บทสรุปผู้บริหาร: การทำฟาร์มผลผลิตขับเคลื่อนภาค DeFi สู่ตลาด 150 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเพียง 18 เดือน พื้นที่มีลักษณะอย่างไรหลังจากฤดูหนาว crypto ล่าสุด?
ในรายงานภาคส่วนใหม่นี้ เราจะดูที่บริษัทเกษตรกรรมที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดใน DeFi นอกจากนี้ เราจะกล่าวถึงวิทยานิพนธ์การลงทุนในภาคส่วนนี้ด้วย เพื่อช่วยให้คุณระบุโอกาสสำคัญๆ
ภาพรวมอุตสาหกรรม
การทำฟาร์มผลผลิตได้รับการอธิบายอย่างหลากหลายว่าเป็นเส้นเลือดใหญ่หรือเชื้อเพลิงจรวดของระบบนิเวศ DeFi
มันกลายเป็นกลยุทธ์การลงทุนครั้งแรกในปี 2020 ด้วย “การขุดสภาพคล่อง” บนโปรโตคอลแบบผสม นักลงทุนฝากสินทรัพย์ crypto ไว้ใน Compound เพื่อรับดอกเบี้ยหรือ “ผลตอบแทน” ในเวลาเพียงสองเดือน Total Value Locked (TVL) ใน DeFi เพิ่มขึ้น 2 พันล้านดอลลาร์.
การทำฟาร์มผลผลิตให้ผลตอบแทนสูง ในเวลาที่ธนาคารแบบดั้งเดิมเสนออัตราดอกเบี้ยต่ำมาก ในอีกสองปีข้างหน้า การทำฟาร์มผลผลิตได้ดึงดูดเงินกว่า 150 พันล้านเหรียญสหรัฐเข้าสู่โปรโตคอล DeFi ทำให้มันเป็น "สิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป" ใน crypto อย่างมั่นคง ตาม Nansenการเติบโตในสายงานระหว่างปี 2020 ถึง 2022 นั้นมากกว่า 6,900%
แม้ว่าโปรโตคอล DeFi จะลดลง 76% ตั้งแต่ปี 2022 แต่ภาคส่วนนี้ยังคงมีมูลค่า 47.3 พันล้านดอลลาร์ใน TVL Ethereum blockchain โฮสต์มากกว่า 57% ของกิจกรรมการทำฟาร์มผลตอบแทน DeFi ทั้งหมด ตามมาด้วย Tron (11.94%) และ Binance Smart Chain (9.37%)
ในบรรดาโปรโตคอลชั้นนำนั้นมีความหลากหลายมาก การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นแพลตฟอร์มที่โดดเด่นที่สุดสำหรับการทำฟาร์มผลผลิต นำโดย unswap และ การเงิน Curve. การให้ยืม DeFi เป็นอีกหนึ่งแหล่งกิจกรรม โดยเน้นที่โปรโตคอลอย่าง Aave เป็นหลัก
Stablecoins ยังคงมีบทบาทสำคัญในวิวัฒนาการของ DeFi และการทำฟาร์มผลผลิต เนื่องจากมีความผันผวนต่ำ เหรียญเช่น USDC และ USDT จึงกลายเป็นตัวเลือกการทำฟาร์มและการเดิมพันยอดนิยม
ใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ โปรโตคอล DeFi จำนวนมากกำลังอยู่ในขั้นตอนของการเปิดตัว Stablecoin แบบเนทีฟ Curve Finance เป็นรายแรกที่บรรลุเป้าหมายนี้ด้วยการออก ซีอาร์วีUSD บน Ethereum mainnet ในเดือนพฤษภาคม 2023.
ในช่วงเวลาของผลตอบแทนแบบดั้งเดิมที่เพิ่มขึ้น การทำฟาร์มผลผลิตและฉาก DeFi ที่กว้างขึ้นยังคงรักษาคุณค่าสำหรับนักลงทุนไว้หรือไม่? เพื่อตอบคำถามนี้ เรามาดูรายละเอียดเกี่ยวกับบริษัททำฟาร์มผลผลิต XNUMX อันดับแรกใน DeFi กันดีกว่า
บริษัทด้านการเกษตรที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด
บริษัท | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | Market Cap | TVL | ค่าธรรมเนียม (รายปี) | APY เฉลี่ย |
unswap | UNI | $ 3.83b | $ 4.12b | $ 457.57m | 6.01% (V3)
1.66% (V2) |
Aave | AAVE | $ 929.48m | $ 3.83b | $ 65.18m | 0.96% (V2)
1.40% (V3) |
เครือข่าย Synthetix | ส่วนขยาย SNX | $ 744m | $ 415.22m | $ 46.42m | N / A |
การเงิน Curve | CRV | $ 673.64m | $ 4.22b | $ 6.55m | 0.99% |
สลับแพนเค้ก | เค้ก | $ 331.55m | $ 1.94b | $ 234.24m | 14.81% (V3)
4.93% (V1) |
ปี. การเงิน | YFI | $ 215.93m | $ 449.24m | N / A | 3.23% |
วิทยานิพนธ์การลงทุน
ตราบใดที่นักลงทุนยังถือครอง crypto ก็จะมีความต้องการที่จะได้รับดอกเบี้ยจาก crypto นั้น. นักลงทุนจำนวนมากต้องการให้ crypto ทำงานกับบริษัทที่ระบุไว้ข้างต้น คล้ายกับการนำเงินของคุณไปใช้งานในบัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิม
บริษัททำฟาร์มที่ให้ผลผลิตเหล่านี้รับเงินจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) ซึ่งเป็นผู้ให้ทุนเพื่อให้ผลิตภัณฑ์ของตนทำงานได้ ในขณะที่การเป็น LP เป็นกลยุทธ์หนึ่งในการสร้างรายได้จากการทำฟาร์มผลผลิต — และยังมีอีกหลายกลยุทธ์ — เราคิดว่า วิธีการลงทุนที่ง่ายที่สุดคือการซื้อและถือโทเค็นของบริษัทเกษตรกรรมที่ให้ผลตอบแทนสูง.
เราเชื่อว่าการลงทุนในโทเค็นเอง (เช่น การซื้อและถือครอง UNI เป็นต้น) ก็เหมือนกับการลงทุนแบบดั้งเดิมในหุ้นของบริษัท หากบริษัททำผลงานได้ดีในระยะยาว เราคาดว่าราคาโทเค็น (เช่น หุ้น) จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
นี่คือเหตุผลที่เรายังคงรั้นในการทำฟาร์มผลผลิตในฐานะสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง:
สัญญาของ APY สูง
รางวัลการทำฟาร์มผลผลิตบางครั้งสามารถข้ามระดับที่ไร้สาระ ซึ่งสูงถึง 3,000% APY นี่เป็นปัจจัยหลักที่ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมาก แม้จะมีความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ ที่มีความผันผวนสูง (กฎง่ายๆ ของเรา: ถ้า APY ดูดีเกินกว่าจะเป็นจริง ก็มักจะเป็นเช่นนั้น)
การใช้เงินทุนที่ไม่ได้ใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ
ที่ Bitcoin Market Journal เราสนับสนุนแนวทางการซื้อและถือในระยะยาว การทำฟาร์มผลตอบแทนช่วยให้นักลงทุนสามารถนำ crypto ไปใช้ประโยชน์ได้ดี แทนที่จะปล่อยให้พวกเขานั่งเฉย ๆ ในกระเป๋าเงินเย็น ตลาด DeFi มีทั้งตัวเลือกการเดิมพันที่มีความเสี่ยงสูงและความเสี่ยงต่ำ สิ่งนี้ช่วยให้คุณเลือกโอกาสที่ตรงกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
ข้อดีของการถือครองโทเค็นการกำกับดูแล
โปรโตคอล DeFi ส่วนใหญ่ให้รางวัลแก่ LP ด้วยโทเค็นของตนเอง “โทเค็นการกำกับดูแล” เหล่านี้บางส่วนมาพร้อมกับสิทธิพิเศษและสิทธิประโยชน์เพิ่มเติม ในบริษัทที่มีชื่อเสียงและมี TVL สูง สิทธิ์ในการกำกับดูแลสามารถให้สิทธิ์ในการเข้าถึงรายได้เพิ่มเติมจากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย สิทธิในการออกเสียงยังให้อำนาจแก่คุณในการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับทิศทางของบริษัทในอนาคต
ประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงและการเปิดตลาด
การกระจายความเสี่ยงและการลดความเสี่ยงมีความสำคัญเท่าเทียมกันในการลงทุนแบบดั้งเดิมและสกุลเงินดิจิทัล การทำ Yield Farming ทำให้คุณมีโอกาสได้รับโครงการ DeFi และโทเค็นใหม่ๆ ที่น่าตื่นเต้นมากขึ้น มันสามารถให้สิทธิ์ในการเข้าถึงบริษัทใหม่ที่มีนวัตกรรมก่อนใครและปลดล็อก ROI มหาศาล การกระจายเงินทุนของคุณไปยังบริษัทต่างๆ และกลุ่มการทำฟาร์มก็เป็นวิธีที่ดีในการกระจายการลงทุน
การป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของตลาด
โปรโตคอล DeFi แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่โดดเด่นในฤดูหนาวของการเข้ารหัสลับที่กำลังดำเนินอยู่ แม้ว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์จะล่มสลาย แต่ DEX ก็ยังคงดำเนินการได้อย่างราบรื่นโดยมีอาการสะอึกน้อยที่สุด บริษัทเกษตรกรรมที่ให้ผลตอบแทนหลายแห่งยังคงเสนอ APYs ที่เหนือกว่าสิ่งที่คุณพบในบัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิมและพันธบัตรรัฐบาล สำหรับนักลงทุนที่คุ้นเคยกับตลาด crypto การทำฟาร์มผลตอบแทนเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการเอาชนะอัตราเงินเฟ้อที่สูง
ใครลงทุน: การสนับสนุนสถาบัน
ผู้ที่ชื่นชอบ Cryptocurrency และนักพัฒนาต่างยกย่องให้ DeFi เป็นอนาคตของการเงิน แม้แต่องค์กรใหญ่อย่าง OECD และ IMF ยอมรับศักยภาพของมัน เพื่อปฏิวัติระบบการเงินสมัยใหม่ และจากแนวโน้มการลงทุนล่าสุดในพื้นที่ ดูเหมือนว่านักลงทุนสถาบันและ VC จะเห็นด้วยกับการประเมินดังกล่าว
unswapDEX ซึ่งเป็น DEX ที่ใหญ่ที่สุดที่ให้บริการทำฟาร์มและปักหลักให้ผลผลิตได้รับมากกว่า เงินทุนรวม 176 ล้านเหรียญสหรัฐ. การระดมทุนนำโดย Polychain Capital และ Andreessen Horowitz ในสองรอบและรวมถึงนักลงทุนรายอื่นเช่น Paradigm, SV Angel และ Variant
ในทำนองเดียวกัน Aave ค่อนข้างยุ่งกับวงจรการระดมทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดยมีการระดมทุน 9 รอบที่ให้ผลตอบแทน 49 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุน เช่น Blockchain Capital, Three Arrows Capital และ Standard Crypto
จดจำวิทยานิพนธ์ของเรา: คุณก็สามารถ "ลงทุน" ในแพลตฟอร์มเหล่านี้ได้ง่ายๆ โดยการซื้อและถือโทเค็นดั้งเดิม
แพลตฟอร์มการทำฟาร์มผลผลิตยอดนิยม
ยูนิสวอป (UNI)
ทีวีแอล: 4.12 พันล้านดอลลาร์
ราคา UNI: 5.04 เหรียญ
ผู้ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): 83.45k
ปริมาณการซื้อขาย (รายปี): $400.95b
ผู้ติดตามทวิตเตอร์: 1m
Uniswap เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน Ethereum blockchain ก่อตั้งและเปิดตัวในปี 2018 โดยเฮย์เดน อดัมส์ DEX ดึงดูดการลงทุนจาก Paradigm, USV และ Andreessen Horowitz (a16z)
Uniswap ได้รับการออกแบบมาสำหรับการซื้อขาย/แลกเปลี่ยนโทเค็น ERC-20 และการให้ยืมแบบกระจายอำนาจ ไม่มีการซื้อหรือขายที่เกี่ยวข้อง การกำกับดูแลโปรโตคอลได้รับการจัดการโดยผู้ถือโทเค็น UNI Uniswap ให้รางวัล LPs ด้วยส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่สร้างขึ้นบนแพลตฟอร์ม
ในฐานะหนึ่งในแพลตฟอร์ม DEX ที่ใหญ่ที่สุดที่มี TVL 4 พันล้านดอลลาร์ Uniswap เป็นแพลตฟอร์มที่น่าสนใจอย่างมากสำหรับการทำฟาร์มผลผลิต ในแง่ของขนาดที่แท้จริง APY ค่ามัธยฐาน และตำแหน่งทางการตลาด เป็นเรื่องยากที่จะโต้แย้งกับศักยภาพในระยะยาวของ Uniswap
อย่างไรก็ตาม การขาดกระบวนการ KYC ใดๆ ทำให้เกิดความกังวลในสภาพอากาศปัจจุบัน หน่วยงานกำกับดูแลกำลังได้รับ มีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน ในระบบนิเวศของ crypto และมีแนวโน้มที่จะมีมุมมองที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับแพลตฟอร์มที่เน้นความเป็นส่วนตัว เช่น Uniswap
อาเว่ (AAVE)
ทีวีแอล: 3.83 พันล้านดอลลาร์
AAVE ราคา: 64.41 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ผู้ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): 1.81k
สินเชื่อที่ใช้งานอยู่ (รายปี): 2.56 พันล้านเหรียญ
ผู้ติดตามทวิตเตอร์: 534k
Aave เป็นแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ที่ทุ่มเทให้กับการให้ยืมและยืมเงินดิจิทัล แม้ว่าเดิมทีจะเปิดตัวบนบล็อกเชน Ethereum แต่หลังจากนั้น Aave ก็ได้ขยายการแสดงตนไปยังบล็อกเชนอื่นๆ เช่น Avalanche และ Harmony
โครงการ Aave เปิดตัวในปี 2017 ภายใต้ชื่อ ETHLend โดย Stani Kulechov นักศึกษากฎหมายชาวฟินแลนด์ ในปี 2018 เปลี่ยนชื่อเป็น Aave ซึ่งแปลว่า "ผี" ในภาษาฟินแลนด์ ที่นี่ LPs เป็นผู้ให้กู้ที่ได้รับดอกเบี้ยในรูปของ "aTokens"
โปรโตคอลยังมีโทเค็นการกำกับดูแลแบบเนทีฟที่เรียกว่า AAVE เงินกู้ยืมจาก Aave มีมูลค่าสูงเกินไปเพื่อลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ ในการรับเงินกู้ ผู้กู้ต้องจำนำทรัพย์สิน crypto อื่น ๆ ที่มีมูลค่ามากกว่าจำนวนเงินกู้
Aave เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์ม DeFi 10 อันดับแรกในแง่ของการล็อคมูลค่ารวม และมีจุดประสงค์ที่ชัดเจนในระบบนิเวศของการเข้ารหัสลับ ช่วยให้ผู้ถือมีโอกาสจำนำการถือครองชั่วคราวเพื่อรับโทเค็นอื่นโดยไม่ต้องขาย
แต่กิจกรรมประเภทนี้มีการใช้งานอย่างจำกัดนอกโลกของ DeFi และเช่นเดียวกับโครงการ DeFi อื่นๆ ทั้งหมด มีความเสี่ยงสูงในการดำเนินการด้านกฎระเบียบ เนื่องจากลักษณะการดำเนินงานของโปรโตคอลเป็นแบบกระจายอำนาจ
เครือข่าย Synthetix (SNX)
TVL: 415.22 ล้านเหรียญสหรัฐ
ราคา SNX: $2.34
ผู้ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): 452
ปริมาณการซื้อขาย (รายปี): $59.14b
ผู้ติดตามทวิตเตอร์: 230.2k
Synthetix เป็นโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนแบบไม่ต้องดูแล ซึ่งสร้างขึ้นจากโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 ของ Ethereum ที่เรียกว่า Optimism โปรโตคอล DeFi เปิดตัวโดย Kain Warwick ผู้คลั่งไคล้คริปโตเคอเรนซีชาวออสเตรเลียในปี 2016 มันถูกเรียกว่า Havven ก่อนที่จะเปลี่ยนชื่อเป็น Synthetix Network ในปี 2018
Synthetix เป็นแพลตฟอร์ม DeFi ที่มีนวัตกรรมสูงซึ่งทำงานเหมือนตลาดอนุพันธ์ในการเงินแบบดั้งเดิม ผู้ใช้สามารถซื้อขายทางอ้อมในสินค้าโภคภัณฑ์ เหรียญ และสกุลเงิน fiat ที่หลากหลายโดยไม่ต้องถือครองโดยตรง
อนุพันธ์เหล่านี้บนเครือข่ายเรียกว่า Synths พวกเขาติดตามมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งอาจเป็นทองคำ ดอลลาร์สหรัฐ หรือแม้แต่บิตคอยน์ โปรโตคอลที่ติดตามราคาเหล่านี้เรียกว่า Oracles โทเค็นดั้งเดิมบนแพลตฟอร์มเรียกว่า SNX
เนื่องจากสถานะผู้เสนอญัตติรายแรกในด้านอนุพันธ์ของการเข้ารหัสลับ Synthetix Network จึงมีพลังมหาศาลในระยะยาว เสน่ห์หลักของมันคือความสามารถในการเปิดรับสินทรัพย์ใหม่โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ
ผู้ใช้ Crypto ยังมีโอกาสป้องกันความผันผวนในสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยด้วยการถือครองตำแหน่งสั้นใน synths เราได้เห็นการดำเนินการนี้ในปี 2022เนื่องจากเครือข่ายมีค่าธรรมเนียมรายวันเพิ่มขึ้น 1 ล้านดอลลาร์และมูลค่า SNX เพิ่มขึ้น 100% เนื่องจากปริมาณการซื้อขายจำนวนมาก
เคิร์ฟ ไฟแนนซ์ (CRV)
ทีวีแอล: 4.22 พันล้านดอลลาร์
ซีอาร์วี ราคา: 0.818 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ผู้ใช้ที่ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): NA
ปริมาณการซื้อขาย (รายปี): NA
ผู้ติดตามทวิตเตอร์: 345k
Curve Finance เป็นแพลตฟอร์ม DEX ที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก Uniswap เปิดตัวในปี 2020 โดย Michael Egorov Curve เป็นโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนที่ไม่ต้องดูแล โดยเน้นหนักไปที่กลุ่มสภาพคล่องของ Stablecoin
โปรโตคอลที่เปิดตัวบน Ethereum blockchain ในเวลาที่ Stablecoins เช่น Tether และ USDC ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ด้วยคำมั่นสัญญาในเรื่องค่าธรรมเนียมที่ต่ำ ความเสี่ยงของการคลาดเคลื่อนต่ำ และโอกาสในการซื้อขาย Stablecoin ที่มีประสิทธิภาพ Curve จึงดึงดูด LPs อย่างรวดเร็ว
นอกเหนือจาก Stablecoin แล้ว กลุ่มสภาพคล่องบน Curve ยังเป็นไปตามเวอร์ชันของสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอีกด้วย การรวมกันนี้ช่วยให้ Curve อยู่เหนือ DEX อื่น ๆ ในแง่ของค่าธรรมเนียมและประสิทธิภาพ ในขณะที่ยังคงลดความเสี่ยงจากความผันผวน
โทเค็นเนทีฟบนแพลตฟอร์มเรียกว่า CRV เป็นทั้งโทเค็นการกำกับดูแลและรางวัลสำหรับการทำฟาร์มผลผลิต เนื่องจาก Stablecoins ยังคงมีบทบาทสำคัญในพื้นที่การเข้ารหัสลับ Curve จึงดูเหมือนว่าจะมีการเติบโตและศักยภาพที่ยั่งยืนกว่าทางเลือกอื่น ๆ ของ DEX
PancakeSwap (เค้ก)
ทีวีแอล: 1.94 พันล้านดอลลาร์
ราคาเค้ก: 1.63 เหรียญ
ผู้ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): 142k
ปริมาณการซื้อขาย (รายปี): $65.9b
ผู้ติดตามทวิตเตอร์: 1.6m
PancakeSwap เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่แบ่งปัน DNA กับ Uniswap เดิมทีเป็นทางแยกของ Uniswap โปรโตคอลใหม่ถูกนำมาใช้และใช้งานบน Binance Smart Chain (BSC) แม้ว่าจะเป็น Uniswap fork แต่ PancakeSwap ก็มีอยู่อย่างอิสระบน BSC
ค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงและการทำธุรกรรมที่ช้าซึ่งรบกวนเครือข่าย Ethereum เก่าในปี 2020 ทำให้ทีมพัฒนาเปลี่ยนไปใช้ Binance สิ่งนี้ทำให้ PancakeSwap สามารถดึงดูดผู้ใช้ได้มากขึ้นด้วยโซลูชันที่มีประสิทธิภาพและคุ้มค่า
โทเค็นดั้งเดิมบนแพลตฟอร์มเรียกว่า CAKE PancakeSwap ทำหน้าที่เป็น DEX ที่ตรงไปตรงมา ซึ่ง LP จะได้รับรางวัลสำหรับการเดิมพันและการทำฟาร์มผลผลิต โปรโตคอลจ่ายเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายให้กับ LPs ใน CAKE
ข้อจำกัดที่สำคัญเพียงอย่างเดียวของ PancakeSwap คือไม่มีอยู่ในบล็อกเชนยอดนิยมอื่น ๆ เช่น Ethereum การอยู่บน BSC มีข้อเสียที่สำคัญบางประการ เช่น การไม่สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นใด ๆ ที่ไม่ใช่ BEP-20
อย่างไรก็ตาม ในแง่ของขนาด คุณสมบัติที่มี และความน่าเชื่อถือ PancakeSwap เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ดีกว่า ด้วยสถานะบน Binance โปรโตคอลจึงมีโอกาสเติบโตที่ยอดเยี่ยมรออยู่ข้างหน้า
ปีการเงิน (YFI)
TVL: 449.24 ล้านเหรียญสหรัฐ
ราคา YFI: 6472.27 ดอลลาร์
ผู้ใช้ที่ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): NA
ปริมาณการซื้อขาย (รายปี): NA
ผู้ติดตาม Twitter: N/A
yearn.finance เป็นกลุ่มของสี่โปรโตคอลที่แตกต่างกันที่ทำงานบน Ethereum blockchain โครงการนี้เปิดตัวในปี 2020 โดยนักพัฒนาอิสระจากแอฟริกาใต้ชื่อ Andre Cronje โปรโตคอลเปิดตัวและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากภายนอก
นอกเหนือจากบล็อกเชน Ethereum แล้ว โปรโตคอลยังรองรับสัญญาอัจฉริยะบนแพลตฟอร์ม DeFi เช่น Curve และ Balancer นอกจากนี้ยังมีอยู่ใน Fantom และ Arbitrum Cronje สร้างความปรารถนาที่จะทำให้การทำฟาร์มผลผลิตและการให้ยืม DeFi ง่ายขึ้นและเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับทุกคน
โปรโตคอลการทำฟาร์มผลผลิตหลักบน yearn.finance เรียกว่า "Vaults" ผลิตภัณฑ์อื่นๆ ได้แก่ yCRV, veYFI และ yBribe อันหลังนี้เป็นเครื่องมือนวัตกรรมที่ช่วยให้ผู้ถือ YFI สามารถขายคะแนนเสียงใน DAO ให้กับผู้เสนอราคาสูงสุดได้
ในฐานะแพลตฟอร์ม DeFi ที่เป็นมิตรกับผู้เริ่มต้น yearn.finance อาจมีบทบาทสำคัญในอนาคต อย่างไรก็ตาม โชคชะตานั้นเชื่อมโยงกับสภาวะตลาดที่กว้างขึ้น ในตลาดหมีที่ยั่งยืน yearn ไม่สามารถให้รางวัลพิเศษใดๆ นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ที่มีขนาดเล็กกว่าของ TVL ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงให้กับผู้ที่ใช้ห้องนิรภัย
ซื้อกลับบ้านนักลงทุน
พื้นที่เพาะปลูกผลผลิตได้สูญเสียความเงางามไปบางส่วนจากความผิดพลาดของตลาด crypto ในปี 2022 อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่หายนะและความโศกเศร้าทั้งหมด: การล่มสลายของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เช่น FTX และการฟ้องร้องของ SEC ที่กำลังดำเนินการกับ Binance และ Coinbase อาจทำให้ DeFi น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก
และการทำงานที่ราบรื่นอย่างต่อเนื่องของแพลตฟอร์มและโปรโตคอลหลักของ DEX เป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นของโมเดลนี้ แม้ว่า TVL จะลดลงสองในสาม แต่การทำฟาร์มผลผลิตใน DeFi ยังคงรักษาความสนใจของนักลงทุนไว้ได้มาก เงินเกือบ 50 หมื่นล้านดอลลาร์ยังคงถูกขังอยู่ในกลุ่มสภาพคล่องในโปรโตคอลที่หลากหลายบน Ethereum และบล็อกเชนหลักอื่นๆ
อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ในพื้นที่ DeFi เนื่องจากการมาถึงของกฎระเบียบใหม่ที่กำลังจะมาถึง ตั้งแต่สหภาพยุโรปไปจนถึงอเมริกาเหนือ หน่วยงานกำกับดูแลกำลังตรวจสอบระบบนิเวศของการเข้ารหัสลับทั้งหมดอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น และ DeFi อาจเป็นรายต่อไป
ด้วยความแปรปรวนและความไม่แน่นอนอย่างมากในระบบ เราขอแนะนำความระมัดระวังและการตรวจสอบสถานะสำหรับผู้มาใหม่ในที่เกิดเหตุ หลักการที่ดีคือการ จำกัดการพิจารณาการลงทุนของคุณให้แคบลงในโทเค็นที่มีผู้ใช้มากที่สุดและ TVL สูงสุด.
อย่าพลาดความรู้ในการลงทุน crypto สมัครสมาชิก Bitcoin Market Journal และเรียนรู้ต่อไปทุกวัน
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- การเงิน EVM ส่วนต่อประสานแบบครบวงจรสำหรับการเงินแบบกระจายอำนาจ เข้าถึงได้ที่นี่.
- กลุ่มสื่อควอนตัม IR/PR ขยาย เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. ข้อมูลอัจฉริยะ Web3 ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.bitcoinmarketjournal.com/yield-farming/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- $3
- $ ขึ้น
- 000
- 1
- 10
- 11
- 2016
- 2017
- 2018
- 2020
- 2022
- 300
- 9
- a
- a16z
- Aave
- ความสามารถ
- ข้างบน
- เข้า
- สามารถเข้าถึงได้
- ตาม
- ลงชื่อเข้าใช้
- บัญชี
- บรรลุ
- รับทราบ
- ข้าม
- การกระทำ
- คล่องแคล่ว
- อยากทำกิจกรรม
- เพิ่มเติม
- ที่อยู่
- บุญธรรม
- ตรงข้าม
- แนะนำ
- แอฟริกา
- หลังจาก
- กับ
- ก่อน
- ทั้งหมด
- ช่วยให้
- ดู
- แล้ว
- ด้วย
- ทางเลือก
- แม้ว่า
- สหรัฐอเมริกา
- จำนวน
- an
- และ
- อังเดร โครนเย่
- อันเดรสเซ่น
- Andreessen Horowitz
- อันดรีสเซ่น โฮโรวิตซ์ (A16z)
- เทวดา
- ปี
- อื่น
- ใด
- ขอขอบคุณ
- เข้าใกล้
- APY
- อนุญาโตตุลาการ
- เป็น
- เถียง
- แถว
- การมาถึง
- AS
- การประเมินผล
- สินทรัพย์
- ระดับสินทรัพย์
- สินทรัพย์
- ความช่วยเหลือ
- At
- ดึงดูด
- ดึงดูด
- มีเสน่ห์
- ชาวออสเตรเลีย
- ใช้ได้
- หิมะถล่ม
- AVG
- ไป
- แกว่ง
- ธนาคาร
- ตาม
- BE
- หมี
- แบกตลาด
- สมควร
- รับ
- ก่อน
- กำลัง
- เชื่อ
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- ดีกว่า
- ระหว่าง
- ใหญ่
- พันล้าน
- binance
- Binance SmartChain
- Bitcoin
- ตลาด Bitcoin
- วารสารตลาด Bitcoin
- blockchain
- Blockchain Capital
- blockchains
- พันธบัตร
- ผู้กู้
- การยืม
- ทั้งสอง
- บีเอสซี
- สร้าง
- รั้น
- ไม่ว่าง
- ซื้อ
- การซื้อ
- by
- เค้ก
- ที่เรียกว่า
- CAN
- ฝาครอบ
- เมืองหลวง
- ความระมัดระวัง
- ศูนย์กลาง
- ส่วนกลาง
- การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
- อย่างแน่นอน
- โซ่
- ห่วงโซ่
- โอกาส
- ชั้น
- ชัดเจน
- ภูมิอากาศ
- ปิดหน้านี้
- ใกล้ชิด
- coinbase
- Coindesk
- เหรียญ
- ผู้สมัครที่ไม่รู้จัก
- กระเป๋าเงินเย็น
- ล่มสลาย
- การผสมผสาน
- อย่างไร
- สบาย
- สินค้าโภคภัณฑ์
- บริษัท
- บริษัท
- บริษัท
- สารประกอบ
- ความกังวลเกี่ยวกับ
- เงื่อนไข
- มาก
- การพิจารณา
- ต่อ
- อย่างต่อเนื่อง
- สัญญา
- ค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ
- ได้
- หน้าปก
- Crash
- ที่สร้างขึ้น
- วิกฤติ
- ข้าม
- CrunchBase
- CRV
- การเข้ารหัสลับ
- ระบบนิเวศของ Crypto
- การลงทุน crypto
- ตลาด Crypto
- ตลาดคริปโตพัง
- ตลาด Crypto
- พื้นที่ crypto
- คริปโตฤดูหนาว
- การเข้ารหัสลับสินทรัพย์
- คริปโตเคอร์เรนซี่
- cryptocurrency
- การลงทุน cryptocurrency
- cryptos
- สกุลเงิน
- ปัจจุบัน
- เส้นโค้ง
- การเงิน Curve
- ประจำวัน
- DAO
- วัน
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- แลกเปลี่ยนกระจายอำนาจ
- การให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ
- แพลตฟอร์มการกระจายอำนาจ
- กระจายอำนาจการแลกเปลี่ยน
- แตกหัก
- ลดลง
- ทุ่มเท
- ค่าเริ่มต้น
- Defi
- ระบบนิเวศ DeFi
- สินเชื่อ DeFi
- แพลตฟอร์ม DeFi
- แพลตฟอร์ม defi
- โครงการ defi
- โปรโตคอล DEFI
- โปรโตคอล DeFi
- defi ภาค
- เดไฟ ทีวีแอล
- ความต้องการ
- นำไปใช้
- ฝาก
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- อธิบาย
- ได้รับการออกแบบ
- แม้จะมี
- ผู้พัฒนา
- นักพัฒนา
- พัฒนาการ
- Dex
- แพลตฟอร์ม Dex
- DEX
- ต่าง
- ความขยัน
- โดยตรง
- การเปลี่ยน
- กระจาย
- ความหลากหลาย
- ดีเอ็นเอ
- ทำ
- ดอลลาร์
- เด่น
- การลงโทษ
- สอง
- ก่อน
- ได้รับ
- ง่ายดาย
- อย่างง่ายดาย
- ระบบนิเวศ
- อย่างมีประสิทธิภาพ
- ที่มีประสิทธิภาพ
- โผล่ออกมา
- ส่งเสริม
- คนที่กระตือรือร้น
- ผู้ที่ชื่นชอบ
- ทั้งหมด
- พอ ๆ กัน
- ERC-20
- การสร้าง
- ethereum
- บล็อกเชน Ethereum
- ethereum เมนเน็ต
- เครือข่าย ethereum
- Ethereum's
- EU
- แม้
- เคย
- ทุกๆ
- ทุกวัน
- ทุกคน
- วิวัฒนาการ
- ตัวอย่าง
- ยอดเยี่ยม
- เป็นพิเศษ
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- แลกเปลี่ยน
- น่าตื่นเต้น
- ที่มีอยู่
- ขยาย
- คาดหวัง
- การเปิดรับ
- อย่างยิ่ง
- ปัจจัย
- ล้มเหลว
- FANTOM
- การทำฟาร์ม
- คุณสมบัติ
- ค่าธรรมเนียม
- เงินตรา
- สกุลเงินคำสั่ง
- สนาม
- เงินทุน
- ทางการเงิน
- ระบบการเงิน
- หา
- แน่นหนา
- ชื่อจริง
- โดยมุ่งเน้น
- ปฏิบัติตาม
- ตาม
- สมัครพรรคพวก
- สำหรับ
- สำหรับนักลงทุน
- เพื่อผลผลิต
- ส้อม
- ฟอร์ม
- โชคชะตา
- ก่อตั้งขึ้นเมื่อ
- สี่
- ราคาเริ่มต้นที่
- FTX
- เชื้อเพลิง
- การทำงาน
- ฟังก์ชั่น
- การระดมทุน
- รอบการระดมทุน
- การระดมทุน
- เงิน
- ต่อไป
- อนาคต
- ได้รับ
- GAS
- ค่าธรรมเนียมก๊าซ
- สร้าง
- ได้รับ
- ได้รับ
- ให้
- กำหนด
- ทองคำ
- ดี
- การกำกับดูแล
- ให้
- ยิ่งใหญ่
- บัญชีกลุ่ม
- การเจริญเติบโต
- การเจริญเติบโต
- ยาก
- ความสามัคคี
- มี
- มี
- เฮย์เดนอดัมส์
- หนัก
- กั้น
- ช่วย
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- จุดสูง
- อัตราเงินเฟ้อสูง
- ที่สูงที่สุด
- อย่างสูง
- ประวัติ
- ถือ
- ผู้ถือ
- โฮลดิ้ง
- โฮลดิ้ง
- ฮอ
- เจ้าภาพ
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- แยกแยะ
- Idle
- if
- ภาพ
- กองทุนการเงินระหว่างประเทศ
- ที่ใกล้เข้ามา
- สำคัญ
- in
- การไร้ความสามารถ
- ประกอบด้วย
- รวม
- เงินได้
- เพิ่ม
- ที่เพิ่มขึ้น
- อิสระ
- อิสระ
- โดยอ้อม
- เงินเฟ้อ
- นวัตกรรม
- แทน
- สถาบัน
- นักลงทุนสถาบัน
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- เข้าไป
- การลงทุน
- การลงทุน
- นักลงทุน
- นักลงทุน
- ร่วมมือ
- ฉบับ
- IT
- ITS
- วารสาร
- jpg
- เพียงแค่
- เก็บ
- ชนิด
- ความรู้
- KYC
- ไม่มี
- ใหญ่ที่สุด
- ทน
- เปิดตัว
- การเปิดตัว
- กฏหมาย
- คดี
- นำ
- การเรียนรู้
- นำ
- ผู้ให้กู้
- การให้กู้ยืมเงิน
- การให้
- ระดับ
- กดไลก์
- การ จำกัด
- ถูก จำกัด
- สภาพคล่อง
- กลุ่มสภาพคล่อง
- ผู้ให้บริการสภาพคล่อง
- จดทะเบียน
- เงินกู้
- เงินให้กู้ยืม
- ล็อค
- โลโก้
- นาน
- ระยะยาว
- ดู
- ดูเหมือน
- สูญหาย
- ต่ำ
- ค่าธรรมเนียมต่ำ
- LP
- ซีรี่ส์
- หลัก
- ส่วนใหญ่
- เมนเน็ต
- สำคัญ
- ทำ
- สร้างรายได้
- การทำ
- หลาย
- ตลาด
- Market Cap
- สภาวะตลาด
- ความผิดพลาดของตลาด
- ตลาด
- ตลาด
- มาก
- การจับคู่
- ความกว้างสูงสุด
- อาจ..
- วิธี
- ไมเคิล
- ไมเคิล อีโกรอฟ
- ขั้น
- ล้าน
- ต่ำสุด
- การบรรเทา
- แบบ
- ทันสมัย
- เงิน
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- เป็นที่นิยม
- มาก
- หลาย
- ชื่อ
- อาร์คติก
- พื้นเมือง
- โทเค็นดั้งเดิม
- ธรรมชาติ
- เครือข่าย
- ใหม่
- ถัดไป
- ไม่
- ไม่ดูแล
- การแลกเปลี่ยนที่ไม่ใช่การคุมขัง
- ทางทิศเหนือ
- อเมริกาเหนือ
- ตัวเลข
- โออีซีดี
- of
- ปิด
- เสนอ
- การเสนอ
- เสนอ
- เก่า
- on
- ONE
- ต่อเนื่อง
- เพียง
- การดำเนินการ
- โอกาส
- แง่ดี
- Options
- or
- ออราเคิล
- องค์กร
- แต่เดิม
- อื่นๆ
- ผลิตภัณฑ์อื่นๆ
- ของเรา
- ออก
- ด้านนอก
- เกิน
- ของตนเอง
- การเป็นเจ้าของ
- สลับแพนเค้ก
- ตัวอย่าง
- ประเทศ
- เปอร์เซ็นต์
- perks
- ยังคงมีอยู่
- เลือก
- รบกวน
- เวที
- แพลตฟอร์ม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- ความอุดมสมบูรณ์
- โพลีเชน
- เมืองหลวงโพลีเชน
- สระว่ายน้ำ
- ยอดนิยม
- ความนิยม
- ตำแหน่ง
- ตำแหน่ง
- ที่มีศักยภาพ
- อำนาจ
- การมี
- ราคา
- ราคา
- กระบวนการ
- ผลิตภัณฑ์
- โครงการ
- โครงการ
- คำมั่นสัญญา
- โปรโตคอล
- การกำกับดูแลพิธีสาร
- โปรโตคอล
- ให้
- ให้
- ผู้ให้บริการ
- ดึง
- วัตถุประสงค์
- ใส่
- วาง
- คำถาม
- ยก
- พิสัย
- อย่างรวดเร็ว
- ราคา
- ถึง
- rebranding
- ที่ได้รับ
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- ลด
- ลด
- กฎระเบียบ
- หน่วยงานกำกับดูแล
- หน่วยงานกำกับดูแล
- การเผยแพร่
- ความเชื่อถือได้
- โดดเด่น
- รายงาน
- ความยืดหยุ่น
- รักษา
- รับคืน
- รายได้
- ปฏิวัติ
- รางวัล
- รางวัล
- สิทธิ
- ที่เพิ่มขึ้น
- ความเสี่ยง
- การลดความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- จรวด
- ผลตอบแทนการลงทุน
- บทบาท
- รอบ
- กฎ
- วิ่ง
- เงินออม
- บัญชีออมทรัพย์
- เห็น
- กล่าว
- ปรับ
- โซลูชันการปรับขนาด
- ฉาก
- สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
- ที่สอง
- ภาค
- ดูเหมือนว่า
- ขาย
- Selling
- ให้บริการอาหาร
- บริการ
- Share
- หุ้น
- สั้น
- แสดง
- ด้าน
- คล้ายคลึงกัน
- ง่ายดาย
- ตั้งแต่
- นั่ง
- หก
- ขนาด
- ลื่นไถล
- ช้า
- มีขนาดเล็กกว่า
- สมาร์ท
- สมาร์ทเชน
- สัญญาสมาร์ท
- เรียบ
- ส่วนขยาย SNX
- So
- ทางออก
- โซลูชัน
- บาง
- ภาคใต้
- แอฟริกาใต้
- ช่องว่าง
- ระยะ
- พิเศษ
- การแพร่กระจาย
- stablecoin
- Stablecoins
- ปักหลัก
- บริการปักหลัก
- มาตรฐาน
- Status
- เข้าพัก
- ยังคง
- สต็อก
- ซื่อตรง
- กลยุทธ์
- นักเรียน
- สนับสนุน
- พรั่ง
- อย่างยั่งยืน
- sv นางฟ้า
- สวิตซ์
- สังเคราะห์
- ระบบ
- เอา
- การ
- ทีม
- ระยะ
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- จะ
- Tether
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- เมืองหลวง
- ก้าวสู่อนาคต
- โลก
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- ตัวเอง
- ที่นั่น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- วิทยานิพนธ์
- พวกเขา
- คิด
- นี้
- เหล่านั้น
- สาม
- สามลูกศร
- ทุนสามศร
- ตลอด
- ผูก
- เวลา
- ไปยัง
- โทเค็น
- ราชสกุล
- ความอดทน
- เกินไป
- เครื่องมือ
- ด้านบน
- สูงสุด 10
- รวม
- ล็อคมูลค่าทั้งหมด
- ลู่
- การค้า
- เทรด
- ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
- ปริมาณการซื้อขาย
- แบบดั้งเดิม
- การเงินแบบดั้งเดิม
- เส้นโคจร
- การทำธุรกรรม
- คลัง
- เทรนด์
- แนวโน้ม
- TRON
- จริง
- TVL
- สอง
- สองในสาม
- ความไม่แน่นอน
- ภายใต้
- พื้นฐาน
- UNI
- โทเค็น UNI
- เป็นเอกลักษณ์
- unswap
- ปลดล็อก
- us
- ดอลลาร์สหรัฐ
- USDC
- USDT
- ใช้
- ผู้ใช้
- การใช้
- มักจะ
- v1
- ความคุ้มค่า
- มูลค่า
- ตัวแปร
- ห้องใต้ดิน
- VCs
- ผ่านทาง
- รายละเอียด
- ระเหย
- การระเหย
- ปริมาณ
- ไดรฟ์
- โหวต
- การออกเสียง
- กระเป๋าสตางค์
- ต้องการ
- คือ
- ทาง..
- we
- ดี
- ไป
- คือ
- อะไร
- เมื่อ
- ที่
- ในขณะที่
- WHO
- ทำไม
- กว้าง
- ช่วงกว้าง
- กว้าง
- จะ
- ฤดูหนาว
- กับ
- ไม่มี
- งาน
- โลก
- ทั่วโลก
- คุ้มค่า
- จะ
- ตะลึง
- หื่น
- ปีการเงิน
- ปี
- YFI
- ผล
- ผลผลิตการเกษตร
- ยอมให้
- อัตราผลตอบแทน
- เธอ
- ของคุณ
- ลมทะเล