ทองคำ: การทะลุตลาดกระทิงที่อาจเกิดขึ้นจากช่วง 6 สัปดาห์ – MarketPulse

• การเคลื่อนไหวของราคาทองคำที่เป็นบวก (XAU/USD) เนื่องจากการกลับมารวมตัวกันอีกครั้งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน
• การที่แนวโน้มขาลงระยะกลางอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนจริงของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีต่ำกว่าแนวต้านหลัก 1.82% อาจเพิ่มแรงผลักดันเชิงบวกให้กับทองคำอีก
• การเพิ่มขึ้นของค่าความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยสนับสนุนทองคำที่แข็งค่าขึ้น
• จับตาแนวรับสำคัญระยะสั้นที่ 2,015 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับทองคำ (XAU/USD)

นี่คือการวิเคราะห์ที่ติดตามผลจากรายงานก่อนหน้าของเรา “ทองคำ: การอ่อนตัวลงอีกของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอาจหนุนให้มีสัญญาณเชิงบวก” เผยแพร่เมื่อ 18 ธันวาคม 2023 คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับการสรุป

ตั้งแต่การวิเคราะห์ครั้งล่าสุดของเรา ทองคำ (XAU/USD) มีการซื้อขายแบบไซด์เวย์และยืนหยัดอยู่เหนือแนวรับสำคัญระยะสั้นที่ 1,997 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่มีความลาดเอียงขึ้น

หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจำนวนหนึ่งที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว (CPI ของสหรัฐฯ และ PPI สำหรับเดือนธันวาคม) ทองคำ (XAU/USD) สามารถรักษาระดับไว้เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้ และกลับมารวมตัวกันอีกครั้งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว , 12 ธันวาคม โดยปิดรายวันที่ US$2,049 เหนือมูลค่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ US$2,044

มีการพัฒนาเชิงบวกระหว่างตลาดอีกสองรายการ นอกเหนือจากการเคลื่อนไหวของราคาเชิงบวกเพียงอย่างเดียว ซึ่งอาจสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ (XAU/USD) ในกรอบเวลาระยะสั้นถึงระยะกลาง

ค่าเสียโอกาสในการถือครองทองลดลง

รูปที่ 1: แนวโน้มอัตราผลตอบแทนจริงของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ 10 ปี แนวโน้มระยะกลาง ณ วันที่ 12 มกราคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

อัตราผลตอบแทนจริงของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีทำให้เกิดปฏิกิริยาขาลงที่แนวต้านสำคัญระยะกลางที่ 1.82% และกลับคืนสู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายวันล้มเหลวที่จะทะลุเหนือระดับ 50 หลังจากการทดสอบซ้ำ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงระยะกลางมีแนวโน้มที่จะกลับมาอีกครั้ง

ข้อสังเกตเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคาของอัตราผลตอบแทนจริงของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีอาจมีแนวโน้มลดลงไปสู่แนวรับระยะกลางถัดไปที่ 1.38% ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองตำแหน่งซื้อในทองคำได้

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น

รูปที่ 2: ดัชนีความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์โลก ณ เดือนธันวาคม 2023 (ที่มา: Macro Micro คลิกเพื่อดูภาพขยาย)

ประการที่สอง ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการสู้รบทวีความรุนแรงขึ้นในเส้นทางเดินเรือในทะเลแดง ในขณะที่กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนไม่แสดงท่าทีถอยกลับจากการโจมตีหลายครั้งนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม พ.ศ. 2023 ซึ่งมุ่งเป้าไปที่อิสราเอลตอนใต้และเรือในทะเลแดงที่เชื่อมโยงกับอิสราเอล ในสงครามอิสราเอล-ฮามาสที่กำลังดำเนินอยู่

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบันจากภูมิภาคตะวันออกกลางยังสะท้อนให้เห็นในดัชนีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์โลก (GPR) ที่รวบรวมโดยนักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางสหรัฐ ดาริโอ คัลดารา และมัตเตโอ ลาโควิเอลโล ดัชนี GPR มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 โดยปัจจุบันอยู่ที่ 2023 ในเดือนธันวาคม 125.47 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ที่การอ่าน 167.29 ในช่วงที่รัสเซียบุกโจมตียูเครน

การฝ่าวงล้อมช่วงรั้นที่อาจเกิดขึ้นสำหรับทองคำ

รูปที่ 3: แนวโน้มทองคำระยะกลาง (XAU/USD) ณ วันที่ 15 มกราคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

รูปที่ 4: ทองคำ (XAU/USD) แนวโน้มระยะสั้นเล็กน้อย ณ วันที่ 15 มกราคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำ (XAU/USD) มีการพลิกกลับแบบกระทิง “รูปตัว V” ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ที่แล้วที่ขอบเขตล่างของช่องขาขึ้นระยะกลางตั้งแต่จุดแกว่งต่ำสุดในวันที่ 6 ตุลาคม 2023 ทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ 2,015 ดอลลาร์สหรัฐฯ ควบคู่ไปกับสภาวะโมเมนตัมขาขึ้นที่แสดงโดยตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายวันที่ประมาณระดับ 50

ในระยะสั้นตามที่เห็นในกราฟ 1 ชั่วโมง ราคาได้ทะลุผ่านขอบเขตด้านบนของช่องสัญญาณขาลงรองลงมาตั้งแต่วันที่ 28 ธันวาคม 2023 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน

แนวต้านระดับกลางถัดไปที่น่าจับตามองจะอยู่ที่ US$2,090; แนวต้านช่วง 6 สัปดาห์นับตั้งแต่วันที่ 4 ธันวาคม 2023 การกวาดล้างด้านบนจะเห็นว่าแนวต้านระดับกลางถัดไปเข้ามาที่ US$2,117

ในทางกลับกัน ความล้มเหลวในการคงไว้ที่แนวรับสำคัญระยะสั้นที่ 2,015 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเป็นการลบล้างสัญญาณขาขึ้นเพื่อเปิดเผยโซนแนวรับระยะกลางที่ 1,990 ดอลลาร์สหรัฐฯ/1,975 (ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเช่นกัน)

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.