กระแสเงินสดคิดลด วิธี DCF เป็นวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่สำคัญซึ่งใช้ในการประเมินมูลค่าของการลงทุนหรือธุรกิจโดยพิจารณาถึงกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ไว้
มันเป็น a
จำเป็น เครื่องมือสำหรับนักลงทุน เจ้าของธุรกิจ และนักวิเคราะห์ทางการเงิน เพื่อประเมินความน่าดึงดูดใจของโอกาสในการลงทุน DCF รวมแนวคิดเรื่องมูลค่าเงินตามเวลา โดยรับรู้ว่ามูลค่าของเงินในปัจจุบันเกินกว่ามูลค่าของจำนวนเงินเดียวกันในอนาคต โดยคำนึงถึงตัวแปรต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อ และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับกระแสเงินสดที่มีส่วนลด
เพื่อให้เข้าใจแนวคิดเรื่องส่วนลดกระแสเงินสด จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจองค์ประกอบหลักที่เกี่ยวข้อง:
ประมาณการกระแสเงินสด
DCF เริ่มต้นด้วยการประมาณกระแสเงินสดในอนาคตที่เกิดจาก
การลงทุน หรือธุรกิจ กระแสเงินสดเหล่านี้อาจรวมถึงรายได้ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ภาษี และรายจ่ายฝ่ายทุนในช่วงเวลาที่กำหนด ยิ่งการคาดการณ์แม่นยำยิ่งขึ้น การวิเคราะห์ DCF ก็จะยิ่งเชื่อถือได้มากขึ้นเท่านั้น
เวลาเป็นเงินเป็นทอง
ปัจจัยด้านเวลามีบทบาทสำคัญในการเติบโตของเงินผ่านโอกาสในการลงทุนที่หลากหลาย ดังนั้นมูลค่าของเงินดอลลาร์ที่ได้รับในอนาคตจึงลดลงเมื่อเทียบกับการรับเงินดอลลาร์เดียวกันในปัจจุบัน DCF จัดการกับหลักการนี้โดยการคิดลดกระแสเงินสดในอนาคตให้เป็นมูลค่าปัจจุบัน
อัตราคิดลด
อัตราคิดลดหรือที่เรียกว่าอัตราผลตอบแทนหรือต้นทุนทุนที่ต้องการ เป็นปัจจัยสำคัญในการคำนวณ DCF แสดงถึงผลตอบแทนที่นักลงทุนคาดหวังจะได้รับจากการลงทุนโดยพิจารณาถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ยิ่งความเสี่ยงสูง อัตราคิดลดก็จะยิ่งสูงขึ้นและในทางกลับกัน
การคำนวณกระแสเงินสดคิดลด
ในการคำนวณกระแสเงินสดคิดลด ให้ทำตามขั้นตอนเหล่านี้:
ขั้นตอนที่ 1: การประมาณการกระแสเงินสด
ในการเริ่มต้นการวิเคราะห์ DCF ให้เริ่มต้นด้วยการประมาณกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนหรือธุรกิจอย่างครอบคลุมภายในกรอบเวลาที่กำหนด ซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ในช่วง 5 ถึง 10 ปี การคาดการณ์เหล่านี้ควรตั้งอยู่บนพื้นฐานของการตรวจสอบข้อมูลในอดีต แนวโน้มของอุตสาหกรรม และสภาวะตลาดที่คาดการณ์ได้อย่างละเอียดถี่ถ้วน
ขั้นตอนที่ 2: กำหนดอัตราคิดลด
กำหนดอัตราคิดลดที่เหมาะสมให้กับการลงทุน โดยสะท้อนถึงโปรไฟล์ความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น การลงทุนที่ปลอดภัยและมั่นคงอาจมีอัตราคิดลดที่ 8% ในขณะที่กิจการที่เสี่ยงกว่าอาจมีอัตราคิดลดที่ 12% หรือสูงกว่า
ขั้นตอนที่ 3: ลดกระแสเงินสด
การใช้อัตราคิดลด ให้คิดลดกระแสเงินสดที่คาดการณ์แต่ละรายการกลับไปเป็นมูลค่าปัจจุบัน สามารถทำได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:
DCF = CF1 / (1 + r)^1 + CF2 / (1 + r)^2 + … + CFn / (1 + r)^n
ที่ไหน:
DCF = กระแสเงินสดคิดลด
CF1, CF2, …, CFn = กระแสเงินสดในช่วงเวลาต่างๆ (เช่น ปีที่ 1, ปีที่ 2, …, ปีที่ n)
r = อัตราคิดลด
ขั้นตอนที่ 4: คำนวณมูลค่าเทอร์มินัล
หลังจากช่วงระยะเวลาประมาณการ ให้ประมาณมูลค่าสุดท้ายซึ่งแสดงถึงมูลค่าการลงทุนที่อยู่นอกช่วงระยะเวลาประมาณการ โดยปกติจะทำได้โดยการนำผลคูณ (เช่น อัตราส่วนราคา/กำไร) มาใช้กับกระแสเงินสดของปีที่แล้วที่คาดการณ์ไว้
ขั้นตอนที่ 5: รวมมูลค่าปัจจุบัน
เพิ่มกระแสเงินสดคิดลดจากขั้นตอนที่ 3 และมูลค่าสุดท้ายจากขั้นตอนที่ 4 เพื่อรับมูลค่าปัจจุบันรวมของการลงทุนหรือธุรกิจ
ความสำคัญของกระแสเงินสดคิดลด
DCF มอบคุณประโยชน์ที่สำคัญหลายประการและมีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจทางการเงิน:
ลองพิจารณาตัวอย่างเพื่อแสดงการคำนวณกระแสเงินสดคิดลด สมมติว่าบริษัท XYZ กำลังพิจารณาลงทุนในโครงการใหม่ที่คาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดประจำปีต่อไปนี้ใน 5 ปีข้างหน้า:
- ปีที่ 1: 100,000 ดอลลาร์
- ปีที่ 2: 120,000 ดอลลาร์
- ปีที่ 3: 150,000 ดอลลาร์
- ปีที่ 4: 180,000 ดอลลาร์
- ปีที่ 5: 200,000 ดอลลาร์
สมมติว่าอัตราคิดลดอยู่ที่ 10% ตอนนี้เราสามารถคำนวณ DCF ได้:
DCF = $100,000 / (1 + 0.10)^1 + $120,000 / (1 + 0.10)^2 + $150,000 / (1 + 0.10)^3 + $180,000 / (1 + 0.10)^4 + $200,000 / (1 + 0.10)^ 5
DCF เท่ากับ 100,000 เหรียญสหรัฐฯ / 1.10 + 120,000 เหรียญสหรัฐฯ / 1.21 + 150,000 เหรียญสหรัฐฯ / 1.33 + 180,000 เหรียญสหรัฐฯ / 1.46 + 200,000 เหรียญสหรัฐฯ / 1.61
DCF อยู่ที่ 90,909 เหรียญสหรัฐฯ + 99,174 เหรียญสหรัฐฯ + 112,782 เหรียญสหรัฐฯ + 123,288 เหรียญสหรัฐฯ + 124,224 เหรียญสหรัฐฯ กลับไปยัง 550,377 เหรียญสหรัฐฯ
สรุป
กระแสเงินสดคิดลดเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประสิทธิภาพซึ่งใช้ในการประเมินการลงทุนและธุรกิจอย่างเป็นกลาง ด้วยการพิจารณากระแสเงินสดในอนาคตและมูลค่าของเงินตามเวลา DCF ช่วยให้นักลงทุนและเจ้าของธุรกิจสามารถตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลโดยอาศัยการวิเคราะห์ทางการเงินที่ดี การทำความเข้าใจและนำ DCF ไปใช้สามารถนำไปสู่ทางเลือกในการลงทุนที่ดีขึ้น การจัดงบประมาณเงินทุนอย่างรอบคอบ และการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่แม่นยำ ซึ่งท้ายที่สุดจะนำไปสู่ความสำเร็จทางการเงินในระยะยาว เพื่อประหยัดเวลาและความพยายาม คุณสามารถดูค่า DCF ที่คำนวณสำหรับบริษัททั้งหมดที่คุณกำลังวิเคราะห์ได้ API การเตรียมการสร้างแบบจำลองทางการเงิน.
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. ยานยนต์ / EVs, คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ChartPrime. ยกระดับเกมการซื้อขายของคุณด้วย ChartPrime เข้าถึงได้ที่นี่.
- BlockOffsets การปรับปรุงการเป็นเจ้าของออฟเซ็ตด้านสิ่งแวดล้อมให้ทันสมัย เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.finextra.com/blogposting/24736/what-is-discounted-cash-flow-and-how-to-calculate-it?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :เป็น
- 000
- 1
- 10
- 224
- 33
- 46
- a
- ลงชื่อเข้าใช้
- ถูกต้อง
- ประสบความสำเร็จ
- ที่อยู่
- ทั้งหมด
- ช่วยให้
- ด้วย
- จำนวน
- an
- การวิเคราะห์
- นักวิเคราะห์
- และ
- ประจำปี
- ที่คาดว่าจะ
- การประยุกต์ใช้
- เข้าใกล้
- เหมาะสม
- เป็น
- AS
- ประเมินผล
- สินทรัพย์
- ที่เกี่ยวข้อง
- At
- กลับ
- ตาม
- BE
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- ดีกว่า
- เกิน
- การจัดทำงบประมาณ
- ธุรกิจ
- เจ้าของธุรกิจ
- ธุรกิจ
- by
- คำนวณ
- คำนวณ
- CAN
- เมืองหลวง
- เงินสด
- กระแสเงินสด
- ทางเลือก
- บริษัท
- บริษัท
- เมื่อเทียบกับ
- เข้าใจ
- ครอบคลุม
- แนวคิด
- เงื่อนไข
- การดำเนิน
- ดังนั้น
- พิจารณา
- พิจารณา
- การบริจาค
- แกน
- ราคา
- ได้
- สำคัญมาก
- ข้อมูล
- การตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- กำหนด
- ต่าง
- ส่วนลด
- หลาย
- ดอลลาร์
- ทำ
- e
- แต่ละ
- ได้รับ
- ความพยายาม
- องค์ประกอบ
- การจ้างงาน
- ประมาณการ
- ประเมินค่า
- การตรวจสอบ
- ตัวอย่าง
- ที่คาดหวัง
- คาดว่า
- รายจ่าย
- ปัจจัย
- ทางการเงิน
- ความสำเร็จทางการเงิน
- หา
- ไฟน์เอ็กซ์ตร้า
- ไหล
- กระแส
- ปฏิบัติตาม
- ดังต่อไปนี้
- สำหรับ
- สำหรับนักลงทุน
- มองไกลได้
- สูตร
- ก่อตั้งขึ้นเมื่อ
- ราคาเริ่มต้นที่
- อนาคต
- สร้าง
- สร้าง
- ได้รับ
- เข้าใจ
- การเจริญเติบโต
- มี
- สูงกว่า
- ทางประวัติศาสตร์
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- HTTPS
- in
- ประกอบด้วย
- รวม
- อุตสาหกรรม
- เงินเฟ้อ
- แจ้ง
- เริ่มต้น
- เข้าไป
- การลงทุน
- การลงทุน
- โอกาสในการลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- นักลงทุน
- ร่วมมือ
- IT
- ITS
- jpg
- คีย์
- ที่รู้จักกัน
- ชื่อสกุล
- นำ
- ระยะยาว
- ทำ
- ตลาด
- สภาวะตลาด
- วิธี
- อาจ
- การสร้างแบบจำลอง
- เงิน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- หลาย
- ใหม่
- ถัดไป
- ตอนนี้
- of
- เสนอ
- on
- การดำเนินงาน
- ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
- โอกาส
- โอกาส
- or
- ออก
- เกิน
- เจ้าของ
- ระยะเวลา
- งวด
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- ที่มีศักยภาพ
- ที่มีประสิทธิภาพ
- นำเสนอ
- หลัก
- โปรไฟล์
- โครงการ
- ที่คาดการณ์
- เงื้อม
- ประมาณการ
- R
- ตั้งแต่
- คะแนน
- อัตราส่วน
- ที่ได้รับ
- การได้รับ
- น่าเชื่อถือ
- เป็นตัวแทนของ
- แสดงให้เห็นถึง
- จำเป็นต้องใช้
- กลับ
- รายได้
- ความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- บทบาท
- s
- ปลอดภัย
- เดียวกัน
- ลด
- หลาย
- น่า
- สำคัญ
- เสียง
- ที่ระบุไว้
- มั่นคง
- ยืน
- เริ่มต้น
- ขั้นตอน
- ขั้นตอน
- ความสำเร็จ
- อย่างเช่น
- การ
- ภาษี
- สถานีปลายทาง
- ที่
- พื้นที่
- ก้าวสู่อนาคต
- ของพวกเขา
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- นี้
- ตลอด
- เวลา
- ระยะเวลา
- ไปยัง
- ในวันนี้
- เครื่องมือ
- รวม
- แนวโน้ม
- เป็นปกติ
- ในที่สุด
- ความเข้าใจ
- มือสอง
- การใช้
- มักจะ
- การประเมินค่า
- ความคุ้มค่า
- บริษัท ร่วมทุน
- รอง
- จำเป็น
- we
- อะไร
- ความหมายของ
- ในขณะที่
- จะ
- กับ
- ภายใน
- คุ้มค่า
- ปี
- ปี
- เธอ
- ลมทะเล