมายที่นำไปสู่ช่วงเวลาปัจจุบันของฉัน คุณรู้ไหมว่าฉันใช้เวลา 20 ปีแรกในอาชีพการธนาคารและการเงินแบบดั้งเดิม และวิธีที่ฉันชอบเล่าเรื่องก็คือ ฉันเป็นทนายความในสำนักงานกฎหมายขนาดใหญ่ที่เป็นตัวแทนของบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินมาหลายปีแล้ว และแล้ววิกฤตการเงินก็มาถึง และฉันก็มีโอกาสได้รับมุมมองจากเบื้องลึกเกี่ยวกับภัยพิบัติทางการเงินครั้งใหญ่ที่สุดสองครั้งในประวัติศาสตร์อเมริกา หนึ่งในนั้นคือ IndyMac Bank ซึ่งในขณะนั้นล้มเหลวคือธนาคารล้มเหลวครั้งใหญ่เป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา มันเป็นความล้มเหลวที่เกี่ยวข้องกับการจำนองครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา และเป็นเหมือนศูนย์กลางของวิกฤตซับไพรม์การยึดสังหาริมทรัพย์ในยุคนั้น และฉันเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มที่ซื้อธนาคารนั้นจากการพิทักษ์ทรัพย์ของ FDIC จากนั้นก็ต้องดำเนินธุรกิจในส่วนที่นำไปสู่ปัญหาทั้งหมด ดังนั้นฉันจึงเห็นว่าเกิดอะไรขึ้นเมื่อแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์เต็มไปด้วยผู้คนที่มีแรงจูงใจสูงที่จะกู้ยืมเงินเท่าที่ทำได้ ฉันเห็นว่าโหมดความล้มเหลวนั้นเป็นอย่างไร และนั่นก็น่ากลัวเล็กน้อยสำหรับฉัน จากนั้นฉันก็ออกจากบริษัทนั้นไปเป็นที่ปรึกษาทั่วไปของ Fannie Mae ซึ่งเป็นความล้มเหลวทางการเงินครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐอเมริกา Fannie Mae เป็นผู้ลงทุนด้านการเงินเพื่อที่อยู่อาศัยมูลค่าสามบวกล้านล้านดอลลาร์ และเป็นผู้ให้บริการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยรายใหญ่ที่สุดในโลก ความล้มเหลวของ Fannie Mae อาจเป็นสาเหตุที่ทำให้วิกฤตการณ์ทางการเงินกลายเป็นวิกฤตการเงินจริงๆ และอีกครั้ง ฉันสามารถดูทุกสิ่งที่ผิดพลาดได้
ไบรอัน บรู๊คส์ 04:10
เรื่องราวเบื้องหลังก็คือ ผมเป็นคนทำงานธนาคาร ซึ่งเห็นว่าระบบนั้นกำลังใกล้จะถึงจุดสุดยอดในแบบที่คนอื่นไม่มากจะสังเกตเห็นได้ จากนั้น ฉันก็ค้นพบเทคโนโลยีและวิธีที่เทคโนโลยีสามารถเปลี่ยนวิธีการทำงานของระบบของเราได้ และอย่างแรกฉันพบว่าในรูปแบบของฟินเทค ซึ่งก็คือ อัลกอริธึมเครดิตประเภทต่างๆ การแลกเปลี่ยนข้อมูลประเภทต่างๆ บริษัทอย่าง Plaid และ Blend และสิ่งอื่นๆ ซึ่งคุณก็รู้ พวกเรา' ทำงานได้ดีมากในการลดความเสี่ยงในระบบการเงินและทำให้ธนาคารปลอดภัยขึ้นอีกหน่อย และฉันก็ตื่นเต้นมากกับเรื่องนั้น เป็นเวลานานแล้วที่ฉันนั่งอยู่บนกระดานของฟินเทคที่สำคัญจำนวนหนึ่ง จากนั้น Coinbase ก็โทรมา และฉันก็มีโอกาสได้สัมผัสกับการกระจายอำนาจทั้งหมด และเมื่อฉันตระหนักว่ามีนวัตกรรมทางเทคโนโลยีอยู่สองประเภท มีนวัตกรรมประเภทหนึ่งที่พยายามสนับสนุนระบบที่มีอยู่ และทำให้เร็วขึ้นและปลอดภัยยิ่งขึ้น จากนั้นก็มีแพลตฟอร์ม เช่น แพลตฟอร์มบล็อกเชนแบบกระจายอำนาจที่พยายามเปลี่ยนพื้นฐานของระบบโดยพื้นฐาน ดังนั้นพื้นฐานของการแลกเปลี่ยนมูลค่าจะย้ายจากระบบที่มีธนาคารเป็นศูนย์กลางไปสู่ระบบแบบกระจายอำนาจ และนั่นทำให้ฉันตื่นเต้นมาก ดังนั้นฉันจึงใช้เวลาส่วนใหญ่ในอีกห้าหรือหกปีข้างหน้าเพื่อมุ่งเน้นไปที่สิ่งเหล่านั้น และนั่นคือสิ่งที่นำฉันไปสู่ Coinbase มันเป็นสิ่งที่ทำให้ฉันทำบางสิ่งที่เราทำที่ OCC เกี่ยวกับ crypto และเกี่ยวกับ stablecoin และเครือข่าย blockchain โดยทั่วไป และฉันก็เคยทำงานในพื้นที่นั้นมาในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ดังนั้น ฉันคิดว่า คุณรู้ไหม ปีเตอร์ ในด้านอาชีพ สิ่งที่ฉันพยายามทำกับชีวิตของฉันคือการถักทอสามมิติของจักรวาลทางการเงินเข้าด้วยกัน สิ่งเหล่านี้คือธนาคารที่ควบคุมระบบในปัจจุบัน พวกเขาเป็นฟินเทคที่กำลังพยายามทำให้ระบบนั้นดีขึ้น และพวกเขากำลังบล็อกเชน ซึ่งอาจยังอีกยาวไกลหลายปี แต่ในที่สุดจะเข้ามาแทนที่ระบบนั้น และทำให้โลกปลอดภัยสำหรับการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างเสาหลักทั้งสามนั้น นั่นเป็นส่วนสำคัญของสิ่งที่ฉันทำจริงๆ
ปีเตอร์ เรนตัน 06:02
ถูกต้อง ถูกต้อง ตกลง. ก่อนที่เราจะพูดถึงสิ่งที่คุณทำในรัฐบาล จริงๆ แล้วคุณกำลังทำอะไรอยู่? เช่น คุณใช้เวลาของคุณอย่างไรในช่วงนี้?
ไบรอัน บรู๊คส์ 06:13
ฉันขอขอบคุณที่คุณถามแบบนั้น คุณรู้ไหมว่าแพลตฟอร์มหลักของฉันคือฉันเป็นหุ้นส่วนในสำนักงานกฎหมายของ O'Melveny & Myers ซึ่งเป็นหนึ่งในสำนักงานกฎหมายระดับโลกที่ใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นสถานที่ที่ฉันเติบโตมาในฐานะทนายความหนุ่มเมื่อ 20 ปีที่แล้ว และเหตุผลที่ฉันกลับมาร่วมงานกับ O'Melveny เมื่อเร็วๆ นี้ ก็ทำให้ฉันรู้สึกว่านี่เป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับฉันในการติดต่อกับบริษัทต่างๆ ให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ และช่วยเหลือผู้คนให้มากที่สุด ทำสิ่งที่ฉันเพิ่งพูดถึงเมื่อนาทีที่แล้ว คุณรู้ไหม ฉันเป็นที่ปรึกษาให้กับบริษัทฟินเทคและคริปโตประมาณสองโหล ฉันเคยร่วมงานกับ Fannie Mae และเป็นธนาคารและแพลตฟอร์มอื่นๆ อีกหลายประเภท และสิ่งที่เกี่ยวกับการทำงานนั้นก็คือ คุณสามารถมุ่งความสนใจไปที่สิ่งหนึ่งหรือสองสิ่งในแต่ละครั้งเท่านั้น ในขณะที่แพลตฟอร์มบริการระดับมืออาชีพช่วยให้ฉันสามารถพูดคุยกับผู้คนจำนวนมากได้ตลอดเวลา และพยายามเพิ่มมูลค่าให้กับระบบนิเวศในวงกว้าง นั่นคือที่ที่ฉันนั่งในวันนี้ ฉันยังคงอยู่ในคณะกรรมการสองสามบอร์ด และมีบทบาทที่ปรึกษาบางอย่างกับบริษัทไม่กี่แห่งที่ฉันสนิทด้วยมาเป็นเวลานาน แต่สิ่งที่ฉันพยายามทำคือทำให้ตัวเองพร้อมใช้งานมากขึ้นด้วยทรัพยากรที่มากขึ้นสำหรับอุตสาหกรรม
ปีเตอร์ เรนตัน 07:13
ถูกต้อง ถูกต้อง บอกเราหน่อยว่าบทบาทที่ OCC เกิดขึ้นได้อย่างไร ฉันคิดว่าคุณย้ายเข้ามาเหมือนกับเจ้าหน้าที่ C-suite ที่ OCC คุณไม่ได้ทำงานเป็นหัวหน้าโดยตรง แต่คุณมาจาก Coinbase ใช่ ซึ่งไม่ใช่เส้นทางอาชีพทั่วไป สำหรับใครก็ตามที่ OCC โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบทบาทอาวุโส มันเกิดขึ้นได้อย่างไร?
ไบรอัน บรู๊คส์ 07:37
มันเป็นเรื่องที่ยอดเยี่ยม และอาจจะผ่านไปหลายปีแล้วที่ฉันสามารถเล่าเรื่องทั้งหมดได้ คุณรู้ไหมว่า ถ้าคุณเข้า Google หาฉัน คุณจะพบว่าฉันได้รับตำแหน่งงานด้านการบริหารหลายตำแหน่ง ซึ่งดูเหมือนไม่มีงานใดที่จะถูกเลย แต่คุณรู้ไหม พวกเขารวมสิ่งต่าง ๆ เช่นรองปลัดกระทรวงการคลัง และหัวหน้าสำนักคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภค และอื่นๆ และงานที่ฉันจินตนาการไว้ตลอดอาชีพการงานของฉันคืองานผู้ควบคุม และเหตุผลที่งานนั้นถือเป็นงานใหญ่สำหรับฉัน ในใจของฉันก็คือ แม้ว่างานเหล่านั้นจะเป็นที่รู้จักน้อยที่สุดในหมู่คนทั่วไป แต่จริงๆ แล้ว งานนี้อาจเป็นงานเดียวที่สำคัญที่สุดในธุรกิจบริการทางการเงิน และฉันบอกว่าเพราะผู้ควบคุมมีหน้าที่รับผิดชอบในการเช่าเหมาลำและควบคุมระบบธนาคารของประเทศสหรัฐอเมริกาทั้งหมด และนั่นคือกิจกรรมทางการเงินส่วนใหญ่ทั้งหมดที่เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา อีกสิ่งหนึ่งที่เกี่ยวกับผู้ควบคุมนั้นไม่เหมือนกับบทบาทอื่นๆ ของธนาคาร เช่น ประธาน Fed หรือประธาน FDIC ไม่มีค่าคอมมิชชั่น ไม่มีคณะกรรมการบริหาร คุณก็รู้ บทบาทนี้อยู่ในมือ อำนาจทั้งหมดที่จะทำทุกสิ่งที่ฉัน ที่เพิ่งอธิบายไป ถึงธนาคารเช่าเหมาลำ เพื่อควบคุมธนาคาร เพื่อกำหนดกฎเกณฑ์เกี่ยวกับระบบการเงินโดยไม่มีการกำกับดูแลอื่นใด เพื่อนของฉันที่เคยทำงานนี้เคยพูดติดตลก นี่เป็นเพียงเรื่องตลก แต่เป็นงานที่ทรงพลังที่สุดและมีความรับผิดชอบน้อยที่สุดในรัฐบาลกลาง ดังนั้น หากคุณจะรับราชการบ้าง นั่นเป็นงานที่น่าทึ่งมาก
ไบรอัน บรู๊คส์ 09:02
วิธีที่ฉันเข้าใจอย่างชัดเจนก็คือ อย่างที่ฉันบอกไปแล้ว ในช่วงวิกฤตทางการเงิน มีพวกเรากลุ่มหนึ่งที่ซื้อ IndyMac Bank ซึ่งเป็นธนาคารยักษ์ใหญ่ที่ล้มเหลว และคนกลุ่มนั้นรวมถึง Steven T. Mnuchin ซึ่งสุดท้ายได้เป็นรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Joseph Otting ซึ่งเป็นผู้ควบคุมต่อหน้าฉัน และอีกสองสามคนที่มีบทบาทระดับอาวุโสมากในเวลาต่อมาเมื่อตกหอก คุณรู้ไหม มนูชินกับฉันมีความสัมพันธ์ที่ไว้วางใจกันอย่างใกล้ชิด เนื่องจากผมเคยเป็นทนายความของเขาและต่อมาเป็นเพื่อนร่วมงานของเขาที่ธนาคาร ผมจึงแนะนำเขาหลังจากที่เราขายธนาคารไปในประเด็นสำคัญอื่นๆ หลายประการ แล้วเราก็รู้จักกันดีมีระดับความไว้วางใจ ฯลฯ และเมื่อ Joseph Otting เพื่อนร่วมงานธนาคารคนก่อนและอดีตเพื่อนร่วมงานของฉันตัดสินใจลาออก ฉันก็ถูกถามว่าฉันจะรับตำแหน่งนี้หรือไม่ ไม่ใช่เพราะฉันเคยอยู่ที่ Coinbase แต่เพราะฉันเป็นทนายความของ Mnuchin มาเป็นเวลานาน และ ได้ร่วมงานกับเขาในหลายโครงการ และมันแสดงให้เห็นว่าอาชีพการงานมีการพลิกผันมากมาย และมันไม่เกี่ยวกับงานที่คุณมีในปัจจุบัน มันเกี่ยวกับชุดความสัมพันธ์ที่คุณสร้างขึ้นในช่วงเวลาที่ยาวนานและความไว้วางใจที่คุณสร้างขึ้น
ปีเตอร์ เรนตัน 10:04
ใช่แล้วจริงๆ ดังนั้น ฉันจินตนาการว่า คุณได้รับบทบาทนี้ และอย่างที่คุณพูด มันเหมือนกับว่า ไม่มีคณะกรรมการบริหาร คุณมีอำนาจแบบนี้ แม้ว่าคุณจะไม่เคยได้รับการยืนยันจริงๆ เลย แต่คุณเป็นรักษาการหัวหน้า OCC แต่ฉันจินตนาการว่า ยังคงมีอำนาจส่วนใหญ่ของผู้ที่ได้รับการยืนยันจริงๆ แต่ธนาคารใหญ่ๆ พวกเขามองคุณอย่างไร เพราะเมื่อมองย้อนกลับไปในตอนนั้น ฉันจำได้ว่ามันเกิดขึ้นครั้งแรกเมื่อใด ไม่ได้มีแง่บวกมากมายจากซีอีโอด้านการธนาคารแบบเดิมๆ โอ้ นี่คือคนที่มา จาก Coinbase และดูเหมือนว่าคุณเป็นคาวบอยตะวันตก นั่นเป็นบางเรื่องที่ฉันอ่านในเวลานั้น คุณต่อสู้แบบนั้นได้อย่างไร? แล้วคุณทำสิ่งต่าง ๆ สำเร็จได้อย่างไร และโดยพื้นฐานแล้วเปลี่ยนการรับรู้นั้น? หรือคุณ?
ไบรอัน บรู๊คส์ 10:52
ปีเตอร์ มันเป็นข้อสังเกตที่ยอดเยี่ยม และฉันก็รู้สึกถึงบางอย่างนั้น แม้ว่าฉันคิดว่าฉันรู้สึกน้อยกว่าที่หนังสือพิมพ์จะรายงานไปมาก แต่คุณรู้ไหมว่าสื่อชอบที่จะเล่าเรื่องราวการต่อสู้ภายในร่างกาย ความระหองระแหงในครอบครัวและอะไรทำนองนั้น และคุณรู้ไหม ฉันคิดว่าฉันเป็นฟอยล์ที่มีประโยชน์สำหรับเรื่องราวเหล่านั้นบางเรื่อง ความจริงของเรื่องนี้ก็คือ คุณรู้ไหมว่า ฉันเป็นตัวแทนของธนาคารขนาดใหญ่มาตลอดชีวิตการทำงาน และฉันก็ค่อนข้างคุ้นเคยกับธนาคารขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ และบริษัทประกันภัยขนาดใหญ่หลายแห่งและบริษัทอื่นๆ ที่มีอายุย้อนหลังหลายปี ดังนั้นจึงไม่เหมือนกับว่าฉันเป็นคนจำนวนที่ไม่รู้จักสำหรับคนเหล่านี้ และวิธีที่ฉันโต้ตอบกับพวกเขา ฉันคิดว่าวิธีที่ผู้ควบคุมจะโต้ตอบกัน ดังนั้นความสัมพันธ์ส่วนตัวของเราจึงไม่แตกต่างไปจากหัวหน้าหน่วยงานคนก่อนๆ คุณรู้ไหมว่าฉันมีการเข้าพบซีอีโอของธนาคารใหญ่ๆ ส่วนใหญ่เป็นประจำทุกเดือน พวกเขาจะลงมาจากนิวยอร์กเพื่อนั่งในห้องทำงานของฉัน และเราจะคุยกันเรื่องต่างๆ ซึ่งเป็นเรื่องใหญ่ เพราะจำไว้ว่านี่เป็นปีแรกของโควิด คนส่วนใหญ่ไม่ได้เดินทางหรือทำอะไรด้วยตนเอง แต่คุณรู้ไหมว่าหัวหน้าของ Citigroup และ JP Morgan และคนอื่นๆ จะเข้ามาร่วมงานแบบตัวต่อตัวกับผู้ควบคุม และฉันใช้เวลาพูดคุยกับพวกเขาเป็นจำนวนมาก และเผชิญกับปัญหาต่างๆ มากมาย และถึงแม้ว่าสิ่งที่ผู้คนจดจำเกี่ยวกับฉันคือนวัตกรรม ซึ่งมีคุณสมบัติที่จะขัดขวางมันเล็กน้อย แต่สิ่งที่เราทำส่วนใหญ่ในช่วงเวลาที่ฉันอยู่ที่ OCC นั้นเป็นการทำงานในยุคที่มีการระบาดใหญ่ การแก้ปัญหาสภาพคล่อง คุณรู้ไหม เรากังวลว่าเรากำลังตกอยู่ในวิกฤตการเงิน 2.0 คุณมีการว่างงานพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ทันใดนั้นทุกคนก็หยุดไปทำงาน กิจกรรมทางเศรษฐกิจมีศักยภาพที่จะพังทลายลง
ไบรอัน บรู๊คส์ 12:26
ดังนั้นฉันจึงทำงานร่วมกับเพื่อนร่วมงานที่ Fed และ FDIC เพื่อจัดเตรียมสิ่งอำนวยความสะดวกทุกประเภทที่จะช่วยให้ธนาคารสามารถอยู่รอดได้ จัดการสินเชื่อ ความเสี่ยง และผ่านยุคนั้นไปได้ และฉันคิดว่าซีอีโอของธนาคารที่ฉันทำงานด้วย ชื่นชมสิ่งนั้นมากพอๆ กับที่พวกเขาจะได้รับจากใครก็ตามที่นั่งอยู่ในที่นั่งนั้น ฉันคิดว่าที่มาของการโต้เถียงคือแนวคิดง่ายๆ นี้ ซึ่งฉันยังคงเชื่อว่าน่าจะเป็นแนวคิดที่สำคัญที่สุดที่ฉันมีในยุคนั้น และนั่นคือ แนวคิดที่ว่าธนาคารคืออะไร จะดูแตกต่างออกไปในอนาคต ดังนั้น แนวคิดที่ว่าธนาคารทุกแห่งจะต้องเป็นสถาบันรับฝากที่มีประกัน จึงเป็นแนวคิดที่มาจากยุคที่การโอนมูลค่าจำเป็นต้องรวบรวมเงินไว้บนแพลตฟอร์มกลาง จากนั้นจึงส่งต่อไปยังผู้กู้ยืมที่มีศักยภาพ เช่นเดียวกับที่ทำการไปรษณีย์รวมจดหมายทั้งหมดไว้ในอาคารหลังเดียว แล้วฟาร์มจดหมายโดยใช้รหัสไปรษณีย์ เนื่องจากไม่มีเทคโนโลยีอื่นใดที่จะสามารถทำได้ และสิ่งที่เรารู้ตอนนี้ก็คือสมมติฐานด้านเทคโนโลยีที่อยู่เบื้องหลังโมเดลนั้นไม่มีอยู่อีกต่อไป ดังนั้นฉันจึงถามคำถามว่า จะเป็นอย่างไรหากบริษัทรับชำระเงินที่ไม่รับฝากเงินได้รับอนุญาตให้มีกฎบัตรธนาคาร และเข้าถึงช่องทางการชำระเงินของ Federal Reserve ได้ หรือจะเป็นอย่างไรหากแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจที่มีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมในกิจกรรมหลักด้านการธนาคาร สามารถทำหน้าที่เป็นธนาคารได้ ความคิดเหล่านั้นทำให้ผู้ครอบครองตลาดจำนวนมากต้องตะลึงด้วยเหตุผลหลายประการ มุมมองของพวกเขาคือ ฟังนะ ฉันได้ลงทุนไปมากมายในแพลตฟอร์มนี้ และตอนนี้คุณกำลังจะมาปล่อยให้ใครสักคนที่เพิ่งเข้ามาใหม่และไม่ได้ลงทุนในเครือข่ายสาขาและไม่มีเบี้ยประกัน FDIC และอย่างอื่นทั้งหมด แล้วคุณจะปล่อยให้พวกเขามีกฎบัตรแบบเดียวกันเหรอ? ลืมมันซะ! และนั่นคือปฏิกิริยาประเภทหนึ่ง มันเหมือนกับปฏิกิริยาของบริษัทน้ำมันหลายแห่งต่อข้อบังคับเกี่ยวกับรถยนต์ไฟฟ้าเหล่านี้ คุณรู้ไหมว่าพวกเขาคิดอะไรอยู่ ฉันได้ลงทุนในเครือข่ายปั๊มน้ำมันทั่วโลก และอสังหาริมทรัพย์เพียงอย่างเดียวก็มีราคาแพงมหาศาล และตอนนี้คุณจะบอกฉันว่ามีอุตสาหกรรมใหม่บางอย่างที่กำลังจะยุติลง? นั่นไม่ยุติธรรม. นั่นเป็นเพียงอคติในการดำรงตำแหน่ง ซึ่งผู้ที่มีธุรกิจขนาดใหญ่ถูกคุกคามอย่างมากจากแนวคิดที่ว่ารูปแบบธุรกิจอาจเปลี่ยนแปลงไป พวกเขาพอใจกับคู่แข่งรายใหม่ที่ปรากฏ แต่ไม่ใช่คู่แข่งรายใหม่ที่มีรูปแบบธุรกิจที่แตกต่างออกไป และนั่นคือที่มาของความขัดแย้ง
ปีเตอร์ เรนตัน 14:39
ขวา. ขวา. น่าสนใจ. เห็นได้ชัดว่ามีฝ่ายบริหารชุดใหม่เข้ามาและคุณออกจากงาน ฉันคิดว่าก่อนหน้านั้นจะเกิดขึ้น แต่คุณรู้สึกว่าเวลานั้นเกิดผลดีไหม เพราะบางเรื่องที่คุณเพิ่งพูดถึงชัดเจน ไม่เกิดขึ้น ไม่มีการกฎบัตรธนาคารที่มอบให้กับบริษัทการชำระเงินหรือแพลตฟอร์มที่กระจายอำนาจ แล้วคุณมองเวลาของคุณที่นั่นตอนนี้อย่างไร? เห็นได้ชัดว่าคุณจากไปมากกว่าสองสามปีแล้ว
ไบรอัน บรู๊คส์ 15:07
ปีเตอร์ ฉันคิดว่าฉันรู้สึกได้ 10-160 วิธี ฉันหมายถึง อย่างแรกเลย ฉันคิดว่านั่นเป็นช่วง XNUMX เดือนที่มีการใช้งานมากที่สุดในประวัติศาสตร์ XNUMX ปีของเอเจนซี่นั้น ฉันรู้สึกภูมิใจกับเรื่องนั้นมาก ฉันหมายถึง ฉันคิดว่าในแง่ของปริมาณงานและการจัดส่งผลิตภัณฑ์ มันเป็นช่วงเวลาที่น่าทึ่งมาก และฉันคิดว่าทีมที่นั่นที่ฉันทำงานด้วยได้เปลี่ยนแปลงการอภิปรายเกี่ยวกับกฎระเบียบด้านการธนาคารโดยพื้นฐาน แม้กระทั่งทุกวันนี้ ฉันหมายถึง ฉันคิดว่าวาระการประชุมในวันนี้แตกต่างออกไปมาก เพราะเราอยู่ที่นั่นและทำสิ่งเหล่านั้นมากกว่าที่เคยเป็นหากไม่มี ดังนั้นฉันคิดว่านั่นเป็นสิ่งที่ดี ฉันคิดว่ามีบางสิ่งที่เป็นรูปธรรมมากที่เราทำสำเร็จ จริงๆ แล้วต้องอดทนมา ตัวอย่างเช่น คุณพูดถูกที่เราไม่มีโอกาสเช่าระบบธนาคารสำหรับชำระเงิน นั่นไม่ได้เกิดขึ้น แต่เราได้เช่าเหมาลำธนาคาร Fintech แห่งแรก Varo Bank ซึ่งเปิดดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน ให้บริการแก่ผู้กู้ยืมที่ยากจนและรายย่อยในระดับที่ผู้ครอบครองตลาดรายใหญ่ไม่ทำ และฉันคิดว่านั่นเป็นการทดลองทางความคิดที่ดีที่แสดงให้เห็นว่าธนาคารประเภทนั้นสามารถดำรงอยู่ได้ และเราได้ก่อตั้งธนาคารคริปโตแห่งแรกใน Anchorage ซึ่งยังคงดำเนินงานภายใต้กฎบัตร OCC ของพวกเขา และแม้ว่าพวกเขาอาจมีความเจ็บปวดเพิ่มมากขึ้นที่นั่น แต่ก็เป็นสัญญาณให้โลกรู้ว่าบริษัทประเภทนี้สามารถดำรงอยู่ภายในระบบธนาคารของประเทศได้ สิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นหากเราไม่ได้ไปที่นั่น และฉันรู้สึกดีมากเกี่ยวกับเรื่องนั้น
ไบรอัน บรู๊คส์ 16:25
อีกอย่าง ฉันคิดว่าเรามีประวัติความสำเร็จที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่น เราได้จัดทำเอกสารคำแนะนำเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับสามฉบับเกี่ยวกับการดูแล Stablecoin เกี่ยวกับการตรวจสอบ Stablecoin และเงินฝากสำรอง และอื่นๆ อีกมากมาย และแม้แต่ OCC ของฝ่ายบริหารของ Biden ยังได้ออกแถลงการณ์ทางกฎหมายโดยระบุว่าพวกเขาเห็นด้วยกับการวิเคราะห์ทางกฎหมายของเรา และยอมรับว่าธนาคารมีอำนาจตามกฎหมายในการทำสิ่งเหล่านั้น ตอนนี้พวกเขามีความรอบคอบมากขึ้นในการปล่อยให้ธนาคารใช้อำนาจทางกฎหมายเหล่านั้น และฉันเห็นด้วยกับฝ่ายบริหารโดยตรงไปตรงมาว่าการบริหารความเสี่ยงกำหนดว่าคุณจะต้องระมัดระวังอย่างมากเกี่ยวกับวิธีการดำเนินการ แต่ความจริงที่ว่าพวกเขาสนับสนุนข้อสรุปทางกฎหมายของเรา ซึ่งจริงๆ แล้วสิ่งเหล่านี้คืออำนาจที่ธนาคารมีอยู่ ถือเป็นเรื่องใหญ่ทีเดียว และฉันคิดว่าคงต้องใช้เวลาอีก 10 ปีก่อนที่เราจะตระหนักถึงความสำคัญที่แท้จริงของข้อตกลงสองฝ่ายที่ธนาคารต่างๆ มีหน่วยงานมีอำนาจเหล่านั้น จากนั้น คุณก็รู้ ผมจะชี้ไปที่งานบางส่วนที่เราทำเกี่ยวกับงานฟินเทคล้วนๆ สิ่งต่างๆ เช่น กฎที่ถูกต้องเมื่อสร้าง ซึ่งพูดถึงความสามารถของธนาคารและฟินเทค ในการเป็นพันธมิตรในการกู้ยืมเงิน และแนวคิดที่ว่าสินเชื่อเหล่านั้นสามารถขายในตลาดรองได้โดยไม่กระทบต่อความถูกต้องของอัตราดอกเบี้ย นั่นเป็นเรื่องใหญ่จริงๆ และนั่นยังคงเป็นกฎหมายในปัจจุบัน รู้ไหม ดูสิ ถ้าเรามีเวลาห้าปีในการทำสิ่งที่เป้าหมายทั้งหมดของฉันจะเป็น เราก็คงจะประสบความสำเร็จมากกว่านี้ และเราอาจพูดคุยกับรัฐสภาได้นานขึ้นและดีต่อสุขภาพมากขึ้นเกี่ยวกับคำจำกัดความของการธนาคาร และวิธีที่ฟินเทคสามารถเล่นในพื้นที่การธนาคารได้ แต่เนื่องจากเรามีเวลาเพียง 10 เดือน ผมจึงขอท้าให้ใครก็ตามพยายามทำให้มากกว่านี้
ปีเตอร์ เรนตัน 17:53
ถูกต้อง ถูกต้อง ยุติธรรมเพียงพอ ตกลง. ฉันต้องการพูดคุยเกี่ยวกับ crypto และโดยเฉพาะเหตุการณ์ในปี 2022 ซึ่งเป็นเรื่องราวเชิงลบที่สำคัญหลายประการ แน่นอนว่าเรามีเซลเซียสก่อน เรามี Terra LUNA ระเบิด, เซลเซียสระเบิด, BlockFi และแน่นอนว่า FTX พังทลายที่ยังคงเกิดขึ้นอยู่ทุกวันนี้ เราจะหลีกเลี่ยงการระเบิดประเภทนี้ได้อย่างไร?
ไบรอัน บรู๊คส์ 18:20
คุณรู้ไหมว่า ถ้าในความคิดของสาธารณชน สิ่งที่สำคัญที่สุดของการระเบิดเหล่านั้นคือ FTX ฉันคิดว่ามีวิธีแก้ปัญหาจริงๆ สำหรับสิ่งต่าง ๆ เช่น Terra LUNA นับประสาอะไรกับสิ่งต่าง ๆ เช่น Three Arrows Capital ซึ่งอาจเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดที่คุณไม่ได้กล่าวถึง ยังไม่ชัดเจนว่าจะสามารถทำอะไรได้บ้างเพื่อป้องกันสิ่งเหล่านั้น ฉันหมายถึง นั่นเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบเก็งกำไรที่สูญเสียทุกอย่างจากการเดิมพันที่ไม่ดี เรามาพูดถึงสิ่งเหล่านั้นแยกกัน แต่สำหรับ FTX ฉันคิดว่ามีวิธีแก้ไขง่ายๆ และนั่นคือโครงสร้างตลาด โอเค ดังนั้นสิ่งที่นักกฎหมายบริการทางการเงินเข้าใจว่าเป็นการควบคุมโครงสร้างตลาดก็คือ มีกฎเกณฑ์ที่กำหนดให้กิจกรรมบางประเภทต้องดำเนินการโดยหน่วยงานที่ไม่ใช่บริษัทในเครือ และที่สำคัญที่สุดคือแนวคิดที่ว่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และผู้ดูแลจะต้องแยกจากกัน นี่คือของฉัน นี่คือคำอุปมาของฉันสำหรับสิ่งนั้น ลองนึกถึงบัญชี Charles Schwab ของคุณที่คุณมี IRA ของคุณ และภายใน IRA ของคุณ คุณมีหุ้นของ Google และหุ้นของ General Motors และสิ่งอื่นใดที่คุณมีใน IRA ของคุณ คุณไม่เคยตื่นนอนในตอนเช้าโดยกังวลว่า Charles Schwab แอบให้คำมั่นสัญญากับทรัพย์สินเหล่านั้น และทำการซื้อขายทรัพย์สินเหล่านั้น หรือทำให้สินทรัพย์เหล่านั้นสั้นลง และทรัพย์สินเหล่านั้นอาจไม่อยู่ที่นั่นเมื่อคุณเกษียณ คุณไม่เคยกังวลเกี่ยวกับเรื่องนั้น และทำไม? เนื่องจากกฎหมายหลักทรัพย์กำหนดให้ผู้ดูแลหุ้นจริงของคุณไม่ใช่ Charles Schwab ดังนั้นคุณจึงจ่ายเงินให้ Charles Schwab เพื่อจัดหาอินเทอร์เฟซผู้ใช้และรับหุ้นที่คุณต้องการซื้อ แต่หุ้นที่แท้จริง ซึ่งเป็นรายการในหนังสือดิจิทัลของหลักทรัพย์นั้น จะถูกถือครองให้กับบริษัทอื่นที่เรียกว่า Depository Trust and Clearing Corporation โอเค เพื่อที่ Schwab จะรับมือมันไม่ได้
ไบรอัน บรู๊คส์ 19:56
ในดินแดน crypto เนื่องจากเราปฏิเสธที่จะกำหนดกฎระเบียบโครงสร้างตลาดจริง ๆ ไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตาม FTX จึงเป็นทั้งนายหน้าและผู้ดูแล และสิ่งที่เกิดขึ้นคือ เมื่อถึงจุดหนึ่ง ผู้คนก็ปรากฏตัวขึ้นและพูดว่า คุณรู้ไหมว่าฉันต้องการ Bitcoin ของฉันคืน และ FTX กล่าวว่า อืม เราไม่มี Bitcoin ของคุณในขณะนี้ เพราะเราตั้งสมมุติฐานใหม่ที่นี่ หรือเราให้คำมั่นไว้เป็นหลักประกันสำหรับสถานะการซื้อขายของ Alameda หรืออะไรก็ตาม และนั่นคือช่วงที่ธนาคารดำเนินการ จู่ๆ ผู้คนก็ตระหนักได้ว่า โอ้พระเจ้า ทรัพย์สินของฉันไม่อยู่ที่นั่น มันจะง่ายมากที่จะแก้มัน แต่เพื่อแก้ปัญหานี้ หน่วยงานกำกับดูแลจะต้องสบายใจที่จะพูดว่า crypto เป็นกิจกรรมที่ถูกต้องตามกฎหมายเพียงพอที่เราจะผ่านกฎหมายที่ให้กรอบการทำงานที่เราจัดเตรียมไว้สำหรับธนาคารและตัวแทนนายหน้า และฉันคิดว่ามุมมองของการบริหารในปัจจุบันคือเราไม่ต้องการตรวจสอบกิจกรรมนี้โดยให้กรอบการกำกับดูแลแก่มัน และผลลัพธ์ก็คือโลกที่มีความปลอดภัยน้อยกว่าถ้าคุณทำอย่างนั้น ปีเตอร์ นี่คือหนึ่งในเหตุผลที่เราพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับการเช่าเหมาลำของธนาคาร crypto ในการดำรงตำแหน่งของฉันที่ OCC ไม่ใช่เพราะเราเป็นคาวบอย crypto และเราเป็นเหมือนเทรดเดอร์รายวันแบบ crypto อย่างยิ่ง เป็นเพราะเราตระหนักดีว่ากรอบการทำงานที่เราใช้สำหรับธนาคาร เราใช้เพราะมันทำให้พวกเขาปลอดภัยยิ่งขึ้น คุณรู้ไหมว่าการธนาคารโดยธรรมชาติแล้วเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยง ธนาคารให้กู้ยืมเงินตามสัญญาของใครบางคนในการชำระคืน และหากคุณไม่มีกฎเกณฑ์ด้านเงินทุน กฎสภาพคล่อง และโครงสร้างตลาด ก็มีความเสี่ยงใหญ่ที่ธนาคารจะล้มเหลวเหมือนในอดีต นั่นเป็นเหตุผลที่เรามีกฎระเบียบ และมุมมองของเราคือการดำเนินกิจกรรมที่มีความเสี่ยงของสกุลเงินดิจิทัล และการนำมันเข้าไปอยู่ในขอบเขตการกำกับดูแล จะทำให้สกุลเงินดิจิทัลปลอดภัยยิ่งขึ้น นั่นคือข้อถกเถียงทางอุดมการณ์หลักที่พรรคเดโมแครตและรีพับลิกันดูเหมือนจะมีในขณะนี้ เนื่องจากพรรคเดโมแครตคิดว่าการเข้ารหัสลับมีความเสี่ยง ดังนั้นพวกเขาต้องการเก็บไว้นอกระบบ พรรครีพับลิกันคิดว่ามันมีความเสี่ยงดังนั้นพวกเขาต้องการนำมันเข้าสู่ระบบ นั่นคือการถกเถียงทางอุดมการณ์อย่างแท้จริง ฉันจะพูดอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับอุณหภูมิเซลเซียสของโลก คุณรู้ไหมว่า Three Arrows ฉันหมายถึงคนเหล่านี้โดยพื้นฐานแล้วเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ สิ่งที่พวกเขาทำไม่ได้แตกต่างจากความล้มเหลวของเงินทุนระยะยาวเมื่อ 20 ปีที่แล้วหรือความล้มเหลวของ MF Global เมื่อ 10 ปีที่แล้ว เทรดเดอร์ตัดสินใจซื้อขายที่ไม่ดีทุกวันในสัปดาห์ และบางครั้งมันก็ใหญ่พอที่จะระเบิดทั้งภาคส่วน นั่นไม่ใช่ลักษณะเฉพาะของ crypto ดูเหมือนว่าจะมีเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์อื่น ๆ อีกมากมายในช่วงหลายวันที่ผ่านไป โดยทั่วไปแล้ว ความแตกต่างก็คือ เมื่อผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ชาวอเมริกันทำให้โลกระเบิด เขายอมรับคดีความและยอมรับข้อกล่าวหาของเขา และถูกจำคุกเมื่อเทียบกับที่นี่ คนพวกนั้นดูเหมือนจะไปลำและไปซ่อนตัวในต่างประเทศ ดังนั้นบางทีพวกเขาอาจจะแตกต่างออกไปในแบบนั้น แต่การสูญเสียเงินทั้งหมดนั่นไม่ใช่เรื่องใหม่โดยเฉพาะ
ปีเตอร์ เรนตัน 22:29
ขวา. ฉันต้องการพูดคุยเกี่ยวกับความล้มเหลวของธนาคารในปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ฉันสนใจ Silvergate และ Signature มากกว่า ซึ่งมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ crypto มาก คุณมีอำนาจเหนือธนาคาร ฉันคิดว่าพวกเขาทั้งสองถูกเช่าเหมาลำโดยรัฐบาลกลางจากความทรงจำ คุณจะรู้ดีกว่าฉัน แต่พวกเขาจะได้รับการช่วยเหลือจากชะตากรรมได้อย่างไร
ไบรอัน บรู๊คส์ 22:49
ใช่ อย่างแรกเลย ฉันบอกได้เลยว่าซิลเวอร์เกตไม่ได้ถูกเช่าเหมาลำจากรัฐบาลกลาง Silvergate เป็นธนาคารของรัฐ และได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐแคลิฟอร์เนียและโดย FDIC สิ่งที่ฉันจะบอกคุณเกี่ยวกับสถานการณ์เหล่านั้นคือสองสิ่งสำคัญ ประการแรกคือ มีปัญหาในการให้บริการทางการเงินที่มีความเสี่ยงกระจุกตัว และคุณเห็นสิ่งนี้ในธนาคารโมโนไลน์ทุกแห่ง อีกครั้ง หากคุณคิดถึงสิ่งที่ทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินจริงๆ มันไม่ใช่สถาบันรับฝากที่มีหลักประกัน คุณรู้ไหมว่า เราไม่ได้มีความล้มเหลวของธนาคารมากนักในช่วงวิกฤตทางการเงิน แต่เรามีบริษัทจำนองจำนวนมากระเบิด Countrywide, IndyMac, Washington Mutual ฉันหมายถึงว่านี่เป็นเพียงสถาบันผลิตภัณฑ์แห่งเดียวเท่านั้น และเมื่อผลิตภัณฑ์ตัวหนึ่งล้มเหลว เนื่องด้วยชุดความเสี่ยงที่สัมพันธ์กันทั้งหมดที่กำลังจะเกิดขึ้น พวกเขาไม่มีธุรกิจอื่นที่จะกระจายแหล่งรายได้หรือฐานทุนของพวกเขา และด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงประสบปัญหา นั่นคือปัญหาแบบโมโนไลน์ และ Silvergate และ Signature ในระดับที่น้อยกว่า พวกเขาคือธนาคาร crypto จริงๆ ดังนั้นเมื่อคุณรู้ ราคาของ Bitcoin ตกลงถึงพื้นในปี 2022 นั่นเป็นธุรกิจเดียวของพวกเขา และมันจะยากมากสำหรับพวกเขาที่จะทำผลงานได้ดี ดังนั้นปัญหาแรกคือความเสี่ยงจากการกระจุกตัว และการมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจเดียวเท่านั้น ฉันหมายถึงลองคิดดู เจพีมอร์แกนไม่มีปัญหาเรื่องโมโนลีน คุณก็รู้ คุณอาจประสบหายนะจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือหายนะในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ หรือหายนะในการจำนองทั้งสองกรณี และเจพีมอร์แกนจะยังคงโอเค เพราะพวกเขามีขนาดใหญ่และมีความหลากหลาย และดำเนินงานในตลาดจำนวนมากและกลุ่มผลิตภัณฑ์จำนวนมาก Silvergate และ Signature ไม่ได้ โอเค นั่นคือประเด็นแรก
ไบรอัน บรู๊คส์ 24:23
อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่สอง กลับไปที่สิ่งที่ฉันพูดไปเมื่อสักครู่ที่แล้ว เกี่ยวกับการรักษา crypto ไว้นอกขอบเขตการกำกับดูแล ดังนั้นสิ่งที่ธนาคารปกติจะทำอย่างไรเมื่อสินทรัพย์บางส่วนมีการด้อยค่า คือจะขายสินทรัพย์เหล่านั้นออกไป มันอาจจะต้องขาดทุนแต่จะบันทึกการสูญเสียไว้และมันจะเดินหน้าต่อไป ปัญหาหากคุณเป็น Silvergate หรือ Signature และหลายสิ่งที่คุณทำธุรกิจธนาคารเป็นธุรกิจ crypto ก็คือ ธนาคารอื่นๆ ส่วนใหญ่จะไม่แตะต้องสิ่งนั้น เพราะพวกเขาเชื่อว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะดูสงสัยหากพวกเขาทำเช่นนั้น ดังนั้น ไม่ใช่ว่าถ้าฉันมีแหล่งเงินกู้ด้อยคุณภาพ ฉันทำได้ ฉันคือ Citigroup และขายให้กับ Bank of America ได้ในราคาส่วนลด หากฉันเป็น Silvergate และฉันมีกลุ่มลูกหนี้ที่มีปัญหาจาก Three Arrows Capital จะไม่มีใครซื้อสิ่งนั้นจากฉันใช่ไหม ฉันจึงต้องเก็บมันไว้จนสุดจนเป็นศูนย์ ดังนั้นทั้งสองสิ่งเมื่อรวมกันแล้ว ซึ่งเป็นปัญหาแบบโมโนไลน์และความสามารถในการทำตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงไม่ได้ เนื่องจากความกังขาด้านกฎระเบียบ จึงทำให้เกิดความเสี่ยง คุณรู้ไหมว่าเราไม่ได้ทำให้ใครปลอดภัยขึ้นด้วยการรักษาคำสาปแช่งในกิจกรรมนั้น เพื่อให้ปลอดภัยยิ่งขึ้น เราต้องสร้างตลาดที่มีสภาพคล่องในวงกว้าง นั่นคือสิ่งที่ทำให้สินทรัพย์ทางการเงินทุกอย่างปลอดภัยยิ่งขึ้นเสมอมา และฉันคิดว่านั่นคือบทเรียนสำคัญของ Silvergate และ Signature สำหรับฉัน จำไว้ว่า ไม่มีธนาคารไหนที่ทำให้เกิดการสูญเสียประกันหรืออะไรทำนองนั้น และซิลเวอร์เกตสมัครใจปิดตัวลง ไม่มีใครปิดมันลง และในกรณีของ Signature พวกเขาอาจจะล้มเหลวในสองสัปดาห์ต่อมา แต่จริงๆ แล้วพวกเขาไม่ได้ล้มเหลวในเวลาที่ FDIC ปิดตัวลง นั่นถือเป็นเรื่องที่ค่อนข้างพิเศษ และหากพวกเขาสามารถทำการตลาดสินทรัพย์เหล่านั้นบางส่วนและเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจของพวกเขาได้ พวกเขาอาจจะยังอยู่ที่นี่จนถึงทุกวันนี้ ใครจะรู้?
ปีเตอร์ เรนตัน 25:56
โอเค ฉันอยากจะเปลี่ยนเกียร์สักหน่อยและพูดถึงเรื่อง crypto โดยเฉพาะ เราทั้งคู่อยู่ที่ Philadelphia Fed เมื่อต้นเดือนนี้ และมีการพูดคุยกันอย่างดุเดือดที่นั่น ฉันสนใจเป็นพิเศษในเรื่องที่เกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของ crypto ในฐานะสิ่งของหรือกิจกรรม และมีบางคนที่โวยวายเกี่ยวกับเรื่องนี้มากจนควรถูกแบน มันไม่มีประโยชน์อะไรเลย มันควรจะถูกแบน และเห็นได้ชัดว่ามีคนอื่นที่มีฝ่ายตรงข้ามอยู่ด้วย แต่คุณไม่ได้อยู่ในการอภิปรายนั้นจริงๆ มันคงจะสนุกถ้าคุณเป็นเช่นนั้น แต่ฉันอยากให้คุณพูดคุยว่าคุณโต้ตอบกับคนที่คิดว่านี่เป็นโครงการ Ponzi โดยพื้นฐานแล้วอย่างไร มันเป็นเพียงกลุ่มนักพนันที่ทำเรื่องการพนัน คุณจะตอบสนองต่อสิ่งนั้นอย่างไร?
ไบรอัน บรู๊คส์ 26:42
ใช่แล้ว ฉันมักจะเริ่มต้นด้วยหลักการแรกเกี่ยวกับสิ่งเหล่านั้น ดังนั้นคำถามแรกที่ฉันถามคือ มันเป็นทัศนคติของชาวอเมริกันหรือเปล่าที่ว่าสิ่งที่ไม่มีประโยชน์ควรถูกแบน? ฉันนึกถึงสิ่งต่างๆ มากมายที่เราทำทุกวันแต่ไม่มีประโยชน์จริง ๆ โอเคไหม?
ปีเตอร์ เรนตัน 27:00
การพนันกีฬา!
ไบรอัน บรู๊คส์ 27:01
ใช่ ฉันหมายถึงว่า ฟังนะ ฉันมีเพื่อนคนหนึ่งมาหา เมื่อสองสามสัปดาห์ก่อนไปสูบซิการ์ที่สวนหลังบ้าน ฉันค่อนข้างแน่ใจว่าซิการ์และผลิตภัณฑ์ยาสูบโดยทั่วไปไม่มีประโยชน์อะไรนอกจากคนเพียงไม่กี่คนเช่นนี้ และมีความเคลื่อนไหวในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อห้ามสูบบุหรี่และผลิตภัณฑ์ยาสูบ แต่เราไม่ได้ทำอย่างนั้นในประเทศนี้ เพราะเราตระหนักดีว่าจริงๆ แล้วในสังคมเสรี ผู้คนสามารถเลือกการผจญภัยของตัวเองได้หากคุณไม่ได้ทำร้ายผู้อื่น นั่นเป็นเหตุผลที่เราไม่ห้ามบุหรี่ ยังมีอีกหลายสิ่งหลายอย่างที่ไม่มีประโยชน์มากมายที่เราปล่อยให้เกิดขึ้นในสังคมเสรี ดังนั้นเมื่อฉันได้ยินแบบนั้น ฉันไม่ได้ยินว่าคริปโตควรถูกแบน ฉันได้ยินมาว่าพวกเขาจะมาจากไหนอีก? หรือมาเมื่อเราแบน crypto เสร็จแล้ว? นั่นเป็นเรื่องที่น่ากลัวเพียงผิวเผิน แม้ว่าคุณจะคิดว่ามันเป็นเรื่องของการเก็งกำไรก็ตาม นั่นคือคำตอบแรกของฉัน คำตอบที่สองของฉันคือ: มีตลาดการเงินหลายด้านที่ไม่มีอะไรนอกจากการเก็งกำไร โอเค ตัวอย่างที่ดีที่สุดคือตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดฟิวเจอร์ส โอเค คนที่ซื้อและขายถั่วเหลืองล่วงหน้าไม่มีความตั้งใจที่จะรับมอบถั่วเหลือง สิ่งที่พวกเขามีส่วนร่วมคือการเก็งกำไรจากความผันผวน นั่นคือทั้งหมดที่พวกเขากำลังทำอยู่ โอเค ไม่มีใครควบคุมอนาคตน้ำส้มที่พวกเขาซื้อได้ พวกเขาเป็นเพียงการเก็งกำไรทางการเงิน นั่นคือทั้งหมดที่มันเป็น แล้วเหตุใดเราจึงปล่อยให้สิ่งนั้นมีอยู่ ในเมื่อไม่มีน้ำส้มซื้อขายมือหรือเปลี่ยนมือ? ไม่มีถั่วเหลืองเปลี่ยนมือ ทำไมเราถึงทำอย่างนั้น? เราทำอย่างนั้นเพราะปรากฎว่าสัญญาณราคาในตลาดมีประสิทธิภาพอยู่เสมอ ยิ่งคุณมีส่วนร่วมในตลาดใดๆ มากเท่าไร ไม่สำคัญว่าจะเป็นการซื้อขายการ์ด การ์ดเบสบอล ฟองสบู่ ก็ไม่ทำให้เกิดความแตกต่าง ผู้คนกำลังส่งสัญญาณไปยังตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เกี่ยวกับความเชื่อของพวกเขาเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เกี่ยวกับสิ่งอื่นๆ ทุกประเภท นั่นเป็นเหตุผลที่เรามีตลาดซื้อขายล่วงหน้าและเรามี CFTC เพื่อควบคุมตลาดดังกล่าว
ปีเตอร์ เรนตัน 27:14
ถูกต้อง ถูกต้อง เรามาพูดถึงการเงินแบบกระจายอำนาจกันสักครู่ และคุณพูดถึงสัญญาที่ชาญฉลาด ซึ่งฉันคิดว่าเป็นการพัฒนาที่น่าสนใจมาก แต่มันไม่เข้ากับระบบปัจจุบันของเราได้ง่ายนัก เพราะเราต้องการคนที่มีความรับผิดชอบในท้ายที่สุด เป็นองค์กรที่คุณสามารถฟ้องร้องและถือเป็นความรับผิดชอบได้ และบางครั้งการเงินแบบกระจายอำนาจไม่ได้ถูกจัดระเบียบในลักษณะที่ทำให้เป็นเรื่องง่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณเริ่มขยายขนาดด้วยบางแพลตฟอร์มที่มีสัญญาอันชาญฉลาดเหล่านี้ คุณจะสร้างขนาดและยังคงไม่ฝ่าฝืนหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ได้อย่างไรในปัจจุบัน
ไบรอัน บรู๊คส์ 28:53
เหตุใด crypto จึงแตกต่างจากนั้น? ความจริงที่ว่าไม่มีสินทรัพย์ทางกายภาพอ้างอิงไม่ได้ทำให้แตกต่างจากสัญญาซื้อขายถั่วเหลืองล่วงหน้า ซึ่งจะไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์ด้วย แล้วอย่างที่สาม ปีเตอร์ ซึ่งคุณและฉันเข้าใจ แต่บางทีผู้คนในกลุ่มนั้นอาจไม่เข้าใจก็คือ สกุลเงินดิจิทัลไม่ได้มีไว้สำหรับการซื้อขายเท่านั้น มันไม่ใช่แค่เพื่อการเก็งกำไรเท่านั้น มีสิ่งต่างๆ มากมายในสกุลเงินดิจิทัลที่ฉ้อโกงและการหลอกลวงมากมายเกิดขึ้น เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในตลาดใหม่ ฉันหมายถึง ฉันมักจะชอบพูดเล่นๆ ว่าในยุคแรกๆ ของอินเทอร์เน็ต สิ่งเดียวที่ถูกนำมาใช้คือการหลอกลวงทางธนาคารและสื่อลามก นั่นคือการเข้าชมอินเทอร์เน็ตส่วนใหญ่อย่างแท้จริงในปี 1996 แต่เราไม่ได้แบนอินเทอร์เน็ตเพราะมีคนบอกว่ามันไม่มีประโยชน์ ดังนั้นจึงควรถูกแบน คุณรู้ไหมว่านี่ไม่ใช่สังคมโซเวียตที่คุณต้องพิสูจน์ต่อรัฐบาลว่าทำไมกิจกรรมทางธุรกิจของคุณควรได้รับอนุญาต นั่นไม่ใช่วิธีที่เราดำเนินการ แต่สิ่งที่ถูกสร้างขึ้นใน crypto ทุกวันนี้มีความสำคัญมากสำหรับวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย ผมขอยืนยันว่าการประดิษฐ์สัญญาอัจฉริยะและแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะหลักๆ ต่างๆ เริ่มต้นด้วย Ethereum และรวมถึงสิ่งอื่นๆ อีกมากมาย ท้ายที่สุดแล้วจะถูกแสดงให้เห็นว่ามีความสำคัญอย่างลึกซึ้งในลักษณะเดียวกับที่ The Clearing House มีความสำคัญในด้านอื่น หรือว่าเครื่องเอทีเอ็มมีความสำคัญในยุคอื่น และผู้คนจำนวนมากคิดว่าสิ่งเหล่านั้นยังคลุมเครือและเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ในเวลานั้น แต่แพลตฟอร์มประเภทนี้ พวกเขาจะเปลี่ยนวิธีการส่งมอบเครดิตในโลก โอเค Bitcoin ไม่ว่าคุณจะคิดอย่างไรเกี่ยวกับ Bitcoin ก็คือการป้องกันความเสี่ยงจากนโยบายการเงินที่ขยายตัวในระยะยาว และคุณรู้ไหมว่าก่อนปี 2021 ผู้คนอาจคิดว่านั่นเป็นเพียงการคาดเดาล้วนๆ แต่ตอนนี้ที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อยู่ที่ 9% ฉันคิดว่าจู่ๆ ความคิดที่ว่ามีการป้องกัน Fed ที่ทรยศก็กลายเป็นเรื่องจริง คุณก็รู้ กลายเป็นของจริง มีเหตุผลที่ BlackRock ทุกคนพูดถึง Bitcoin ETF เป็นเพราะพวกเขาเห็นว่าในอนาคตนี่คือของจริง ดังนั้นฉันจึงไม่ซื้อว่าไม่มียูทิลิตี้ แต่ถึงแม้จะไม่มีประโยชน์ นั่นก็ไม่ใช่วิธีที่เราควรตัดสินใจด้านกฎระเบียบในประเทศนี้ ไม่ใช่หน้าที่ของหน่วยงานกำกับดูแลที่จะตัดสินใจว่าอะไรดีสำหรับเรา ตราบใดที่เราไม่ทำร้ายใคร ตลาดจะเป็นผู้ตัดสินใจ ไม่ใช่รัฐบาล
ไบรอัน บรู๊คส์ 31:42
ฉันจะพูดสองสามอย่าง ก่อนอื่นฉันหมายความว่าคุณพูดถูก ผู้คนรู้สึกดีขึ้นอยู่เสมอ และรัฐบาลก็รู้สึกดีขึ้นเสมอหากพวกเขามีอาการหายใจไม่ออก นั่นคือเส้นที่คนใช้ คุณรู้ไหมว่าใครเป็นซีอีโอของ Citi Group และคุณสามารถไปจับเธอฟ้องเธอและนำเธอออกทีวีได้หากมีเหตุร้ายเกิดขึ้นที่ธนาคารนั้น นั่นเป็นเรื่องจริงทั้งหมด ในทางกลับกัน ฉันอยากจะเตือนทุกคนว่า เมื่อคุณขึ้นเครื่องบิน ส่วนที่ปลอดภัยที่สุดของเที่ยวบินคือเมื่อคุณอยู่บนเครื่องบินอัตโนมัติ และส่วนที่อันตรายที่สุดของการบินก็คือตอนที่นักบินกำลังบินเครื่องบินในเครื่องขึ้นและลงจอด เครื่องบินตกเกือบทั้งหมดเกิดขึ้นเมื่อนักบินรับผิดชอบ และแทบไม่มีเครื่องบินตกเลยเมื่อมีนักบินอัตโนมัติรับผิดชอบ บางส่วนเป็นเพียงอคติในการเรียนรู้ เช่น คุณคิดว่าคุณปลอดภัยกว่าเพราะคุณรู้ว่าใครต้องรับผิดชอบ แต่จริงๆ แล้วคุณไม่ใช่อย่างนั้น นั่นเป็นอคติแบบฮิวริสติกที่พิสูจน์ได้ว่าไม่เป็นความจริง ดังนั้นฉันจึงเริ่มต้นด้วยสิ่งนั้น และปล่อยให้ข้อความนั้นไปถึงผู้ฟังของเราสักครู่ จากนั้นฉันก็ได้แนวคิดว่า เฮ้ ลองคิดดูว่าระบบทำงานอย่างไรเมื่อมีมนุษย์รับผิดชอบ เทียบกับโมเดลอื่นๆ มนุษย์นำการค้าวาฬลอนดอนมาให้คุณ การสูญเสียมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์ ที่เกิดขึ้นวันหนึ่งที่เจพี มอร์แกน เพราะมีชายคนหนึ่งหลับอยู่ที่สวิตช์ หรือฉันกำลังบอกคุณเกี่ยวกับ IndyMac และ Washington Mutual เมื่อไม่กี่นาทีที่แล้ว ทำไมธนาคารเหล่านั้นถึงล้มเหลว? พวกเขาล้มเหลวเพราะคุณมีนายหน้าจำนองจำนวนมากที่มีแรงจูงใจอย่างยิ่งที่จะกู้ยืมเงินที่พวกเขารู้ว่าจะไม่มีวันจ่ายเป็นงวดที่สาม แต่นั่นไม่สำคัญเพราะตราบใดที่การชำระเงินครั้งแรกเข้ามา พวกเขาก็จะได้รับเงิน และนั่นคือทั้งหมดที่สำคัญ นั่นคือสิ่งที่มนุษย์ทำ สิ่งที่สัญญาอัจฉริยะจะทำ เช่นเดียวกับโปรแกรมคอมพิวเตอร์อื่นๆ พวกเขาจะทำสิ่งที่พวกเขาถูกตั้งโปรแกรมให้ทำ และพวกเขาจะทำมัน 100% ของเวลา และพวกเขาจะไม่มีวันทำอะไรที่แตกต่างออกไป ดังนั้น หากคุณตั้งโปรแกรมคอมพิวเตอร์เพื่อบอกว่าเราจะให้ยืมเฉพาะผู้ที่มีเกณฑ์เครดิตเหล่านี้เท่านั้น ก็จะมีเฉพาะคนเหล่านั้นเท่านั้นที่จะได้รับเงินกู้ และไม่มีใครได้รับอีก ดังนั้น คุณจะไม่มีการปลอมแปลงรายได้ คุณจะไม่มีเงินกู้จอมปลอม เพราะระบบไม่อนุญาต อนุญาตให้ป้อนข้อมูลบางอย่างเท่านั้น และนั่นคือทั้งหมดที่เกิดขึ้น นั่นอาจดูเย็นชาหรือดูเหมือนสามารถรับมือกับความผิดพลาดในอดีตที่นำพาเราไปสู่วิกฤติในอดีตได้ ฉันจึงกลับมาที่ปีเตอร์ ฉันคิดว่าสมมติฐานของคำถาม ฉันคิดว่ามันเป็นสมมติฐานของคนส่วนใหญ่ และฉันคิดว่ามันเป็นสมมติฐานที่ผิด
ปีเตอร์ เรนตัน 33:51
โอเคน่าสนใจ น่าสนใจ. ถ้าอย่างนั้น เรามาพูดถึงเรื่องที่คุณพูดถึงเรื่องนี้ในระหว่างการปราศรัยที่ Philadelphia Fed และ the stablecoins, de-dollarization ความเสี่ยงที่เงินดอลลาร์สหรัฐจะสูญเสียบทบาทในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก และคุณรู้ไหมว่า ความจริงที่ว่าคุณ คุณได้พูดถึงเหรียญ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อเป็นแนวทางในการลดความเสี่ยงดังกล่าว บอกเราสักเล็กน้อยเกี่ยวกับสิ่งที่คุณกำลังไปถึงที่นั่น
ไบรอัน บรู๊คส์ 34:17
ใช่. ก่อนอื่นเลย เราแค่พูดถึงการเงินแบบกระจายอำนาจ และวิธีคิดอีกวิธีหนึ่งเกี่ยวกับการเงินแบบกระจายอำนาจก็คือกิจกรรมทางธนาคารประเภทใดก็ตามที่ดำเนินการนอกธนาคาร มีความรู้สึกว่า Stablecoins นั้นเป็นการเงินแบบกระจายอำนาจ เนื่องจากอนุญาตให้ผู้คนเข้าถึงสินทรัพย์ผ่านตัวกลางที่ไม่ใช่ธนาคาร งั้นผมขอจัดโต๊ะแบบนั้นเลยแล้วกัน แต่สิ่งที่ฉันพูดถึงในฟิลาเดลเฟียคือแนวโน้มที่ชัดเจนมากขึ้นในโลกที่ห่างจากเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์การซื้อขายกลางของระบบการเงินโลก คุณรู้ไหมว่า ในอดีตสำหรับชีวิตของทุกคนที่อาศัยอยู่ในปัจจุบัน ในอดีตสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดและการค้าระหว่างประเทศเกือบทั้งหมดมีราคาและชำระเป็นดอลลาร์ และนั่นเป็นเรื่องดีสำหรับสหรัฐอเมริกาด้วยเหตุผลหลายประการ หนึ่งคือ หมายความว่าเนื่องจากเราไม่จำเป็นต้องแลกเงินตราต่างประเทศเพื่อซื้อสิ่งของ เนื่องจากเราสามารถไปที่ตะวันออกกลางและซื้อน้ำมันด้วยสกุลเงินของเราเอง ทุกสิ่งที่เราซื้อจึงมีส่วนลดประมาณ 5-10% เนื่องจากเราไม่จำเป็นต้องมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งเป็นอุปสรรคก่อนที่เราจะสามารถซื้อสินทรัพย์ได้ คุณรู้ไหมว่าชาวญี่ปุ่นต้องแปลงเงินเยนเป็นดอลลาร์เพื่อซื้อน้ำมัน แต่เราไม่จำเป็นต้องแปลงอะไรเลย เราสามารถใช้สกุลเงินท้องถิ่นของเราสำหรับการแปลงนั้นได้ นั่นเป็นสิ่งที่ดีมาก แต่ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา เนื่องจากภูมิศาสตร์การเมือง สงครามต่อต้านการก่อการร้าย การผงาดขึ้นของจีนที่เพิ่มขึ้น มีประเทศที่ไม่เห็นด้วยบางประเทศที่ตัดสินใจว่าพวกเขาไม่ชอบอำนาจนำของสหรัฐฯ ในตลาดการเงิน อย่างแรกเลย คุณเห็นสิ่งนี้ในการลดลงของทุนสำรองของธนาคารกลางที่เป็นดอลลาร์ เปอร์เซ็นต์ของทุนสำรองของธนาคารกลางที่ถือครองเป็นดอลลาร์ในปี พ.ศ. 2000 อยู่ที่ประมาณ 72% วันนี้อยู่ที่ 59% และสิ่งที่ฉันชอบพูดตลอดเวลาคือ ฉันไม่รู้ว่าจุดเปลี่ยนอยู่ที่ไหนที่ทำให้เกิดการสิ้นสุดของโลก คุณรู้ไหม ฉันไม่รู้ว่ามันเป็น 57% หรือ 52% แต่ที่ไหนสักแห่งระหว่าง 59% ถึง 50% เราจะตกหน้าผา และนั่นก็อยู่ไม่ไกลนัก
ไบรอัน บรู๊คส์ 36:14
จากนั้นคุณจะเห็นสิ่งต่างๆ เช่น การประชุมสุดยอด BRICS ล่าสุดที่เกิดขึ้นเมื่อสามสัปดาห์ก่อน แต่คุณรู้ไหม ในบรรดาบราซิล รัสเซีย อินเดีย จีน และแอฟริกาใต้ เป้าหมายที่ระบุไว้ประการหนึ่งของการประชุมสุดยอด BRICS คือการลดค่าเงินดอลลาร์ และเพื่อสนับสนุนชุดข้อตกลงภายในประเทศเหล่านั้น และนั่นคือประเทศใหญ่ๆ ฉันหมายถึง บราซิล เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในละตินอเมริกา จีน เศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลก เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของแอฟริกาใต้ในแอฟริกา ดังนั้นเมื่ออินเดีย ซึ่งเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อวัดตามจำนวนประชากร เมื่อประเทศเหล่านั้นพูดว่า เราจะหยุดการกำหนดราคา ข้อตกลงการค้าเป็นดอลลาร์ และเริ่มใช้สกุลเงินท้องถิ่นของเราหรือเริ่มใช้เงินหยวนของจีน นั่นถือเป็นเรื่องใหญ่ ประเด็นของฉันเกี่ยวกับ Stablecoin คือ: รัฐบาลต้องการลดค่าเงินดอลลาร์ แต่ผู้คนไม่ต้องการลดเงินดอลลาร์ ดังนั้นสิ่งที่น่าสนใจอย่างหนึ่งที่ฉันได้เห็นในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาในขณะที่ฉันดูข้อตกลงร่วมทุนคือจำนวนบริษัทสตาร์ทอัพที่เสนอบัญชีออมทรัพย์สกุลเงินดอลลาร์ในประเทศกำลังพัฒนา คุณรู้ไหมว่า ในอาร์เจนตินา รัฐบาลอาจต้องการลดเงินดอลลาร์ลง แต่ชาวอาร์เจนตินาแทบจะอดใจไม่ไหวที่จะคงค่าจ้างไว้เป็นดอลลาร์ เพราะพวกเขามีอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 130 หรือ 140% ในประเทศนั้น และหากพวกเขาสามารถนำเงินดอลลาร์หรือค่าจ้างในวันที่พวกเขาหารายได้มาฝากไว้ในสินทรัพย์ USDC แทนที่จะฝากไว้ในธนาคารท้องถิ่น นั่นคงจะดีกว่ามากสำหรับพวกเขา และเช่นเดียวกันนี้ก็เป็นความจริงทั่วโลกกำลังพัฒนา จากด้านล่าง ประเด็นด้านการปรับค่าเงินดอลลาร์ใหม่ซึ่ง Stablecoin ช่วยให้ผู้คนที่อาศัยอยู่ในประเทศที่ธนาคารไม่เสนอดอลลาร์เพื่อถือดอลลาร์ นั่นเป็นสิ่งที่ดีสำหรับบทบาทของสกุลเงินของเราทั่วโลก และมันก็ดีจริงๆ สำหรับคนที่อาศัยอยู่ในประเทศเหล่านี้ด้วย พวกเขากำลังดำเนินการด้วยเหตุผลทางการเมือง แต่ไม่ใช่เพื่อประโยชน์ของประชาชนของตนเอง
ปีเตอร์ เรนตัน 37:56
ถูกต้อง ถูกต้อง น่าสนใจ. โอเค คำถามสุดท้ายและเป็นคำถามที่ค่อนข้างกว้าง ฉันอยากจะถามคุณบ้าง ให้คุณลองเปิดใจดู คุณรู้ไหมว่าเมื่อเราดูนวัตกรรมทางการเงินทั้งหมดที่กำลังเกิดขึ้นในปัจจุบันในด้าน crypto รวมถึงใน fintech แบบดั้งเดิม เราจะพูดว่าอะไรคือสิ่งสำคัญที่ต้องเกิดขึ้นเมื่อเรากำลังพูดถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านกฎระเบียบเพื่อ ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีใหม่ทั้งหมดนี้ได้จริงหรือ?
ไบรอัน บรู๊คส์ 38:22
สิ่งแรกที่ฉันจะพูดคือ ฉันคิดว่าคุณเริ่มเห็นสิ่งนั้นเกิดขึ้นในหลายส่วนของโลกจริงๆ ตัวอย่างเช่น กฎหมาย MiCA ในยุโรป หรือคำแนะนำล่าสุดบางส่วนที่เผยแพร่ในสหราชอาณาจักร หรือสิ่งที่เกิดขึ้นในเอมิเรตส์ ฉันหมายถึงมีพื้นที่ส่วนใหญ่ในโลก บราซิลคงเป็นอีกสถานที่หนึ่งที่ฉันจะเน้นย้ำว่าเป็นสถานที่ที่มีความชัดเจนในเรื่องนี้ ดังนั้นจึงไม่ใช่ว่าโลกจำเป็นต้องมีกรอบการกำกับดูแล ฉันคิดว่าโลกจำนวนมากกำลังดำเนินการในเรื่องนั้น สหรัฐอเมริกาค่อนข้างมีเอกลักษณ์เฉพาะตัวในการที่เราปฏิเสธที่จะยอมรับสิ่งใดๆ ฉันหมายความว่าเราไม่สามารถผ่านการเรียกเก็บเงินที่มีเสถียรภาพในประเทศนี้ได้ ไม่ต้องพูดถึง crypto ที่ครอบคลุม อนุกรมวิธานของโทเค็นหรือสิ่งอื่นใดที่สำคัญ แล้วอะไรทำให้สหรัฐอเมริกามีเอกลักษณ์เฉพาะตัว? ฉันจะโต้แย้งว่าหนึ่งในปัญหาที่ใหญ่ที่สุดที่เรามีในฐานะประเทศคือยุคแห่งการเป็นผู้นำของเราทั้งสองฝ่าย ดังนั้นสิ่งที่น่าสนใจคือเมื่อบิลเหรียญคงที่ของ Patrick McHenry ออกมาจากคณะกรรมการบริการทางการเงินของสภาเมื่อสองสามเดือนก่อน มีการสนับสนุนจากพรรคเดโมแครต แต่มันไม่ได้มาจากความเป็นผู้นำของคณะกรรมการ แต่มาจากแบ็คเบนเชอร์รุ่นน้อง ในคณะกรรมการใช่ไหม พรรคเดโมแครตที่มีอายุต่ำกว่า 50 ปีมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนร่างกฎหมายนี้ ในขณะที่ Maxine Waters ซึ่งอยู่ในวัย 80 ปีของเธอ และคนอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่งที่ไม่เข้าใจ crypto และจะไม่มีวันเข้าใจ crypto ต่างถูกต่อต้าน มันจะเหมือนกับถ้าคุณขอให้คุณยายของฉันโหวตร่างกฎหมายเครื่องบันทึกเทปวิดีโอ เธอจะต่อต้านเพราะเธอไม่รู้ว่าจะตั้งโปรแกรมมันอย่างไร เธอก็เลยสั่งห้ามทันที แต่ทุกคนที่อายุน้อยกว่าเธอต่างตื่นเต้นกับ VCR ของพวกเขาในยุค 80 มากใช่ไหม? มันเป็นสิ่งเดียวกันที่นี่ มีการเปลี่ยนแปลงระหว่างรุ่นที่ต้องเกิดขึ้น และฉันคิดว่ามันเป็นเรื่องของพรรคพวกน้อยกว่า แต่เป็นเรื่องของรุ่นต่อรุ่นมากกว่า พวกเขาต้องเข้าใจว่าเทคโนโลยีนี้มีอยู่จริง ถูกนำไปใช้ และจะไม่ไปไหนทั้งนั้น ดังนั้นวิธีเดียวที่จะทำให้ปลอดภัยคือการทำอะไรบางอย่างเพื่อสร้างกรอบงาน
ปีเตอร์ เรนตัน 40:08
ฉันไม่เคยได้ยินข้อโต้แย้งนั้นมาก่อน มันน่าสนใจจริงๆ อย่างไรก็ตาม ไบรอัน เราไม่มีเวลาแล้ว ขอขอบคุณจริงๆ ที่คุณมาชมรายการในวันนี้ ขอบคุณมาก.
ไบรอัน บรู๊คส์ 40:14
ความสุขของฉัน
ปีเตอร์ เรนตัน 40:15
ฉันหวังว่าคุณจะสนุกกับการแสดง ขอบคุณมากสำหรับการฟัง โปรดไปข้างหน้าและให้รีวิวรายการบนแพลตฟอร์มพอดแคสต์ที่คุณเลือกและไปบอกเพื่อนและเพื่อนร่วมงานของคุณเกี่ยวกับเรื่องนี้ อย่างไรก็ตาม สำหรับบันทึกนั้น ฉันจะเซ็นปิด ฉันซาบซึ้งมากที่คุณรับฟัง แล้วฉันจะพบคุณในครั้งต่อไป ลาก่อน.
.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.fintechnexus.com/brian-brooks-of-omelveny-former-acting-head-of-the-occ-on-financial-innovation/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- $ ขึ้น
- 000
- 1
- 10
- 160
- 1996
- 20
- 200
- 2000
- 2010
- 2013
- 2021
- 2022
- 300
- 50
- a
- ความสามารถ
- สามารถ
- เกี่ยวกับเรา
- เกี่ยวกับ Crypto
- เกี่ยวกับมัน
- ยอมรับ
- เข้า
- บรรลุผล
- คล่องแคล่ว
- ลงชื่อเข้าใช้
- รับผิดชอบ
- บัญชี
- คุ้นเคย
- ได้รับ
- การแสดง
- คล่องแคล่ว
- กิจกรรม
- อยากทำกิจกรรม
- ที่เกิดขึ้นจริง
- จริง
- เพิ่ม
- การบริหาร
- บุญธรรม
- ความได้เปรียบ
- การผจญภัย
- การโฆษณา
- ให้คำแนะนำ
- กุนซือ
- ที่ปรึกษา
- น่าสงสาร
- แอฟริกา
- หลังจาก
- อีกครั้ง
- กับ
- อายุ
- หน่วยงานที่
- บริษัท ตัวแทน
- ระเบียบวาระการประชุม
- มาแล้ว
- ข้อตกลง
- ข้อตกลง
- ก่อน
- เครื่องบิน
- alameda
- อัลกอริทึม
- ทั้งหมด
- อนุญาต
- อนุญาตให้
- คนเดียว
- ด้วย
- แม้ว่า
- เสมอ
- am
- น่าอัศจรรย์
- สหรัฐอเมริกา
- อเมริกัน
- ในหมู่
- an
- การวิเคราะห์
- คำสาปแช่ง
- ที่ทอดสมอ
- และ
- อื่น
- คำตอบ
- ใด
- อีกต่อไป
- ทุกคน
- สิ่งใด
- ทุกแห่ง
- ความอยากอาหาร
- Apple
- ขอขอบคุณ
- เป็น
- พื้นที่
- อาร์เจนตินา
- เถียง
- อาร์กิวเมนต์
- รอบ
- AS
- ถาม
- ขอให้
- แง่มุม
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- ข้อสมมติ
- สมมติฐาน
- At
- ATM
- ผู้ฟัง
- ผู้เขียน
- เจ้าหน้าที่
- ผู้มีอำนาจ
- หม้อแปลงไฟฟ้า
- ใช้ได้
- Avatar
- หลีกเลี่ยง
- ไป
- กลับ
- ถอย
- พื้นหลัง
- ไม่ดี
- ห้าม
- ธนาคาร
- ความล้มเหลวของธนาคาร
- ธนาคารแห่งอเมริกา
- เงินสำรองธนาคาร
- ธนาคารวิ่ง
- การธนาคาร
- อุตสาหกรรมการธนาคาร
- ระเบียบการธนาคาร
- ระบบธนาคาร
- ธนาคาร
- ห้าม
- ฐาน
- กีฬาเบสบอล
- เป็นพื้น
- รากฐาน
- การต่อสู้
- BE
- กระโจมไฟ
- เพราะ
- จะกลายเป็น
- รับ
- ก่อน
- หลัง
- กำลัง
- ความเชื่อ
- เชื่อ
- ด้านล่าง
- ที่ดีที่สุด
- เดิมพัน
- ดีกว่า
- ระหว่าง
- อคติ
- ไบเดน
- การบริหาร Biden
- ใหญ่
- ที่ใหญ่ที่สุด
- บิล
- พันล้าน
- สองฝ่าย
- บิต
- Bitcoin
- Bitcoin ETF
- แบล็ค
- การผสมผสาน
- blockchain
- เครือข่ายบล็อคเชน
- BlockFi
- บลูมเบิร์ก
- ระเบิด
- พิมพ์เขียว
- คณะกรรมการ
- สมาชิกของคณะกรรมการ
- คณะกรรมการผู้บริหาร
- กล้า
- หนังสือ
- ผู้กู้
- ทั้งสอง
- ทั้งสองฝ่าย
- ด้านล่าง
- ซื้อ
- สาขา
- ยี่ห้อ
- แบรนด์นิว
- บราซิล
- ทำลาย
- ไบรอัน
- bris
- นำมาซึ่ง
- การนำ
- ปาก
- กว้าง
- ที่กว้างขึ้น
- โบรกเกอร์
- ค่านายหน้า
- โบรกเกอร์
- นำ
- การก่อสร้าง
- สร้าง
- พวง
- สำนัก
- ธุรกิจ
- รูปแบบธุรกิจ
- ข่าวธุรกิจ
- ธุรกิจ
- แต่
- ปุ่ม
- ซื้อ
- การซื้อ
- by
- C-ห้องสวีท
- แคลิฟอร์เนีย
- ที่เรียกว่า
- โทร
- มา
- CAN
- สามารถรับ
- เมืองหลวง
- การ์ด
- ความก้าวหน้า
- อาชีพ
- ระมัดระวัง
- กรณี
- จับ
- ที่เกิดจาก
- สาเหตุที่
- เซลเซียส
- ศูนย์
- ศูนย์กลาง
- ส่วนกลาง
- ธนาคารกลาง
- ส่วนกลาง
- ผู้บริหารสูงสุด
- ซีอีโอ
- บาง
- CFTC
- เก้าอี้
- ประธานกรรมการ
- ท้าทาย
- ความท้าทาย
- โอกาส
- เปลี่ยนแปลง
- การเปลี่ยนแปลง
- การเปลี่ยนแปลง
- เปลี่ยนแปลง
- ช่อง
- รับผิดชอบ
- Charles
- Charles Schwab
- ชาร์เตอร์ด
- ตรวจสอบ
- สาธารณรัฐประชาชนจีน
- ชาวจีน
- ทางเลือก
- Choose
- ซิการ์
- ซิตี้
- ซิตี้กรุ๊ป
- ความชัดเจน
- ชัดเจน
- การหักบัญชี
- ปิดหน้านี้
- ซีเอ็นบีซี
- ซีเอ็นเอ็น
- ผู้ร่วมก่อตั้ง
- รหัส
- กาแฟ
- coinbase
- ผู้สมัครที่ไม่รู้จัก
- ประกอบ
- เพื่อนร่วมงาน
- เพื่อนร่วมงาน
- สี
- COM
- การต่อสู้
- อย่างไร
- มา
- สบาย
- มา
- คณะกรรมาธิการ
- กรรมการ
- สินค้าโภคภัณฑ์
- สินค้า
- ราคาสินค้า
- ชุมชน
- บริษัท
- บริษัท
- คู่แข่ง
- ครอบคลุม
- กรมบัญชีกลาง
- ผู้ควบคุมสกุลเงิน
- คอมพิวเตอร์
- สมาธิ
- คอนกรีต
- ดำเนินการ
- ยืนยัน
- คองเกรส
- การเชื่อมต่อ
- ผู้บริโภค
- ผู้บริโภคสำนักคุ้มครองทางการเงิน
- ติดต่อเรา
- เนื้อหา
- ต่อ
- อย่างต่อเนื่อง
- สัญญา
- แพลตฟอร์มสัญญา
- สัญญา
- ควบคุม
- ตัวควบคุม
- การทะเลาะวิวาท
- การสนทนา
- แปลง
- แกน
- ธนาคารหลัก
- บริษัท
- บริษัท
- มีความสัมพันธ์
- ได้
- ปรึกษา
- ประเทศ
- ประเทศ
- คู่
- หลักสูตร
- Covidien
- ร้าว
- สร้าง
- สร้าง
- ผู้สร้าง
- เครดิต
- วิกฤตการณ์
- วิกฤติ
- เกณฑ์
- การเข้ารหัสลับ
- ธนาคาร crypto
- บริษัท crypto
- พื้นที่ crypto
- เงินตรา
- ปัจจุบัน
- ขณะนี้
- cusp
- ผู้ปกครอง
- การดูแล
- ประเพณี
- Dangerous
- ข้อมูล
- วันที่
- วัน
- วัน
- จัดการ
- ข้อเสนอ
- การอภิปราย
- การกระจายอำนาจ
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- การเงินแบบกระจายอำนาจ
- การให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ
- ตัดสินใจ
- ตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- ลดลง
- คำนิยาม
- ยินดี
- ส่ง
- การจัดส่ง
- ประชาธิปัตย์
- เดโมแคร
- รับฝาก
- เงินฝาก
- รอง
- อธิบาย
- ได้รับการออกแบบ
- ที่กำลังพัฒนา
- ประเทศกำลังพัฒนา
- พัฒนาการ
- บทสนทนา
- บงการ
- DID
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- DIG
- ดิจิตอล
- สื่อดิจิทัล
- มิติ
- กรรมการ
- ภัยพิบัติ
- ภัยพิบัติ
- ส่วนลด
- ค้นพบ
- การสนทนา
- การอภิปราย
- เป็นทุกข์
- นานา
- กระจาย
- do
- เอกสาร
- ทำ
- ไม่
- การทำ
- ดอลลาร์
- ดอลลาร์ได้รับการสนับสนุน
- ดอลลาร์
- ทำ
- Dont
- ลง
- โหล
- หลายสิบ
- หล่น
- สอง
- ในระหว่าง
- เฮือกสุดท้าย
- แต่ละ
- ก่อน
- ก่อน
- ที่ได้รับ
- อย่างง่ายดาย
- ตะวันออก
- ง่าย
- ด้านเศรษฐกิจ
- เศรษฐกิจ
- ระบบนิเวศ
- ที่มีประสิทธิภาพ
- ทั้ง
- ติดตั้งระบบไฟฟ้า
- ยานพาหนะไฟฟ้า
- อื่น
- อีเมล
- โอบกอด
- กากกะรุน
- เอมิเรต
- ส่งเสริม
- ปลาย
- ว่าจ้าง
- หมั้น
- เพลิดเพลิน
- มหาศาล
- พอ
- ทั้งหมด
- หน่วยงาน
- Epicenter
- ตอน
- ยุค
- ที่ดิน
- อีทีเอฟ
- อีเธอร์ (ETH)
- ethereum
- ยุโรป
- แม้
- เหตุการณ์
- ในที่สุด
- เคย
- ทุกๆ
- ทุกวัน
- ทุกคน
- ทุกคน
- ทุกอย่าง
- ตัวอย่าง
- ข้อยกเว้น
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- แลกเปลี่ยน
- ตื่นเต้น
- การออกกำลังกาย
- มีอยู่
- ที่มีอยู่
- ระบบที่มีอยู่
- แพง
- ประสบการณ์
- การทดลอง
- ความชำนาญ
- ขอบเขต
- สิ่งอำนวยความสะดวก
- ความจริง
- ล้มเหลว
- ล้มเหลว
- ความล้มเหลว
- ธรรม
- อย่างเป็นธรรม
- ตก
- เท็จ
- ครอบครัว
- ไกล
- ฟาร์ม
- ที่น่าสนใจ
- เร็วขึ้น
- โชคชะตา
- ที่ชื่นชอบ
- เชื่อมั่น
- เฟด
- ประธานเฟด
- รัฐบาลกลาง
- รัฐบาลกลาง
- เฟดเดอรัล
- รัฐบาลกลาง
- รู้สึก
- รู้สึก
- สองสาม
- รูป
- ที่เต็มไป
- เงินทุน
- ทางการเงิน
- วิกฤติทางการเงิน
- นวัตกรรมทางการเงิน
- การคุ้มครองทางการเงิน
- บริการทางการเงิน
- ระบบการเงิน
- เทคโนโลยีทางการเงิน
- ไทม์ทางการเงิน
- หา
- ปลาย
- Fintech
- fintechs
- บริษัท
- บริษัท
- ชื่อจริง
- พอดี
- ห้า
- เที่ยวบิน
- ชั้น
- การบิน
- โฟกัส
- มุ่งเน้น
- โดยมุ่งเน้น
- กระดาษฟอยล์
- รอยพระบาท
- สำหรับ
- ต่างประเทศ
- อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ
- ปลอม
- ฟอร์ม
- อดีต
- โชคลาภ
- พบ
- จิ้งจอก
- ธุรกิจฟ็อกซ์
- กรอบ
- ฉ้อโกง
- ฟรี
- แรงเสียดทาน
- เพื่อน
- เพื่อน
- ราคาเริ่มต้นที่
- ด้านหน้า
- FTX
- เต็ม
- สนุก
- ฟังก์ชัน
- กองทุน
- ผู้จัดการกองทุน
- ลึกซึ้ง
- เงิน
- อนาคต
- ฟิวเจอร์ส
- ตลาดฟิวเจอร์ส
- ได้รับ
- การเล่นการพนัน
- พนัน
- GAS
- เกียร์
- General
- บริษัท General Motors
- โดยทั่วไป
- รุ่น
- ภูมิศาสตร์การเมือง
- ได้รับ
- ได้รับ
- ยักษ์
- ให้
- กำหนด
- ให้
- เหตุการณ์ที่
- การเงินโลก
- ระบบการเงินโลก
- เครือข่ายทั่วโลก
- ทั่วโลก
- Go
- เป้าหมาย
- พระเจ้า
- ไป
- ไป
- ไป
- ดี
- ได้
- รัฐบาล
- รัฐบาล
- ยิ่งใหญ่
- เพิ่มขึ้น
- บัญชีกลุ่ม
- การเจริญเติบโต
- แขก
- คำแนะนำ
- คนที่แต่งตัวประหลาด
- มี
- มือ
- กำมือ
- มือ
- เกิดขึ้น
- ที่เกิดขึ้น
- สิ่งที่เกิดขึ้น
- ที่เกิดขึ้น
- ยาก
- มี
- มี
- he
- หัว
- หัว
- มีสุขภาพดี
- ได้ยิน
- ได้ยิน
- กั้น
- กองทุนป้องกันความเสี่ยง
- กองทุนป้องกันความเสี่ยง
- ความเป็นเจ้าโลก
- จัดขึ้น
- ช่วย
- เธอ
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- ซ่อน
- จุดสูง
- ประวัติดี
- เน้น
- ไฮไลท์
- อย่างสูง
- พระองค์
- ของเขา
- อดีต
- ประวัติ
- ตี
- ถือ
- หน้าแรก
- ความหวัง
- บ้าน
- การเคหะ
- โฉบ
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- ที่ http
- HTTPS
- มนุษย์
- i
- ฉันเป็น
- ความคิด
- ความคิด
- if
- ภาพ
- สำคัญ
- กำหนด
- in
- ลึกซึ้ง
- รวม
- รวมทั้ง
- เงินได้
- ที่เพิ่มขึ้น
- ขึ้น
- เป็นหน้าที่
- อินเดีย
- คำฟ้อง
- บุคคล
- อุตสาหกรรม
- เงินเฟ้อ
- อัตราเงินเฟ้อ
- ที่ทำให้เงินเฟ้อ
- โครงสร้างพื้นฐาน
- อย่างโดยเนื้อแท้
- นักวิเคราะห์ส่วนบุคคลที่หาโอกาสให้เป็นไปได้มากที่สุด
- ปัจจัยการผลิต
- ภายใน
- สถาบัน
- ประกัน
- ความตั้งใจ
- โต้ตอบ
- ปฏิสัมพันธ์
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- อัตราดอกเบี้ย
- สนใจ
- น่าสนใจ
- ผลประโยชน์
- อินเตอร์เฟซ
- ตัวกลาง
- International
- การค้าระหว่างประเทศ
- อินเทอร์เน็ต
- สัมภาษณ์
- สัมภาษณ์
- เข้าไป
- การประดิษฐ์
- การลงทุน
- นักลงทุน
- ไออาร์เอ
- ปัญหา
- ปัญหา
- IT
- ITS
- คุก
- ภาษาญี่ปุ่น
- การสัมภาษณ์
- งาน
- ร่วม
- การร่วม
- วารสาร
- การเดินทาง
- มอร์แกน JP
- jpg
- เพียงแค่
- แค่หนึ่ง
- เก็บ
- การเก็บรักษา
- ชนิด
- อาณาจักร
- ถัก
- ทราบ
- ที่รู้จักกัน
- รู้
- หวด
- ที่ดิน
- ใหญ่
- ใหญ่ที่สุด
- ชื่อสกุล
- ต่อมา
- ล่าสุด
- ละติน
- ละตินอเมริกา
- กฏหมาย
- บริษัท กฎหมาย
- บริษัท กฎหมาย
- กฎหมาย
- คดี
- ทนายความ
- ทนายความ
- นำ
- ความเป็นผู้นำ
- ชั้นนำ
- เรียนรู้
- น้อยที่สุด
- นำ
- ซ้าย
- กฎหมาย
- กฎหมาย
- ถูกต้องตามกฎหมาย
- ถูกกฎหมาย
- ยืม
- การให้กู้ยืมเงิน
- แพลตฟอร์มสินเชื่อ
- น้อยลง
- น้อยกว่า
- บทเรียน
- ให้
- ช่วยให้
- การให้
- ชั้น
- ชีวิต
- กดไลก์
- Line
- ของเหลว
- สภาพคล่อง
- การฟัง
- น้อย
- สด
- ชีวิต
- ที่อาศัยอยู่
- เงินกู้
- เงินให้กู้ยืม
- ในประเทศ
- ลอนดอน
- นาน
- เวลานาน
- ระยะยาว
- อีกต่อไป
- ดู
- ดูเหมือน
- ที่ต้องการหา
- LOOKS
- สูญเสีย
- ปิด
- การสูญเสีย
- สูญหาย
- Lot
- จำนวนมาก
- ความรัก
- รัก
- Luna
- เครื่อง
- ทำ
- สำคัญ
- ส่วนใหญ่
- ทำ
- ทำให้
- การทำ
- จัดการ
- การจัดการ
- ผู้จัดการ
- เอกสาร
- หลาย
- หลายคน
- ตลาด
- โครงสร้างตลาด
- ตลาด
- เรื่อง
- ความกว้างสูงสุด
- อาจ..
- อาจจะ
- me
- หมายความ
- วิธี
- ภาพบรรยากาศ
- เมกะ
- สมาชิก
- หน่วยความจำ
- กล่าวถึง
- กล่าวถึง
- ข่าวสาร
- ไมกา
- กลาง
- ตะวันออกกลาง
- อาจ
- ใจ
- เหมือง
- ชนกลุ่มน้อย
- นาที
- นาที
- พลาด
- ความผิดพลาด
- บรรเทา
- ผสม
- โหมด
- แบบ
- โมเดล
- ขณะ
- เป็นเงิน
- นโยบายการเงิน
- เงิน
- เดือน
- รายเดือน
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มอร์แกน
- ตอนเช้า
- จำนอง
- การจำนอง
- มากที่สุด
- มอเตอร์
- ย้าย
- ย้าย
- การเคลื่อนไหว
- การย้าย
- มาก
- ซึ่งกันและกัน
- my
- ตนเอง
- แห่งชาติ
- พื้นเมือง
- จำเป็นต้อง
- จำเป็นต้อง
- ความต้องการ
- เชิงลบ
- ค่า
- เครือข่าย
- เครือข่าย
- ไม่เคย
- ใหม่
- ตลาดใหม่
- นิวยอร์ก
- นิวยอร์กไทม์ส
- ข่าว
- หนังสือพิมพ์
- ถัดไป
- Nexus
- ไม่
- ไม่มี
- ปกติ
- หมายเหตุ
- ไม่มีอะไร
- ความคิด
- ตอนนี้
- จำนวน
- การสังเกต
- สังเกต
- ชัดเจน
- โอซีซี
- เกิดขึ้น
- of
- ปิด
- เสนอ
- เสนอ
- การเสนอ
- Office
- เจ้าหน้าที่
- oh
- น้ำมัน
- ถูก
- on
- ครั้งเดียว
- ONE
- เพียง
- ทำงาน
- ดำเนินการ
- การดำเนินงาน
- โอกาส
- ตรงข้าม
- ตรงข้าม
- or
- ส้ม
- Organized
- มีต้นกำเนิด
- อื่นๆ
- ผลิตภัณฑ์อื่นๆ
- ของเรา
- ออก
- ด้านนอก
- เกิน
- การควบคุม
- ของตนเอง
- ต้องจ่าย
- ความอุตสาหะ
- การระบาดกระจายทั่ว
- แผง
- เอกสาร
- ส่วนหนึ่ง
- ที่เข้าร่วมโครงการ
- โดยเฉพาะ
- คู่กรณี
- หุ้นส่วน
- ส่วน
- ส่ง
- ผ่าน
- อดีต
- เส้นทาง
- แพทริค
- ชำระ
- การชำระเงิน
- การชำระเงิน
- คน
- ของผู้คน
- เปอร์เซ็นต์
- ความเข้าใจ
- ระยะเวลา
- คน
- ส่วนบุคคล
- มุมมอง
- พีเตอร์
- นครฟิลาเดลเฟีย
- กายภาพ
- เสา
- นักบิน
- สถานที่
- ผ้าตาหมากรุก
- เครื่องบิน
- เวที
- แพลตฟอร์ม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- เล่น
- กรุณา
- กรุณาติดต่อ
- ความสุข
- ความอุดมสมบูรณ์
- บวก
- พอดคาสต์
- พอดคาสต์
- จุด
- จุดชมวิว
- นโยบาย
- ทางการเมือง
- Ponzi
- โครงการ Ponzi
- สระ
- น่าสงสาร
- ประชากร
- สื่อลามก
- ตำแหน่ง
- ตำแหน่ง
- positivity
- เป็นไปได้
- โพสต์
- ที่ทำการไปรษณีย์
- ที่มีศักยภาพ
- ที่มีประสิทธิภาพ
- อำนาจ
- บรรพบุรุษ
- นำเสนอ
- สวย
- ป้องกัน
- ราคา
- ราคา
- การตั้งราคา
- ประถม
- หลักการ
- ก่อน
- อาจ
- ปัญหา
- ปัญหาที่เกิดขึ้น
- ก่อ
- ผลิตภัณฑ์
- ประสิทธิผล
- ผลิตภัณฑ์
- มืออาชีพ
- โครงการ
- โปรแกรม
- โครงการ
- คำมั่นสัญญา
- การป้องกัน
- ภูมิใจ
- พิสูจน์ได้
- พิสูจน์
- พิสูจน์แล้วว่า
- ให้
- ผู้จัดหา
- การให้
- สาธารณะ
- สิ่งพิมพ์
- วัตถุประสงค์
- ใส่
- คุณภาพ
- ปริมาณ
- คำถาม
- อย่างรวดเร็ว
- ทีเดียว
- ทางรถไฟ
- คะแนน
- ราคา
- มาถึง
- ปฏิกิริยา
- อ่าน
- จริง
- อสังหาริมทรัพย์
- ตระหนักถึง
- ตระหนัก
- จริงๆ
- เหตุผล
- เหตุผล
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- รับรู้
- ระเบียน
- ลด
- การปฏิเสธ
- ควบคุม
- ควบคุม
- ควบคุม
- การควบคุม
- เครื่องควบคุม
- หน่วยงานกำกับดูแล
- หน่วยงานกำกับดูแล
- ที่เกี่ยวข้อง
- ความสัมพันธ์
- ความสัมพันธ์
- ยังคง
- จำ
- การชำระหนี้
- แทนที่
- รายงาน
- เป็นตัวแทนของ
- รีพับลิกัน
- ต้องการ
- ต้อง
- สำรอง
- สกุลเงินสำรอง
- สำรอง
- แหล่งข้อมูล
- ตอบสนอง
- รับผิดชอบ
- ผล
- ส่งผลให้
- รายได้
- ทบทวน
- ขวา
- ขึ้น
- ความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- การบริหาจัดการความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- เสี่ยง
- บทบาท
- บทบาท
- กฎ
- กฎระเบียบ
- วิ่ง
- วิ่ง
- รัสเซีย
- ปลอดภัย
- ปลอดภัยมากขึ้น
- ปลอดภัยที่สุด
- กล่าวว่า
- ขาย
- เดียวกัน
- ที่บันทึกไว้
- เงินออม
- เห็น
- กล่าว
- คำพูด
- พูดว่า
- ขนาด
- หลอกลวง
- เรื่องอื้อฉาว
- โครงการ
- ที่สอง
- รอง
- ตลาดรอง
- เลขานุการ
- ภาค
- หลักทรัพย์
- กฎหมายหลักทรัพย์
- เห็น
- ดูเหมือน
- ดูเหมือน
- เห็น
- กลุ่ม
- ขาย
- Selling
- การส่ง
- ระดับอาวุโส
- ความรู้สึก
- แยก
- ชุด
- บริการ
- บริการ
- การให้บริการ
- ชุด
- ทรงตัว
- หลาย
- มีรูป
- หุ้น
- เธอ
- เปลี่ยน
- การส่งสินค้า
- shorting
- น่า
- โชว์
- แสดงให้เห็นว่า
- การแสดง
- แสดง
- แสดงให้เห็นว่า
- ปิดตัวลง
- ด้าน
- ลงชื่อ
- สัญญาณ
- ลายเซ็น
- ความสำคัญ
- ซิลเวอร์เกต
- ง่าย
- ตั้งแต่
- เดียว
- น้องสาว
- นั่ง
- นั่ง
- สถานการณ์
- หก
- ความสงสัย
- สมาร์ท
- สัญญาสมาร์ท
- แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ
- สัญญาสมาร์ท
- ควัน
- So
- สังคม
- ขาย
- ของแข็ง
- ทางออก
- โซลูชัน
- แก้
- บาง
- บางคน
- บางสิ่งบางอย่าง
- บางครั้ง
- บางแห่ง
- ในไม่ช้า
- ภาคใต้
- แอฟริกาใต้
- สหภาพโซเวียต
- ช่องว่าง
- ระยะ
- พิเศษ
- เฉพาะ
- การเก็งกำไร
- เกี่ยวกับการพิจารณา
- การพูด
- การใช้จ่าย
- การใช้จ่าย
- ขัดขวาง
- Spotify
- stablecoin
- บิล Stablecoin
- Stablecoins
- เริ่มต้น
- ข้อความที่เริ่ม
- ที่เริ่มต้น
- startups
- สถานะ
- ระบุ
- คำแถลง
- สหรัฐอเมริกา
- สถานี
- เข้าพัก
- ขั้นตอน
- steven
- ยังคง
- สต็อก
- หยุด
- หยุด
- จำนวนชั้น
- เรื่องราว
- ตรง
- กระแส
- ถนน
- เสถียร
- โครงสร้าง
- สมัครเป็นสมาชิก
- ความสำเร็จ
- อย่างเช่น
- ฟ้อง
- ประชุมสุดยอด
- ยิ่งใหญ่
- สนับสนุน
- ควร
- แน่ใจ
- พื้นผิว
- สวิตซ์
- ระบบ
- T
- ตาราง
- เอา
- การ
- คุย
- การพูดคุย
- อนุกรมวิธาน
- ทีม
- เทคโนโลยี
- นวัตกรรมเทคโนโลยี
- บอก
- บอก
- โลก
- กว่า
- ขอบคุณ
- ขอบคุณ
- ที่
- พื้นที่
- สำนักหักบัญชี
- เฟด
- ไทม์ทางการเงิน
- ก้าวสู่อนาคต
- กฏหมาย
- นิวนิวยอร์กไทม์
- สหราชอาณาจักร
- Wall Street Journal
- โลก
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- ตัวเอง
- แล้วก็
- ที่นั่น
- ดังนั้น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- สิ่ง
- สิ่ง
- คิด
- คิด
- ที่สาม
- นี้
- ในปีนี้
- เหล่านั้น
- แต่?
- คิดว่า
- สาม
- สามลูกศร
- ทุนสามศร
- ตลอด
- ตลอด
- ปริมาณงาน
- เวลา
- ครั้ง
- การทำให้กระดก
- คะแนนสะสม
- ไปยัง
- ยาสูบ
- ในวันนี้
- วันนี้
- ร่วมกัน
- โทเค็น
- ต้น
- แตะ
- ลู่
- การค้า
- ผู้ประกอบการค้า
- เทรด
- บัตรซื้อขาย
- แพลตฟอร์มการซื้อขาย
- แบบดั้งเดิม
- การธนาคารแบบดั้งเดิม
- การเงินแบบดั้งเดิม
- การจราจร
- สำเนา
- การเดินทาง
- คลัง
- เลขานุการกรมธนารักษ์
- เทรนด์
- พยายาม
- ล้านล้าน
- จริง
- วางใจ
- ความจริง
- ลอง
- พยายาม
- ผลัดกัน
- tv
- บิด
- พูดเบาและรวดเร็ว
- สอง
- ตามแบบฉบับ
- เป็นปกติ
- ในที่สุด
- ภายใต้
- พื้นฐาน
- เข้าใจ
- การว่างงาน
- เป็นเอกลักษณ์
- พร้อมใจกัน
- สหราชอาณาจักร
- ประเทศสหรัฐอเมริกา
- จักรวาล
- ไม่ทราบ
- แตกต่าง
- ให้กับคุณ
- ยูพีเอส
- us
- เงินดอลลาร์สหรัฐ
- หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ
- USDC
- ใช้
- มือสอง
- ผู้ใช้งาน
- ส่วนติดต่อผู้ใช้
- การใช้
- มักจะ
- ประโยชน์
- ถูกต้อง
- ตรวจสอบความถูกต้อง
- การตรวจสอบ
- ความคุ้มค่า
- ความหลากหลาย
- ต่างๆ
- ธนาคารวาโร
- พาหนะ
- บริษัท ร่วมทุน
- กับ
- มาก
- วีดีโอ
- รายละเอียด
- จวน
- จำนวนการเข้าชม
- เกี่ยวกับเสียงพูด
- การระเหย
- โดยสมัครใจ
- โหวต
- ค่าจ้าง
- ปลุก
- ตื่นนอน
- ผนัง
- Wall Street
- Wall Street Journal
- ต้องการ
- สงคราม
- คือ
- วอชิงตัน
- น่านน้ำ
- ทาง..
- วิธี
- we
- webinars
- สัปดาห์
- สัปดาห์ที่ผ่านมา
- ยินดีต้อนรับ
- ดี
- ไป
- คือ
- ตะวันตก
- วาฬ
- อะไร
- อะไรก็ตาม
- เมื่อ
- แต่ทว่า
- ที่
- ในขณะที่
- ขาว
- WHO
- ทั้งหมด
- ทำไม
- ป่า
- ทางทิศตะวันตกป่า
- จะ
- กับ
- ภายใน
- ไม่มี
- งาน
- ทำงาน
- การทำงาน
- โรงงาน
- โลก
- ของโลก
- กังวล
- กังวล
- จะ
- การเขียน
- ผิด
- ปี
- ปี
- เยน
- นิวยอร์ก
- เธอ
- หนุ่มสาว
- น้อง
- ของคุณ
- YouTube
- ลมทะเล
- เป็นศูนย์
- รหัสไปรษณีย์