Ett terminskontrakt är en högt belånad finansiell derivatprodukt. Och även om den extra hävstångseffekten ökar handlarens kapitaleffektivitet, kan det också leda till orimliga förluster. Två sätt som kloka handlare hanterar sin användning av terminshävstång är med marginal till eget kapital (ME) och marginal equity procent.
Vad är marginalequity procent och marginal to equity ratio (ME)?
Marginal i förhållande till soliditet är andelen marginalkrav med avseende på eget kapital på kontot. Den beräknas med denna formel: Obligatorisk marginal ÷ Kontosaldo = ME
Även känt som marginalkontoförhållandet eller säker bruttosoliditet forex (eller säkra hävstångsterminer eller säkra hävstångsaktier), ger ME handlare en god uppfattning om deras riskexponering. För att illustrera, anta att Erin the day trader köper ett parti E-mini S&P 500-terminer. Givet ett kontosaldo på $5,000 500 och E-mini S&P:s intradagsmarginal på $1 per kontrakt, är Erins ME 10/500 ($5000 ÷ $XNUMX). Detta är ett gediget värde och ger Erin flera fördelar:
- Den låga marginalnivån främjar uthållighet på marknaden.
- Erin kommer inte att få ett underhållssamtal så många mönster dag handlare göra.
- 1/10 ME är långt under standardmarginalen för handel med E-mini S&P 500, vilket är mycket högre ($50 nuvarande marknadspris). Detta är extremt fördelaktigt eftersom affärer blir högre risker när de närmar sig 100 marginalequity.
Ett annat sätt som Erin kan mäta riskexponering är med marginal eget kapital procent. I grund och botten är detta ett annat sätt att se på MIG. Låt oss säga att Erin handlar med samma $5,000 XNUMX konto och köper två december E-mini S & P 500 kontrakt. Erins aktieandel blir 20 procent: ($500 × 2 lots) ÷ $5,000 XNUMX.
Förvirrad? Kolla in dessa vanliga frågor.
Som du kan se har de finansiella marknaderna ett helt eget språk. Låt oss svara på några vanliga frågor som rör förhållandet mellan marginal och eget kapital, marginalandel och andra ämnen inom finansiell riskhantering.
Vad betyder eget kapital i forex, terminer och aktiehandel?
Equity är den summa pengar man har på sitt handelskonto vid en given tidpunkt.
Vad är marginalequity?
Marginal eget kapital är summan pengar på ens handelskonto med tanke på eventuella avgifter och orealiserade P&L för öppna positioner.
Vad är egenkapitalprocent?
Egenkapitalprocent är näringsidkarens egna kapital dividerat med kontots nominella värde.
Hur beräknar jag marginalnivåprocent?
Marginalnivåprocent är handlarens eget kapital dividerat med deras använda marginal: (Equity ÷ Used Margin) × 100. I exemplet ovan är Erins marginalnivå i procent vid köp av två partier E-mini S&P 500 500 procent: ($5000 ÷ $1000) × 100. Generellt är värden under 100 procent förbjudna. Detta bevisas av aktieandelen TD som Ameritrade och terminsmarginalkraven som Thinkorswim kräver av sina kunder.
Vad betyder nettolikvidationsvärde?
Nettolikvidationsvärdet är handelskontots monetära värde om alla positioner är stängda till det aktuella marknadspriset.
Vad är ett aktiemarginalförhållande?
Aktiemarginalkvoten är aktiehandlarens tillgängliga marginal i förhållande till deras kontosaldo. I USA är aktiemarginalförhållandet vanligtvis 2-till-1. Detta värde är dramatiskt lägre än TOS-terminsmarginalkraven eller Etrade-terminsmarginalerna. Till exempel krävde de 50 procenten aktier marginal är mycket större än standarden 3 till 12 procent av en StoneX-, TOS- eller Etrade-terminsmarginal.
Även om kvotanalys kan vara lite skrämmande, är det ganska okomplicerat att tillämpa begreppen marginal till eget kapital och procentandel av marginalen. När du väl har lärt dig hur man beräknar siffrorna blir det rutin att jämföra sådana rader som "nettolikvidationsvärde TD Ameritrade" med "nettolikvidationsvärde Thinkorswim". Svara på frågor som "Vad är marginalequity i TD Ameritrade?" "Är Thinkorswims terminsmarginaler konkurrenskraftiga?" och "Hur påverkar Etrades terminsmarginalkrav mitt konto" är ett kick.
Kom igång med kvotanalys.
För att lära dig mer om riskhantering via portföljdiversifiering, kolla in StoneX gratis onlinekurs, "Futures vs. ETFs." Denna kraftfulla handledning täcker viktiga ämnen som kapitaleffektivitet, marknadslikviditet, avgifter och skattekonsekvenserna av varje produkt. Var säker på att ta din plats i klassrummet "Futures vs. ETFs" innan du gör en ny handel!
Den här bloggen publicerades ursprungligen den 13 oktober 2011 och har uppdaterats för att vara noggrann och heltäckande.
Källa: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- Konto
- Alla
- analys
- Bit
- Blogg
- Uppköp
- Ring
- kapital
- klienter
- stängt
- koda
- kontrakt
- kontrakt
- Aktuella
- dag
- Derivat
- diversifiering
- effektivitet
- eget kapital
- ETF
- exempel
- avgifter
- finansiella
- Forex
- Fri
- Futures
- god
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- HTTPS
- HubSpot
- Tanken
- Inverkan
- IT
- Nyckel
- språk
- leda
- LÄRA SIG
- Nivå
- Hävstång
- linje
- Likviditet
- ledning
- marginalhandel
- marknad
- Marknader
- mäta
- pengar
- netto
- nummer
- nätet
- online-kurs
- öppet
- Övriga
- portfölj
- kraft
- den mäktigaste
- pris
- Produkt
- Krav
- Risk
- riskhanterings
- S & P 500
- säker
- snap
- igång
- lager
- aktiehandel
- Aktier
- skatt
- TD
- TD Ameritrade
- tid
- ämnen
- handlare
- handlare
- handel
- Handel
- handledning
- oss
- värde
- värt