Australian Impact Investment’s Neeraj Aggarwal: Find Your ‘impact DNA’

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

Neeraj Aggarwal เริ่มต้นอาชีพของเขาในด้านการบริหารสินทรัพย์โดยทำงานให้กับ Macquarie Group และ Rothschild & Co. แต่ในปี 2014 เขาเข้าทำงานเป็นผู้อำนวยการโครงการที่ Michael & Susan Dell Foundation ที่นั่นเขาได้ก่อตั้งแพลตฟอร์มการลงทุนแบบผลกระทบมูลค่า 60 ล้านดอลลาร์ และต่อมาเป็นผู้นำกองทุน Rebuild Texas ซึ่งให้ความช่วยเหลือแก่เหยื่อ 2 ล้านคนหลังเหตุการณ์พายุเฮอริเคนฮาร์วีย์ในปี 2017

เจ็ดปีที่มูลนิธิได้จุดประกายความหลงใหลของ Aggarwal ในการสร้างความแตกต่าง ดังนั้น เมื่อเขากลับมาที่ออสเตรเลียในปี 2022 เขาจึงให้ความสำคัญกับการทำงานกับทีมที่มี "ความน่าเชื่อถืออย่างแท้จริง" ในด้านการลงทุนที่มีผลกระทบ Aggarwal เข้าร่วม Australian Impact Investments ในตำแหน่งรองผู้อำนวยการในเดือนกุมภาพันธ์ 2022

ที่นี่เขาพูดถึงบทบาทของเขาที่บริษัทในซิดนีย์ สิ่งที่ต้องทำเพื่อให้ประสบความสำเร็จในด้านการประเมินผลกระทบที่มีการพัฒนา และเหตุใด "DNA ของผลกระทบ" จึงอยู่ในอันดับต้นๆ ของเขาในการสรรหาผู้สมัคร

Shannon Houde: การลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบมีการพัฒนาไปมาก คุณจะกำหนดมันได้อย่างไร?

นีราชอัครวาล: คำจำกัดความของ Impact Investment ปัจจุบันกว้างมาก และต้องใช้การตีความที่แตกต่างกันมากมาย ขึ้นอยู่กับว่าคุณคุยกับใคร ฉันคิดว่าคำจำกัดความที่ดีที่สุดมาจาก เครือข่ายการลงทุนเพื่อผลกระทบระดับโลก. พวกเขากล่าวว่าการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบนั้นมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างผลกระทบทางสังคมและสิ่งแวดล้อมที่วัดผลได้ควบคู่ไปกับผลตอบแทนทางการเงิน ดังนั้นสิ่งที่แยกออกจากความใจบุญสุนทานก็คือความคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนทางการเงินกลับคืนสู่นักลงทุน

จำเป็นต้องมีผลกระทบที่จับต้องได้และวัดผลได้ มีการล้างสีเขียวหรือการล้างผลกระทบจำนวนมาก โดยกองทุนหรือบริษัทต่างๆ บอกว่า "เรากำลังสร้างผลกระทบ" หรือ "เรายั่งยืน" [โดยไม่ต้องวัดผลกระทบ] แต่สิ่งที่กำหนดการลงทุนที่มีผลกระทบจริงๆ ก็คือความสามารถในการวัดผลได้ บริษัทหรือกองทุนมีกรอบการวัดผลหรือไม่? มันวัดผลลัพธ์ของมันหรือไม่? ผลลัพธ์เชื่อมโยงกับผลลัพธ์หรือไม่ และผลลัพธ์เชื่อมโยงกับทฤษฎีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่?

สิ่งที่กำหนดการลงทุนแบบมีผลกระทบอย่างแท้จริงคือความสามารถในการวัดผลได้

ระดับของผลกระทบอาจแตกต่างกันไปตามการลงทุนที่แตกต่างกัน ไม่จำเป็นต้องเป็นการจำแนกประเภทไบนารี่ ในความเป็นจริง อุตสาหกรรมในปัจจุบันใช้สิ่งที่เรียกว่า Impact Spectrum ซึ่งมีแรงกระแทกสามประเภท ประการแรก A คือการหลีกเลี่ยงอันตราย B คือการทำประโยชน์ให้กับผู้คน และ C คือการมีส่วนร่วมในการแก้ปัญหา ส่วนหนึ่งของสิ่งที่ฉันทำในแต่ละวันคือการดูพอร์ตการลงทุน และประเมินสินทรัพย์ตาม A, B และ C

Houde: บอกเราอีกสักหน่อยเกี่ยวกับสิ่งที่คุณทำในแต่ละวัน

อัคการ์วาล: ฉันทำงานร่วมกับลูกค้าและตรวจสอบพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของพวกเขา ไม่ใช่แค่ส่วนเล็กๆ ที่อาจจัดสรรให้กับการลงทุนที่มีผลกระทบเท่านั้น จากการวิเคราะห์ผลกระทบของพอร์ตโฟลิโอนั้น ฉันสร้างภาพให้กับลูกค้าของเราซึ่งแสดงให้เห็นความเสี่ยงด้านตลาดและการเปิดรับ ESG และกระตุ้นให้พวกเขาดำเนินการ

ประการที่สอง ฉันดำเนินการตรวจสอบโอกาสในการลงทุนในตลาดเอกชนอย่างถี่ถ้วน ที่เกี่ยวข้องกับการประเมินกองทุนและการลงทุนโดยตรงเพื่อหาผลกระทบ ความเสี่ยง และผลตอบแทน ในการลงทุนเพื่อสังคมและสิ่งแวดล้อม

ตัวอย่างเช่น ฉันกำลังทำกองทุนหนึ่งที่เรียกว่ากองทุนเปลี่ยนผ่านพลังงาน ซึ่งลงทุนในเทคโนโลยีที่จะช่วยให้การเปลี่ยนผ่านไปสู่คาร์บอนสุทธิเป็นศูนย์ เรากำลังเจาะลึกและทำความเข้าใจสินทรัพย์ที่ประกอบเป็นกองทุนนั้น เราเข้าใจโปรไฟล์ความเสี่ยง เรากำลังเจาะลึกโมเดลทางการเงินและทำความเข้าใจโปรไฟล์การคืนสินค้า เรากำลังสัมภาษณ์ทีมและที่ปรึกษาในอุตสาหกรรมเพื่อทำความเข้าใจว่ากองทุนสามารถตรวจสอบผลกระทบของพวกเขาได้หรือไม่ และยังทำการวิจัยเดสก์ท็อปเพื่อทำความเข้าใจว่าผู้ปฏิบัติงานในอุตสาหกรรมและนักวิชาการคิดอย่างไรเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนี้ เราจะจัดทำรายงานการตรวจสอบสถานะที่ครบถ้วนและครอบคลุม ซึ่งลูกค้าของเราจะใช้ในการตัดสินใจลงทุน

Houde: อะไรคืออุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดที่คุณเคยเผชิญในการก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณ?

อัคการ์วาล: การลงทุนเพื่อผลกระทบยังใหม่มาก คำนี้มีอายุเพียง 15 หรือ 16 ปีเท่านั้น ดังนั้น ความจริงก็คือองค์กรส่วนใหญ่ที่มีผู้จัดการกองทุนหรือสถาบันแบบเดิมๆ ยังคงพยายามคิดว่าผลกระทบต่อการลงทุนคืออะไร พวกเขาต่างก็มีคำจำกัดความเป็นของตัวเอง และเมื่อพวกเขาจ้างใครสักคน พวกเขาก็ไม่รู้ว่าตัวเองกำลังมองหาอะไรอย่างแน่ชัดเสมอไป

แต่ก็เป็นโอกาสเช่นกันเพราะคุณจะต้องกำหนดบทบาทให้กับตัวเอง นั่นคือสิ่งที่ฉันทำในที่สุด หากต้องการหางานที่คุณต้องการ เหมาะสมกับความยืดหยุ่น เหมาะสมกับชุดทักษะและค่านิยมของคุณ คุณต้องมีความชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่คุณกำลังมองหา

Houde: สำหรับผู้ที่สนใจจะเข้าสู่ Impact Investment Space สามารถทำได้โดยไม่มีพื้นฐานทางการเงินหรือไม่?

อัคการ์วาล: ใช่ มีโอกาสอย่างแน่นอน บทบาทมีสองส่วน ได้แก่ การลงทุนและความรู้ในเนื้อหา หากต้องการดำรงตำแหน่งการลงทุนในแผนกต้อนรับส่วนหน้า คุณอาจจำเป็นต้องมีพื้นฐานทางการเงินดังกล่าว แต่ฉันยังเคยเห็นผู้คนเอาชนะการขาดพื้นฐานด้านการลงทุนด้วยความรู้ในอุตสาหกรรมหรือเนื้อหาในสาขาวิชาของตน ตัวอย่างเช่น กองทุนเปลี่ยนผ่านพลังงาน ไม่มีผู้นำคนใดมีพื้นฐานด้านการลงทุน แต่พวกเขามีประสบการณ์มากมายในด้านการจัดเก็บแบตเตอรี่และเทคโนโลยีพลังน้ำ

นั่นเป็นเหตุผลที่คุณต้องการเข้าสู่ภาคส่วนผลกระทบและประสบการณ์ชีวิตของคุณ

ฝั่งเจ้าของสินทรัพย์ ฝั่งของผม เรามีทีมงานที่มีพื้นฐานการลงทุนเพียงสองคน เพื่อนร่วมงานของฉันซึ่งเป็นผู้นำในการตรวจสอบสถานะ เริ่มต้นจากการเป็นนักวิทยาศาสตร์การกีฬา จากนั้นทำงานเป็นที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่ง และสร้างฐานทักษะของเขาอย่างต่อเนื่อง และได้เปลี่ยนมาสู่การวิจัยการลงทุนชั้นนำ

กองทุนมีบทบาทเพิ่มเติมมากมายเช่นกัน อาจมีบทบาทในการวัดผลกระทบและการจัดการเพื่อวัดผลกระทบของกองทุน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับขนาด อาจมีบทบาทนักลงทุนสัมพันธ์ซึ่งไม่ใช่ด้านเทคนิค และอาจมีผู้ก่อตั้งที่มีความเชี่ยวชาญหรือมีประสบการณ์ด้านสตาร์ทอัพด้วย กองทุนหุ้นเอกชนอาจมองหาผู้ที่มีพื้นฐานการให้คำปรึกษา ความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม หรือผู้ที่มีประสบการณ์การทำงานในธุรกิจขององค์กร

ด้านผลกระทบนั้นอาศัยองค์ประกอบหลายอย่างของกระบวนการตรวจสอบการลงทุนมาตรฐาน แต่จริงๆ แล้ว สิ่งนั้นสามารถเรียนรู้ได้หากคุณทำงานร่วมกับผู้นำที่เหมาะสม สิ่งที่ยากกว่าในการเรียนรู้คือผลกระทบต่อ DNA นั่นคือสิ่งแรกที่เราพิจารณาในการจ้างงาน

Houde: คุณหมายถึงอะไรโดยผลกระทบจาก DNA? และใครจะรู้ได้อย่างไรว่าพวกเขามีมัน?

อัคการ์วาล: Impact DNA เป็นเรื่องเกี่ยวกับความถูกต้อง นั่นเป็นเหตุผลที่คุณต้องการเข้าสู่ภาคส่วนผลกระทบและประสบการณ์ชีวิตของคุณ สำหรับฉันการค้นหาเรื่องราวของฉันใช้เวลานาน ตอนที่ฉันเรียนมหาวิทยาลัย ฉันฝึกงานที่ศูนย์พัฒนาชนบทที่ศูนย์การพัฒนาโลกสตรีทางตอนเหนือของอินเดีย ฉันอยากจะทำงานนั้นจริงๆ แต่ฉันไม่มีทักษะที่จำเป็นในการสร้างความแตกต่าง การกลับมาที่ออสเตรเลียและทำงานด้านวาณิชธนกิจเป็นหนทางหนึ่งในการสร้างชุดทักษะนั้น

แต่เมล็ดพันธุ์นี้ถูกปลูกในปี 2006 โดยทำงานในชนบทของอินเดีย ศรัทธาของฉันก็เข้ามาเช่นกัน ฉันเป็นชาวฮินดูและศรัทธาส่วนหนึ่งของฉันมุ่งเน้นไปที่การบริการ และนั่นเป็นหัวใจสำคัญของวิธีคิดเกี่ยวกับงานนี้ และวิธีที่ฉันได้รับแรงบันดาลใจและแรงบันดาลใจจากงานนี้

นั่นคือเรื่องราวของฉัน แต่ต่างคนต่างมีการเดินทางที่แตกต่างกัน มีหลายสิ่งหลายอย่างที่ต้องผ่านประสบการณ์บางอย่างที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบ ตัวอย่างเช่น ตอนนี้ฉันกำลังทำงานร่วมกับผู้ก่อตั้งที่มีปัญหาด้านสุขภาพจิต ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเขาถึงทุ่มเทเวลาและพลังงานให้กับการลงทุนโดยเฉพาะ ฉันกำลังทำงานร่วมกับผู้ก่อตั้งอีกคนที่มีประสบการณ์เรื่องการติดแอลกอฮอล์ และกำลังดำเนินโครงการดีท็อกซ์แอลกอฮอล์และการประชุมที่เรียกว่า Clean Slate Clinic วิธีที่เธอเล่าเรื่องของเธอนั้นยอดเยี่ยมมาก

เป็นการยากที่จะหาปริมาณ แต่มันเกี่ยวกับการขุดลึกและพูดว่า “ทำไมฉันถึงอยากทำงานนี้? ฉันกำลังพยายามรับใช้ใคร? ฉันกำลังพยายามให้บริการอะไร”