Vad är Frax Finance? - Asia Crypto idag

Vad är Frax Finance? – Asia Crypto idag

Tidsstämpel: 19 januari 2024 3:17
Källnod: 3071535

I den snabbt föränderliga världen av Decentraliserad ekonomi (DeFi), Frax Finance har dykt upp som en ledstjärna för innovation och stabilitet. Frax Finance grundades 2019 av Sam Kazemian och gav sig ut på en resa för att omdefiniera begreppet stablecoins. Dess unika tillvägagångssätt kombinerar motståndskraften hos säkerställda tokens med flexibiliteten hos algoritmiska modeller, som syftar till att förbättra stabiliteten och effektiviteten i DeFi-sektorn. Med introduktionen av sitt signatur stablecoin, FRAX, och en svit av underprotokoll som Fraxswap, Fraxlend och Frax ETH, skapar Frax Finance en distinkt nisch i DeFi-ekosystemet och erbjuder användarna ett brett utbud av tjänster från effektiv marknadsoperation till säker överföringar över kedjan och lönsamma insatsalternativ.

Bakgrund

Frax Finance, skapad av Sam Kazemian 2019, gav sig ut på ett uppdrag att revolutionera stablecoin-arenan inom sektorn DeFi (Decentralized Finance). I sin kärna var Frax Finance tänkt som ett hybridt stabilt mynt, som på ett genialiskt sätt sammansmälter funktionerna i både säkerhetsbaserade och algoritmiska modeller. Detta innovativa tillvägagångssätt syftade till att injicera stabilitet och effektivitet i det snabbt föränderliga DeFi-landskapet.

Kazemians vision handlade inte bara om att skapa ytterligare en digital valuta. Istället handlade det om att skapa en ny väg i världen av stablecoins, en som potentiellt skulle kunna hantera några av de utmaningar och begränsningar som traditionella modeller står inför. Frax Finance etablerades således med det ambitiösa målet att omdefiniera stabiliteten i det digitala valutautrymmet, sätta nya riktmärken för hur stablecoins kan fungera och frodas i DeFi-ekosystemet.

Vad är Frax Finance?

Frax Finance sticker ut i DeFi-landskapet som en banbrytande plattform, särskilt känd för att ge ut sitt stablecoin, FRAX. Detta stablecoin är distinkt i sin sammansättning, eftersom det på ett intelligent sätt blandar egenskaperna hos både collateralized och algoritmiska stablecoins. Resultatet är ett delvis säkrat stablecoin, som syftar till att övervinna de begränsningar som finns i traditionella stablecoin-modeller.

Det primära målet för Frax Finance är att erbjuda en lösning som är både stabilare och mer decentraliserad än sina föregångare. Denna ambition tar itu med några av de viktigaste utmaningarna som tidigare stablecoin-modeller ställs inför, och tänjer på gränserna för vad som är möjligt att uppnå inom området för digital valutastabilitet.

Utöver sitt unika stablecoin introducerar Frax Finance ett flytande insatsprotokoll som avsevärt förbättrar Ethereums insatsupplevelse. Detta protokoll tillåter användare att satsa sin ETH i utbyte mot Frax Ether (frxETH), ett flytande ETH-insatsderivat. frxETH är designat för att fullt ut utnyttja kapaciteten hos Frax Finance-ekosystemet och därigenom maximera insatsavkastningen.

tokens

Frax-protokollet ligger i framkant när det gäller att ge ut innovativa och decentraliserade stabila mynt, med stöd av en rad underprotokoll utformade för att upprätthålla och förbättra dem. För närvarande utfärdar Frax-protokollet tre distinkta stabila mynt: FRAX, FPI och frxETH, som alla spelar en unik roll i ekosystemet.

$FRAX: The Dollar-Pegged Stablecoin

FRAX v3 representerar utvecklingen av stablecoins. Det är ett dollarfäst stablecoin som använder AMO (Algorithmic Market Operations) smarta kontrakt och en svit av tillståndslösa, icke-förvarande underprotokoll som stabilitetsmekanismer. Internt används Fraxlend och Fraxswap för att upprätthålla stabilitet. Fraxlend är en decentraliserad lånemarknad och Fraxswap är en automatiserad marknadsgarant (AMM) med specialiserade funktioner. Externt används Curve som en annan stabilitetsmekanism. Styrt av gemenskapen kan FRAX v3 sömlöst införliva ytterligare underprotokoll och AMO när nya stabilitetsmekanismer dyker upp. $FRAX, som ursprungligen var hybrid till sin natur, genom att kombinera säkerhetsbaserade och algoritmiska modeller, har övergått till fullständig säkerhet.

FXS: Governance and Collateral Token

Frax Share (FXS) fungerar som en styrning och säkerhetstoken inom Frax Finances ekosystem. FXS är avgörande för stabiliteten hos FRAX stablecoin och protokollets övergripande framgång. Att hålla FXS-tokens gör det möjligt för användare att delta i styrningen och påverka viktiga beslut och justeringar. FXS fungerar också som sekundär säkerhet för FRAX, med dess utbud dynamiskt justerat för att bibehålla stablecoins dollarpeg. Dessutom kan användare satsa FXS för att tjäna belöningar och tillhandahålla likviditet i decentraliserade börser, vilket stödjer Frax Finance-ekosystemets stabilitet och likviditet.

Frax prisindex ($FPI)

FPI utmärker sig som ett unikt stabilt mynt kopplat till en korg med konsumentvaror som definieras av det amerikanska CPI-U-genomsnittet. FPI justerar månadsvis baserat på ett KPI-orakel i kedjan, och erbjuder innehavare en återspegling av dollarns värde i realtidsprissättning av konsumentvaror. Detta nya tillvägagångssätt för stablecoin-design positionerar FPI som en banbrytande kraft inom stablecoin-sektorn, vilket direkt kopplar dess värde till verkliga ekonomiska indikatorer.

Frax ekosystem

Frax Finance har utvecklat en rad underprotokoll, som var och en på ett unikt sätt bidrar till ekosystemets robusthet och mångsidighet. Dessa underprotokoll inkluderar Fraxswap, Fraxlend, Fraxferry och Frax ETH, som erbjuder olika tjänster från automatiserat marknadsskapande till utlånings- och överbryggningsteknologier.

Fraxswap

Fraxswap sticker ut som den första AMM (Automated Market Maker) som har en Time-Weighted Average Market Maker (TWAMM). Denna funktion är särskilt fördelaktig för att utföra stora order, eftersom den distribuerar dem över en längre period, vilket minimerar deras inverkan på marknadspriserna. Med rötterna i Uniswap V2-kodbasen förbättrar TWAMM effektiviteten för stora transaktioner. Frax-protokollet utnyttjar denna förmåga för att bibehålla FRAX-peg- och kanalprotokollvinsterna tillbaka till FXS-innehavare genom TWAMM-köp. Den använder strategiskt Fraxswap för åtgärder som att köpa tillbaka och bränna FXS från AMO-vinst, skriva ut nya FXS för FRAX-stabilisering och svara på marknadsförhållanden.

Fraxlend

Fraxlend fungerar som en utlåningsplattform för olika ERC-20-tillgångar inom Frax-ekosystemet. Långivare på Fraxlend får en ftoken som ackumulerar ränta över tiden, vilket återspeglar värdet på lånet. Plattformen använder orakelteknik för optimal prissättning, vilket säkerställer rättvisa villkor för både låntagare och långivare. Räntorna på Fraxlend bestäms genom en algoritmisk process som balanserar behoven hos alla deltagare.

Fraxferry

Genom att inse riskerna förknippade med broexploater inom kryptoindustrin introducerade Frax Fraxferry, en plattform designad för säker överföring av Frax-baserade tokens över flera blockkedjor. Fraxferrys bryggteknik prioriterar säkerhet, även om det innebär en något längre handläggningstid för tokenöverföringar. Detta tillvägagångssätt återspeglar Frax Finances engagemang för att tillhandahålla en säker miljö för sina användare, särskilt i ljuset av de frekventa brygganvändningar som ses i den bredare kryptoindustrin.

Frax ETH

I oktober 2022 utökade Frax sina tjänster till att omfatta ETH-insats. frxETH, ett stabilt mynt inom Frax ekosystem, är kopplat till värdet av ETH. För att tjäna insatsränta på denna tillgång måste användare låsa sin frxETH och byta ut den mot sfrxETH. sfrxETH-tokenen överensstämmer med ERC-4626-standarden och samlar på sig intresse från Frax ETH-validatorn, tillsammans med andra ytterligare vinster. Denna token är designad för att potentiellt erbjuda en högre årlig procentsats (APR) än andra vätskeinsatsplattformar, genom dess unika incitamentssystem.

Slutsats

Frax Finance står som ett bevis på potentialen och dynamiken i DeFi-världen. Genom att innovativt blanda säkrade och algoritmiska element i sitt stablecoin, FRAX, har plattformen satt en ny standard inom digitala valutor. Frax Finances omfattande ekosystem, med dess utbud av underprotokoll som Fraxswap och Fraxlend, ger inte bara användarna en mängd olika finansiella tjänster utan visar också upp plattformens engagemang för säkerhet, effektivitet och användarinflytande. När DeFi-landskapet fortsätter att växa och utvecklas ligger Frax Finance fortfarande i framkant och anpassar och utökar kontinuerligt sina erbjudanden för att möta de förändrade behoven hos den globala digitala finansgemenskapen.

Tidsstämpel:

Mer från Asia Crypto idag