ทองคำมีการฟื้นตัวเล็กน้อยก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ทองคำมีการฟื้นตัวเล็กน้อยก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ประทับเวลา: 10 มกราคม 2024 5:04 น
โหนดต้นทาง: 3053441

แบ่งปัน:

  • ราคาทองคำพบแนวรับชั่วคราวก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
  • อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% และ 0.3% ตามลำดับในเดือนธันวาคม
  • ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนมีนาคมได้ผ่อนคลายลงเนื่องจากสภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง

ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นในวันพุธ หลังจากที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในรอบ 10 ปีลดลงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดี การฟื้นตัวของราคาทองคำคาดว่าจะยังคงอยู่ในระยะสั้น เนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่า Federal Reserve (Fed) จะเริ่มลดดอกเบี้ย ราคา ตั้งแต่เดือนมีนาคมก็สั่นสะเทือน นี่เป็นเพราะสภาวะตลาดแรงงานที่ปรับตัวดีขึ้นและข้อเท็จจริงที่ว่าผู้บริโภคหลัก ดัชนีราคา (CPI) เป็นสองเท่าของอัตราที่ต้องการ 2%

ผู้กำหนดนโยบายของเฟดสนับสนุนจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น และสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ จนกว่าพวกเขาจะมั่นใจมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาอยู่ที่ 2% การดำเนินการเพิ่มเติมในทองคำแท่งและสินทรัพย์ปลอดภัยจะได้รับคำแนะนำจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ รายงานอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์จะช่วยเพิ่มความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนมีนาคม ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาทองคำ ในขณะที่ตัวเลขที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้เกิดความเครียดมากขึ้น

ตัวเคลื่อนไหวของตลาดสรุปรายวัน: ราคาทองคำฟื้นตัวในขณะที่อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ เผชิญกับแรงกดดัน

  • ราคาทองคำตั้งเป้าที่จะทรงตัวที่ประมาณ 2,030 ดอลลาร์ หลังจากลดลงมาสองสัปดาห์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงเหลือเกือบ 4.04% เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อถูกจับตามอง
  • ส่วนขากลับของโลหะมีค่านั้นคาดว่าจะยังคงถูกจำกัด เนื่องจากนักลงทุนต้องรอก่อนที่จะตัดสินใจอย่างมีข้อมูลภายหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ
  • โลหะมีค่ายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเร็ว ๆ นี้ ในขณะที่นักลงทุนตัดเดิมพันเพื่อสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐตั้งแต่เดือนมีนาคม เนื่องจากสภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของอัตราที่กำหนดที่ 2%
  • ตามเครื่องมือ CME Fedwatch โอกาสที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุด (bps) เหลือ 5.00-5.25% ลดลงเหลือ 63% จาก 90% ในสัปดาห์ก่อนหน้า
  • นอกจากนั้น ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยังโน้มตัวไปสู่จุดยืนอัตราดอกเบี้ยที่จำกัดจนกว่าราคาจะมีเสถียรภาพ
  • ในสัปดาห์นี้ Raphael Bostic ประธาน Fed Bank แห่งแอตแลนตากล่าวว่าเขามีอคติต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวด จนกว่าเขาจะแน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะกลับมาที่ 2% ก่อนที่จะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
  • Raphel Bostic คาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สาม และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองไตรมาสต่อเปอร์เซ็นต์ในไตรมาสสุดท้ายของปีนี้
  • ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายกันอย่างสับสนที่ประมาณ 102.50 ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
  • ตามฉันทามติ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปรายเดือนคาดว่าจะเติบโตในอัตราที่สูงขึ้นที่ 0.2% เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน ในช่วงเวลาเดียวกัน CPI หลักที่ตัดราคาอาหารและราคาน้ำมันที่ผันผวนออกไปนั้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 0.3%
  • ในแต่ละปี อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นเป็น 3.2% เทียบกับการเติบโต 3.1% ในเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอ่อนตัวลงเหลือ 3.8% เทียบกับการอ่านเดิมที่ 4.0%
  • รายงานอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นอาจส่งผลให้โอกาสที่ผู้กำหนดนโยบายของ Fed ยกเลิกนโยบายการเงินที่เข้มงวดลดลง ในขณะที่ตัวเลขในระดับปานกลางอาจเพิ่มความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนมีนาคม
  • ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ นักลงทุนจะเน้นไปที่สุนทรพจน์ของประธานาธิบดีจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งนิวยอร์ก ราคาทองคำอาจเผชิญกับแรงกดดันมากขึ้นหากวิลเลียมส์เข้าร่วมกับราฟาเอล บอสติกเพื่อสนับสนุนการรอจนถึงสิ้นปีก่อนที่จะทำการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำตั้งเป้าหมายความยั่งยืนเหนือ 2,030 ดอลลาร์

ราคาทองคำปรับฐานมากกว่า 3% จากวันที่ 28 ธันวาคม 2023 สูงถึงประมาณ 2,090 ดอลลาร์ เหตุความไม่แน่นอนเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดย เฟด ยังคงดำเนินต่อไป ความต้องการในระยะสั้นสำหรับ ทองคำ ราคาไม่เป็นขาขึ้นอีกต่อไป เนื่องจาก Exponential Moving Average (EMA) 20 วันบริเวณ $2,038 กำลังทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่ง ในขณะที่แนวโน้มในวงกว้างยังคงมีภาวะกระทิง เนื่องจาก EMA 50 และ 200 วันมีความลาดเอียงสูงขึ้น ข้อเสียเพิ่มเติมอาจปรากฏขึ้นหากโลหะสีเหลืองตกลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ 2,016 ดอลลาร์

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2022 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ถนน FX