เปโซเม็กซิโกปิดตลาดแข็งค่าในวันศุกร์ แต่อ่อนค่าในสัปดาห์นี้

เปโซเม็กซิโกปิดตลาดแข็งค่าในวันศุกร์ แต่อ่อนค่าในสัปดาห์นี้

ประทับเวลา: 26 มกราคม 2024 12:33 น
โหนดต้นทาง: 3085628

แบ่งปัน:

  • เงินเปโซของเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สาม โดยได้แรงหนุนจากดุลการค้าที่แข็งแกร่งและตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ
  • การเกินดุลการค้าขนาดใหญ่ของเม็กซิโกในเดือนธันวาคมและตลาดงานที่แข็งแกร่ง ตอกย้ำความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก
  • ดัชนี PCE หลักของ Fed สหรัฐฯ ลดลงต่ำกว่า 3% ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยอาจปรับลดการคาดการณ์ ส่งผลดีต่อสกุลเงินเกิดใหม่ เช่น MXN

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) ปิดท้ายเซสชั่นวันศุกร์ด้วยค่าเงินแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากข้อมูลจากเม็กซิโกชี้ว่าดุลการค้าขยายตัวเกินคาด ในขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา (US) อ่อนตัวลง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) ขยายตัวเกินคาด โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูง ในขณะที่กำหนด Greenback (USD) ไว้สูงสุด ซึ่งได้รับแรงกดดันเนื่องจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยน่าจะสนับสนุนสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ USD/MXN ซื้อขายที่ 17.16 ลดลง 0.23% จาก วัน แม้ว่าเสร็จเรียบร้อยแล้วเพิ่มขึ้น 0.53%

สำนักงานสถิติแห่งชาติ (INEGI) ในเม็กซิโกเปิดเผยว่าประเทศมีการเกินดุลในเดือนธันวาคม ข้อมูลดังกล่าวและข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจที่ได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มที่จะใกล้เข้ามา

ในขณะเดียวกัน มาตรวัดเงินเฟ้อที่ต้องการของ Fed, ค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ดัชนีราคาไม่มีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าตัวเลขหลักต่อปีจะลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 3% ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านโยบายที่เข้มงวดทำให้ราคาลดลง ที่กล่าวมานั้น ดูเหมือนว่านักลงทุนจะเชื่อมั่นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคมลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ตัวขับเคลื่อนตลาดสรุปรายวัน: เปโซเม็กซิโกยังคงฟื้นตัวและลดการสูญเสียรายสัปดาห์

  • ดุลการค้าของเม็กซิโกเกินดุลในเดือนธันวาคมที่ 4.242 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการอ่านและคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์
  • ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลเศรษฐกิจจากเม็กซิโกพบว่ามีการอ่านข้อมูลที่หลากหลายในรายงานอัตราเงินเฟ้อในช่วงกลางเดือน โดยมีพาดหัวข่าวเกินการคาดการณ์ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักตกลงต่ำกว่าเกณฑ์ 5% นั่นอาจทำให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) ลดอัตราดอกเบี้ยได้ในไตรมาสแรกของปี 2024 แม้ว่าสมาชิกสองคนจะแสดงความสนใจในเดือนธันวาคมก็ตาม
  • กิจกรรมทางเศรษฐกิจของเม็กซิโกหดตัวในเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่ตัวเลขประจำปีลดลงจาก 4.2% เป็น 2.3% ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้
  • ตลาดแรงงานในเม็กซิโกยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากอัตราการว่างงานลดลงจาก 2.7% เหลือ 2.6%
  • เศรษฐกิจเม็กซิโกเริ่มเห็นผลกระทบของอัตราที่สูงที่ Banxico กำหนดไว้ที่ 11.25% แม้ว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโตสูงกว่า 2% ในปี 2024 อย่างไรก็ตาม ยอดค้าปลีกยังขาดประมาณการเศรษฐกิจเติบโตต่ำกว่า 3% ในเดือนพฤศจิกายน และการเร่งตัวขึ้นของอัตราเงินเฟ้อทำให้เกิดสถานการณ์เงินเฟ้อซบเซา
  • เมื่อวันที่ 5 มกราคม การสำรวจของรอยเตอร์ชี้ว่าเงินเปโซของเม็กซิโกอาจอ่อนค่าลง 5.4% เป็น 18.00 ต่อดอลลาร์สหรัฐในช่วง 12 เดือนหลังจากเดือนธันวาคม
  • ข้ามพรมแดนเมื่อวันศุกร์ PCE ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.6% ในช่วง 12 เดือนถึงเดือนธันวาคม ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงและเป็นไปตามคาด ในขณะที่ PCE หลักลดลงจาก 3.2% เป็น 2.9% และต่ำกว่าการคาดการณ์
  • ข้อมูลล่าสุดในสหรัฐอเมริกา (US) บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและฟื้นตัวได้หลังจากเติบโต 3.3% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ซึ่งเกินประมาณการที่ 2% ในขณะที่ขยายตัว 2.5% ตลอดทั้งปี
  • อย่างไรก็ตาม การอ่านแบบผสมในข้อมูลอื่นๆ ชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงมีความสมดุลมากขึ้น นั่นสะท้อนให้เห็นจากนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 139 จุดในช่วงปี 2024 ตามข้อมูลของคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก (CBOT)
  • กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกาประกาศว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนธันวาคมยังคงนิ่ง โดยบันทึกการเปลี่ยนแปลง 0% ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดจากการเพิ่มขึ้น 5.5% ในเดือนพฤศจิกายน โดยมีสาเหตุหลักมาจากการชะลอตัวของการผลิตอุปกรณ์การขนส่ง
  • สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 มกราคม เพิ่มขึ้นเป็น 214 แสนคน ซึ่งสูงกว่าทั้งตัวเลขจากสัปดาห์ก่อนและ 200 แสนรายการที่คาดการณ์ไว้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: เปโซเม็กซิโกได้รับแรงฉุดเนื่องจาก USD/MXN ตกต่ำต่ำกว่า 17.15

USD/MXN เร่งตัวลงสู่ขาลงหลังจากการพิมพ์ขาดทุนเป็นเวลาสามวันติดต่อกัน แต่ยังคงแลกเปลี่ยนมือเหนือแนวรับที่แข็งแกร่งจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 17.13 การฝ่าฝืนอย่างหลังจะทำให้ราคาต่ำสุดในวันที่ 22 มกราคม ตามมาด้วยตัวเลขทางจิตวิทยาที่ 17.00 น.

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อเรียกคืนแนวต้านถัดไปที่ SMA 200 วันที่ 17.34 นั่นอาจเป็นการเปิดประตูเพื่อท้าทาย SMA 100 วันที่ 17.41 กลับตัวเพิ่มเติมเหนือตัวเลขจิตวิทยา 17.50 ก่อนที่จะพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในวันที่ 23 พฤษภาคมจากปีที่แล้วที่ 17.99

การเคลื่อนไหวของราคา USD/MXN – กราฟรายวัน

คำถามที่พบบ่อยของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางมีอำนาจหน้าที่หลักซึ่งทำให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือภูมิภาค เศรษฐกิจกำลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสินค้าและบริการบางอย่างมีความผันผวน ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับสินค้าชนิดเดียวกันหมายถึงภาวะเงินเฟ้อ ราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องสำหรับสินค้าชนิดเดียวกันหมายถึงภาวะเงินฝืด เป็นหน้าที่ของธนาคารกลางที่จะต้องรักษาอุปสงค์ให้สอดคล้องกับการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สำหรับธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) คำสั่งคือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียง 2%

ธนาคารกลางมีเครื่องมือสำคัญอย่างหนึ่งในการกำจัดเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือต่ำลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายมาตรฐาน ซึ่งรู้จักกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาก่อนการสื่อสาร ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์พร้อมอัตราดอกเบี้ยนโยบายและให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าเหตุใดจึงคงอยู่หรือเปลี่ยนแปลง (ลดหรือเพิ่ม) ธนาคารท้องถิ่นจะปรับอัตราการออมและการปล่อยสินเชื่อตามนั้น ซึ่งจะทำให้ยากขึ้นหรือง่ายขึ้นสำหรับผู้คนในการหารายได้จากเงินออมหรือสำหรับบริษัทในการกู้ยืมเงินและลงทุนในธุรกิจของตน เมื่อธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก สิ่งนี้เรียกว่าการคุมเข้มทางการเงิน เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง จะเรียกว่ามาตรการผ่อนคลายทางการเงิน

ธนาคารกลางมักเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกของคณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางกำลังผ่านชุดของคณะกรรมการและการพิจารณาก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งคณะกรรมการนโยบาย สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการดังกล่าวมักมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางควรควบคุมอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ตามมาอย่างไร สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินแบบหลวมๆ ด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำและเงินกู้ราคาถูก เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมากในขณะที่พอใจกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2% เล็กน้อย จะเรียกว่า 'นกพิราบ' สมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการออมและต้องการให้อัตราเงินเฟ้อสว่างตลอดเวลาเรียกว่า 'เหยี่ยว' และจะไม่พักจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่หรือต่ำกว่า 2%

โดยปกติจะมีประธานหรือประธานเป็นผู้นำในการประชุมแต่ละครั้ง จำเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างเหยี่ยวหรือนกเขา และมีการพูดครั้งสุดท้ายเมื่อมีการแบ่งคะแนนเพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอกัน 50-50 ว่าปัจจุบัน ควรปรับนโยบาย ประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักจะสามารถติดตามได้แบบสดๆ ซึ่งจะมีการสื่อสารถึงจุดยืนและแนวโน้มทางการเงินในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินโดยไม่ก่อให้เกิดการแกว่งอย่างรุนแรงของอัตราดอกเบี้ย ตราสารทุน หรือสกุลเงินของธนาคาร สมาชิกทั้งหมดของธนาคารกลางจะแสดงท่าทีต่อตลาดล่วงหน้าก่อนการประชุมนโยบาย สองสามวันก่อนการประชุมนโยบายจะเกิดขึ้นจนกว่านโยบายใหม่จะได้รับการสื่อสาร ห้ามมิให้สมาชิกพูดคุยในที่สาธารณะ สิ่งนี้เรียกว่าช่วงเวลามืดมน

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ถนน FX