European Venture ในปี 2023 ลดลงครึ่งหนึ่งจากจุดสูงสุด แต่ยังสูงกว่าการระดมทุนก่อนเกิดโรคระบาด 

ข้อมูล Crunchbase แสดงให้เห็นว่าการระดมทุนให้กับสตาร์ทอัพในยุโรปมีมูลค่าถึง 52 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 ลดลง 39% เมื่อเทียบเป็นรายปีจาก 86 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022

อย่างไรก็ตาม ส่วนแบ่งของยุโรปในระบบนิเวศการร่วมลงทุนเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2021 ในปี 2022 ซึ่งเป็นปีที่เศรษฐกิจตกต่ำสงบลง ยุโรปก็ลดลงร้อยละเล็กน้อยเมื่อเทียบกับอเมริกาเหนือและเอเชีย

“เราได้รับอิทธิพลในช่วงหกถึงเจ็ดปีที่ผ่านมา” กล่าว ฟิลิปป์บอตเตรีซึ่งเป็นพันธมิตรในลอนดอนที่ Accel ซึ่งร่วมงานกับบริษัทมาตั้งแต่ปี 2011 และได้เห็นการเติบโตของระบบนิเวศการลงทุนในยุโรป

แม้ว่าการประเมินมูลค่าจะลดลงตั้งแต่ปี 2021 แต่การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลของบริษัทและบริการยังคงดำเนินต่อไป

สารบัญ

จากการวิเคราะห์ของ CrunchBase ข้อมูล การลดจำนวนลงที่ลึกที่สุดของยุโรปเมื่อเทียบเป็นรายปีนั้นพบเห็นได้จากการระดมทุนระยะสุดท้าย ช่วงปลายเกือบครึ่งหนึ่งในปี 2023 ในขณะที่เงินทุนเริ่มต้นและเงินทุนเริ่มต้นลดลง 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในยุโรป การระดมทุนในปี 2023 อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 ในทางตรงกันข้าม การจัดหาเงินทุนในปี 2023 ให้กับ อเมริกาเหนือ และสตาร์ทอัพในเอเชียลดลงเหลือก่อนปี 2018 และ 2016 ตามลำดับ

การปฏิวัติ AI

สตาร์ทอัพด้าน AI ในยุโรประดมทุนได้ 5.8 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ซึ่งรวมถึงการระดมทุนให้กับบริษัทต้นแบบที่เป็นรากฐาน อาเลฟ อัลฟ่าซึ่งตั้งอยู่ในประเทศเยอรมนี และในฝรั่งเศส มิสทรัล AI. รอบใหญ่อื่นๆ ลงทุนในนักพัฒนาโค้ด AI ในฝรั่งเศส สระว่ายน้ำ, AI การแปลตามภาษาเยอรมัน DeepLและบริษัทเจนเนอเรทีฟวิดีโอในลอนดอน การสังเคราะห์.

ความสามารถที่น่าเกรงขามในด้าน AI มาจากยุโรป โดยเฉพาะทีมงานจาก Deepmindซึ่ง Google เข้าซื้อกิจการในปี 2014

“Generative AI ได้ขับเคลื่อนการลงทุนจำนวนมากในเทคโนโลยีใหม่” Botteri กล่าว “บริษัทซอฟต์แวร์ทุกแห่งกำลังรวม AI เชิงสร้างสรรค์ไว้ในโค้ดของพวกเขา”

ผลการวิจัยรายไตรมาส

การให้เงินทุนแก่สตาร์ทอัพในยุโรปในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 มีมูลค่าถึง 10.6 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ 35% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งเป็นไตรมาสการระดมทุนที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2020

จำนวนเงินทุนในช่วงต้นและช่วงปลายของไตรมาสที่ 4 ลดลงประมาณ 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยทั่วไปจำนวนเงินทุนสำหรับเมล็ดพันธุ์จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากมีการเพิ่มเงินทุนสำหรับเมล็ดพันธุ์น้อยลงหลังจากสิ้นสุดไตรมาส

การรีเซ็ตระยะหลัง

การระดมทุนระยะสุดท้ายในไตรมาสที่ 4 สูงถึง 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนเงินรายไตรมาสที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาส 3 ปี 2020 อย่างไรก็ตาม ในไตรมาสที่สามของปี 2023 มีเงินทุนสำหรับเทคโนโลยีแบตเตอรี่และการผลิตเพิ่มขึ้น

ระยะเริ่มต้นถือขึ้น

การระดมทุนในระยะเริ่มแรกยังคงทรงตัวนับตั้งแต่การลดลงรายไตรมาสครั้งแรกในไตรมาสที่ 3 ปี 2022 การจัดหาเงินทุนสำหรับสตาร์ทอัพระยะเริ่มต้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 มีมูลค่าถึง 5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทรงตัวเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสและปีต่อปี

มีการลงทุนในซีรีส์ A ในสัดส่วนที่มากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับซีรีส์ B

เมล็ดพันธุ์

เงินทุนสำหรับ Seed Startup มีมูลค่าถึง 1.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ทรงตัวเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสและลดลงปีที่สามเมื่อเทียบเป็นรายปี

หมดเขตปี 2023

ยุโรปอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการแข่งขันในยุคของเทคโนโลยีนี้มากกว่าเมื่อทศวรรษที่แล้ว ด้วยระบบนิเวศการลงทุนที่ได้รับการยอมรับมากขึ้น ผู้ที่มีความสามารถเชิงลึก และการเชื่อมโยงที่แข็งแกร่งกับตลาดสหรัฐฯ ยุโรปมีบทบาทสำคัญในด้านฟินเทค การดูแลสุขภาพ และฮาร์ดแวร์ และการแข่งขันด้านเทคโนโลยี AI เพิ่งเริ่มต้นขึ้น

ระเบียบวิธี

ข้อมูลที่อยู่ในรายงานนี้มาจาก Crunchbase โดยตรง และอ้างอิงจากข้อมูลที่รายงาน รายงานข้อมูล ณ วันที่ 3 มกราคม 2024

โปรดทราบว่าข้อมูลล่าช้าจะเด่นชัดที่สุดในช่วงแรกของกิจกรรมการลงทุน โดยจำนวนเงินทุนเริ่มต้นเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากสิ้นสุดไตรมาส/ปี

โปรดทราบว่ามูลค่าเงินทุนทั้งหมดจะได้รับในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น Crunchbase แปลงสกุลเงินต่างประเทศเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อัตราแลกเปลี่ยนทันทีจากรอบการจัดหาเงินทุน การเข้าซื้อกิจการ การเสนอขายหุ้น IPO และเหตุการณ์ทางการเงินอื่นๆ แม้ว่าเหตุการณ์เหล่านั้นจะถูกเพิ่มใน Crunchbase เป็นเวลานานหลังจากที่มีการประกาศกิจกรรม ธุรกรรมสกุลเงินต่างประเทศจะถูกแปลงที่ราคาสปอตในอดีต

อภิธานศัพท์ของเงื่อนไขการระดมทุน

เราได้ทำการเปลี่ยนแปลงวิธีที่เรารวมรอบการระดมทุนขององค์กรไว้ในรายงานของเรา ณ เดือนมกราคม 2023 รอบการระดมทุนขององค์กรจะรวมไว้เฉพาะเมื่อบริษัทได้ระดมเงินทุนตราสารทุนในระดับเริ่มต้นผ่านรอบการระดมทุนแบบชุดการลงทุน

เมล็ดและเทวดาประกอบด้วยเมล็ด เมล็ดก่อนเมล็ด และเทวดารอบ Crunchbase ยังรวมถึงรอบการลงทุนของซีรีส์ที่ไม่รู้จัก การระดมทุนของหุ้น และธนบัตรแปลงสภาพที่ 3 ล้านดอลลาร์ (USD หรือเทียบเท่ากับ USD ที่แปลงแล้ว) หรือน้อยกว่า

รอบแรกประกอบด้วยรอบ Series A และ Series B รวมถึงรอบประเภทอื่นๆ Crunchbase ประกอบด้วยรอบการลงทุนของซีรีส์ที่ไม่รู้จัก การร่วมทุนขององค์กร และรอบอื่นๆ ที่สูงกว่า 3 ล้านเหรียญสหรัฐ และรอบที่น้อยกว่าหรือเท่ากับ 15 ล้านเหรียญสหรัฐ

ระยะสุดท้ายประกอบด้วย Series C, Series D, Series E และรอบการลงทุนที่มีตัวอักษรภายหลังตามแบบแผนการตั้งชื่อ “Series [จดหมาย]” รวมทั้งเป็นรอบร่วมทุนของซีรีส์ที่ไม่รู้จัก การร่วมทุนขององค์กร และรอบอื่นๆ ที่มีมูลค่าสูงกว่า 15 ล้านดอลลาร์

การเติบโตของเทคโนโลยีเป็นการระดมทุนส่วนบุคคลโดยบริษัทที่เคยระดมทุนรอบ "กิจการ" (โดยทั่วไปแล้ว รอบใดก็ได้จากขั้นตอนที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้)