สถานะของสตาร์ทอัพใน 7 ชาร์ต

ปีก่อน พบระดับเงินทุนสตาร์ทอัพต่ำสุดในรอบห้าปีพบว่าการประเมินมูลค่าลดลงอย่างมาก และทำให้มีความหวังเพียงเล็กน้อยสำหรับคู่แข่ง IPO แต่ตอนนี้ทั้งหมดอยู่ในกระจกมองหลังแล้วเหรอ?

นั่นเป็นความหวังอย่างแน่นอนจากนักลงทุนและผู้ประกอบการสตาร์ทอัพหลายรายที่เราได้พูดคุยด้วยเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งกล่าวว่าแม้ว่าสิ่งต่างๆ จะไม่กลับมาดังก้องในปี 2024 แต่อย่างน้อยพวกเขาก็ตั้งตารอถึงปีแห่งความสงบและคาดเดาได้

ด้วยเหตุนี้ เรามาดูกันว่าเกิดอะไรขึ้นในโลกสตาร์ทอัพโดยดูจากแผนภูมิ 7 แผนภูมิล่าสุด CrunchBase ข้อมูล

ปี 2023 สิ้นสุดด้วยจุดต่ำสุดในรอบ XNUMX ปี

การระดมทุนของกิจการลดลงอย่างมากนับตั้งแต่ปี 2021 เมื่อมันทำลายสถิติ.

ปีที่แล้วจบลงด้วยระดับที่ต่ำเป็นพิเศษโดยที่การร่วมทุนรวมของไตรมาส 4 มีมูลค่า 58 พันล้านดอลลาร์ใช้จ่ายเป็นรายไตรมาสต่ำที่สุดในรอบปีซึ่งมีการโอเวอร์คล็อกในระดับการลงทุนร่วมที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ปี 2018 ข้อมูล Crunchbase แสดงให้เห็น

ถึงกระนั้น นักลงทุนจำนวนมากที่เราได้พูดคุยด้วยคาดการณ์ว่าปี 2024 จะเป็นปีแห่งเสถียรภาพ - ด้วยมูลค่าที่ลดลงและการลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงสองปีที่ผ่านมาซึ่งปัจจุบันได้เข้าสู่ตลาดเป็นส่วนใหญ่

แม้แต่ความปลอดภัยทางไซเบอร์ก็ไม่ได้รับบาดเจ็บ

ครั้งหนึ่งการรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์เคยถูกมองว่าเกือบจะไม่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ท้ายที่สุดแล้ว แฮกเกอร์จะแฮ็ก และบริษัทและผู้คนจำเป็นต้องปกป้องข้อมูลดิจิทัลของพวกเขา

แต่แม้กระทั่งเงินทุนด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ก็ยังได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของการลงทุน ด้วยการลงทุนเพียง 8.2 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจสตาร์ทอัพทั่วโลกในปีที่แล้ว — ต่ำสุดในรอบห้าปี — ตามตัวเลขของ Crunchbase นั่นคือเกือบครึ่งหนึ่งของเงินลงทุน 16.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 และลดลงมากกว่า 64% จากการลงทุนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 23 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021

“สิ่งที่เราเห็นในแง่ของการระดมทุนด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ในปี 2023 คือการแตกสาขาของการเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในปี 2021 ด้วยการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นและรอบการระดมทุนนอกแผนภูมิ เช่นเดียวกับการระมัดระวังของนักลงทุนในแง่ของสภาวะตลาด” โอเฟอร์ ชไรเบอร์หุ้นส่วนอาวุโสและหัวหน้าสำนักงานอิสราเอลสำหรับบริษัทร่วมลงทุนทางไซเบอร์ วายแอล เวนเจอร์ส, บอกเราเมื่อเร็ว ๆ นี้

เงินทุนสำหรับเมล็ดพันธุ์ยังคงแข็งแกร่งพอสมควร

กำลังมองหาจุดสว่างอยู่ใช่ไหม?

กลายเป็นเงินทุนสำหรับเมล็ดพันธุ์ ได้จัดขึ้นค่อนข้างดี ผ่านการชะลอตัว แม้ว่าเงินทุนสตาร์ทอัพทั่วโลกจะลดลง 35% ในปี 2022ข้อมูล Crunchbase แสดงให้เห็นการลงทุนเมล็ดพันธุ์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 10%

การลงทุนเมล็ดพันธุ์ของสหรัฐฯ ลดลง 31% ในปีที่แล้วแต่ถึงอย่างนั้น การลดลงก็ยังรุนแรงน้อยกว่าขั้นตอนการระดมทุนอื่นๆ มาก

นักลงทุนที่เราพูดคุยด้วยรายงานว่าตลาดเมล็ดพันธุ์ยังคงค่อนข้างคึกคัก

และ ขนาดเมล็ดกลมเฉลี่ยและเฉลี่ยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในทศวรรษที่ผ่านมาข้อมูลของเราแสดงให้เห็น

ที่กล่าวว่าสตาร์ทอัพเมล็ดพันธุ์ที่ระดมทุนในปี 2021 เพื่อหาเงินสดใหม่ตอนนี้ควรคาดหวังว่าการประเมินมูลค่าของพวกเขาจะถูกปรับลดหรืออย่างน้อยก็ทรงตัว นักลงทุนพูดว่า.

“ความจริงก็คือเกือบทุกอย่างที่ทำในตอนนั้น – หรือที่เรียกว่าปี 2021 – เป็นราคาที่ผิด” เจนนี่ เลฟคอร์ตซึ่งเป็นหุ้นส่วนทั่วไปของนักลงทุนเมล็ดพันธุ์ใน Bay Area ทุนฟรีสไตล์, บอกกับเราว่า

และแถบการเลี้ยงรอบเมล็ดพันธุ์อาจจะสูงกว่าที่เคยเป็นมา

“ผู้ก่อตั้งครั้งแรกส่วนใหญ่โดยเฉพาะ และผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่โดยทั่วไป พวกเขาต้องได้รับแรงผลักดันที่สำคัญเพื่อให้สามารถเลี้ยงรอบเดิมที่พวกเขาเคยเลี้ยงได้” กล่าว ไมเคิล คาร์ดาโมน ของนักลงทุนเมล็ดพันธุ์ในนิวยอร์ก ฟอรั่มเวนเจอร์ส. “และรอบเหล่านั้นเกิดขึ้นน้อยลงมาก”

Web3 และ metaverse สูญเสียความแวววาวไป

Web3 — แนวคิดที่ค่อนข้างคลุมเครือเกี่ยวกับ crypto, blockchain และอินเทอร์เน็ตแบบกระจายอำนาจ — กำลังมาแรงเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ไม่มีรายละเอียดเพิ่มเติม นักลงทุนสตาร์ทอัพใช้จ่ายน้อยกว่า 7 พันล้านดอลลาร์กับสตาร์ทอัพ Web3 ในปี 2023, แสดงข้อมูล Crunchbase นั่นยังห่างไกลจากเงิน 33 พันล้านดอลลาร์ที่พวกเขาหลั่งไหลเข้าสู่ภาคส่วนนี้ในปี 2021

มันเป็นเรื่องที่คล้ายกันเมื่อคุณดูการระดมทุนให้กับสตาร์ทอัพที่เกี่ยวข้องกับ metaverseอีกหนึ่งภาคที่นักลงทุนคลั่งไคล้เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา

แม้จะมีกระแสฮือฮารอบล่าสุด Appleชุดหูฟัง Vision Pro ใหม่ของชุดหูฟังดูเหมือนว่านักลงทุนเริ่มต้นจะหมดความสนใจ – อย่างน้อยก็ชั่วคราว – ในความเป็นจริงเสมือน, ความเป็นจริงเสริมและเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ metaverse

การลงทุนในพื้นที่ในปี 2023 ลดน้อยลงเหลือน้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขจาก Crunchbase แสดง ซึ่งลดลงอย่างมากจากการลงทุนมากกว่า 5.7 พันล้านดอลลาร์ในแต่ละปีในปี 2021 และ 2022

ทุกสายตาจับจ้องไปที่ AI

แล้ว VC cash จะไปอยู่ที่ไหนแทน? คุณเดาได้เลยว่า: ปัญญาประดิษฐ์ สตาร์ทอัพที่รวม AI เข้ากับธุรกิจของตน ระดมทุนได้เกือบ 50 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023ข้อมูล Crunchbase แสดงให้เห็น ทำให้เป็นภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดที่จะแสดงการเพิ่มขึ้นในปี 2023

อย่างไรก็ตาม อย่าคาดหวังว่าสิ่งต่างๆ จะยังคงร้อนแรงในปี 2024นักลงทุนกล่าวว่า

“คุณเห็นบริษัทสตาร์ทอัพบางแห่งทำงานโดยมีผลกระทบทางกฎหมายบางประการแม้กระทั่งตอนนี้” ดอน บัตเลอร์, กรรมการผู้จัดการ at ธอมเวสต์ เวนเจอร์สบอกเรา “ผมคิดว่าบางส่วนจะนำไปสู่ความผ่อนคลายในการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน AI ระยะเริ่มต้น”

ผู้ซื้อ M&A เล่นเกมรอ

ด้วยเงินทุนที่หายากและการเสนอขายหุ้น IPO ที่หายาก แน่นอนว่ามีใครบางคนกำลังตักตวงสตาร์ทอัพเหล่านั้นที่หมดหวังในเรื่องเงินสดหรือสภาพคล่องใช่ไหม

ไม่เป็นไปตามหมายเลข Crunchbase ที่แสดง ข้อตกลงการควบรวมกิจการสำหรับสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจากการร่วมทุนทั่วโลกลดลงเกือบปีที่สามในปี 2023. ในสหรัฐอเมริกา ตัวเลขดังกล่าวแตะระดับต่ำสุดในรอบ 10 ปี

ผู้ซื้อสตาร์ทอัพกำลังยืนหยัดเพื่ออะไร? นักลงทุนที่เราพูดคุยด้วยกล่าวว่าผู้ซื้อจำนวนมากมีเงินสดเพียงพอ แต่มีแนวโน้มที่จะรอให้การประเมินมูลค่าลดลงเพิ่มเติมจากระดับสูงสุดในปี 2021

“ฉันคิดว่าภายในสามถึงเก้าเดือนคุณจะเห็นสิ่งต่าง ๆ ดีขึ้นเมื่อการประเมินมูลค่าลดลงอย่างต่อเนื่อง” อูเมช ปาวาลกรรมการผู้จัดการของ Thomvest กล่าวกับเรา

การอ่านที่เกี่ยวข้อง:

ภาพประกอบ: ดอม กุซมัน