Week Ahead – All About The Fed And NFP

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 75 จุดครั้งที่สี่จะเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ครั้งสุดท้ายก่อนที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมหรือไม่? การตัดสินใจของ FOMC ในสัปดาห์หน้าคาดว่าจะมีการลงมติเป็นเอกฉันท์เพื่อให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ครั้งสุดท้าย ด้วยมาตรการด้านราคาที่ต้องการของเฟดยังคงแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังพุ่งสูงขึ้น อาจทำให้ยากขึ้นสำหรับพวกเขาในการตั้งค่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับการประชุมเดือนธันวาคม แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้น ข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง และตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง แต่วอลล์สตรีทส่วนใหญ่เริ่มมั่นใจว่าเฟดจะหยุดความเข้มงวดชั่วคราวเมื่อพวกเขาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.50-4.75% ในไตรมาสหน้า

นอกจากการตัดสินใจของ FOMC แล้ว ผู้ค้าจะติดตามรายงานการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรอย่างใกล้ชิด ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งยังคงคาดว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ลดลงจาก 263,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า อัตราการว่างงานคาดว่าจะสูงขึ้นและการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างคาดว่าจะชะลอตัว

มันจะเป็นอีกสัปดาห์ที่วุ่นวายซึ่งเต็มไปด้วยรายรับที่มีแนวโน้มว่าจะยืนยันการชะลอตัวที่เกิดขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจ การดูแลสุขภาพ การตัดสินใจของผู้บริโภค พลังงาน และหุ้นผู้ผลิตรถยนต์จะรายงานในสัปดาห์หน้า

อัตราเงินเฟ้อพุ่งแตะตัวเลขสองหลักและยังคงเป็นความสำคัญอันดับหนึ่งของ ECB ยูโรโซนเผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อในวันจันทร์

อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 10.0% ในเดือนกันยายน และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 10.3% ในเดือนตุลาคม นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 11.0% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะสูงขึ้นถึง 4.9%

ยูโรโซนจะเปิดเผย PMI รอบชิงชนะเลิศเดือนตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะบ่งชี้ถึงการหดตัว โดยการอ่านค่าที่ต่ำกว่าระดับ 50.0 การผลิตจะออกในวันพุธและบริการในวันศุกร์ การผลิตคาดว่าจะอยู่ที่ 46.6 และบริการที่ 48.2 ยืนยันการประมาณการเบื้องต้น

สหราชอาณาจักรเผยแพร่ PMI ขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนตุลาคม โดยมีการผลิตในวันอังคาร บริการในวันพฤหัสบดี และการก่อสร้างในวันศุกร์ เส้น 50.0 แยกการหดตัวออกจากการขยายตัว

การอ่านเริ่มต้นคือ 45.8 สำหรับการผลิตและ 47.5 สำหรับการบริการซึ่งบ่งบอกถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอในสหราชอาณาจักร โครงสร้างอาจมีซับในสีเงิน โดยมีค่าอ่านเริ่มต้นที่ 52.3 ซึ่งชี้ไปที่การขยายตัวเล็กน้อย

ไฮไลท์ของสัปดาห์คือการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษในวันพฤหัสบดี BoE ขึ้นอัตรา 0.50% ในเดือนกันยายนและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นทั้งหมด 0.75% ซึ่งจะทำให้อัตราเงินสดอยู่ที่ 3.0% การลงคะแนนเสียงอาจมีผู้ไม่เห็นด้วยสองคน ซึ่งเป็นสาเหตุที่ตลาดคาดว่าจะมีการชะลอตัวลงสู่ระดับครึ่งจุดในเดือนธันวาคม สหราชอาณาจักรอาจอยู่ในภาวะถดถอยแล้ว และอัตราที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อครัวเรือนและภาคธุรกิจ แต่ BoE มีทางเลือกน้อยแต่ต้องรัดกุมต่อไปหากหวังที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรง ซึ่งอยู่ที่ 10.1%

รัสเซีย

สงครามในยูเครนและการคว่ำบาตรทางตะวันตกที่รุนแรงได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค ในเดือนสิงหาคม ยอดค้าปลีกจริงลดลง 8.8% และเดือนกันยายนน่าจะแย่พอๆ กับการลดลง 8.6%

แอฟริกาใต้

การฟื้นตัวของแอฟริกาใต้จากโควิด-19 เป็นไปอย่างช้าๆ และเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอไม่ได้ช่วยอะไร

PMI เดือนตุลาคมจะออกในวันพฤหัสบดี PMI คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 49.7 หลังจากการอ่าน 49.2 ในเดือนกันยายน ค่าที่อ่านได้ต่ำกว่า 50.0 หมายถึงการหดตัว

ตุรกี

ตุรกีจะเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อประจำเดือนตุลาคมในวันพุธนี้ ธนาคารกลางตุรกียังคงลดอัตราดอกเบี้ย โดยปรับลดพื้นฐาน 150 จุดเมื่อต้นเดือนตุลาคม นโยบายนี้ทำให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นสู่ระดับที่น่าตกใจซึ่งมากกว่าอัตราเป้าหมายของ CBRT ถึง 17 เท่า CPI เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 24 ปีที่ 83.4% ในเดือนกันยายน และฉันทามติสำหรับเดือนตุลาคมอยู่ที่ 85.6%

ประเทศสวิสเซอร์แลนด์

สวิตเซอร์แลนด์เผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อประจำเดือนตุลาคมในวันพฤหัสบดี อัตราเงินเฟ้อในประเทศสวิตเซอร์แลนด์เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งทำให้ธนาคารกลางต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% อย่างมากในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อยังต่ำกว่าในยูโรโซนหรือสหราชอาณาจักรมาก CPI ทั่วไปคาดว่าจะลดลงเหลือ 3.2% ลดลงจาก 3.3% ในเดือนกันยายน

สาธารณรัฐประชาชนจีน

มาตรการป้องกันโควิดอย่างเข้มงวดกำลังจะส่งกิจกรรมโรงงานของจีนกลับเข้าสู่เขตหดตัว แนวโน้มการเติบโตทั่วโลกจะมีปัญหาเนื่องจากเศรษฐกิจของจีนแสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวของพวกเขากำลังดิ้นรน ทั้งข้อมูลการบริการและการผลิตคาดว่าจะอ่อนตัวลงในเดือนตุลาคม

ผู้ค้าสกุลเงินจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับ PBOC เนื่องจากพวกเขาได้กำหนดอัตราอ้างอิงหยวนไว้ที่ระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 เจ้าหน้าที่ต้องการเงินหยวนที่แข็งค่า แต่การปกป้องค่าเงินหยวนอาจพิสูจน์ได้ว่ามีค่าใช้จ่ายสูง พวกเขาอาจต้องพิจารณาให้วงแคบลง

อินเดีย

เศรษฐกิจของอินเดียกำลังสูญเสียโมเมนตัม และการอ่าน PMI ล่าสุดอาจยืนยันแนวโน้มดังกล่าว แนวโน้มการเติบโตยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง และวัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเริ่มส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจมากขึ้น

RBI จะมีการประชุมนอกรอบในสัปดาห์หน้าเนื่องจากรัฐบาลเรียกร้องให้พวกเขาได้รับอัตราเงินเฟ้อกลับต่ำกว่า 6% ผู้ค้าไม่ควรแปลกใจหากการกระทำของ RBI เกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายในวันที่ 5-7 ธันวาคม

ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์

จุดเน้นอยู่ที่การตัดสินใจนโยบาย RBA การประชุมครั้งนี้อาจมีความผันผวนเพิ่มขึ้นเนื่องจากฉันทามติทั่วไปโน้มน้าวให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp แต่ไม่ควรตัดการเพิ่มขึ้นครึ่งจุดออก อัตราเงินเฟ้อยังคงร้อนอยู่และเมื่อไม่มีอัตราเงินสดใกล้เคียงกับอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารอาจรู้สึกกดดันให้ดำเนินการเชิงรุกมากขึ้น

ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานและอัตราการว่างงานในไตรมาสที่สามของนิวซีแลนด์ ซึ่งจะออกในวันพุธหน้า (2 พฤศจิกายน) เนื่องจากการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นและการว่างงานลดลงจะเป็นประโยชน์ต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์ เนื่องจากระดับเงินเฟ้อโดยรวมในนิวซีแลนด์ยังคงสูง ตลาดเงินจึงมีการกำหนดราคาขึ้นครึ่งจุดหรือขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดในการประชุมอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของ RBNZ ในวันที่ 23 พฤศจิกายน

ประเทศญี่ปุ่น

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นไม่ได้สร้างความประหลาดใจใดๆ ทั้งอัตราและเป้าหมายผลตอบแทน 10 ปีไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ เงินเยนยังคงเป็นการค้าที่ผันผวนและตอนนี้ลูกบอลอยู่ในมือของกระทรวงการคลัง ด้วยแรงกระตุ้นที่เพิ่มขึ้นสำหรับเฟดที่จะขยับขึ้นช้าลงในเดือนธันวาคม ญี่ปุ่นอาจพยายามก้าวร้าวในการป้องกันระดับ 150 เยน ผู้ค้าจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับรายงานการตัดสินใจครั้งล่าสุดของ BOJ

สิงคโปร์

เศรษฐกิจของสิงคโปร์กำลังอ่อนตัว และการอ่าน PMI เดือนตุลาคมน่าจะแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มที่อ่อนตัวยังคงดำเนินต่อไป ผู้ค้าจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับรายงานยอดขายปลีกในเดือนกันยายน

ตลาด

พลังงาน

ตลาดน้ำมันยังคงผันผวน ขณะที่จีนเพิ่มข้อจำกัดเรื่องโควิด ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันของสหรัฐฯ บางรายส่งสัญญาณถึงคำมั่นสัญญาเล็กๆ น้อยๆ ในการกระตุ้นการผลิต และแนวโน้มเศรษฐกิจโลกยังคงซบเซา สัปดาห์หน้า ผู้ค้าพลังงานจะได้รับความรู้สึกที่ดีขึ้นว่าเศรษฐกิจของจีนมีการดำเนินงานอย่างไร แม้ว่าจะมีการล็อกดาวน์ของโควิดในเดือนตุลาคม โอเปกจะประกาศแนวโน้มน้ำมันโลกในวันจันทร์นี้ด้วย

สินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างจะมีปฏิกิริยาต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายของ FOMC และรายงานการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตร การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย dovish อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งอาจทำให้ราคาน้ำมันรองรับที่นี่ หากความเสี่ยงยังคงอยู่ในระดับปกติ น้ำมันดิบ WTI อาจยังคงแข็งแกร่งเหนือระดับกลาง 80 ดอลลาร์ต่อไป

ทองคำ

กรณีที่ทองคำเป็นขาขึ้นกำลังดีขึ้นเนื่องจากตลาดการเงินเริ่มมีแนวโน้มเติบโตในแง่ดีว่าเฟดจะเริ่มพิจารณาเรื่องการตึงตัวช้าลง ทองคำอาจใกล้จะเกิดการฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่ หากการตัดสินใจของ FOMC ได้รับการสนับสนุนจากรายงานการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรในช่วงสิ้นสัปดาห์ ทองคำมีแนวรับเริ่มต้นที่ $1640 โดยแนวรับอยู่ที่ $1,620 $1680 ให้แนวต้านสำคัญสำหรับทองคำ ตามด้วยระดับ $1700

Cryptos

Bitcoin กำลังสร้างการซื้อขายที่ระดับ 20,000 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากรอดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับปฏิกิริยาของตลาดในสัปดาห์หน้าต่อการตัดสินใจของ FOMC สิ่งที่จะดึงดูดความสนใจเป็นพิเศษคือ Hong Kong Fintech Week ซึ่งรวมถึงการแสดงจาก Sam Bankman-Fried ของ FTX แต่อาจมีข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมว่าฮ่องกงจะให้แนวทางในการซื้อขาย crypto สำหรับรายย่อยได้อย่างไร Zhao CEO ของ Binance และ Cathy Wood แห่ง Ark จะพูดที่ Web Summit ในลิสบอน